Analyse de la relation entre la variation des prix de Bitcoin et la politique des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED)
Au cours des dix dernières années, le sommet du marché haussier du Bitcoin et le creux du marché baissier ont été étroitement liés à la politique des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED). En général, le sommet du marché haussier se produit lorsque les attentes de hausse des taux d'intérêt sont les plus fortes, tandis que le creux du marché baissier est accompagné d'un changement vers des attentes de baisse des taux d'intérêt.
Actuellement, le marché est confronté à trois voies de développement possibles :
La reprise des hausses de taux d'intérêt pourrait entraîner un second creux.
Une baisse des taux d'intérêt au second semestre pourrait provoquer des fluctuations suivies d'un pic.
Une baisse des taux d'intérêt au milieu de l'année pourrait accélérer le processus de marché haussier.
Ces chemins détermineront la variation des prix future de Bitcoin. Analysons en profondeur la logique du jeu entre l'économie macro et les prix.
I. Revue de la politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) sur dix ans : comment le "pic" et le "creux" du Bitcoin résonnent-ils ?
Entre 2015 et 2025, La Réserve fédérale (FED) a traversé un cycle complet d'augmentation des taux d'intérêt, de baisse des taux, de nouvelle augmentation des taux et de nouvelle pause. En examinant cette période historique, nous constatons que les points de retournement du prix du Bitcoin sont significativement liés aux points de politique de La Réserve fédérale (FED), en particulier le phénomène de "réaction anticipée" des attentes du marché.
Résultats principaux :
Le sommet du marché haussier du Bitcoin précède généralement le lancement ou l'accélération des taux d'intérêt, reflétant le trading anticipé du marché sur les attentes de resserrement.
Le fond du marché baissier du Bitcoin apparaît souvent à la fin des hausses de taux d'intérêt, pendant les pauses des hausses de taux, ou avant le début d'un cycle de baisse des taux, ce qui indique que le marché cherche un fond lorsque les attentes les plus pessimistes ou d'assouplissement se manifestent.
Les politiques de "grande ouverture des vannes" telles que l'assouplissement quantitatif (QE) ou les baisses rapides des taux d'intérêt sont des facteurs importants qui favorisent le marché haussier.
Au cours des dix dernières années, la comparaison entre la politique des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) et les tendances clés du Bitcoin montre que les points de retournement importants du prix du Bitcoin correspondent à un "décalage temporel" évident par rapport au cycle de politique de La Réserve fédérale (FED). Que ce soit au sommet du marché haussier de 2017 ou de 2021, cela s'est produit avant que le "marteau" de la hausse des taux d'intérêt ne tombe réellement ou avant le pic des hausses. En revanche, le creux du marché baissier est souvent accompagné d'un changement d'anticipation vers une baisse des taux d'intérêt.
Actuellement, nous sommes dans une période de "pause des hausses des taux d'intérêt" et de "baisses temporaires des taux d'intérêt", le marché attend un signal clair de direction - sera-t-il possible de baisser à nouveau les taux d'intérêt et d'entrer dans une phase de "quantitative easing" avec une "grande injection de liquidités".
Deux, Taux d'intérêt : trois hypothèses basées sur les prévisions des institutions
Actuellement (avril 2025), le marché est divisé sur les prochaines actions de La Réserve fédérale (FED). En combinant les points de vue de plusieurs institutions de recherche majeures, nous avons résumé trois scénarios possibles :
1. Pire des cas : risque de hausse des taux d'intérêt en 2025-2026
Certain institutions point out that if employment and inflation data are unexpectedly strong, the possibility of discussing interest rate hikes within the year cannot be ruled out. At the same time, the rising "risque de stagflation" and sticky inflation may support an extension of the policy pause. Tariff policies, geopolitical factors, and other elements may exert upward pressure on inflation, forcing La Réserve fédérale (FED) to maintain a tight policy, leading to a persistent high interest rate environment and pressure on market liquidity.
2. Situation de référence : lancement d'une baisse des taux d'intérêt au second semestre, 2 fois dans l'année
La plupart des institutions prévoient que La Réserve fédérale (FED) commencera à baisser les taux d'intérêt après juin, avec deux baisses de taux au cours de l'année, et que d'ici la fin du troisième trimestre, les taux pourraient descendre à 3,75 % - 4,00 %. Ces opinions estiment que, bien que l'inflation soit collante, la tendance générale est à la baisse, et que l'économie et le marché de l'emploi vont progressivement se refroidir. Au cours du premier semestre, le marché pourrait osciller dans l'attente, tandis que le second semestre marquera le début du cycle de baisse des taux.
3. Meilleure situation : début des baisses de taux d'intérêt au milieu de l'année, 3 fois ou plus dans l'année.
Certaines institutions prévoient que la première baisse des taux pourrait avoir lieu en juin, avec un total de 3 baisses (75 points de base) d'ici 2025, faisant chuter le taux d'intérêt à 3,50%-3,75% d'ici la fin de l'année. Les attentes du marché montrent une forte probabilité de 3 à 5 baisses de taux sur l'année, reflétant une augmentation des paris sur une voie d'assouplissement agressif.
Trois, prévisions des prix du Bitcoin : prévisions des tendances sous trois hypothèses de taux d'intérêt
Sur la base des trois scénarios de taux d'intérêt ci-dessus, nous effectuons une projection de la variation des prix de Bitcoin dans le futur :
1. Pire des cas : le sommet est atteint ou un double creux, la pensée baissière domine
Si le marché confirme un risque de hausse des taux d'intérêt, Bitcoin pourrait subir des pressions de vente au deuxième trimestre 2025 et au-delà. Les sommets précédents pourraient devenir le point culminant de ce cycle. Le sentiment du marché se tournera vers le pessimisme, une profonde correction pourrait survenir, testant le support clé en dessous, et la possibilité d'une seconde chute ne peut être exclue.
Jugement du sommet du cycle : il est fondamentalement confirmé que le sommet est passé, et qu'en 2025, il est très probable que nous soyons dans une phase de consolidation à la baisse ou de fluctuation au fond.
2. Situation de référence : oscillation patiente, attaque de la zone de sommet d'ici la fin de l'année
Dans l'attente de signaux clairs sur une baisse des taux d'intérêt pendant la période du deuxième au troisième trimestre, le Bitcoin pourrait maintenir une large oscillation à un niveau élevé. Le sentiment du marché variera en fonction des données. Une fois que les attentes de baisse des taux seront confirmées et mises en œuvre avec la première baisse des taux à la fin du troisième trimestre ou au quatrième trimestre, cela pourrait déclencher le dernier sprint du marché haussier, mais cela sera plutôt un "train de dernière minute" poussé par des attentes de sentiment et de liquidité.
Jugement des sommets de cycle : cela pourrait se produire au quatrième trimestre 2025 ou au début de 2026, ce qui est en accord avec certaines prévisions du modèle de cycle de réduction. Il est important de noter que lorsque les annonces de baisse des taux d'intérêt se concrétisent, le marché pourrait déjà avoir pleinement intégré ces informations, voire connaître un retournement de "vente de faits". Le véritable sommet des prix pourrait apparaître lorsque les attentes de baisse des taux d'intérêt sont les plus fortes mais ne se sont pas encore complètement matérialisées.
3. Meilleure situation : le marché haussier s'accélère, le sommet arrive plus tôt et pourrait être plus élevé
Si un affaiblissement inattendu de l'économie oblige La Réserve fédérale (FED) à réduire les taux d'intérêt plus tôt, cela stimulera considérablement l'appétit pour le risque sur les marchés. Bitcoin devrait rapidement sortir de la consolidation et lancer une offensive puissante, entraînant l'ensemble du marché des cryptomonnaies dans une phase d'engouement.
Détermination des sommets du cycle : ils pourraient survenir plus tôt, au troisième ou au début du quatrième trimestre de 2025. Un assouplissement de la liquidité survenant plus tôt pourrait propulser les prix à des niveaux plus élevés, mais la durée de l'ensemble du cycle sera en conséquence réduite.
Quatre, résumé
La décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) reste une référence importante pour la tarification des actifs mondiaux, en particulier pour des actifs aussi volatils que le Bitcoin. Le marché est actuellement à un point clé d'attente, bien que certains se sentent apathiques face à la performance du marché, il existe encore différentes possibilités selon les prévisions des institutions mainstream. Ajuster ses positions tout en restant modérément optimiste pourrait être un choix judicieux.
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NftCollectors
· Il y a 21h
Les données sont essentiellement de l'art. En regardant les dimensions d'analyse de trois chemins, c'est comme une composition cubique d'un espace-temps multidimensionnel. L'évolution de la Blockchain est destinée à redéfinir l'esthétique financière.
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GasFeeNightmare
· Il y a 21h
Encore une nuit blanche à regarder le gas... J'ai attendu le minimum toute la nuit. Sigh, est-ce que cela va vraiment changer après la baisse des taux?
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GweiWatcher
· Il y a 21h
Baisse des taux d'intérêt, déplacez les briques, allez-y !
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StrawberryIce
· Il y a 21h
C'est le Taux d'intérêt qui fait des siennes.
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GasFeeNightmare
· Il y a 22h
Comment se fait-il qu'on parle encore de baisse des taux d'intérêt, ça rend les gens étourdis.
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PumpAnalyst
· Il y a 22h
Les pigeons ordinaires ne doivent pas se précipiter pour acheter le dip, les niveaux techniques de la zone de fluctuation ne se maintiennent pas encore.
Trois tendances futures des prix du Bitcoin par rapport à la politique des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED)
Analyse de la relation entre la variation des prix de Bitcoin et la politique des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED)
Au cours des dix dernières années, le sommet du marché haussier du Bitcoin et le creux du marché baissier ont été étroitement liés à la politique des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED). En général, le sommet du marché haussier se produit lorsque les attentes de hausse des taux d'intérêt sont les plus fortes, tandis que le creux du marché baissier est accompagné d'un changement vers des attentes de baisse des taux d'intérêt.
Actuellement, le marché est confronté à trois voies de développement possibles :
Ces chemins détermineront la variation des prix future de Bitcoin. Analysons en profondeur la logique du jeu entre l'économie macro et les prix.
I. Revue de la politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) sur dix ans : comment le "pic" et le "creux" du Bitcoin résonnent-ils ?
Entre 2015 et 2025, La Réserve fédérale (FED) a traversé un cycle complet d'augmentation des taux d'intérêt, de baisse des taux, de nouvelle augmentation des taux et de nouvelle pause. En examinant cette période historique, nous constatons que les points de retournement du prix du Bitcoin sont significativement liés aux points de politique de La Réserve fédérale (FED), en particulier le phénomène de "réaction anticipée" des attentes du marché.
Résultats principaux :
Au cours des dix dernières années, la comparaison entre la politique des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) et les tendances clés du Bitcoin montre que les points de retournement importants du prix du Bitcoin correspondent à un "décalage temporel" évident par rapport au cycle de politique de La Réserve fédérale (FED). Que ce soit au sommet du marché haussier de 2017 ou de 2021, cela s'est produit avant que le "marteau" de la hausse des taux d'intérêt ne tombe réellement ou avant le pic des hausses. En revanche, le creux du marché baissier est souvent accompagné d'un changement d'anticipation vers une baisse des taux d'intérêt.
Actuellement, nous sommes dans une période de "pause des hausses des taux d'intérêt" et de "baisses temporaires des taux d'intérêt", le marché attend un signal clair de direction - sera-t-il possible de baisser à nouveau les taux d'intérêt et d'entrer dans une phase de "quantitative easing" avec une "grande injection de liquidités".
Deux, Taux d'intérêt : trois hypothèses basées sur les prévisions des institutions
Actuellement (avril 2025), le marché est divisé sur les prochaines actions de La Réserve fédérale (FED). En combinant les points de vue de plusieurs institutions de recherche majeures, nous avons résumé trois scénarios possibles :
1. Pire des cas : risque de hausse des taux d'intérêt en 2025-2026
Certain institutions point out that if employment and inflation data are unexpectedly strong, the possibility of discussing interest rate hikes within the year cannot be ruled out. At the same time, the rising "risque de stagflation" and sticky inflation may support an extension of the policy pause. Tariff policies, geopolitical factors, and other elements may exert upward pressure on inflation, forcing La Réserve fédérale (FED) to maintain a tight policy, leading to a persistent high interest rate environment and pressure on market liquidity.
2. Situation de référence : lancement d'une baisse des taux d'intérêt au second semestre, 2 fois dans l'année
La plupart des institutions prévoient que La Réserve fédérale (FED) commencera à baisser les taux d'intérêt après juin, avec deux baisses de taux au cours de l'année, et que d'ici la fin du troisième trimestre, les taux pourraient descendre à 3,75 % - 4,00 %. Ces opinions estiment que, bien que l'inflation soit collante, la tendance générale est à la baisse, et que l'économie et le marché de l'emploi vont progressivement se refroidir. Au cours du premier semestre, le marché pourrait osciller dans l'attente, tandis que le second semestre marquera le début du cycle de baisse des taux.
3. Meilleure situation : début des baisses de taux d'intérêt au milieu de l'année, 3 fois ou plus dans l'année.
Certaines institutions prévoient que la première baisse des taux pourrait avoir lieu en juin, avec un total de 3 baisses (75 points de base) d'ici 2025, faisant chuter le taux d'intérêt à 3,50%-3,75% d'ici la fin de l'année. Les attentes du marché montrent une forte probabilité de 3 à 5 baisses de taux sur l'année, reflétant une augmentation des paris sur une voie d'assouplissement agressif.
Trois, prévisions des prix du Bitcoin : prévisions des tendances sous trois hypothèses de taux d'intérêt
Sur la base des trois scénarios de taux d'intérêt ci-dessus, nous effectuons une projection de la variation des prix de Bitcoin dans le futur :
1. Pire des cas : le sommet est atteint ou un double creux, la pensée baissière domine
Si le marché confirme un risque de hausse des taux d'intérêt, Bitcoin pourrait subir des pressions de vente au deuxième trimestre 2025 et au-delà. Les sommets précédents pourraient devenir le point culminant de ce cycle. Le sentiment du marché se tournera vers le pessimisme, une profonde correction pourrait survenir, testant le support clé en dessous, et la possibilité d'une seconde chute ne peut être exclue.
Jugement du sommet du cycle : il est fondamentalement confirmé que le sommet est passé, et qu'en 2025, il est très probable que nous soyons dans une phase de consolidation à la baisse ou de fluctuation au fond.
2. Situation de référence : oscillation patiente, attaque de la zone de sommet d'ici la fin de l'année
Dans l'attente de signaux clairs sur une baisse des taux d'intérêt pendant la période du deuxième au troisième trimestre, le Bitcoin pourrait maintenir une large oscillation à un niveau élevé. Le sentiment du marché variera en fonction des données. Une fois que les attentes de baisse des taux seront confirmées et mises en œuvre avec la première baisse des taux à la fin du troisième trimestre ou au quatrième trimestre, cela pourrait déclencher le dernier sprint du marché haussier, mais cela sera plutôt un "train de dernière minute" poussé par des attentes de sentiment et de liquidité.
Jugement des sommets de cycle : cela pourrait se produire au quatrième trimestre 2025 ou au début de 2026, ce qui est en accord avec certaines prévisions du modèle de cycle de réduction. Il est important de noter que lorsque les annonces de baisse des taux d'intérêt se concrétisent, le marché pourrait déjà avoir pleinement intégré ces informations, voire connaître un retournement de "vente de faits". Le véritable sommet des prix pourrait apparaître lorsque les attentes de baisse des taux d'intérêt sont les plus fortes mais ne se sont pas encore complètement matérialisées.
3. Meilleure situation : le marché haussier s'accélère, le sommet arrive plus tôt et pourrait être plus élevé
Si un affaiblissement inattendu de l'économie oblige La Réserve fédérale (FED) à réduire les taux d'intérêt plus tôt, cela stimulera considérablement l'appétit pour le risque sur les marchés. Bitcoin devrait rapidement sortir de la consolidation et lancer une offensive puissante, entraînant l'ensemble du marché des cryptomonnaies dans une phase d'engouement.
Détermination des sommets du cycle : ils pourraient survenir plus tôt, au troisième ou au début du quatrième trimestre de 2025. Un assouplissement de la liquidité survenant plus tôt pourrait propulser les prix à des niveaux plus élevés, mais la durée de l'ensemble du cycle sera en conséquence réduite.
Quatre, résumé
La décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) reste une référence importante pour la tarification des actifs mondiaux, en particulier pour des actifs aussi volatils que le Bitcoin. Le marché est actuellement à un point clé d'attente, bien que certains se sentent apathiques face à la performance du marché, il existe encore différentes possibilités selon les prévisions des institutions mainstream. Ajuster ses positions tout en restant modérément optimiste pourrait être un choix judicieux.