Le secteur des stablecoins devrait devenir le prochain marché de capitalisation boursière à un billion
La technologie blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Les stablecoins occupent une place importante non seulement sur le marché des cryptomonnaies, mais jouent également un rôle de plus en plus important dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent encore plus de 90 % du marché, avec l'USDT occupant une position dominante absolue. Bien que l'émission de stablecoins ait dépassé 150 milliards de dollars, cela ne représente que 0,75 % par rapport aux 20 000 milliards de dollars de M1 rapportés par la Réserve fédérale en 2024. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un énorme potentiel. Le lancement du protocole Taproot Assets annonce de vastes perspectives pour les stablecoins dans les scénarios de paiements fréquents et de faible montant, et pourrait favoriser l'adoption à grande échelle des stablecoins en tant que méthode de paiement régulière.
1. Stablecoin : un marché d'un trillion de dollars à l'avenir
Le développement rapide du marché des stablecoins montre son potentiel pour devenir un marché de milliers de milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume quotidien d'échanges supérieur à 100 milliards de dollars. Les principaux pays ont tous mis en place des politiques et des réglementations concernant les stablecoins. De nombreuses institutions prédisent que les stablecoins apporteront un nouveau marché de milliers de milliards, avec une grande partie de la croissance provenant des applications de paiement mondialisées.
Les stablecoins peuvent être divisés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars en stablecoins adossés au dollar. La société Tether ne compte que 125 employés, mais réalise un bénéfice brut de 4,5 milliards de dollars par an. Cette opportunité attrayante a attiré de nombreuses grandes institutions.
BlackRock émet un fonds tokenisé BUIDL sur Ethereum, offrant une valeur et des rendements stables, avec une capitalisation boursière de 384 millions de dollars.
JD Coin Chain Technology prévoit d'émettre un stablecoin ancré au dollar de Hong Kong à un taux de 1:1.
Les stablecoins centralisés sont largement adoptés dans l'écosystème crypto, utilisés pour les transactions et les règlements quotidiens. Les stablecoins décentralisés sont principalement garantis par des actifs cryptographiques et sont principalement utilisés pour le prêt.
À long terme, le scénario d'application le plus prometteur pour les stablecoins est le domaine des paiements, en particulier les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent de nombreux intermédiaires, avec des processus complexes, des coûts élevés et des règlements lents. Les stablecoins sont non seulement un choix supérieur, mais aussi un canal important pour la participation économique. Avec l'évolution vers la conformité réglementaire, la position des stablecoins dans le paysage mondial des paiements deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, après une adoption à grande échelle des stablecoins dans le domaine des paiements, ils devraient fusionner avec la DeFi pour donner naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, formant ainsi un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Taproot Assets protocole + Réseau Lightning : infrastructure d'un réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux blockchain ETH et TRON, mais les frais de transaction dépassent généralement 1U, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de haute évolutivité.
2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Plusieurs équipes, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ, ont développé indépendamment le réseau Lightning. Taproot Assets est un protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning est réalisé en établissant des canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties créent une adresse multi-signature sur la chaîne, permettant de transférer des bitcoins dans une limite définie. Après plusieurs paiements entre les deux parties, le règlement a lieu, seul la dernière version est valide. Chaque partie peut diffuser la dernière version sur la blockchain à tout moment, sans avoir besoin de confiance ou de garde.
Cela permet aux deux parties d'effectuer des transactions hors chaîne sans restrictions, et d'exécuter sur la blockchain uniquement lorsque la transaction finale est terminée ou en cas d'erreur. C'est similaire à la signature de plusieurs contrats légaux, mais ne recourant aux tribunaux qu'en cas de confirmation finale ou de litige.
2.2 Réseau Lightning : la meilleure infrastructure pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions hors chaîne de manière illimitée, sans causer de congestion sur le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. Théoriquement, l'évolutivité est illimitée.
Le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, construit sur le réseau Bitcoin, avec plus de 57 000 nœuds et un mécanisme PoW, garantissant au maximum la sécurité.
Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5000 bitcoins, avec plus de 18000 nœuds dans le monde et plus de 50000 canaux. Les paiements instantanés à faible coût sont réalisés grâce à des canaux de paiement bidirectionnels, largement intégrés par les prestataires de paiement et les commerçants du monde entier, devenant progressivement une solution de consensus pour les paiements mondiaux.
Les actifs Bitcoin représentent la moitié de la capitalisation boursière des cryptomonnaies, accompagnés d'un retour à la mode des cycles. Le Lightning Network, en tant que première solution d'extension de niveau 2 pour Bitcoin, a véritablement réalisé la vision de Satoshi Nakamoto d'un paiement mondial en peer-to-peer, devenant la communauté Bitcoin la plus consensuelle, et est la meilleure solution pour des paiements mondiaux idéaux.
2.3 Taproot Assets protocole de complétion du dernier kilomètre du réseau Lightning
Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que les paiements en bitcoin, et les cas d'utilisation étaient limités. La plupart des gens ne souhaitent pas payer en bitcoin.
Bien qu'il existe déjà des protocoles d'émission de couche 1 de Bitcoin tels qu'Atomical et BRC20, ils ne prennent pas en charge l'accès direct au réseau Lightning. Le protocole Taproot Assets résout ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs Bitcoin développé principalement par Lightning Labs, qui prend en charge l'émission de divers jetons et stablecoins.
Les actifs du protocole Taproot Assets sont entièrement compatibles avec le réseau Lightning, rendant possible le paiement avec des stablecoins sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi le déploiement et l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation de Bitcoin, l'initiative de Lightning Labs "Bitcoiniser le dollar et les actifs financiers mondiaux" devient une réalité. Le lancement du protocole principal Taproot Assets marque le début officiel d'un scénario de paiement de mille milliards de stablecoins.
3. Détails du protocole Taproot Assets
Le fonctionnement du protocole Taproot Assets(TA) est basé sur le modèle UTXO de Bitcoin et s'appuie sur la mise à niveau Taproot pour être réalisé. Ces deux éléments clés alimentent le fonctionnement efficace du protocole.
3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle Account
UTXO est la base des protocoles de deuxième niveau de Bitcoin tels qu'Ordi, Runes, etc. La plupart des chaînes publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle de compte (. Les comparaisons entre les deux modèles sont les suivantes :
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque entrée et sortie se reflète directement par un changement de solde du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques échangeables donnés par d'autres et des chèques en attente d'échange émis par soi-même. Le solde du portefeuille est égal au montant total des chèques reçus moins le montant total des chèques émis. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui peut accepter ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse en fonction des transactions.
Le modèle UTXO exclut naturellement le problème de la double dépense, offrant une sécurité supérieure. Le protocole TA hérite complètement des caractéristiques de sécurité du réseau Bitcoin, évitant les risques de transfert erroné ou de manque de transfert.
Le protocole TA utilise le concept de scellage unique, chaque dépense UTXO confirmée ne peut pas être réutilisée, garantissant que les actifs se déplacent avec le UTXO. Le mineur qui obtient la chaîne la plus longue détient le droit d'interprétation final du UTXO. Cela renforce la sécurité des transactions, évitant le risque de double dépense et les erreurs ou comportements malveillants potentiels causés par des institutions centralisées.
![Taproot Assets : le prochain point de croissance du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de mille milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
) 3.2 La mise à niveau Taproot permet des fonctionnalités complexes
La mise à niveau Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser des logiques complexes via Bitscript, rendant possibles de nouvelles transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ### multi-signature (. Cela améliore la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels, les adresses multi-signatures ayant la même longueur que les adresses de portefeuille privées, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cela fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.
L'expérience la plus intuitive pour l'utilisateur est le changement de format d'adresse de portefeuille, les adresses commençant par "bc1p..." supportent la mise à niveau Taproot.
) 3.3 principes techniques de l'Analyse Technique
Les premiers protocoles Ordinal et BRC20 étaient basés sur un modèle de compte, où le solde est lié à une adresse. L'émission d'actifs se fait en marquant la plus petite unité de bitcoin, le "satoshi", et en mappant le "satoshi" à un actif. Les données d'état des actifs sont stockées au format JSON dans la partie de témoin isolé du bloc.
Cette approche entraîne le fait que chaque transaction d'Ordinals et d'actifs BRC20 doit être enregistrée dans un bloc, augmentant le volume des blocs et l'accumulation de données inutiles. Le protocole TA adopte une méthode plus efficace, les actifs étant marqués sur le UTXO, et seul le hachage de la racine de l'arbre de script est stocké sur la chaîne, le script étant conservé hors chaîne.
Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés, ce qui en fait un nouvel actif pouvant circuler sur le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.
Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot pour enregistrer les transactions d'état des actifs dans l'arbre de Merkle Taproot. En utilisant la caractéristique "scellé unique" des UTXO de Bitcoin, il obtient un consensus sur les transactions d'état des actifs sur la chaîne, sans avoir besoin d'exécuter d'autres indexeurs hors chaîne.
Le protocole TA utilise un arbre de somme de Merkle clairsemé ###MS-SMT( pour gérer l'état des actifs, définissant les normes de transition de l'état des actifs. Seule la racine de hachage de l'arbre de Merkle est écrite sur la chaîne Bitcoin, sans polluer la chaîne Bitcoin.
![Taproot Assets : le prochain point de croissance dépassant la capitalisation boursière de 1000 milliards de stablecoins])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.4 Relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Dans les derniers produits de Lightning Labs, les actifs du protocole TA peuvent entrer sans couture dans le réseau Lightning via le canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation de Bitcoin, mais le protocole TA permet d'émettre des actifs sur la chaîne principale de Bitcoin ###, tels que des stablecoins (, avant d'entrer dans la circulation du réseau Lightning.
Le principe de fonctionnement du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage temporel de hachage. L'actif TA lui-même se trouve dans UTXO, le mécanisme du canal TA n'a pas changé, il a simplement soutenu la circulation des actifs TA.
Le protocole TA rend possible la circulation d'actifs externes en Bitcoin via le réseau Lightning, permettant un transfert sans couture d'actifs tels que les stablecoins sur le réseau Lightning.
) 3.5 Le coût d'utilisation pour les utilisateurs est élevé, les problèmes de garde centralisée doivent être résolus
Bien que le protocole TA n'enregistre que le hachage racine des transactions sur la chaîne, les données d'actifs doivent être conservées sur chaque client. Les utilisateurs doivent posséder à la fois la clé privée UTXO correspondant à l'actif et les données relatives à l'actif sur l'arbre de Merkle.
La mise en œuvre officielle du protocole TA ### Tapd ( dépend fortement des services de portefeuille LND ) des nœuds Lightning, sans mécanisme de gestion de compte. La décentralisation du réseau Lightning repose sur la construction de nœuds par les utilisateurs, ce qui rend difficile la participation des utilisateurs ordinaires et freine l'adoption à grande échelle.
Actuellement, les services de portefeuille Lightning Network sont principalement des solutions de garde, et les nouveaux actifs émis par TA seront également stockés dans des portefeuilles de garde. À l'avenir, les gros actifs pourraient être stockés en priorité sur le réseau principal Bitcoin de TA, tandis que les petits actifs seraient rechargés sur le Lightning Network pour répondre aux besoins de paiement. Pour le stockage et la gestion de la sécurité des gros actifs, il est important de permettre aux utilisateurs de posséder complètement la propriété des stablecoins.
4. Solutions d'auto-hébergement : perfectionner le réseau de paiement instantané
Le marché a vu émerger des solutions décentralisées pour la circulation des actifs TA sur le réseau Lightning. Par exemple, LnFi propose une solution de cloud hosting, facilitant le déploiement des nœuds du réseau Lightning pour réduire le seuil de participation.
L'équipe BitTap se concentre sur l'infrastructure décentralisée de l'écosystème TA, développant un portefeuille de plugin de navigateur décentralisé pour offrir aux utilisateurs des droits d'auto-garde.
BitTap propose un protocole de portefeuille innovant (Bittapd), où les utilisateurs contrôlent entièrement leurs clés privées, et lors de la signature des transactions, Bittapd interagit avec Tapd au nom de l'utilisateur. Les utilisateurs peuvent bénéficier d'une expérience décentralisée et d'une protection de sécurité similaire à Metamask. Une fois que les stablecoins sont émis et circulent sur TA, les utilisateurs peuvent utiliser le portefeuille BitTap pour stocker et transférer des actifs de stablecoin sur le réseau principal Bitcoin, et transférer librement la monnaie.
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GateUser-75ee51e7
· Il y a 15h
Le marché de mille milliards est arrivé
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LiquidationTherapist
· Il y a 22h
Le potentiel est très grand en fonction de la proportion.
Le protocole Taproot Assets habilite le Lightning Network, et les stablecoins devraient ouvrir un marché de paiement de mille milliards.
Le secteur des stablecoins devrait devenir le prochain marché de capitalisation boursière à un billion
La technologie blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Les stablecoins occupent une place importante non seulement sur le marché des cryptomonnaies, mais jouent également un rôle de plus en plus important dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent encore plus de 90 % du marché, avec l'USDT occupant une position dominante absolue. Bien que l'émission de stablecoins ait dépassé 150 milliards de dollars, cela ne représente que 0,75 % par rapport aux 20 000 milliards de dollars de M1 rapportés par la Réserve fédérale en 2024. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un énorme potentiel. Le lancement du protocole Taproot Assets annonce de vastes perspectives pour les stablecoins dans les scénarios de paiements fréquents et de faible montant, et pourrait favoriser l'adoption à grande échelle des stablecoins en tant que méthode de paiement régulière.
1. Stablecoin : un marché d'un trillion de dollars à l'avenir
Le développement rapide du marché des stablecoins montre son potentiel pour devenir un marché de milliers de milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume quotidien d'échanges supérieur à 100 milliards de dollars. Les principaux pays ont tous mis en place des politiques et des réglementations concernant les stablecoins. De nombreuses institutions prédisent que les stablecoins apporteront un nouveau marché de milliers de milliards, avec une grande partie de la croissance provenant des applications de paiement mondialisées.
Les stablecoins peuvent être divisés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars en stablecoins adossés au dollar. La société Tether ne compte que 125 employés, mais réalise un bénéfice brut de 4,5 milliards de dollars par an. Cette opportunité attrayante a attiré de nombreuses grandes institutions.
Les stablecoins centralisés sont largement adoptés dans l'écosystème crypto, utilisés pour les transactions et les règlements quotidiens. Les stablecoins décentralisés sont principalement garantis par des actifs cryptographiques et sont principalement utilisés pour le prêt.
À long terme, le scénario d'application le plus prometteur pour les stablecoins est le domaine des paiements, en particulier les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent de nombreux intermédiaires, avec des processus complexes, des coûts élevés et des règlements lents. Les stablecoins sont non seulement un choix supérieur, mais aussi un canal important pour la participation économique. Avec l'évolution vers la conformité réglementaire, la position des stablecoins dans le paysage mondial des paiements deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, après une adoption à grande échelle des stablecoins dans le domaine des paiements, ils devraient fusionner avec la DeFi pour donner naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, formant ainsi un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Taproot Assets protocole + Réseau Lightning : infrastructure d'un réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux blockchain ETH et TRON, mais les frais de transaction dépassent généralement 1U, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de haute évolutivité.
2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième couche relativement mature du réseau Bitcoin. Plusieurs équipes, y compris Lightning Labs, Blockstream et ACINQ, ont développé indépendamment le réseau Lightning. Taproot Assets est un protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning est réalisé en établissant des canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties créent une adresse multi-signature sur la chaîne, permettant de transférer des bitcoins dans une limite définie. Après plusieurs paiements entre les deux parties, le règlement a lieu, seul la dernière version est valide. Chaque partie peut diffuser la dernière version sur la blockchain à tout moment, sans avoir besoin de confiance ou de garde.
Cela permet aux deux parties d'effectuer des transactions hors chaîne sans restrictions, et d'exécuter sur la blockchain uniquement lorsque la transaction finale est terminée ou en cas d'erreur. C'est similaire à la signature de plusieurs contrats légaux, mais ne recourant aux tribunaux qu'en cas de confirmation finale ou de litige.
2.2 Réseau Lightning : la meilleure infrastructure pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions hors chaîne de manière illimitée, sans causer de congestion sur le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. Théoriquement, l'évolutivité est illimitée.
Le réseau Lightning fonctionne depuis 9 ans, construit sur le réseau Bitcoin, avec plus de 57 000 nœuds et un mécanisme PoW, garantissant au maximum la sécurité.
Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5000 bitcoins, avec plus de 18000 nœuds dans le monde et plus de 50000 canaux. Les paiements instantanés à faible coût sont réalisés grâce à des canaux de paiement bidirectionnels, largement intégrés par les prestataires de paiement et les commerçants du monde entier, devenant progressivement une solution de consensus pour les paiements mondiaux.
Les actifs Bitcoin représentent la moitié de la capitalisation boursière des cryptomonnaies, accompagnés d'un retour à la mode des cycles. Le Lightning Network, en tant que première solution d'extension de niveau 2 pour Bitcoin, a véritablement réalisé la vision de Satoshi Nakamoto d'un paiement mondial en peer-to-peer, devenant la communauté Bitcoin la plus consensuelle, et est la meilleure solution pour des paiements mondiaux idéaux.
2.3 Taproot Assets protocole de complétion du dernier kilomètre du réseau Lightning
Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que les paiements en bitcoin, et les cas d'utilisation étaient limités. La plupart des gens ne souhaitent pas payer en bitcoin.
Bien qu'il existe déjà des protocoles d'émission de couche 1 de Bitcoin tels qu'Atomical et BRC20, ils ne prennent pas en charge l'accès direct au réseau Lightning. Le protocole Taproot Assets résout ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs Bitcoin développé principalement par Lightning Labs, qui prend en charge l'émission de divers jetons et stablecoins.
Les actifs du protocole Taproot Assets sont entièrement compatibles avec le réseau Lightning, rendant possible le paiement avec des stablecoins sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi le déploiement et l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation de Bitcoin, l'initiative de Lightning Labs "Bitcoiniser le dollar et les actifs financiers mondiaux" devient une réalité. Le lancement du protocole principal Taproot Assets marque le début officiel d'un scénario de paiement de mille milliards de stablecoins.
3. Détails du protocole Taproot Assets
Le fonctionnement du protocole Taproot Assets(TA) est basé sur le modèle UTXO de Bitcoin et s'appuie sur la mise à niveau Taproot pour être réalisé. Ces deux éléments clés alimentent le fonctionnement efficace du protocole.
3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle Account
UTXO est la base des protocoles de deuxième niveau de Bitcoin tels qu'Ordi, Runes, etc. La plupart des chaînes publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle de compte (. Les comparaisons entre les deux modèles sont les suivantes :
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque entrée et sortie se reflète directement par un changement de solde du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques échangeables donnés par d'autres et des chèques en attente d'échange émis par soi-même. Le solde du portefeuille est égal au montant total des chèques reçus moins le montant total des chèques émis. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque qui peut accepter ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse en fonction des transactions.
Le modèle UTXO exclut naturellement le problème de la double dépense, offrant une sécurité supérieure. Le protocole TA hérite complètement des caractéristiques de sécurité du réseau Bitcoin, évitant les risques de transfert erroné ou de manque de transfert.
Le protocole TA utilise le concept de scellage unique, chaque dépense UTXO confirmée ne peut pas être réutilisée, garantissant que les actifs se déplacent avec le UTXO. Le mineur qui obtient la chaîne la plus longue détient le droit d'interprétation final du UTXO. Cela renforce la sécurité des transactions, évitant le risque de double dépense et les erreurs ou comportements malveillants potentiels causés par des institutions centralisées.
![Taproot Assets : le prochain point de croissance du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de mille milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
) 3.2 La mise à niveau Taproot permet des fonctionnalités complexes
La mise à niveau Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser des logiques complexes via Bitscript, rendant possibles de nouvelles transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ### multi-signature (. Cela améliore la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels, les adresses multi-signatures ayant la même longueur que les adresses de portefeuille privées, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cela fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.
L'expérience la plus intuitive pour l'utilisateur est le changement de format d'adresse de portefeuille, les adresses commençant par "bc1p..." supportent la mise à niveau Taproot.
) 3.3 principes techniques de l'Analyse Technique
Les premiers protocoles Ordinal et BRC20 étaient basés sur un modèle de compte, où le solde est lié à une adresse. L'émission d'actifs se fait en marquant la plus petite unité de bitcoin, le "satoshi", et en mappant le "satoshi" à un actif. Les données d'état des actifs sont stockées au format JSON dans la partie de témoin isolé du bloc.
Cette approche entraîne le fait que chaque transaction d'Ordinals et d'actifs BRC20 doit être enregistrée dans un bloc, augmentant le volume des blocs et l'accumulation de données inutiles. Le protocole TA adopte une méthode plus efficace, les actifs étant marqués sur le UTXO, et seul le hachage de la racine de l'arbre de script est stocké sur la chaîne, le script étant conservé hors chaîne.
Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés, ce qui en fait un nouvel actif pouvant circuler sur le réseau principal Bitcoin et le réseau Lightning.
Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot pour enregistrer les transactions d'état des actifs dans l'arbre de Merkle Taproot. En utilisant la caractéristique "scellé unique" des UTXO de Bitcoin, il obtient un consensus sur les transactions d'état des actifs sur la chaîne, sans avoir besoin d'exécuter d'autres indexeurs hors chaîne.
Le protocole TA utilise un arbre de somme de Merkle clairsemé ###MS-SMT( pour gérer l'état des actifs, définissant les normes de transition de l'état des actifs. Seule la racine de hachage de l'arbre de Merkle est écrite sur la chaîne Bitcoin, sans polluer la chaîne Bitcoin.
![Taproot Assets : le prochain point de croissance dépassant la capitalisation boursière de 1000 milliards de stablecoins])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.4 Relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Dans les derniers produits de Lightning Labs, les actifs du protocole TA peuvent entrer sans couture dans le réseau Lightning via le canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que la circulation de Bitcoin, mais le protocole TA permet d'émettre des actifs sur la chaîne principale de Bitcoin ###, tels que des stablecoins (, avant d'entrer dans la circulation du réseau Lightning.
Le principe de fonctionnement du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage temporel de hachage. L'actif TA lui-même se trouve dans UTXO, le mécanisme du canal TA n'a pas changé, il a simplement soutenu la circulation des actifs TA.
Le protocole TA rend possible la circulation d'actifs externes en Bitcoin via le réseau Lightning, permettant un transfert sans couture d'actifs tels que les stablecoins sur le réseau Lightning.
) 3.5 Le coût d'utilisation pour les utilisateurs est élevé, les problèmes de garde centralisée doivent être résolus
Bien que le protocole TA n'enregistre que le hachage racine des transactions sur la chaîne, les données d'actifs doivent être conservées sur chaque client. Les utilisateurs doivent posséder à la fois la clé privée UTXO correspondant à l'actif et les données relatives à l'actif sur l'arbre de Merkle.
La mise en œuvre officielle du protocole TA ### Tapd ( dépend fortement des services de portefeuille LND ) des nœuds Lightning, sans mécanisme de gestion de compte. La décentralisation du réseau Lightning repose sur la construction de nœuds par les utilisateurs, ce qui rend difficile la participation des utilisateurs ordinaires et freine l'adoption à grande échelle.
Actuellement, les services de portefeuille Lightning Network sont principalement des solutions de garde, et les nouveaux actifs émis par TA seront également stockés dans des portefeuilles de garde. À l'avenir, les gros actifs pourraient être stockés en priorité sur le réseau principal Bitcoin de TA, tandis que les petits actifs seraient rechargés sur le Lightning Network pour répondre aux besoins de paiement. Pour le stockage et la gestion de la sécurité des gros actifs, il est important de permettre aux utilisateurs de posséder complètement la propriété des stablecoins.
4. Solutions d'auto-hébergement : perfectionner le réseau de paiement instantané
Le marché a vu émerger des solutions décentralisées pour la circulation des actifs TA sur le réseau Lightning. Par exemple, LnFi propose une solution de cloud hosting, facilitant le déploiement des nœuds du réseau Lightning pour réduire le seuil de participation.
L'équipe BitTap se concentre sur l'infrastructure décentralisée de l'écosystème TA, développant un portefeuille de plugin de navigateur décentralisé pour offrir aux utilisateurs des droits d'auto-garde.
BitTap propose un protocole de portefeuille innovant (Bittapd), où les utilisateurs contrôlent entièrement leurs clés privées, et lors de la signature des transactions, Bittapd interagit avec Tapd au nom de l'utilisateur. Les utilisateurs peuvent bénéficier d'une expérience décentralisée et d'une protection de sécurité similaire à Metamask. Une fois que les stablecoins sont émis et circulent sur TA, les utilisateurs peuvent utiliser le portefeuille BitTap pour stocker et transférer des actifs de stablecoin sur le réseau principal Bitcoin, et transférer librement la monnaie.