Analyse de la performance du marché Bitcoin en 2024
Le marché des cryptomonnaies est exceptionnellement dynamique en 2024, et la performance du Bitcoin est particulièrement remarquable. Au cours du mois dernier, le prix du Bitcoin a grimpé de plus de 50%. Quelles sont les raisons derrière ce comportement de marché fou ? Explorons cela en profondeur.
Toute hausse de prix d'un actif est indissociable d'une réduction de l'offre et d'une augmentation de la demande. Analysons la tendance des prix du Bitcoin sous les angles de l'offre et de la demande.
Côté offre
Avec la réduction continue de l'offre de Bitcoin, l'impact de l'offre sur le prix s'affaiblit progressivement, mais nous devons toujours surveiller la pression de vente potentielle :
Selon le consensus, moins de 2 millions de Bitcoins sont ajoutés chaque année, et une nouvelle réduction de moitié est imminente, ce qui réduira encore l'offre supplémentaire.
Le solde des jetons dans le compte des mineurs reste au-dessus de 1,8 million depuis longtemps, sans signes de ventes massives pour le moment.
Le nombre de Bitcoin dans les comptes de détention à long terme continue d'augmenter, actuellement environ 14,9 millions de jetons.
La quantité de Bitcoin à haute liquidité est limitée, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars. Cela explique pourquoi un achat continu de 500 millions de dollars par jour peut entraîner une si grande augmentation.
Aspects de la demande
La croissance de la demande provient principalement des aspects suivants :
La nouvelle liquidité apportée par les ETF
Les riches détiennent une croissance de la valeur des actifs
Les activités financières sont plus attrayantes que la spéculation à court terme.
Les fonds ne veulent pas manquer l'opportunité d'investir dans Bitcoin
Bitcoin est le point focal du marché
ETF apporte un avantage unique au Bitcoin
L'approbation de l'ETF Bitcoin permet son entrée sur le marché financier traditionnel, des fonds conformes peuvent affluer massivement. Actuellement, les fonds du secteur financier traditionnel ne peuvent se diriger que vers Bitcoin dans le monde des cryptomonnaies.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite la formation d'une structure de Ponzi. Tant que le fonds continue d'acheter, le prix continuera d'augmenter, et les fonds performants peuvent encore élargir leur taille. En revanche, les fonds qui n'ont pas acheté feront face à des pressions de performance. Ce modèle a été utilisé par Wall Street dans le secteur immobilier pendant des décennies.
Bitcoin est plus adapté à ce type de jeu. Au cours du mois dernier, un achat net moyen de 500 millions de dollars par jour a entraîné une augmentation de plus de 50 %. Cela représente un volume de transactions très faible sur le marché traditionnel.
Les ETF ont également amélioré la valeur de liquidité du Bitcoin. La taille du secteur financier traditionnel mondial a atteint 560 000 milliards de dollars en 2023, ce qui indique que la liquidité existante est suffisante pour soutenir des actifs de cette taille. Bien que la liquidité du Bitcoin soit inférieure à celle des actifs traditionnels, son accès à la finance traditionnelle peut créer une valorisation plus élevée. Il est important de noter que cette liquidité conforme ne peut actuellement se diriger que vers le Bitcoin et non vers d'autres actifs cryptographiques.
Une liquidité plus élevée signifie une valeur d'investissement plus élevée. Seules les actifs pouvant être liquidés rapidement peuvent porter une plus grande richesse.
Les riches préfèrent faire monter le prix du Bitcoin
Selon une étude de marché, les milliardaires du monde des cryptomonnaies détiennent souvent une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion détenue par la classe moyenne ne dépasse généralement pas 25 %. Actuellement, la capitalisation boursière de Bitcoin représente 54,8 % de l'ensemble du marché des cryptomonnaies, ce qui signifie que la plupart des Bitcoins sont concentrés entre les mains des riches et des institutions.
Cela a entraîné l'effet Matthieu : les actifs détenus par les riches continuent de prendre de la valeur, tandis que les actifs détenus par les gens ordinaires continuent de perdre de la valeur. En l'absence d'une intervention gouvernementale, ce phénomène se produira inévitablement dans une économie de marché. Les riches peuvent non seulement être plus intelligents et plus compétents, mais ils possèdent également naturellement plus de ressources. Les personnes intelligentes et les ressources utiles chercheront naturellement à coopérer avec les riches, formant ainsi un cycle positif de la richesse.
Par conséquent, les actifs qui correspondent aux préférences des riches deviendront de plus en plus chers, tandis que les actifs qui correspondent aux préférences des gens ordinaires deviendront de plus en plus bon marché. Dans le marché des cryptomonnaies, les riches et les institutions exploitent souvent les petites monnaies pour récolter les investisseurs ordinaires, puis transfèrent leur richesse vers des monnaies principales ayant une meilleure liquidité. Avec l'augmentation continue de la liquidité de Bitcoin, son attractivité pour les riches et les institutions sera également de plus en plus grande.
La lutte pour la part de marché financier de Bitcoin devient cruciale
L'approbation par la SEC d'un ETF Bitcoin au comptant a déclenché une concurrence sur plusieurs niveaux sur le marché. Plusieurs grandes institutions se battent aux États-Unis pour le leadership des ETF, tandis que plusieurs centres financiers mondiaux emboîtent le pas. Bien que des institutions puissent vendre des Bitcoins, il existe une incertitude quant à la possibilité de les racheter dans l'environnement international actuel.
La perte de l'approbation des ETF pour le Bitcoin au comptant signifie non seulement une perte de frais, mais plus important encore, la perte du pouvoir de négociation sur le prix du Bitcoin. Cela représente un échec stratégique pour tout pays et marché financier. Par conséquent, il est difficile pour le capital financier traditionnel mondial de parvenir à un consensus sur une vente conjointe, et il pourrait plutôt engendrer un effet FOMO dans le processus de collecte continue.
Bitcoin devient l'"inscription" de Wall Street
Pour les marchés financiers traditionnels, la valorisation actuelle du Bitcoin est très faible et sa corrélation avec les actifs majeurs n'est pas élevée. Par conséquent, il est raisonnable pour les fonds traditionnels de détenir une petite quantité de Bitcoin. Si en 2024, le Bitcoin devient l'actif offrant le meilleur rendement, les gestionnaires de fonds qui n'en détiennent pas du tout auront du mal à expliquer cela aux investisseurs. En revanche, détenir 1 à 2 % de Bitcoin n'affectera pas de manière excessive la performance globale et facilitera la communication avec les investisseurs.
Bitcoin ou un outil caché pour les gestionnaires de fonds
La nature semi-anonyme du réseau Bitcoin rend difficile pour les régulateurs de surveiller les comptes de Bitcoin au comptant des gestionnaires de fonds, comme ils le feraient pour les titres. Bien que les plateformes de trading mainstream exigent un KYC, les transactions OTC hors ligne existent toujours. Dans des cas où il existe des raisons objectives suffisantes, les gestionnaires de fonds pourraient utiliser des fonds publics à des fins personnelles.
Le projet a un effet de flux intégré.
D'autres projets, pour profiter de la popularité du Bitcoin, doivent promouvoir l'image du Bitcoin, ce qui attire finalement plus d'attention sur celui-ci. Presque toutes les altcoins mentionnent l'histoire légendaire du Bitcoin lors de leur lancement. Le Bitcoin n'a pas besoin d'opération pour obtenir une construction de marque passive grâce aux projets qui l'imitent.
Actuellement, il existe des dizaines de projets Layer2 et des millions de projets d'inscriptions dans l'écosystème Bitcoin, qui tentent tous de tirer parti du trafic de Bitcoin. Ces projets contribuent collectivement à l'adoption massive de Bitcoin, rendant l'effet de trafic de Bitcoin cette année plus fort que les années précédentes.
Conclusion
Comparé à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation de l'ETF Bitcoin. Les analyses montrent que tous les facteurs contribuent à faire monter le prix du Bitcoin. L'offre continue de diminuer, tandis que la demande augmente considérablement. En résumé, le Bitcoin est très probablement la plus grande opportunité d'investissement en 2024.
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airdrop_huntress
· Il y a 8h
Le marché a vraiment décollé ! J'ai bien acheté le dip.
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StealthDeployer
· Il y a 17h
Les investisseurs détaillants n'ont pas encore entré dans une position et commencent déjà à buy the dip ?
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TrustlessMaximalist
· Il y a 17h
pump qui ne sait pas attendre Halving verra la vérité
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AirdropHunter007
· Il y a 17h
Maintenant, commencez à rester en attente en mode sideways, ne laissez pas votre état d'esprit s'effondrer.
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AirdropHunterWang
· Il y a 17h
L'année prochaine, il y aura un Halving, faisons-le tout simplement !
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WalletWhisperer
· Il y a 17h
hmm... le regroupement de portefeuilles suggère qu'une phase d'accumulation majeure est en cours. statistiquement significatif
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LayerZeroHero
· Il y a 18h
Trading des cryptomonnaies c'est du consensus ! J'ai all in.
Bitcoin ETF déclenche le marché Analyse des opportunités d'investissement en 2024
Analyse de la performance du marché Bitcoin en 2024
Le marché des cryptomonnaies est exceptionnellement dynamique en 2024, et la performance du Bitcoin est particulièrement remarquable. Au cours du mois dernier, le prix du Bitcoin a grimpé de plus de 50%. Quelles sont les raisons derrière ce comportement de marché fou ? Explorons cela en profondeur.
Toute hausse de prix d'un actif est indissociable d'une réduction de l'offre et d'une augmentation de la demande. Analysons la tendance des prix du Bitcoin sous les angles de l'offre et de la demande.
Côté offre
Avec la réduction continue de l'offre de Bitcoin, l'impact de l'offre sur le prix s'affaiblit progressivement, mais nous devons toujours surveiller la pression de vente potentielle :
Selon le consensus, moins de 2 millions de Bitcoins sont ajoutés chaque année, et une nouvelle réduction de moitié est imminente, ce qui réduira encore l'offre supplémentaire.
Le solde des jetons dans le compte des mineurs reste au-dessus de 1,8 million depuis longtemps, sans signes de ventes massives pour le moment.
Le nombre de Bitcoin dans les comptes de détention à long terme continue d'augmenter, actuellement environ 14,9 millions de jetons.
La quantité de Bitcoin à haute liquidité est limitée, avec une capitalisation boursière de moins de 350 milliards de dollars. Cela explique pourquoi un achat continu de 500 millions de dollars par jour peut entraîner une si grande augmentation.
Aspects de la demande
La croissance de la demande provient principalement des aspects suivants :
La nouvelle liquidité apportée par les ETF
Les riches détiennent une croissance de la valeur des actifs
Les activités financières sont plus attrayantes que la spéculation à court terme.
Les fonds ne veulent pas manquer l'opportunité d'investir dans Bitcoin
Bitcoin est le point focal du marché
ETF apporte un avantage unique au Bitcoin
L'approbation de l'ETF Bitcoin permet son entrée sur le marché financier traditionnel, des fonds conformes peuvent affluer massivement. Actuellement, les fonds du secteur financier traditionnel ne peuvent se diriger que vers Bitcoin dans le monde des cryptomonnaies.
La caractéristique déflationniste du Bitcoin facilite la formation d'une structure de Ponzi. Tant que le fonds continue d'acheter, le prix continuera d'augmenter, et les fonds performants peuvent encore élargir leur taille. En revanche, les fonds qui n'ont pas acheté feront face à des pressions de performance. Ce modèle a été utilisé par Wall Street dans le secteur immobilier pendant des décennies.
Bitcoin est plus adapté à ce type de jeu. Au cours du mois dernier, un achat net moyen de 500 millions de dollars par jour a entraîné une augmentation de plus de 50 %. Cela représente un volume de transactions très faible sur le marché traditionnel.
Les ETF ont également amélioré la valeur de liquidité du Bitcoin. La taille du secteur financier traditionnel mondial a atteint 560 000 milliards de dollars en 2023, ce qui indique que la liquidité existante est suffisante pour soutenir des actifs de cette taille. Bien que la liquidité du Bitcoin soit inférieure à celle des actifs traditionnels, son accès à la finance traditionnelle peut créer une valorisation plus élevée. Il est important de noter que cette liquidité conforme ne peut actuellement se diriger que vers le Bitcoin et non vers d'autres actifs cryptographiques.
Une liquidité plus élevée signifie une valeur d'investissement plus élevée. Seules les actifs pouvant être liquidés rapidement peuvent porter une plus grande richesse.
Les riches préfèrent faire monter le prix du Bitcoin
Selon une étude de marché, les milliardaires du monde des cryptomonnaies détiennent souvent une grande proportion de Bitcoin pendant un marché haussier, tandis que la proportion détenue par la classe moyenne ne dépasse généralement pas 25 %. Actuellement, la capitalisation boursière de Bitcoin représente 54,8 % de l'ensemble du marché des cryptomonnaies, ce qui signifie que la plupart des Bitcoins sont concentrés entre les mains des riches et des institutions.
Cela a entraîné l'effet Matthieu : les actifs détenus par les riches continuent de prendre de la valeur, tandis que les actifs détenus par les gens ordinaires continuent de perdre de la valeur. En l'absence d'une intervention gouvernementale, ce phénomène se produira inévitablement dans une économie de marché. Les riches peuvent non seulement être plus intelligents et plus compétents, mais ils possèdent également naturellement plus de ressources. Les personnes intelligentes et les ressources utiles chercheront naturellement à coopérer avec les riches, formant ainsi un cycle positif de la richesse.
Par conséquent, les actifs qui correspondent aux préférences des riches deviendront de plus en plus chers, tandis que les actifs qui correspondent aux préférences des gens ordinaires deviendront de plus en plus bon marché. Dans le marché des cryptomonnaies, les riches et les institutions exploitent souvent les petites monnaies pour récolter les investisseurs ordinaires, puis transfèrent leur richesse vers des monnaies principales ayant une meilleure liquidité. Avec l'augmentation continue de la liquidité de Bitcoin, son attractivité pour les riches et les institutions sera également de plus en plus grande.
La lutte pour la part de marché financier de Bitcoin devient cruciale
L'approbation par la SEC d'un ETF Bitcoin au comptant a déclenché une concurrence sur plusieurs niveaux sur le marché. Plusieurs grandes institutions se battent aux États-Unis pour le leadership des ETF, tandis que plusieurs centres financiers mondiaux emboîtent le pas. Bien que des institutions puissent vendre des Bitcoins, il existe une incertitude quant à la possibilité de les racheter dans l'environnement international actuel.
La perte de l'approbation des ETF pour le Bitcoin au comptant signifie non seulement une perte de frais, mais plus important encore, la perte du pouvoir de négociation sur le prix du Bitcoin. Cela représente un échec stratégique pour tout pays et marché financier. Par conséquent, il est difficile pour le capital financier traditionnel mondial de parvenir à un consensus sur une vente conjointe, et il pourrait plutôt engendrer un effet FOMO dans le processus de collecte continue.
Bitcoin devient l'"inscription" de Wall Street
Pour les marchés financiers traditionnels, la valorisation actuelle du Bitcoin est très faible et sa corrélation avec les actifs majeurs n'est pas élevée. Par conséquent, il est raisonnable pour les fonds traditionnels de détenir une petite quantité de Bitcoin. Si en 2024, le Bitcoin devient l'actif offrant le meilleur rendement, les gestionnaires de fonds qui n'en détiennent pas du tout auront du mal à expliquer cela aux investisseurs. En revanche, détenir 1 à 2 % de Bitcoin n'affectera pas de manière excessive la performance globale et facilitera la communication avec les investisseurs.
Bitcoin ou un outil caché pour les gestionnaires de fonds
La nature semi-anonyme du réseau Bitcoin rend difficile pour les régulateurs de surveiller les comptes de Bitcoin au comptant des gestionnaires de fonds, comme ils le feraient pour les titres. Bien que les plateformes de trading mainstream exigent un KYC, les transactions OTC hors ligne existent toujours. Dans des cas où il existe des raisons objectives suffisantes, les gestionnaires de fonds pourraient utiliser des fonds publics à des fins personnelles.
Le projet a un effet de flux intégré.
D'autres projets, pour profiter de la popularité du Bitcoin, doivent promouvoir l'image du Bitcoin, ce qui attire finalement plus d'attention sur celui-ci. Presque toutes les altcoins mentionnent l'histoire légendaire du Bitcoin lors de leur lancement. Le Bitcoin n'a pas besoin d'opération pour obtenir une construction de marque passive grâce aux projets qui l'imitent.
Actuellement, il existe des dizaines de projets Layer2 et des millions de projets d'inscriptions dans l'écosystème Bitcoin, qui tentent tous de tirer parti du trafic de Bitcoin. Ces projets contribuent collectivement à l'adoption massive de Bitcoin, rendant l'effet de trafic de Bitcoin cette année plus fort que les années précédentes.
Conclusion
Comparé à l'année dernière, la plus grande variable du marché est l'approbation de l'ETF Bitcoin. Les analyses montrent que tous les facteurs contribuent à faire monter le prix du Bitcoin. L'offre continue de diminuer, tandis que la demande augmente considérablement. En résumé, le Bitcoin est très probablement la plus grande opportunité d'investissement en 2024.