Sur le marché des cryptomonnaies, les stablecoins sont devenus un secteur important, avec une capitalisation boursière dépassant 200 milliards de dollars. Les traditionnels USDT et USDC dominent, mais des projets émergents cherchent à percer. Récemment, certains stablecoins à rendement innovants ont suscité l'intérêt, offrant de nouveaux modes de rendement et des mécanismes d'ancrage.
L'USDe lancé par Ethena a innové en combinant l'arbitrage à terme et les rendements de staking, avec une capitalisation boursière atteignant 5,9 milliards de dollars. Récemment, une collaboration avec BlackRock a permis de lancer l'USDtb, offrant des rendements stables grâce à des actifs du monde réel (RWA). Ce cas de succès a suscité l'intérêt du marché pour les stablecoins générant des revenus.
Cet article se concentrera sur trois nouveaux projets de stablecoin générant des intérêts : USUAL, Anzen et Resolv.
USUAL: stablecoin à revenu réel avec un solide soutien politique et commercial
Le USD0 lancé par USUAL est un stablecoin générant des intérêts soutenu par des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs peuvent miser des USD0 pour obtenir des USD0++ et recevoir des jetons $USUAL en récompense. Le projet affirme qu'il retournera 90 % de la valeur aux utilisateurs.
L'équipe de USUAL a un solide background, le PDG a été député français et conseiller présidentiel, et les cadres supérieurs de la région asiatique possèdent également une riche expérience politique. Cette relation entre le gouvernement et les affaires fournit un soutien fort pour la réglementation et la conformité du projet.
En matière d'économie des jetons, USUAL a adopté un modèle d'inflation lié à la TVL. À mesure que la TVL augmente, l'émission de USUAL diminue, ce qui peut théoriquement pousser la valeur du jeton à la hausse. Actuellement, la capitalisation boursière de USD0 a atteint 1,4 milliard de dollars, avec un APY de USD0++ atteignant jusqu'à 50%.
USUAL a également conclu un partenariat avec Ethena, acceptant l'USDtb comme garantie et transférant une partie des actifs vers l'USDtb. Les deux parties collaboreront sur plusieurs aspects, y compris la création d'une réserve sUSDe, l'augmentation de la liquidité, etc.
Récemment, USUAL a ouvert le staking de jetons, avec un APY atteignant actuellement 730 %. Cependant, il est important de noter que ce modèle de rendement élevé peut comporter certains risques.
Anzen : tokenisation des actifs de crédit
Le USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs chaînes publiques, avec des actifs sous-jacents constitués d'un portefeuille d'actifs de crédit privé. Les utilisateurs peuvent miser des USDz pour obtenir des sUSDz, ce qui leur permet de générer des revenus RWA.
Anzen collabore avec le courtier agréé américain Percent, et le portefeuille est principalement concentré sur le marché américain, diversifié sur 6 à 7 actifs. L'APY actuel est d'environ 10 %. Ce projet a également établi des partenariats avec plusieurs institutions financières de renom.
En matière de financement, Anzen a obtenu un soutien financier de 4 millions de dollars lors de son tour de seed et de 3 millions de dollars lors de son offre publique. Son jeton ANZ adopte le modèle ve, permettant de verrouiller et de miser pour obtenir veANZ et partager les revenus du protocole.
Resolv: Protocole de stablecoin neutre Delta
Resolv a lancé deux produits : USR et RLP. USR est un stablecoin émis par surcautionnement d'ETH, permettant de générer des revenus grâce au staking. RLP, quant à lui, est soutenu par les garanties excédentaires de l'USR, et son prix est variable.
Resolv utilise une stratégie Delta neutre pour gérer les garanties, la majorité de l'ETH est staké sur la chaîne, une partie est utilisée comme marge pour les contrats à terme. Les sources de revenus incluent le staking sur la chaîne et le taux de financement, 70% étant répartis comme récompense de base aux détenteurs de stUSR et RLP, et 30% étant répartis comme prime de risque aux RLP.
Ce projet a récemment été lancé sur le réseau Base et a lancé une activité de points pour préparer l'émission de jetons à l'avenir. Actuellement, l'APY de stUSR est de 12,53 %, RLP de 21,7 %, et le TVL total atteint 183 millions de dollars.
Dans l'ensemble, ces nouveaux projets de stablecoins à intérêt émergents ont chacun leurs caractéristiques, offrant aux utilisateurs une variété d'options de rendement. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques associés, en particulier les problèmes potentiels qui peuvent se cacher derrière des rendements élevés. Avec l'évolution du marché, la concurrence dans le domaine des stablecoins deviendra plus intense, et l'innovation continuera d'émerger.
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PretendingToReadDocs
· 07-26 06:54
Compter sur des rendements élevés pour essayer de jouer des tours ?
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BTCRetirementFund
· 07-26 06:54
Voir des obligations d'État à court terme me rassure.
Évaluation comparative des nouveaux stablecoins : qui domine entre USUAL, Anzen et Resolv ?
Analyse du marché des stablecoins émergents
Sur le marché des cryptomonnaies, les stablecoins sont devenus un secteur important, avec une capitalisation boursière dépassant 200 milliards de dollars. Les traditionnels USDT et USDC dominent, mais des projets émergents cherchent à percer. Récemment, certains stablecoins à rendement innovants ont suscité l'intérêt, offrant de nouveaux modes de rendement et des mécanismes d'ancrage.
L'USDe lancé par Ethena a innové en combinant l'arbitrage à terme et les rendements de staking, avec une capitalisation boursière atteignant 5,9 milliards de dollars. Récemment, une collaboration avec BlackRock a permis de lancer l'USDtb, offrant des rendements stables grâce à des actifs du monde réel (RWA). Ce cas de succès a suscité l'intérêt du marché pour les stablecoins générant des revenus.
Cet article se concentrera sur trois nouveaux projets de stablecoin générant des intérêts : USUAL, Anzen et Resolv.
USUAL: stablecoin à revenu réel avec un solide soutien politique et commercial
Le USD0 lancé par USUAL est un stablecoin générant des intérêts soutenu par des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs peuvent miser des USD0 pour obtenir des USD0++ et recevoir des jetons $USUAL en récompense. Le projet affirme qu'il retournera 90 % de la valeur aux utilisateurs.
L'équipe de USUAL a un solide background, le PDG a été député français et conseiller présidentiel, et les cadres supérieurs de la région asiatique possèdent également une riche expérience politique. Cette relation entre le gouvernement et les affaires fournit un soutien fort pour la réglementation et la conformité du projet.
En matière d'économie des jetons, USUAL a adopté un modèle d'inflation lié à la TVL. À mesure que la TVL augmente, l'émission de USUAL diminue, ce qui peut théoriquement pousser la valeur du jeton à la hausse. Actuellement, la capitalisation boursière de USD0 a atteint 1,4 milliard de dollars, avec un APY de USD0++ atteignant jusqu'à 50%.
USUAL a également conclu un partenariat avec Ethena, acceptant l'USDtb comme garantie et transférant une partie des actifs vers l'USDtb. Les deux parties collaboreront sur plusieurs aspects, y compris la création d'une réserve sUSDe, l'augmentation de la liquidité, etc.
Récemment, USUAL a ouvert le staking de jetons, avec un APY atteignant actuellement 730 %. Cependant, il est important de noter que ce modèle de rendement élevé peut comporter certains risques.
Anzen : tokenisation des actifs de crédit
Le USDz émis par Anzen prend en charge plusieurs chaînes publiques, avec des actifs sous-jacents constitués d'un portefeuille d'actifs de crédit privé. Les utilisateurs peuvent miser des USDz pour obtenir des sUSDz, ce qui leur permet de générer des revenus RWA.
Anzen collabore avec le courtier agréé américain Percent, et le portefeuille est principalement concentré sur le marché américain, diversifié sur 6 à 7 actifs. L'APY actuel est d'environ 10 %. Ce projet a également établi des partenariats avec plusieurs institutions financières de renom.
En matière de financement, Anzen a obtenu un soutien financier de 4 millions de dollars lors de son tour de seed et de 3 millions de dollars lors de son offre publique. Son jeton ANZ adopte le modèle ve, permettant de verrouiller et de miser pour obtenir veANZ et partager les revenus du protocole.
Resolv: Protocole de stablecoin neutre Delta
Resolv a lancé deux produits : USR et RLP. USR est un stablecoin émis par surcautionnement d'ETH, permettant de générer des revenus grâce au staking. RLP, quant à lui, est soutenu par les garanties excédentaires de l'USR, et son prix est variable.
Resolv utilise une stratégie Delta neutre pour gérer les garanties, la majorité de l'ETH est staké sur la chaîne, une partie est utilisée comme marge pour les contrats à terme. Les sources de revenus incluent le staking sur la chaîne et le taux de financement, 70% étant répartis comme récompense de base aux détenteurs de stUSR et RLP, et 30% étant répartis comme prime de risque aux RLP.
Ce projet a récemment été lancé sur le réseau Base et a lancé une activité de points pour préparer l'émission de jetons à l'avenir. Actuellement, l'APY de stUSR est de 12,53 %, RLP de 21,7 %, et le TVL total atteint 183 millions de dollars.
Dans l'ensemble, ces nouveaux projets de stablecoins à intérêt émergents ont chacun leurs caractéristiques, offrant aux utilisateurs une variété d'options de rendement. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques associés, en particulier les problèmes potentiels qui peuvent se cacher derrière des rendements élevés. Avec l'évolution du marché, la concurrence dans le domaine des stablecoins deviendra plus intense, et l'innovation continuera d'émerger.