Nouveau paradigme d'investissement Web3 : opportunités et défis de l'investissement par incubation
Récemment, le domaine de l'investissement Web3 présente de nouvelles tendances. Le modèle traditionnel de capital-risque en crypto-monnaie fait face à des défis tels que des difficultés de sortie et une baisse des valorisations, ce qui pousse certaines institutions d'investissement à se tourner vers des investissements de type incubation avec une participation plus profonde. Ce modèle ne consiste plus simplement à investir dans des projets, mais à participer pleinement au processus de développement des projets de 0 à 1.
La logique centrale de l'investissement incubateur est d'intégrer directement des ressources, des capacités et un réseau pour aider les projets à croître rapidement. Cela se manifeste concrètement par :
Autonomisation écologique : fournir des points d'entrée de trafic, une intégration de portefeuille, etc., pour aider les projets à acquérir des utilisateurs initiaux.
Support technique : optimisation de l'architecture sous-jacente, audits de sécurité, etc.
Promotion du marché : mener des activités sur l'ensemble de la chaîne telles que le marketing de contenu et la gestion des communautés.
Collaboration conforme : fournir un soutien juridique pour la due diligence préalable à l'investissement, la demande de licence, etc.
Ce modèle permet aux investisseurs de passer de simples fournisseurs de capitaux à des partenaires de coopération à long terme pour les projets. Certains grands fonds, comme un célèbre fonds de capital-risque, intègrent progressivement le concept d'incubation dans leur système d'investissement, offrant un soutien complet aux projets.
Cependant, les investissements de type incubation font également face à des défis uniques :
Un haut niveau de participation entraîne une frontière d'identité floue, pouvant être considéré comme un "contrôleur effectif" et assumer des responsabilités légales supplémentaires.
Des modèles de revenus diversifiés ( tels que le partage des revenus, le rachat de Token, etc. ) entraînent des exigences de conformité plus complexes.
L'émission de jetons reste un point de réglementation clé, et les différents pays ont des différences dans la reconnaissance de leurs attributs.
Pour faire face à ces défis, les investisseurs peuvent envisager les stratégies suivantes :
Établir une structure d'investissement professionnelle ( comme un SPV des Îles Caïmans, une société holding BVI, etc. ), pour réaliser une isolation d'identité.
La conception du Token met l'accent sur la "désécurisation", soulignant les fonctionnalités pratiques plutôt que les attributs d'investissement.
Choisissez une structure juridique et un environnement réglementaire adaptés en fonction du marché cible.
Les investissements de type incubation conviennent aux investisseurs qui sont prêts à s'impliquer en profondeur, possèdent des ressources riches et ont une perspective à long terme. Cela offre non seulement des rendements potentiellement élevés, mais aussi l'opportunité de croître aux côtés de l'avenir du Web3. Cependant, ce modèle exige également des investisseurs une capacité de gestion des risques et une conscience de la conformité plus fortes.
Pour les investisseurs à haute valeur nette, lors du choix d'un investissement de type incubateur, il est nécessaire de peser ses propres ressources, sa capacité à supporter le risque et sa stratégie de développement à long terme, afin de déterminer la méthode de participation la plus appropriée.
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Nouvelles tendances d'investissement Web3 : opportunités et défis du modèle d'incubation
Nouveau paradigme d'investissement Web3 : opportunités et défis de l'investissement par incubation
Récemment, le domaine de l'investissement Web3 présente de nouvelles tendances. Le modèle traditionnel de capital-risque en crypto-monnaie fait face à des défis tels que des difficultés de sortie et une baisse des valorisations, ce qui pousse certaines institutions d'investissement à se tourner vers des investissements de type incubation avec une participation plus profonde. Ce modèle ne consiste plus simplement à investir dans des projets, mais à participer pleinement au processus de développement des projets de 0 à 1.
La logique centrale de l'investissement incubateur est d'intégrer directement des ressources, des capacités et un réseau pour aider les projets à croître rapidement. Cela se manifeste concrètement par :
Autonomisation écologique : fournir des points d'entrée de trafic, une intégration de portefeuille, etc., pour aider les projets à acquérir des utilisateurs initiaux.
Support technique : optimisation de l'architecture sous-jacente, audits de sécurité, etc.
Promotion du marché : mener des activités sur l'ensemble de la chaîne telles que le marketing de contenu et la gestion des communautés.
Collaboration conforme : fournir un soutien juridique pour la due diligence préalable à l'investissement, la demande de licence, etc.
Ce modèle permet aux investisseurs de passer de simples fournisseurs de capitaux à des partenaires de coopération à long terme pour les projets. Certains grands fonds, comme un célèbre fonds de capital-risque, intègrent progressivement le concept d'incubation dans leur système d'investissement, offrant un soutien complet aux projets.
Cependant, les investissements de type incubation font également face à des défis uniques :
Un haut niveau de participation entraîne une frontière d'identité floue, pouvant être considéré comme un "contrôleur effectif" et assumer des responsabilités légales supplémentaires.
Des modèles de revenus diversifiés ( tels que le partage des revenus, le rachat de Token, etc. ) entraînent des exigences de conformité plus complexes.
L'émission de jetons reste un point de réglementation clé, et les différents pays ont des différences dans la reconnaissance de leurs attributs.
Pour faire face à ces défis, les investisseurs peuvent envisager les stratégies suivantes :
Établir une structure d'investissement professionnelle ( comme un SPV des Îles Caïmans, une société holding BVI, etc. ), pour réaliser une isolation d'identité.
La conception du Token met l'accent sur la "désécurisation", soulignant les fonctionnalités pratiques plutôt que les attributs d'investissement.
Choisissez une structure juridique et un environnement réglementaire adaptés en fonction du marché cible.
Les investissements de type incubation conviennent aux investisseurs qui sont prêts à s'impliquer en profondeur, possèdent des ressources riches et ont une perspective à long terme. Cela offre non seulement des rendements potentiellement élevés, mais aussi l'opportunité de croître aux côtés de l'avenir du Web3. Cependant, ce modèle exige également des investisseurs une capacité de gestion des risques et une conscience de la conformité plus fortes.
Pour les investisseurs à haute valeur nette, lors du choix d'un investissement de type incubateur, il est nécessaire de peser ses propres ressources, sa capacité à supporter le risque et sa stratégie de développement à long terme, afin de déterminer la méthode de participation la plus appropriée.