Dans le contexte actuel de la fusion des technologies cryptographiques et de l'IA, les véritables histoires importantes sont souvent négligées. Pour déterrer ces vérités ignorées, un nouveau programme vidéo en anglais a vu le jour. Créé par deux animateurs, cet épisode se concentre sur la nouvelle vague de la tokenisation financière, en analysant en profondeur comment plusieurs entreprises s'efforcent de conquérir la domination du marché par la tokenisation des actions, en explorant les avantages de conformité du modèle actuel et en envisageant l'impact profond de cette tendance sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité du marché.
L'entrée des géants et la stratégie de déploiement
plan d'expansion des actions tokenisées d'une plateforme d'échange
Récemment, une plateforme d'échange a annoncé son intention de prendre en charge plus de 1000 actions américaines sous forme de tokenisation d'ici la fin de cette année. Les points forts de ce plan incluent :
Trading 24/7 : permet d'effectuer des transactions 24 heures sur 24, franchissant ainsi les limites des heures d'ouverture des marchés traditionnels.
Propriété fractionnée : réduire le seuil d'investissement pour permettre à un plus grand nombre d'investisseurs ordinaires de participer au marché boursier.
Accessibilité mondiale : offrir aux investisseurs du monde entier des opportunités d'investissement plus pratiques.
Actuellement, ce service est limité au marché de l'UE, mais la plateforme a annoncé le lancement d'une blockchain Layer 2 basée sur Arbitrum. Cette initiative non seulement étend l'écosystème d'Ethereum, mais marque également un rapprochement supplémentaire des entreprises financières traditionnelles vers la technologie blockchain.
Cependant, cette innovation n'est pas sans controverse. Certaines entreprises technologiques ont souligné sur les réseaux sociaux que ces actions tokenisées ne sont pas équivalentes à de vraies actions, car certaines actions d'entreprise sont non cotées. De plus, selon la FAQ de la plateforme d'échange, ce que les utilisateurs achètent, ce sont en réalité des contrats tokenisés, et non des actions réelles. Cette différence souligne la nécessité pour les entreprises de communiquer clairement avec les utilisateurs lors de la promotion de produits financiers tokenisés, afin d'éviter les malentendus.
disposition des actions tokenisées d'une certaine plateforme d'échange de crypto-monnaies
Une autre plateforme d'échange de cryptomonnaies a adopté une stratégie différente. Elle a conclu un nouveau partenariat et lancé xStocks sur Solana, offrant plus de 60 actions et ETF américains tokenisés, et est désormais ouverte aux utilisateurs non américains.
Ces actions tokenisées ont les caractéristiques suivantes :
Émis sur la blockchain Solana : peut être retiré vers un portefeuille auto-hébergé et compatible avec les protocoles de finance décentralisée (DeFi).
Faible barrière à l'investissement : les utilisateurs peuvent participer à l'investissement dans des actifs tokenisés pour seulement 1 dollar.
Flexibilité des actifs : les actions tokenisées peuvent être utilisées dans des protocoles DeFi pour générer des revenus ou comme garantie pour obtenir un effet de levier.
Il est intéressant de noter que, bien que la plateforme d'échange dispose d'un réseau Layer 2 basé sur OP Stack, elle a choisi de se tourner vers l'écosystème Solana dans le domaine des actions tokenisées. Il reste à voir si ce choix stratégique apportera des avantages à long terme.
L'entrée d'autres joueurs
En plus des deux entreprises mentionnées ci-dessus, d'autres plateformes d'échange entrent également activement dans le domaine des actions tokenisées :
Une plateforme d'échange a conclu un partenariat stratégique avec des partenaires, en lançant progressivement des produits tokenisés en actions américaines et en ETF sur sa plateforme de spot, mais sa stratégie consiste à intégrer directement les actions tokenisées sur le marché au comptant. Ces actifs sont liés 1:1 aux vraies actions et prennent en charge à la fois le réseau Ethereum et Solana, avec la possibilité future de distribuer des dividendes off-chain.
Une autre plateforme d'échange ne reste pas en arrière. Ils ont lancé la première action tokenisée - MicroStrategy - et l'ont ouverte aux utilisateurs de l'Union européenne en partenariat. Ce produit permet le trading 24/5 (du lundi au vendredi) et est entièrement off-chain, garantissant la conformité tout en élargissant les frontières des actifs négociables.
Structure du marché et résonance historique
potentiel aménagement d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies
En tant que société blue chip dans le domaine de la cryptographie, cette plateforme d'échange n'est pas encore officiellement entrée sur le marché, mais ses projets méritent d'être suivis. Il est rapporté que la société est en négociation avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour rechercher des opportunités de conformité pour des actions tokenisées.
Les avantages de cette entreprise incluent :
Portefeuille puissant : Investi dans plusieurs protocoles DeFi de premier plan. Si ces protocoles peuvent être intégrés dans l'activité d'actions tokenisées, leur influence sera considérablement accrue.
Infrastructure technique avancée : sa blockchain progresse vers un objectif de TPS de plusieurs millions (transactions par seconde), la vitesse des transactions étant suffisante pour rivaliser avec Solana.
Bien que l'entreprise ne soit généralement pas la première à agir, elle a tendance à lancer les produits les plus aboutis après avoir suffisamment testé le marché. Cette stratégie prudente pourrait lui permettre de réussir dans le domaine des actions tokenisées.
La conformité est la clé
Tout cela rappelle le Mirror Protocol lancé en 2020. Il avait fait exploser le marché avec des "actifs synthétiques miroir", attirant en seulement six mois une valeur totale de verrouillage (TVL) de 2 milliards de dollars. Mais il a finalement pris fin en raison de problèmes de réglementation et d'événements connexes. En revanche, le modèle d'aujourd'hui est fondamentalement différent. Quelles que soient les entreprises, elles adoptent une approche plus conforme et réglementée, évitant ainsi le risque de répéter les erreurs du passé. Avec l'entrée des acteurs traditionnels et des blue chips cryptographiques, l'échelle des actions tokenisées devrait largement dépasser celle des périodes précédentes.
off-chain capital de la transformation
Des analystes prévoient qu'à la fin de 2025, la valeur marchande des actions tokenisées sur la plateforme d'échange pourrait dépasser 20 milliards de dollars, atteignant même 50 milliards de dollars dans une estimation prudente. Si certaines entreprises lancent complètement leur chaîne Layer 2 et mettent tous leurs actifs boursiers sur la chaîne, la gestion des fonds et des utilisateurs pourrait dépasser 100 milliards de dollars.
Cette infrastructure financière de "super-tokenisation des actions" ouvrira une nouvelle phase de fusion profonde entre le traditionnel et la blockchain. Le futur système financier sera à la fois efficace, transparent et accessible à l'échelle mondiale. Le marché américain occupe une position de leader dans cette tendance, les actions tokenisées deviendront une partie importante des marchés de capitaux mondiaux.
Comparé aux méthodes traditionnelles, les actions off-chain offrent la capacité de négocier 24h/24, avec des coûts de transaction plus bas, sans dépendre des canaux intermédiaires. En particulier sur les marchés étrangers, l'accès aux actions américaines nécessitait auparavant de payer une prime élevée, tandis que les actifs off-chain peuvent presque être obtenus avec "zéro barrière" pour avoir une exposition aux actions américaines, créant ainsi un canal de capital large et inclusif.
À court terme, les actions on-chain restent difficiles à remplacer complètement par les marchés boursiers traditionnels, existant plutôt comme un mécanisme complémentaire. En termes de volatilité du marché, le marché on-chain peut être plus stable en raison d'une liquidité plus profonde, mais il peut également fluctuer fortement lors d'événements imprévus en raison de l'absence de mécanismes traditionnels de gel.
Dans les marchés boursiers traditionnels, les week-ends et les mécanismes de gel offrent un tampon pour le sentiment du marché. En revanche, la structure "ouverte 24/7" du marché des cryptomonnaies peut, dans certains cas, inciter à des ventes émotionnelles. Mais cela attire également ceux qui sont mécontents des mécanismes de retard des marchés traditionnels. Le trading en temps réel et ininterrompu sur le marché off-chain devient progressivement son attrait.
Bien que la part des actions tokenisées dans l'ensemble du marché financier reste actuellement négligeable, avec l'approfondissement de l'implantation des grandes plateformes, sa part pourrait augmenter de manière significative dans les deux à trois prochaines années. Il est même possible que cela incite le Nasdaq ou la Bourse de New York à créer leur propre plateforme off-chain, offrant des formes de produits plus conformes aux exigences réglementaires.
Tout cela a non seulement apporté de nouvelles opportunités d'investissement, mais s'accompagne également de risques plus élevés. Entre la dématérialisation et les mécanismes traditionnels, les marchés financiers entrent dans une phase de fusion multi-niveaux. Les actions tokenisées ne sont plus un produit conceptuel, mais font désormais partie intégrante du système financier réel.
Actuellement, des projets ont déjà été lancés, tels que des actions tokenisées sur une certaine plateforme, dont la capitalisation boursière a atteint 2 millions de dollars, bien que le nombre de détenteurs en chaîne soit seulement de 103 personnes, avec un volume d'échanges d'environ 3600 dollars, ce qui reste à un stade précoce. Cependant, il convient de noter que, étant donné que le marché traditionnel n'a pas encore ouvert, le prix des transactions en chaîne est supérieur à celui de son prix d'action réel, ou indique que le marché en chaîne a le potentiel de "tarification anticipée".
Mécanisme de "découverte des prix prioritaires sur la chaîne", cela pourrait devenir un moyen important de collaboration entre les marchés traditionnels et sur la chaîne à l'avenir. Avec la croissance continue des actions tokenisées, la transformation du marché des capitaux sur la chaîne ne fait que commencer.
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degenonymous
· Il y a 21h
24h de trading, c'est vraiment agréable, j'ai juste peur de faire un all in et d'être liquidé la nuit.
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OfflineValidator
· Il y a 21h
Un nouveau moyen de gagner de l'argent est arrivé.
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AirdropHunter
· Il y a 21h
Encore une nouvelle manière de se faire prendre pour des cons, ha
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MidnightMEVeater
· Il y a 21h
Le festin fantomatique des robots d'arbitrage de la nuit a de nouveau commencé.
Voir l'originalRépondre0
GateUser-ccc36bc5
· Il y a 22h
Ah ça, il y a aussi des transactions à durée limitée. Les actions américaines sont-elles toujours ouvertes ? C'est absurde.
La nouvelle vague des actions américaines on-chain : l'essor du trading en continu et de la tokenisation des actifs
off-chain美股时代开启，打造下一代 plateforme d'échange
Dans le contexte actuel de la fusion des technologies cryptographiques et de l'IA, les véritables histoires importantes sont souvent négligées. Pour déterrer ces vérités ignorées, un nouveau programme vidéo en anglais a vu le jour. Créé par deux animateurs, cet épisode se concentre sur la nouvelle vague de la tokenisation financière, en analysant en profondeur comment plusieurs entreprises s'efforcent de conquérir la domination du marché par la tokenisation des actions, en explorant les avantages de conformité du modèle actuel et en envisageant l'impact profond de cette tendance sur les flux de capitaux mondiaux, l'efficacité des transactions et la volatilité du marché.
L'entrée des géants et la stratégie de déploiement
plan d'expansion des actions tokenisées d'une plateforme d'échange
Récemment, une plateforme d'échange a annoncé son intention de prendre en charge plus de 1000 actions américaines sous forme de tokenisation d'ici la fin de cette année. Les points forts de ce plan incluent :
Actuellement, ce service est limité au marché de l'UE, mais la plateforme a annoncé le lancement d'une blockchain Layer 2 basée sur Arbitrum. Cette initiative non seulement étend l'écosystème d'Ethereum, mais marque également un rapprochement supplémentaire des entreprises financières traditionnelles vers la technologie blockchain.
Cependant, cette innovation n'est pas sans controverse. Certaines entreprises technologiques ont souligné sur les réseaux sociaux que ces actions tokenisées ne sont pas équivalentes à de vraies actions, car certaines actions d'entreprise sont non cotées. De plus, selon la FAQ de la plateforme d'échange, ce que les utilisateurs achètent, ce sont en réalité des contrats tokenisés, et non des actions réelles. Cette différence souligne la nécessité pour les entreprises de communiquer clairement avec les utilisateurs lors de la promotion de produits financiers tokenisés, afin d'éviter les malentendus.
disposition des actions tokenisées d'une certaine plateforme d'échange de crypto-monnaies
Une autre plateforme d'échange de cryptomonnaies a adopté une stratégie différente. Elle a conclu un nouveau partenariat et lancé xStocks sur Solana, offrant plus de 60 actions et ETF américains tokenisés, et est désormais ouverte aux utilisateurs non américains.
Ces actions tokenisées ont les caractéristiques suivantes :
Il est intéressant de noter que, bien que la plateforme d'échange dispose d'un réseau Layer 2 basé sur OP Stack, elle a choisi de se tourner vers l'écosystème Solana dans le domaine des actions tokenisées. Il reste à voir si ce choix stratégique apportera des avantages à long terme.
L'entrée d'autres joueurs
En plus des deux entreprises mentionnées ci-dessus, d'autres plateformes d'échange entrent également activement dans le domaine des actions tokenisées :
Une plateforme d'échange a conclu un partenariat stratégique avec des partenaires, en lançant progressivement des produits tokenisés en actions américaines et en ETF sur sa plateforme de spot, mais sa stratégie consiste à intégrer directement les actions tokenisées sur le marché au comptant. Ces actifs sont liés 1:1 aux vraies actions et prennent en charge à la fois le réseau Ethereum et Solana, avec la possibilité future de distribuer des dividendes off-chain.
Une autre plateforme d'échange ne reste pas en arrière. Ils ont lancé la première action tokenisée - MicroStrategy - et l'ont ouverte aux utilisateurs de l'Union européenne en partenariat. Ce produit permet le trading 24/5 (du lundi au vendredi) et est entièrement off-chain, garantissant la conformité tout en élargissant les frontières des actifs négociables.
Structure du marché et résonance historique
potentiel aménagement d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies
En tant que société blue chip dans le domaine de la cryptographie, cette plateforme d'échange n'est pas encore officiellement entrée sur le marché, mais ses projets méritent d'être suivis. Il est rapporté que la société est en négociation avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour rechercher des opportunités de conformité pour des actions tokenisées.
Les avantages de cette entreprise incluent :
Bien que l'entreprise ne soit généralement pas la première à agir, elle a tendance à lancer les produits les plus aboutis après avoir suffisamment testé le marché. Cette stratégie prudente pourrait lui permettre de réussir dans le domaine des actions tokenisées.
La conformité est la clé
Tout cela rappelle le Mirror Protocol lancé en 2020. Il avait fait exploser le marché avec des "actifs synthétiques miroir", attirant en seulement six mois une valeur totale de verrouillage (TVL) de 2 milliards de dollars. Mais il a finalement pris fin en raison de problèmes de réglementation et d'événements connexes. En revanche, le modèle d'aujourd'hui est fondamentalement différent. Quelles que soient les entreprises, elles adoptent une approche plus conforme et réglementée, évitant ainsi le risque de répéter les erreurs du passé. Avec l'entrée des acteurs traditionnels et des blue chips cryptographiques, l'échelle des actions tokenisées devrait largement dépasser celle des périodes précédentes.
off-chain capital de la transformation
Des analystes prévoient qu'à la fin de 2025, la valeur marchande des actions tokenisées sur la plateforme d'échange pourrait dépasser 20 milliards de dollars, atteignant même 50 milliards de dollars dans une estimation prudente. Si certaines entreprises lancent complètement leur chaîne Layer 2 et mettent tous leurs actifs boursiers sur la chaîne, la gestion des fonds et des utilisateurs pourrait dépasser 100 milliards de dollars.
Cette infrastructure financière de "super-tokenisation des actions" ouvrira une nouvelle phase de fusion profonde entre le traditionnel et la blockchain. Le futur système financier sera à la fois efficace, transparent et accessible à l'échelle mondiale. Le marché américain occupe une position de leader dans cette tendance, les actions tokenisées deviendront une partie importante des marchés de capitaux mondiaux.
Comparé aux méthodes traditionnelles, les actions off-chain offrent la capacité de négocier 24h/24, avec des coûts de transaction plus bas, sans dépendre des canaux intermédiaires. En particulier sur les marchés étrangers, l'accès aux actions américaines nécessitait auparavant de payer une prime élevée, tandis que les actifs off-chain peuvent presque être obtenus avec "zéro barrière" pour avoir une exposition aux actions américaines, créant ainsi un canal de capital large et inclusif.
À court terme, les actions on-chain restent difficiles à remplacer complètement par les marchés boursiers traditionnels, existant plutôt comme un mécanisme complémentaire. En termes de volatilité du marché, le marché on-chain peut être plus stable en raison d'une liquidité plus profonde, mais il peut également fluctuer fortement lors d'événements imprévus en raison de l'absence de mécanismes traditionnels de gel.
Dans les marchés boursiers traditionnels, les week-ends et les mécanismes de gel offrent un tampon pour le sentiment du marché. En revanche, la structure "ouverte 24/7" du marché des cryptomonnaies peut, dans certains cas, inciter à des ventes émotionnelles. Mais cela attire également ceux qui sont mécontents des mécanismes de retard des marchés traditionnels. Le trading en temps réel et ininterrompu sur le marché off-chain devient progressivement son attrait.
Bien que la part des actions tokenisées dans l'ensemble du marché financier reste actuellement négligeable, avec l'approfondissement de l'implantation des grandes plateformes, sa part pourrait augmenter de manière significative dans les deux à trois prochaines années. Il est même possible que cela incite le Nasdaq ou la Bourse de New York à créer leur propre plateforme off-chain, offrant des formes de produits plus conformes aux exigences réglementaires.
Tout cela a non seulement apporté de nouvelles opportunités d'investissement, mais s'accompagne également de risques plus élevés. Entre la dématérialisation et les mécanismes traditionnels, les marchés financiers entrent dans une phase de fusion multi-niveaux. Les actions tokenisées ne sont plus un produit conceptuel, mais font désormais partie intégrante du système financier réel.
Actuellement, des projets ont déjà été lancés, tels que des actions tokenisées sur une certaine plateforme, dont la capitalisation boursière a atteint 2 millions de dollars, bien que le nombre de détenteurs en chaîne soit seulement de 103 personnes, avec un volume d'échanges d'environ 3600 dollars, ce qui reste à un stade précoce. Cependant, il convient de noter que, étant donné que le marché traditionnel n'a pas encore ouvert, le prix des transactions en chaîne est supérieur à celui de son prix d'action réel, ou indique que le marché en chaîne a le potentiel de "tarification anticipée".
Mécanisme de "découverte des prix prioritaires sur la chaîne", cela pourrait devenir un moyen important de collaboration entre les marchés traditionnels et sur la chaîne à l'avenir. Avec la croissance continue des actions tokenisées, la transformation du marché des capitaux sur la chaîne ne fait que commencer.