stablecoin: le point de croissance du prochain marché d'un billion de dollars
Le développement de la technologie blockchain a fait des stablecoins une partie indispensable du marché des jetons cryptographiques, jouant un rôle de plus en plus important dans les domaines des paiements mondiaux et du règlement transfrontalier. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, mais par rapport aux 20 000 milliards de dollars de l'offre monétaire M1 rapportée par la Réserve fédérale en 2024, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 %. Cela signifie qu'il y a encore une grande marge de croissance pour les stablecoins dans le domaine des paiements. Le lancement du protocole Taproot Assets crée de vastes perspectives pour l'application des stablecoins dans les scénarios de paiements fréquents et de petits montants, ce qui devrait favoriser l'adoption des stablecoins comme moyen de paiement courant.
1. stablecoin : la future course de mille milliards de dollars
Le développement florissant du marché des stablecoins indique qu'il a le potentiel de devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien atteignant plus de 100 milliards de dollars. De nombreux pays ont adopté des politiques et des réglementations relatives aux stablecoins, et plusieurs institutions prévoient que les stablecoins seront à l'origine d'un nouveau marché de mille milliards, les principales hausses provenant de l'application généralisée des stablecoins dans le domaine des paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être divisés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars. La société Tether ne compte que 125 employés, mais son bénéfice brut annuel atteint 4,5 milliards de dollars. Cette opportunité attrayante a attiré de nombreuses institutions.
BlackRock a émis le fonds tokenisé BUIDL sur Ethereum, offrant une valeur stable et générant des rendements, avec une capitalisation boursière de 384 millions de dollars.
JD Coin Blockchain Technology ( prévoit d'émettre à Hong Kong un stablecoin ancré à 1:1 avec le dollar de Hong Kong.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans le trading de cryptomonnaies et la DeFi, l'exploration de leur intégration avec l'économie réelle en est encore à ses débuts. À long terme, le scénario d'application le plus prometteur des stablecoins se trouve dans le domaine des paiements, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Les paiements transfrontaliers traditionnels impliquent de nombreux intermédiaires, avec des frais élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins ne sont pas seulement un meilleur choix, mais aussi un canal important pour la participation économique. Avec l'amélioration progressive de la régulation, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. L'intégration future des stablecoins avec la DeFi pourrait donner naissance à Pay Fi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, formant un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle peine à atteindre.
2. Protocole Taproot Assets + Réseau Lightning : l'infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais les frais de transaction sur ces réseaux dépassent généralement 1U, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de coût faible et de grande évolutivité.
) 2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Plusieurs équipes ont développé indépendamment des implémentations du réseau Lightning, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning permet d'effectuer des transactions en établissant des canaux d'état bi-directionnels. Les deux parties créent une adresse multi-signature 2-2 sur la chaîne, et peuvent transférer des bitcoins dans des limites prédéfinies. Les deux parties peuvent effectuer des paiements à plusieurs reprises, et lors du règlement final, les bitcoins de la nouvelle adresse sont transférés aux deux parties selon le montant de règlement. Seule la dernière version de la transaction est valide, et elle est exécutée par le contrat de verrouillage temporel par hachage ###HTLC(. Chaque partie peut à tout moment diffuser la dernière version sur la blockchain pour fermer le canal, sans avoir besoin de faire confiance ou d'utiliser un intermédiaire.
Ainsi, les deux parties peuvent effectuer des transactions hors chaîne sans restrictions, en utilisant la chaîne Bitcoin comme arbitre. Ce n'est que lorsque la transaction est terminée ou qu'une erreur se produit que le contrat intelligent interviendra et sera exécuté sur la blockchain. Cela ressemble à la signature de plusieurs contrats juridiques, mais l'intervention du tribunal n'est nécessaire qu'en cas de confirmation finale ou de litige.
) 2.2 Réseau Lightning : l'infrastructure idéale pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne sans engendrer de congestion sur le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning, qui fonctionne depuis 9 ans, est construit sur le réseau Bitcoin, avec plus de 57 000 nœuds et un mécanisme de preuve de travail (PoW), garantissant ainsi un maximum de sécurité.
Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5000 bitcoins, avec plus de 18000 nœuds dans le monde et plus de 50000 canaux. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels pour réaliser des transactions instantanées à faible coût, il est de plus en plus intégré et utilisé par de nombreux prestataires de paiement et commerçants dans le monde, devenant progressivement une solution de consensus largement acceptée pour les paiements mondiaux.
L'actif Bitcoin représente la moitié de la valeur du marché des cryptomonnaies, et ce cycle récent se concentre à nouveau sur l'écosystème Bitcoin. En tant que premier protocole d'extension de deuxième niveau pour Bitcoin, le Lightning Network réalise véritablement la vision de Satoshi Nakamoto d'un paiement mondial en peer-to-peer. Le Lightning Network est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et consensuelle, et constitue la meilleure solution idéale pour les paiements mondiaux.
2.3 Taproot Assets protocole complète le dernier kilomètre du réseau Lightning
Avant l'apparition du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que les paiements en bitcoin, et les cas d'utilisation étaient limités. Aujourd'hui, le bitcoin est devenu de l'or numérique, et la plupart des gens ne souhaitent pas payer en bitcoin.
Des protocoles de couche 1 pour Bitcoin avaient déjà été lancés, tels qu'Atomical et BRC20 basé sur Ordinals, mais ils ne prennent pas en charge l'entrée directe dans le réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets résout ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs sur le réseau Bitcoin développé principalement par Lightning Labs. Comme pour le protocole Ordinals, toute personne ou institution peut utiliser le protocole Taproot Assets pour émettre des jetons, y compris des stablecoins correspondant à des monnaies fiduciaires telles que USD, AUD, CAD, HKD, etc.
Les avantages du protocole Taproot Assets résident dans sa compatibilité totale des actifs avec le réseau Lightning, rendant possible les paiements en stablecoin sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin ###, notamment des stablecoins (, afflueront vers le réseau Lightning, renforçant ainsi la présence et l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation du Bitcoin, l'initiative de Lightning Labs "rendre le dollar et les actifs financiers mondiaux Bitcoin" devient une réalité. Le lancement du protocole principal de Taproot Assets marque le début officiel de l'application des stablecoins dans des scénarios de paiement de plusieurs billions.
![Taproot Assets : le prochain point de hausse du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation de mille milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-138bf0075a5aad07aa5d87e20c93f310.webp(
3. Détails du protocole Taproot Assets
Les actifs Taproot), abrégés TA(, fonctionnent sur la base du modèle UTXO de Bitcoin et dépendent de la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments essentiels pilotent le fonctionnement efficace du protocole TA.
) 3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
Les sorties de transaction non dépensées UTXO### et ( constituent la base des protocoles de deuxième couche de Bitcoin comme Ordi, Runes, etc. La plupart des blockchains publiques, comme Ethereum et Solana, adoptent le modèle de compte).
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction reflète directement les variations du solde du compte.
Le modèle UTXO peut être comparé à un portefeuille, contenant des chèques échangeables autorisés par d'autres, ainsi que des chèques autorisés à d'autres par soi-même. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques émis. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui encaisse ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse par le biais des transactions des utilisateurs.
Le modèle UTXO évite naturellement le problème de la double dépense, offrant ainsi une sécurité accrue. Le protocole TA hérite des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transfert erroné ou de transfert manquant.
Le protocole TA adopte le concept de scellage unique, chaque dépense UTXO confirmée ne peut pas être réutilisée, garantissant que les actifs se déplacent avec l'UTXO. Le mineur ayant trouvé la plus longue chaîne détient le droit d'interprétation final des UTXO. Contrairement au BRC20 qui dépend d'index hors chaîne pour identifier les actifs, le protocole TA renforce la sécurité des transactions, évitant les attaques de double dépense et les erreurs ou comportements malveillants pouvant être causés par des institutions centralisées. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure de paiement fiable.
( 3.2 La mise à niveau Taproot permet d'implémenter des fonctionnalités plus complexes
En 2021, la mise à niveau du protocole Taproot a introduit des fonctionnalités de contrats intelligents simples dans le réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser une logique complexe via Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ) multi-signature ###. Cela améliore la sécurité des transactions des utilisateurs institutionnels, l'adresse multi-signature ayant la même longueur que celle des portefeuilles privés, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cela constitue une base solide pour les transactions B2B et favorise une application commerciale plus large.
L'expérience la plus intuitive pour les utilisateurs est le changement de format des adresses de portefeuille, les adresses commençant par "bc1p..." prenant en charge la mise à niveau Taproot.
( 3.3 principes techniques de l'AT
Les protocoles Ordinal et BRC20 de l'écosystème Bitcoin précoce sont basés sur un modèle de compte, liant le solde à l'adresse. L'émission d'actifs se fait par un identifiant spécifique "marquer" la plus petite unité de Bitcoin "satoshi", mappant le "satoshi" en un certain actif. Les données d'état des actifs sont stockées au format JSON dans la partie isolée des témoins de bloc. Lors des transactions d'actifs, les scripts enregistrant les changements sont "gravés" dans le bloc, interprétés par un indexeur hors chaîne.
Cette méthode entraîne l'enregistrement de chaque transaction d'Ordinals et d'actifs BRC20 dans un bloc, augmentant la taille du bloc, accumulant des données invalides et étant stockées de manière permanente sur la chaîne Bitcoin, ce qui exerce une pression sur le stockage des nœuds complets. En revanche, le protocole TA marque les actifs sur chaque UTXO, ne stockant que le hachage racine de l'arbre de scripts sur la chaîne, les scripts étant conservés hors chaîne.
Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui signifie que les actifs TA peuvent circuler sur le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.
Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin )BIP 341### pour le développement. La mise à niveau Taproot permet de dépenser des UTXO en utilisant soit la clé privée d'origine, soit le script sur l'arbre de Merkle.
Le protocole TA s'étend sur la base de la mise à niveau Taproot, en enregistrant les transitions d'état des actifs dans l'arbre de Merkle Taproot, en utilisant la caractéristique "scellage unique" des UTXO Bitcoin pour obtenir un consensus sur les transitions d'état des actifs sur la chaîne, sans avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles.
Le protocole TA utilise un arbre de somme de Merkle épars (MS-SMT) pour gérer l'état des actifs, définissant les normes de transition de l'état des actifs.
Il convient de noter que toutes les données de l'arbre de Merkle ne sont pas écrites sur la chaîne Bitcoin, seules les racines de hachage le sont. Peu importe la taille des données d'actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée, le protocole TA ne pollue pas la chaîne Bitcoin.
( 3.4 Relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Le dernier produit de Lightning Labs, le protocole TA permet aux actifs de s'intégrer sans effort dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, via le canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation de Bitcoin, le protocole TA a changé cela, en permettant l'émission d'actifs ) sur la chaîne principale de Bitcoin via le protocole TA, en particulier des stablecoins ###, qui peuvent ensuite circuler dans le réseau Lightning.
Le principe de fonctionnement du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage temporel par hachage. Les actifs TA eux-mêmes se trouvent dans UTXO, le mécanisme de mise en œuvre du canal TA n'a pas changé, il est simplement passé du support exclusif du Bitcoin au support des actifs TA.
Le protocole TA rend possible la circulation d'actifs autres que le bitcoin sur le réseau Lightning, permettant le transfert sans couture d'actifs tels que les stablecoins sur le réseau Lightning.
( 3.5 Le coût d'utilisation pour les utilisateurs est élevé, le problème de la gestion centralisée doit être résolu.
Le protocole TA enregistre uniquement le hachage racine des transactions sur la chaîne pour garantir la simplicité de la chaîne Bitcoin, mais les données d'actifs doivent être conservées hors chaîne sur chaque client. Chaque client doit vérifier la validité des actifs )CSV###. L'utilisation des actifs TA nécessite la clé privée correspondant à l'UTXO de l'actif et les données associées sur l'arbre de Merkle.
L'implémentation officielle du protocole TA ( Tapd ) dépend fortement du service de portefeuille ( LND ) de nœuds Lightning, sans mécanisme de gestion de compte. L'architecture du réseau Lightning détermine que la méthode décentralisée est la construction de nœuds par les utilisateurs, ce qui rend difficile la participation des utilisateurs ordinaires, c'est l'une des raisons importantes pour lesquelles le réseau Lightning n'a pas été largement adopté.
Actuellement, le service de portefeuille Lightning Network est essentiellement une solution de garde, ce qui signifie que les nouveaux actifs émis par TA seront également stockés dans un portefeuille de garde. À l'avenir, les actifs TA seront en hausse.
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ConfusedWhale
· 07-27 03:12
Le secteur des jetons stables a un grand potentiel.
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MidnightMEVeater
· 07-25 04:40
Marché baissier, le market making est vraiment agréable.
stablecoin赛道+TA protocole: ouvrir une nouvelle ère de paiements avec le Lightning Network
stablecoin: le point de croissance du prochain marché d'un billion de dollars
Le développement de la technologie blockchain a fait des stablecoins une partie indispensable du marché des jetons cryptographiques, jouant un rôle de plus en plus important dans les domaines des paiements mondiaux et du règlement transfrontalier. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, mais par rapport aux 20 000 milliards de dollars de l'offre monétaire M1 rapportée par la Réserve fédérale en 2024, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 %. Cela signifie qu'il y a encore une grande marge de croissance pour les stablecoins dans le domaine des paiements. Le lancement du protocole Taproot Assets crée de vastes perspectives pour l'application des stablecoins dans les scénarios de paiements fréquents et de petits montants, ce qui devrait favoriser l'adoption des stablecoins comme moyen de paiement courant.
1. stablecoin : la future course de mille milliards de dollars
Le développement florissant du marché des stablecoins indique qu'il a le potentiel de devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien atteignant plus de 100 milliards de dollars. De nombreux pays ont adopté des politiques et des réglementations relatives aux stablecoins, et plusieurs institutions prévoient que les stablecoins seront à l'origine d'un nouveau marché de mille milliards, les principales hausses provenant de l'application généralisée des stablecoins dans le domaine des paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être divisés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars. La société Tether ne compte que 125 employés, mais son bénéfice brut annuel atteint 4,5 milliards de dollars. Cette opportunité attrayante a attiré de nombreuses institutions.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans le trading de cryptomonnaies et la DeFi, l'exploration de leur intégration avec l'économie réelle en est encore à ses débuts. À long terme, le scénario d'application le plus prometteur des stablecoins se trouve dans le domaine des paiements, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Les paiements transfrontaliers traditionnels impliquent de nombreux intermédiaires, avec des frais élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins ne sont pas seulement un meilleur choix, mais aussi un canal important pour la participation économique. Avec l'amélioration progressive de la régulation, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. L'intégration future des stablecoins avec la DeFi pourrait donner naissance à Pay Fi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, formant un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle peine à atteindre.
2. Protocole Taproot Assets + Réseau Lightning : l'infrastructure du réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais les frais de transaction sur ces réseaux dépassent généralement 1U, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de coût faible et de grande évolutivité.
) 2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Plusieurs équipes ont développé indépendamment des implémentations du réseau Lightning, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning permet d'effectuer des transactions en établissant des canaux d'état bi-directionnels. Les deux parties créent une adresse multi-signature 2-2 sur la chaîne, et peuvent transférer des bitcoins dans des limites prédéfinies. Les deux parties peuvent effectuer des paiements à plusieurs reprises, et lors du règlement final, les bitcoins de la nouvelle adresse sont transférés aux deux parties selon le montant de règlement. Seule la dernière version de la transaction est valide, et elle est exécutée par le contrat de verrouillage temporel par hachage ###HTLC(. Chaque partie peut à tout moment diffuser la dernière version sur la blockchain pour fermer le canal, sans avoir besoin de faire confiance ou d'utiliser un intermédiaire.
Ainsi, les deux parties peuvent effectuer des transactions hors chaîne sans restrictions, en utilisant la chaîne Bitcoin comme arbitre. Ce n'est que lorsque la transaction est terminée ou qu'une erreur se produit que le contrat intelligent interviendra et sera exécuté sur la blockchain. Cela ressemble à la signature de plusieurs contrats juridiques, mais l'intervention du tribunal n'est nécessaire qu'en cas de confirmation finale ou de litige.
) 2.2 Réseau Lightning : l'infrastructure idéale pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne sans engendrer de congestion sur le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning, qui fonctionne depuis 9 ans, est construit sur le réseau Bitcoin, avec plus de 57 000 nœuds et un mécanisme de preuve de travail (PoW), garantissant ainsi un maximum de sécurité.
Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5000 bitcoins, avec plus de 18000 nœuds dans le monde et plus de 50000 canaux. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels pour réaliser des transactions instantanées à faible coût, il est de plus en plus intégré et utilisé par de nombreux prestataires de paiement et commerçants dans le monde, devenant progressivement une solution de consensus largement acceptée pour les paiements mondiaux.
L'actif Bitcoin représente la moitié de la valeur du marché des cryptomonnaies, et ce cycle récent se concentre à nouveau sur l'écosystème Bitcoin. En tant que premier protocole d'extension de deuxième niveau pour Bitcoin, le Lightning Network réalise véritablement la vision de Satoshi Nakamoto d'un paiement mondial en peer-to-peer. Le Lightning Network est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et consensuelle, et constitue la meilleure solution idéale pour les paiements mondiaux.
2.3 Taproot Assets protocole complète le dernier kilomètre du réseau Lightning
Avant l'apparition du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que les paiements en bitcoin, et les cas d'utilisation étaient limités. Aujourd'hui, le bitcoin est devenu de l'or numérique, et la plupart des gens ne souhaitent pas payer en bitcoin.
Des protocoles de couche 1 pour Bitcoin avaient déjà été lancés, tels qu'Atomical et BRC20 basé sur Ordinals, mais ils ne prennent pas en charge l'entrée directe dans le réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets résout ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs sur le réseau Bitcoin développé principalement par Lightning Labs. Comme pour le protocole Ordinals, toute personne ou institution peut utiliser le protocole Taproot Assets pour émettre des jetons, y compris des stablecoins correspondant à des monnaies fiduciaires telles que USD, AUD, CAD, HKD, etc.
Les avantages du protocole Taproot Assets résident dans sa compatibilité totale des actifs avec le réseau Lightning, rendant possible les paiements en stablecoin sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin ###, notamment des stablecoins (, afflueront vers le réseau Lightning, renforçant ainsi la présence et l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation du Bitcoin, l'initiative de Lightning Labs "rendre le dollar et les actifs financiers mondiaux Bitcoin" devient une réalité. Le lancement du protocole principal de Taproot Assets marque le début officiel de l'application des stablecoins dans des scénarios de paiement de plusieurs billions.
![Taproot Assets : le prochain point de hausse du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation de mille milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-138bf0075a5aad07aa5d87e20c93f310.webp(
3. Détails du protocole Taproot Assets
Les actifs Taproot), abrégés TA(, fonctionnent sur la base du modèle UTXO de Bitcoin et dépendent de la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments essentiels pilotent le fonctionnement efficace du protocole TA.
) 3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
Les sorties de transaction non dépensées UTXO### et ( constituent la base des protocoles de deuxième couche de Bitcoin comme Ordi, Runes, etc. La plupart des blockchains publiques, comme Ethereum et Solana, adoptent le modèle de compte).
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction reflète directement les variations du solde du compte.
Le modèle UTXO peut être comparé à un portefeuille, contenant des chèques échangeables autorisés par d'autres, ainsi que des chèques autorisés à d'autres par soi-même. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques émis. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui encaisse ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse par le biais des transactions des utilisateurs.
Le modèle UTXO évite naturellement le problème de la double dépense, offrant ainsi une sécurité accrue. Le protocole TA hérite des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transfert erroné ou de transfert manquant.
Le protocole TA adopte le concept de scellage unique, chaque dépense UTXO confirmée ne peut pas être réutilisée, garantissant que les actifs se déplacent avec l'UTXO. Le mineur ayant trouvé la plus longue chaîne détient le droit d'interprétation final des UTXO. Contrairement au BRC20 qui dépend d'index hors chaîne pour identifier les actifs, le protocole TA renforce la sécurité des transactions, évitant les attaques de double dépense et les erreurs ou comportements malveillants pouvant être causés par des institutions centralisées. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure de paiement fiable.
( 3.2 La mise à niveau Taproot permet d'implémenter des fonctionnalités plus complexes
En 2021, la mise à niveau du protocole Taproot a introduit des fonctionnalités de contrats intelligents simples dans le réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser une logique complexe via Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ) multi-signature ###. Cela améliore la sécurité des transactions des utilisateurs institutionnels, l'adresse multi-signature ayant la même longueur que celle des portefeuilles privés, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cela constitue une base solide pour les transactions B2B et favorise une application commerciale plus large.
L'expérience la plus intuitive pour les utilisateurs est le changement de format des adresses de portefeuille, les adresses commençant par "bc1p..." prenant en charge la mise à niveau Taproot.
( 3.3 principes techniques de l'AT
Les protocoles Ordinal et BRC20 de l'écosystème Bitcoin précoce sont basés sur un modèle de compte, liant le solde à l'adresse. L'émission d'actifs se fait par un identifiant spécifique "marquer" la plus petite unité de Bitcoin "satoshi", mappant le "satoshi" en un certain actif. Les données d'état des actifs sont stockées au format JSON dans la partie isolée des témoins de bloc. Lors des transactions d'actifs, les scripts enregistrant les changements sont "gravés" dans le bloc, interprétés par un indexeur hors chaîne.
Cette méthode entraîne l'enregistrement de chaque transaction d'Ordinals et d'actifs BRC20 dans un bloc, augmentant la taille du bloc, accumulant des données invalides et étant stockées de manière permanente sur la chaîne Bitcoin, ce qui exerce une pression sur le stockage des nœuds complets. En revanche, le protocole TA marque les actifs sur chaque UTXO, ne stockant que le hachage racine de l'arbre de scripts sur la chaîne, les scripts étant conservés hors chaîne.
Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui signifie que les actifs TA peuvent circuler sur le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.
Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin )BIP 341### pour le développement. La mise à niveau Taproot permet de dépenser des UTXO en utilisant soit la clé privée d'origine, soit le script sur l'arbre de Merkle.
Le protocole TA s'étend sur la base de la mise à niveau Taproot, en enregistrant les transitions d'état des actifs dans l'arbre de Merkle Taproot, en utilisant la caractéristique "scellage unique" des UTXO Bitcoin pour obtenir un consensus sur les transitions d'état des actifs sur la chaîne, sans avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles.
Le protocole TA utilise un arbre de somme de Merkle épars (MS-SMT) pour gérer l'état des actifs, définissant les normes de transition de l'état des actifs.
Il convient de noter que toutes les données de l'arbre de Merkle ne sont pas écrites sur la chaîne Bitcoin, seules les racines de hachage le sont. Peu importe la taille des données d'actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée, le protocole TA ne pollue pas la chaîne Bitcoin.
( 3.4 Relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Le dernier produit de Lightning Labs, le protocole TA permet aux actifs de s'intégrer sans effort dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, via le canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation de Bitcoin, le protocole TA a changé cela, en permettant l'émission d'actifs ) sur la chaîne principale de Bitcoin via le protocole TA, en particulier des stablecoins ###, qui peuvent ensuite circuler dans le réseau Lightning.
Le principe de fonctionnement du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage temporel par hachage. Les actifs TA eux-mêmes se trouvent dans UTXO, le mécanisme de mise en œuvre du canal TA n'a pas changé, il est simplement passé du support exclusif du Bitcoin au support des actifs TA.
Le protocole TA rend possible la circulation d'actifs autres que le bitcoin sur le réseau Lightning, permettant le transfert sans couture d'actifs tels que les stablecoins sur le réseau Lightning.
( 3.5 Le coût d'utilisation pour les utilisateurs est élevé, le problème de la gestion centralisée doit être résolu.
Le protocole TA enregistre uniquement le hachage racine des transactions sur la chaîne pour garantir la simplicité de la chaîne Bitcoin, mais les données d'actifs doivent être conservées hors chaîne sur chaque client. Chaque client doit vérifier la validité des actifs )CSV###. L'utilisation des actifs TA nécessite la clé privée correspondant à l'UTXO de l'actif et les données associées sur l'arbre de Merkle.
L'implémentation officielle du protocole TA ( Tapd ) dépend fortement du service de portefeuille ( LND ) de nœuds Lightning, sans mécanisme de gestion de compte. L'architecture du réseau Lightning détermine que la méthode décentralisée est la construction de nœuds par les utilisateurs, ce qui rend difficile la participation des utilisateurs ordinaires, c'est l'une des raisons importantes pour lesquelles le réseau Lightning n'a pas été largement adopté.
Actuellement, le service de portefeuille Lightning Network est essentiellement une solution de garde, ce qui signifie que les nouveaux actifs émis par TA seront également stockés dans un portefeuille de garde. À l'avenir, les actifs TA seront en hausse.