Le marché des RWA a de grandes perspectives, Aptos se distingue.
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que domaine d'intérêt, n'a pas encore pleinement réalisé son potentiel. Actuellement, la capitalisation totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars, bien qu'elle ait connu une croissance de 56 % au cours du premier semestre de cette année, il existe encore un écart énorme par rapport à l'énorme échelle des marchés traditionnels. Cela indique que le développement des RWA n'en est qu'à ses débuts, et avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, l'avenir est prometteur.
En cette période cruciale, Aptos montre une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés (TVL) sur sa chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant la plateforme au troisième rang des blockchains publiques. Avec l'arrivée de nouveaux protocoles DeFi, l'écosystème Aptos devrait connaître davantage d'opportunités d'investissement et occuper une position favorable dans la compétition dans le domaine des actifs réels.
Le crédit privé domine le marché actuel
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations du Trésor américain. Le crédit privé existe principalement sous forme on-chain, mais la liquidité est limitée ; tandis que les obligations du Trésor américain font face à la pression concurrentielle des stablecoins porteurs d'intérêt.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Bien que le crédit privé traditionnel puisse offrir des rendements intéressants, il présente des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des barrières à l'entrée. Les protocoles cryptographiques, en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, réduisent les coûts intermédiaires et améliorent la transparence, apportant ainsi de l'innovation dans ce domaine.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privés
Génération d'actifs de crédit hors chaîne : l'émetteur d'actifs génère des actifs de crédit conformes aux normes financières traditionnelles en signant un contrat de prêt, en définissant des actifs garantis et en établissant un plan de remboursement.
Construire la structure des tokens sur la chaîne : mapper les prêts en tokens sur la chaîne via le protocole RWA, en utilisant des formes telles que NFT, SFT ou ERC-20. Les tokens contiennent des détails sur le prêt, un plan de remboursement et d'autres métadonnées, et prennent en charge la distribution automatique des revenus et les fonctions de transfert.
Emballage conforme : Établir une entité à but spécial en tant que dépositaire légal, effectuer des vérifications KYC/AML pour garantir la conformité aux exigences réglementaires.
Émission et financement des tokens : afficher les tokens sur la plateforme, accepter les souscriptions des investisseurs et obtenir les droits de revenu correspondants.
Distribution des bénéfices et liquidation des actifs : après le remboursement par l'emprunteur, la distribution aux détenteurs de jetons se fait automatiquement via un contrat intelligent, prenant en charge la liquidation à l'échéance ou le renouvellement.
Les avantages techniques d'Aptos
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, montre des avantages uniques dans le domaine des RWA :
Haute capacité de traitement et faible latence : TPS théorique atteignant 150 000, stable dans la réalité entre 4 000 et 5 000 TPS, temps de confirmation des transactions de seulement 650 millisecondes, supportant la gestion d'actifs à grande échelle et le règlement instantané.
Coûts de transaction bas : les frais moyens sont inférieurs à 0,01 dollar, ce qui favorise les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire : optimisation indépendante de chaque couche, adaptée aux besoins complexes de gestion d'actifs RWA.
La disposition de l'écosystème Aptos
Aptos a considérablement renforcé sa compétitivité grâce à des partenariats stratégiques et à l'expansion de son écosystème :
Partenariats institutionnels : introduction de produits tels que USDY d'Ondo Finance et BENJI de Franklin Templeton, renforçant la conformité et la crédibilité.
Convivial pour les régulateurs : collaboration avec des plateformes conformes, intégration de la vérification d'identité sur la chaîne et des fonctionnalités de suivi des actifs, s'adaptant aux tendances réglementaires mondiales.
Positionnement sur les marchés émergents : se concentrer sur les régions présentant un manque d'inclusion financière, en fournissant des solutions de financement diversifiées pour les marchés émergents grâce à l'accord Pact.
Résumé et perspectives
L'essor rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est dû à ses avantages technologiques et à son écosystème. Le crédit privé, en tant que principal moteur de croissance, réalise une combinabilité on-chain grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais et la confirmation rapide d'Aptos soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et une intégration plus profonde avec les protocoles DeFi à l'avenir libérera davantage de potentiel.
Avec le resserrement des écarts de taux d'intérêt sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le fossé de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait continuer à croître dans le domaine des actifs du monde réel (RWA), montrant un énorme potentiel.
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Aptos se démarque, le marché RWA a de vastes perspectives.
Le marché des RWA a de grandes perspectives, Aptos se distingue.
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que domaine d'intérêt, n'a pas encore pleinement réalisé son potentiel. Actuellement, la capitalisation totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars, bien qu'elle ait connu une croissance de 56 % au cours du premier semestre de cette année, il existe encore un écart énorme par rapport à l'énorme échelle des marchés traditionnels. Cela indique que le développement des RWA n'en est qu'à ses débuts, et avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, l'avenir est prometteur.
En cette période cruciale, Aptos montre une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés (TVL) sur sa chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant la plateforme au troisième rang des blockchains publiques. Avec l'arrivée de nouveaux protocoles DeFi, l'écosystème Aptos devrait connaître davantage d'opportunités d'investissement et occuper une position favorable dans la compétition dans le domaine des actifs réels.
Le crédit privé domine le marché actuel
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations du Trésor américain. Le crédit privé existe principalement sous forme on-chain, mais la liquidité est limitée ; tandis que les obligations du Trésor américain font face à la pression concurrentielle des stablecoins porteurs d'intérêt.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Bien que le crédit privé traditionnel puisse offrir des rendements intéressants, il présente des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des barrières à l'entrée. Les protocoles cryptographiques, en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, réduisent les coûts intermédiaires et améliorent la transparence, apportant ainsi de l'innovation dans ce domaine.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privés
Génération d'actifs de crédit hors chaîne : l'émetteur d'actifs génère des actifs de crédit conformes aux normes financières traditionnelles en signant un contrat de prêt, en définissant des actifs garantis et en établissant un plan de remboursement.
Construire la structure des tokens sur la chaîne : mapper les prêts en tokens sur la chaîne via le protocole RWA, en utilisant des formes telles que NFT, SFT ou ERC-20. Les tokens contiennent des détails sur le prêt, un plan de remboursement et d'autres métadonnées, et prennent en charge la distribution automatique des revenus et les fonctions de transfert.
Emballage conforme : Établir une entité à but spécial en tant que dépositaire légal, effectuer des vérifications KYC/AML pour garantir la conformité aux exigences réglementaires.
Émission et financement des tokens : afficher les tokens sur la plateforme, accepter les souscriptions des investisseurs et obtenir les droits de revenu correspondants.
Distribution des bénéfices et liquidation des actifs : après le remboursement par l'emprunteur, la distribution aux détenteurs de jetons se fait automatiquement via un contrat intelligent, prenant en charge la liquidation à l'échéance ou le renouvellement.
Les avantages techniques d'Aptos
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, montre des avantages uniques dans le domaine des RWA :
La disposition de l'écosystème Aptos
Aptos a considérablement renforcé sa compétitivité grâce à des partenariats stratégiques et à l'expansion de son écosystème :
Résumé et perspectives
L'essor rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est dû à ses avantages technologiques et à son écosystème. Le crédit privé, en tant que principal moteur de croissance, réalise une combinabilité on-chain grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais et la confirmation rapide d'Aptos soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et une intégration plus profonde avec les protocoles DeFi à l'avenir libérera davantage de potentiel.
Avec le resserrement des écarts de taux d'intérêt sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le fossé de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait continuer à croître dans le domaine des actifs du monde réel (RWA), montrant un énorme potentiel.