Le Conseil mondial de l'or (WGC) a annoncé le lancement à Londres d'un jeton numérique appelé Focused Gold Interest (PGI), entièrement soutenu par des lingots d'or physiques stockés dans la chambre forte de Londres. Ce sera la première fois que les investisseurs pourront légalement détenir une part d'un lingot d'or de 400 onces et l'utiliser pour le commerce, l'investissement, voire comme collatéral. Cette initiative est considérée comme une étape importante dans la numérisation du marché de l'or de près de mille milliards de dollars à Londres.
PGI : Rendre l'or « divisible et circulable »
Le principal atout de PGI est que les investisseurs n'ont pas besoin d'acheter une barre d'or de 400 onces entière pour posséder une part de celle-ci et bénéficier de l'intégralité des droits légaux.
Mike Oswin, responsable de la structure et de l'innovation des marchés mondiaux chez WGC, a déclaré : « C'est une opportunité d'entrer sur le marché, de détenir une représentation numérique de l'or avec des droits totalement légaux, et d'avoir une confiance absolue dans l'existence réelle de l'or. »
PGI peut être utilisé pour :
Investissement simple (similaire à l'or au comptant)
2, En tant que Collateral (comme des obligations ou de l'argent numérique)
Outils de règlement potentiels futurs (comme le règlement des contrats à terme)
Résoudre les points de douleur du marché traditionnel de l'or
Le marché de l'or est actuellement divisé en or spécifié (propriété directe de lingots d'or spécifiques) et en or non spécifié (propriété uniquement d'une certaine quantité de droits). Le risque de l'or non spécifié réside dans le fait qu'en cas de faillite de l'institution de stockage, les investisseurs pourraient perdre leurs droits. PGI garantit, grâce à la blockchain et à une structure juridique, que les détenteurs ont des droits directs sur l'or physique et facilite l'utilisation de l'or comme Collateral sur les marchés financiers.
Oswin a souligné : « Nous souhaitons transformer l'or en un actif financier similaire à d'autres Collateral, permettant de mettre en gage de l'or aussi facilement que des obligations. »
L'ambition de numérisation du marché de l'or de Londres
Selon les données du WGC, au 30 juin 2024, la réserve d'or de la Banque d'Angleterre s'élève à 8 776 tonnes, d'une valeur d'environ 9 275 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien atteignant 20 millions d'onces.
La première phase de PGI se concentrera sur le marché britannique, mais WGC a déjà prévu d'étendre le modèle aux États-Unis et à d'autres marchés internationaux, et publiera un livre blanc exposant sa vision à long terme.
Interrogations et défis
Bien que le WGC ait pleinement confiance dans l'avenir du PGI, la réaction du marché est mitigée.
Russ Mould, directeur des investissements d'AJ Bell, estime que les investisseurs traditionnels en "or" pourraient ne pas s'intéresser beaucoup à l'or numérique, car ils attachent plus d'importance aux propriétés physiques et à la rareté de l'or qu'à sa commodité numérique.
Il a souligné : « Le WGC pourrait chercher à rester pertinent à une époque où les cryptomonnaies et les stablecoins sont populaires, mais l'attrait de l'or réside précisément dans le fait qu'il n'est pas virtuel. »
Perspectives d'avenir
Si le PGI peut être largement accepté comme Collateral sur les marchés financiers, cela pourrait transformer la liquidité et les cas d'application de l'or, et pourrait même devenir un outil de règlement pour les contrats à terme et les produits dérivés.
La stratégie de WGC est clairement de maintenir la compétitivité de l'or à l'ère de la finance numérique et d'attirer une nouvelle génération d'investisseurs dans ce marché historique.
Conclusion
Le lancement de PGI n'est pas seulement une étape importante vers la numérisation du marché de l'or de Londres, mais il pourrait également apporter des changements profonds au modèle de trading de l'or à l'échelle mondiale. Il transforme l'or d'un "actif refuge difficile à transférer" en "un instrument financier divisible et circulable", ouvrant ainsi un nouveau chapitre pour son rôle sur les marchés de capitaux mondiaux.
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WGC a lancé le jeton soutenu par l'or PGI, permettant aux investisseurs de détenir une part de 400 onces de lingots d'or.
Le Conseil mondial de l'or (WGC) a annoncé le lancement à Londres d'un jeton numérique appelé Focused Gold Interest (PGI), entièrement soutenu par des lingots d'or physiques stockés dans la chambre forte de Londres. Ce sera la première fois que les investisseurs pourront légalement détenir une part d'un lingot d'or de 400 onces et l'utiliser pour le commerce, l'investissement, voire comme collatéral. Cette initiative est considérée comme une étape importante dans la numérisation du marché de l'or de près de mille milliards de dollars à Londres.
PGI : Rendre l'or « divisible et circulable »
Le principal atout de PGI est que les investisseurs n'ont pas besoin d'acheter une barre d'or de 400 onces entière pour posséder une part de celle-ci et bénéficier de l'intégralité des droits légaux.
Mike Oswin, responsable de la structure et de l'innovation des marchés mondiaux chez WGC, a déclaré : « C'est une opportunité d'entrer sur le marché, de détenir une représentation numérique de l'or avec des droits totalement légaux, et d'avoir une confiance absolue dans l'existence réelle de l'or. »
PGI peut être utilisé pour :
2, En tant que Collateral (comme des obligations ou de l'argent numérique)
Résoudre les points de douleur du marché traditionnel de l'or
Le marché de l'or est actuellement divisé en or spécifié (propriété directe de lingots d'or spécifiques) et en or non spécifié (propriété uniquement d'une certaine quantité de droits). Le risque de l'or non spécifié réside dans le fait qu'en cas de faillite de l'institution de stockage, les investisseurs pourraient perdre leurs droits. PGI garantit, grâce à la blockchain et à une structure juridique, que les détenteurs ont des droits directs sur l'or physique et facilite l'utilisation de l'or comme Collateral sur les marchés financiers.
Oswin a souligné : « Nous souhaitons transformer l'or en un actif financier similaire à d'autres Collateral, permettant de mettre en gage de l'or aussi facilement que des obligations. »
L'ambition de numérisation du marché de l'or de Londres
Selon les données du WGC, au 30 juin 2024, la réserve d'or de la Banque d'Angleterre s'élève à 8 776 tonnes, d'une valeur d'environ 9 275 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien atteignant 20 millions d'onces.
La première phase de PGI se concentrera sur le marché britannique, mais WGC a déjà prévu d'étendre le modèle aux États-Unis et à d'autres marchés internationaux, et publiera un livre blanc exposant sa vision à long terme.
Interrogations et défis
Bien que le WGC ait pleinement confiance dans l'avenir du PGI, la réaction du marché est mitigée.
Russ Mould, directeur des investissements d'AJ Bell, estime que les investisseurs traditionnels en "or" pourraient ne pas s'intéresser beaucoup à l'or numérique, car ils attachent plus d'importance aux propriétés physiques et à la rareté de l'or qu'à sa commodité numérique.
Il a souligné : « Le WGC pourrait chercher à rester pertinent à une époque où les cryptomonnaies et les stablecoins sont populaires, mais l'attrait de l'or réside précisément dans le fait qu'il n'est pas virtuel. »
Perspectives d'avenir
Si le PGI peut être largement accepté comme Collateral sur les marchés financiers, cela pourrait transformer la liquidité et les cas d'application de l'or, et pourrait même devenir un outil de règlement pour les contrats à terme et les produits dérivés.
La stratégie de WGC est clairement de maintenir la compétitivité de l'or à l'ère de la finance numérique et d'attirer une nouvelle génération d'investisseurs dans ce marché historique.
Conclusion
Le lancement de PGI n'est pas seulement une étape importante vers la numérisation du marché de l'or de Londres, mais il pourrait également apporter des changements profonds au modèle de trading de l'or à l'échelle mondiale. Il transforme l'or d'un "actif refuge difficile à transférer" en "un instrument financier divisible et circulable", ouvrant ainsi un nouveau chapitre pour son rôle sur les marchés de capitaux mondiaux.