État actuel et perspectives d'avenir du développement des Futures Perpétuel DEX
Le DEX de Futures Perpétuel se développe rapidement, avec des avancées significatives en termes d'efficacité, de vitesse et d'évolutivité. Cet article vise à explorer comment le DEX de Futures Perpétuel élargit le champ d'application de la blockchain et pave la voie à l'adoption à grande échelle de web3.
Les échanges sont au cœur du marché des cryptomonnaies, soutenant le fonctionnement du marché par les comportements d'achat et de vente des utilisateurs. L'objectif principal de tout échange est de réaliser des opérations de rapprochement de transactions de manière efficace, rapide et sécurisée. Sur cette base, les DEX ont apporté de nombreuses innovations par rapport aux CEX, comme l'élimination des hypothèses de confiance, l'évitement des intermédiaires et du contrôle centralisé, permettant aux utilisateurs de conserver le contrôle de leurs fonds et permettant à la communauté de participer à la mise à jour et à l'itération des produits.
Cependant, les DEX ont souvent un coût élevé en termes de latence et de faible liquidité, principalement en raison des limitations de débit et de latence de la blockchain. Selon les données, le volume des transactions au comptant sur les DEX représente désormais 15 % à 20 % du volume total des transactions sur le marché des cryptomonnaies, tandis que les transactions de Futures Perpétuel ne représentent que 5 %.
Développer des activités de contrats perpétuels sur le DEX n'est pas facile, car le trading de contrats perpétuels sur CEX présente plusieurs avantages:
Une meilleure expérience produit
Un contrôle efficace des teneurs de marché permet d'offrir des spreads plus fins.
Meilleure liquidité
Combinaison tout-en-un avec de multiples fonctionnalités
La centralisation et le monopole des CEX sont devenus des problèmes que les utilisateurs ne peuvent ignorer, surtout l'effondrement de FTX a accentué la tendance à la centralisation. En augmentant l'utilisation des DEX et en augmentant la part de marché, il est possible de réduire efficacement le risque systémique et de promouvoir le développement durable de l'écosystème cryptographique.
L'émergence de Layer2 et de l'écosystème multichaîne a créé d'excellentes conditions pour le développement des DEX. Les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de maintenir indéfiniment des positions, en introduisant le concept de frais de financement, ce qui rend la méthode de trading des contrats à terme, traditionnellement réservée aux investisseurs accrédités dans la finance traditionnelle, accessible à tous. Le volume mensuel des transactions sur le marché des contrats à terme perpétuels a actuellement dépassé 120 milliards de dollars.
Les contrats à terme perpétuels ont quatre avantages par rapport aux contrats à terme traditionnels :
Éliminer les frais de prolongation et autres coûts associés
Éviter de rendre les contrats à terme plus coûteux
Le système de taux de financement fournit des gains et des pertes en temps réel, simplifiant le processus de traitement en arrière-plan.
Fournir un processus de découverte des prix plus fluide
Depuis que BitMEX a introduit les Futures Perpétuel en 2016, les DEX de Futures Perpétuel ont commencé à se développer rapidement. Aujourd'hui, il existe plus de 100 DEX soutenant les Futures Perpétuel sur le marché, avec des DEX de Futures Perpétuel actifs sur différentes chaînes.
Cependant, le DEX des Futures Perpétuel est confronté à des limites de performance de la blockchain. Pour favoriser le développement ultérieur du marché des Futures Perpétuel, il est essentiel de résoudre ces deux problèmes fondamentaux : la faible liquidité et la forte latence sur la chaîne. Une forte liquidité peut réduire le slippage ; une faible latence permet aux teneurs de marché d'offrir des prix plus serrés, améliorant ainsi la fluidité du marché.
Dans le DEX des Futures Perpétuels, le mécanisme de tarification est la clé pour s'assurer que le prix du marché reflète avec précision la dynamique de l'offre et de la demande. Les principaux modèles de tarification incluent :
Mode oracle : obtenir des données de prix des principales bourses
Market Maker Automatisé Virtuel ( vAMM ) : simule le comportement d'achat et de vente des paires de trading à l'aide de modèles mathématiques.
Livres de commandes hors chaîne combinés avec règlement sur chaîne : le matching des transactions est effectué hors chaîne, le règlement et la conservation des actifs sont effectués sur chaîne.
Livre de commandes sur toute la chaîne : toutes les données et opérations liées aux ordres de transaction sont entièrement traitées sur la chaîne.
La liquidité est fondamentale pour les échanges. Pour résoudre le problème de l'acquisition de liquidités initiales sur DEX, deux nouvelles approches ont récemment émergé : un coffre de liquidité actif soutenu par la communauté et l'acquisition de liquidités inter-chaînes.
En termes d'UX, les DEX concurrencent en introduisant des transactions sans gaz, des clés de session et des connexions sociales. Les DEX inter-chaînes brisent les limites, comme les agrégateurs DEX qui intègrent la liquidité et les informations de prix de plusieurs DEX dans une seule interface. Les bots de trading Telegram continuent également d'optimiser l'UX.
Les produits financiers innovants dans le DEX des Futures Perpétuel comprennent :
Contrat à terme perpétuel sur la variance : le contenu de la transaction est la volatilité de l'actif sous-jacent.
Contrat Pre-Lancement : permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un Token avant son lancement officiel.
Contrat à terme perpétuel sur les actifs RWA : pourrait devenir le principal moyen de mettre des actifs réels sur la chaîne.
ETP Perpétuels : Suivre la performance des actifs ou indices sous-jacents
Le marché prédictif est une branche des marchés financiers, et le DEX des contrats perpétuels peut révolutionner le marché prédictif en offrant un mécanisme de trading flexible et continu.
À l'avenir, la conception des DEX de contrats à terme perpétuels mettra mieux en valeur les avantages uniques de la décentralisation. Une conception idéale doit trouver un équilibre entre efficacité et sécurité. De plus, les DEX accordent également de plus en plus d'importance à la participation de la communauté et des développeurs, et augmentent le sentiment d'appartenance et de fidélité des utilisateurs grâce à divers mécanismes.
Pour favoriser la large adoption des cryptomonnaies, il est nécessaire de développer des interfaces utilisateur plus intuitives et de garantir la fluidité de l'ensemble du processus d'utilisation. Au cours de la prochaine décennie, la DeFi pourrait interagir avec plusieurs domaines tels que les nouvelles, la politique, le sport, et pourrait devenir un outil largement utilisé, favorisant ainsi l'adoption à grande échelle des cryptomonnaies.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
15 J'aime
Récompense
15
2
Partager
Commentaire
0/400
GasGuru
· Il y a 21h
latence et liquidité sont des besoins essentiels
Voir l'originalRépondre0
HodlTheDoor
· Il y a 21h
On peut aussi considérer le DEX comme un champ d'expérimentation.
Futures Perpétuel DEX : innovation et tendances futures pour briser le plafond de rentabilité
État actuel et perspectives d'avenir du développement des Futures Perpétuel DEX
Le DEX de Futures Perpétuel se développe rapidement, avec des avancées significatives en termes d'efficacité, de vitesse et d'évolutivité. Cet article vise à explorer comment le DEX de Futures Perpétuel élargit le champ d'application de la blockchain et pave la voie à l'adoption à grande échelle de web3.
Les échanges sont au cœur du marché des cryptomonnaies, soutenant le fonctionnement du marché par les comportements d'achat et de vente des utilisateurs. L'objectif principal de tout échange est de réaliser des opérations de rapprochement de transactions de manière efficace, rapide et sécurisée. Sur cette base, les DEX ont apporté de nombreuses innovations par rapport aux CEX, comme l'élimination des hypothèses de confiance, l'évitement des intermédiaires et du contrôle centralisé, permettant aux utilisateurs de conserver le contrôle de leurs fonds et permettant à la communauté de participer à la mise à jour et à l'itération des produits.
Cependant, les DEX ont souvent un coût élevé en termes de latence et de faible liquidité, principalement en raison des limitations de débit et de latence de la blockchain. Selon les données, le volume des transactions au comptant sur les DEX représente désormais 15 % à 20 % du volume total des transactions sur le marché des cryptomonnaies, tandis que les transactions de Futures Perpétuel ne représentent que 5 %.
Développer des activités de contrats perpétuels sur le DEX n'est pas facile, car le trading de contrats perpétuels sur CEX présente plusieurs avantages:
La centralisation et le monopole des CEX sont devenus des problèmes que les utilisateurs ne peuvent ignorer, surtout l'effondrement de FTX a accentué la tendance à la centralisation. En augmentant l'utilisation des DEX et en augmentant la part de marché, il est possible de réduire efficacement le risque systémique et de promouvoir le développement durable de l'écosystème cryptographique.
L'émergence de Layer2 et de l'écosystème multichaîne a créé d'excellentes conditions pour le développement des DEX. Les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de maintenir indéfiniment des positions, en introduisant le concept de frais de financement, ce qui rend la méthode de trading des contrats à terme, traditionnellement réservée aux investisseurs accrédités dans la finance traditionnelle, accessible à tous. Le volume mensuel des transactions sur le marché des contrats à terme perpétuels a actuellement dépassé 120 milliards de dollars.
Les contrats à terme perpétuels ont quatre avantages par rapport aux contrats à terme traditionnels :
Depuis que BitMEX a introduit les Futures Perpétuel en 2016, les DEX de Futures Perpétuel ont commencé à se développer rapidement. Aujourd'hui, il existe plus de 100 DEX soutenant les Futures Perpétuel sur le marché, avec des DEX de Futures Perpétuel actifs sur différentes chaînes.
Cependant, le DEX des Futures Perpétuel est confronté à des limites de performance de la blockchain. Pour favoriser le développement ultérieur du marché des Futures Perpétuel, il est essentiel de résoudre ces deux problèmes fondamentaux : la faible liquidité et la forte latence sur la chaîne. Une forte liquidité peut réduire le slippage ; une faible latence permet aux teneurs de marché d'offrir des prix plus serrés, améliorant ainsi la fluidité du marché.
Dans le DEX des Futures Perpétuels, le mécanisme de tarification est la clé pour s'assurer que le prix du marché reflète avec précision la dynamique de l'offre et de la demande. Les principaux modèles de tarification incluent :
La liquidité est fondamentale pour les échanges. Pour résoudre le problème de l'acquisition de liquidités initiales sur DEX, deux nouvelles approches ont récemment émergé : un coffre de liquidité actif soutenu par la communauté et l'acquisition de liquidités inter-chaînes.
En termes d'UX, les DEX concurrencent en introduisant des transactions sans gaz, des clés de session et des connexions sociales. Les DEX inter-chaînes brisent les limites, comme les agrégateurs DEX qui intègrent la liquidité et les informations de prix de plusieurs DEX dans une seule interface. Les bots de trading Telegram continuent également d'optimiser l'UX.
Les produits financiers innovants dans le DEX des Futures Perpétuel comprennent :
Le marché prédictif est une branche des marchés financiers, et le DEX des contrats perpétuels peut révolutionner le marché prédictif en offrant un mécanisme de trading flexible et continu.
À l'avenir, la conception des DEX de contrats à terme perpétuels mettra mieux en valeur les avantages uniques de la décentralisation. Une conception idéale doit trouver un équilibre entre efficacité et sécurité. De plus, les DEX accordent également de plus en plus d'importance à la participation de la communauté et des développeurs, et augmentent le sentiment d'appartenance et de fidélité des utilisateurs grâce à divers mécanismes.
Pour favoriser la large adoption des cryptomonnaies, il est nécessaire de développer des interfaces utilisateur plus intuitives et de garantir la fluidité de l'ensemble du processus d'utilisation. Au cours de la prochaine décennie, la DeFi pourrait interagir avec plusieurs domaines tels que les nouvelles, la politique, le sport, et pourrait devenir un outil largement utilisé, favorisant ainsi l'adoption à grande échelle des cryptomonnaies.