Une grosse chute en septembre ? Les dernières recherches remettent en question la théorie de la "faiblesse saisonnière".
Il existe une inertie cognitive généralisée sur le marché, selon laquelle septembre est considéré comme le "pire mois" pour les actions, et les traders ont tendance à se préparer à l'avance pour se prémunir contre une chute saisonnière, comme si c'était une loi du marché irréversible.
Cependant, les dernières recherches remettent cela en question, soulignant que le soi-disant "affaiblissement de septembre" pourrait être davantage basé sur des superstitions que sur des signaux concrets, et suivre aveuglément ce point de vue pourrait même entraîner des pertes pour les investisseurs.
Le fournisseur de services d'investissement Market Radar a réfuté ce récit dans un article du 3 septembre, soulignant que la plupart des graphiques saisonniers dépendent des moyennes, qui sont sensibles aux valeurs aberrantes. Par exemple, lorsque l'on utilise la médiane pour mesurer, le taux de rendement de septembre n'est que de -0,3 %, bien en dessous du niveau de big dump généralement attendu.
Cette étude a en outre adopté l'idée centrale des tests statistiques, et les résultats ont révélé que la randomité des données chaque mois est supérieure à la valeur de coupure conventionnelle (p= 0,05). Par conséquent, le phénomène dit de "fatigue de septembre" n'est en réalité qu'une partie des résultats globaux et n'a pas de signification prédictive particulière.
Le Market Radar a également indiqué que les graphiques saisonniers lissés ne reflètent que la tendance naturelle du marché à augmenter avec le temps. Les investisseurs interprètent souvent ces lignes comme un rythme caché du marché, mais en réalité, elles ne font que refléter le fait que la fréquence des hausses boursières est supérieure à celle des baisses.
La société a conclu que le marché ne fluctue pas en raison du rythme du calendrier, mais en fonction de facteurs macroéconomiques tels que la croissance, l'inflation et la liquidité. Par conséquent, la chute saisonnière est un bruit, et l'économie macroéconomique est le véritable signal.
Le prix du Bitcoin a fluctué entre 108 538 et 111 640 dollars au cours des dernières 24 heures, se stabilisant actuellement au-dessus de 110 500 dollars. Bien que le Bitcoin ait chuté de près de 11 % par rapport à son sommet historique, les performances du marché à long terme restent prometteuses.
Le prix du Bitcoin a augmenté de près de 88 % par rapport à l'année précédente et a maintenu une forte position dominante sur le marché, ce qui indique qu'en environnement de marché à forte volatilité, les investisseurs ont tendance à le considérer comme un actif plus sûr que les altcoins.
Les analystes estiment que, bien que la vente par les mineurs en août et l'augmentation des coûts de l'électricité aient exercé une pression sur les prix, ces effets saisonniers ont tendance à s'estomper progressivement à l'approche de l'automne.
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Une grosse chute en septembre ? Les dernières recherches remettent en question la théorie de la "faiblesse saisonnière".
Il existe une inertie cognitive généralisée sur le marché, selon laquelle septembre est considéré comme le "pire mois" pour les actions, et les traders ont tendance à se préparer à l'avance pour se prémunir contre une chute saisonnière, comme si c'était une loi du marché irréversible.
Cependant, les dernières recherches remettent cela en question, soulignant que le soi-disant "affaiblissement de septembre" pourrait être davantage basé sur des superstitions que sur des signaux concrets, et suivre aveuglément ce point de vue pourrait même entraîner des pertes pour les investisseurs.
Le fournisseur de services d'investissement Market Radar a réfuté ce récit dans un article du 3 septembre, soulignant que la plupart des graphiques saisonniers dépendent des moyennes, qui sont sensibles aux valeurs aberrantes. Par exemple, lorsque l'on utilise la médiane pour mesurer, le taux de rendement de septembre n'est que de -0,3 %, bien en dessous du niveau de big dump généralement attendu.
Cette étude a en outre adopté l'idée centrale des tests statistiques, et les résultats ont révélé que la randomité des données chaque mois est supérieure à la valeur de coupure conventionnelle (p= 0,05). Par conséquent, le phénomène dit de "fatigue de septembre" n'est en réalité qu'une partie des résultats globaux et n'a pas de signification prédictive particulière.
Le Market Radar a également indiqué que les graphiques saisonniers lissés ne reflètent que la tendance naturelle du marché à augmenter avec le temps. Les investisseurs interprètent souvent ces lignes comme un rythme caché du marché, mais en réalité, elles ne font que refléter le fait que la fréquence des hausses boursières est supérieure à celle des baisses.
La société a conclu que le marché ne fluctue pas en raison du rythme du calendrier, mais en fonction de facteurs macroéconomiques tels que la croissance, l'inflation et la liquidité. Par conséquent, la chute saisonnière est un bruit, et l'économie macroéconomique est le véritable signal.
Le prix du Bitcoin a fluctué entre 108 538 et 111 640 dollars au cours des dernières 24 heures, se stabilisant actuellement au-dessus de 110 500 dollars. Bien que le Bitcoin ait chuté de près de 11 % par rapport à son sommet historique, les performances du marché à long terme restent prometteuses.
Le prix du Bitcoin a augmenté de près de 88 % par rapport à l'année précédente et a maintenu une forte position dominante sur le marché, ce qui indique qu'en environnement de marché à forte volatilité, les investisseurs ont tendance à le considérer comme un actif plus sûr que les altcoins.
Les analystes estiment que, bien que la vente par les mineurs en août et l'augmentation des coûts de l'électricité aient exercé une pression sur les prix, ces effets saisonniers ont tendance à s'estomper progressivement à l'approche de l'automne.
#Septembre big dump