Le protocole de prêt Ethereum Aave a annoncé officiellement le 23/12 son intention d'intégrer le tout nouveau service Smart Value Recapture (SVR) de l'Oracle Machine Chainlink, visant à améliorer la répartition injuste des revenus causée par la valeur extractible maximale (MEV) et à redistribuer les profits aux utilisateurs de la communauté Aave lors du processus de liquidation de MEV.
Qu'est-ce que le MEV?
La valeur extractible maximale (MEV) fait référence aux bénéfices supplémentaires que les validateurs de blocs et les mineurs peuvent obtenir en ajustant l'ordre des transactions, en les front-running ou en les annulant. Cependant, les utilisateurs réguliers subissent des pertes telles qu'une augmentation des coûts de transaction et des retards en raison de ces transactions injustes des constructeurs de blocs, ne recevant en retour que très peu de récompense.
(Introduction à Ethereum sur la chaîne | Qu'est-ce que la crise de la « valeur extractible maximale » (MEV) ? Comment améliorer les transactions non conventionnelles des mineurs ?)
Introduction au mécanisme de liquidation actuel d'Aave et aux problèmes de MEV
Veuillez entrer le texte source à traduire.
Aave indique que le mécanisme de liquidation de son protocole repose actuellement sur des récompenses de liquidation à ratio fixe pour attirer des tiers à effectuer la liquidation. Lorsque la valeur de la garantie d'un utilisateur chute considérablement, les liquidateurs tiers remboursent une partie de la dette de l'utilisateur et reçoivent en échange une garantie équivalente ainsi qu'une récompense supplémentaire, assurant ainsi la stabilité du protocole.
Avec le développement de la technologie de la blockchain, le MEV est devenu un gros problème dans le processus de compensation. En bref, supposons que le profit de compensation soit fixé à 3 %, et que le liquidateur n'ait besoin que de 2 % de profit pour compenser les coûts, le reste de 1 % devient la cible des validateurs de blocs et des mineurs, qui ajusteront l'ordre des transactions ou se faufileront pour que le profit coule vers eux, de sorte que les utilisateurs ordinaires ne puissent pas en bénéficier.
SVR 競標回收 MEV
Aave indique que le service SVR de Chainlink repose sur le protocole open-source Flashbots MEV-Share, qui récupère les profits MEV en liquidant par enchères.
Mise à jour des prix : Lorsque l'Oracle Machine de Chainlink doit mettre à jour les prix, ces données de prix sont synchronisées et envoyées à deux endroits, à savoir le protocole MEV-Share, qui est le canal principal de traitement des MEV, et l'Oracle Machine de prix standard, qui est une solution de secours au cas où SVR pose problème, permettant aux utilisateurs d'obtenir toujours les derniers prix.
Processus d'enchères : Dans le service SVR, les chercheurs de transactions enchérissent sur le droit d'exécuter des transactions de liquidation sur le protocole MEV-Share, permettant aux chercheurs de passer devant la file d'attente, et ces revenus peuvent être utilisés pour récompenser les utilisateurs communautaires d'Aave et l'exploitation de Chainlink.
Veuillez fournir le texte source à traduire.
Mise en chaîne des prix : que l'enchère soit réussie ou non, les données de prix mises à jour seront écrites en toute sécurité sur la blockchain. Supposons que le SVR fonctionne normalement, les données seront mises en chaîne à partir du SVR. Si le SVR rencontre un problème, c'est-à-dire s'il n'y a pas de participants à l'enchère, le système basculera automatiquement vers une machine Oracle de prix standard de secours pour garantir la continuité de la transmission des données et ne pas affecter les utilisateurs.
Schéma d'intégration de Chainlink SVR et Aave. Proposition expérimentale, comment Aave utilise SVR
Veuillez entrer le texte source à traduire.
La proposition Aave indique que si le système SVR est intégré avec succès, il est prévu de récupérer 40% des bénéfices liés à la liquidation. 65% de ces bénéfices seront réinvestis dans l'écosystème Aave et 35% seront utilisés pour l'exploitation de Chainlink. De plus, cette proposition souligne que l'intégration du service SVR n'aura pas beaucoup d'impact sur le mécanisme de liquidation existant d'Aave et n'affectera pas l'expérience utilisateur, mais ajustera simplement les paramètres de récompense de liquidation et autres paramètres de risque.
Veuillez fournir le texte source à traduire.
En résumé, l'intégration par Aave du service SVR de Chainlink devrait permettre d'augmenter les profits initialement perdus par les validateurs de blocs et les chercheurs, de les ramener dans le protocole, de générer plus de revenus pour les utilisateurs et d'améliorer la durabilité économique d'Aave. De plus, le SVR n'est utilisé que pour le backrunning afin d'éviter les comportements nuisibles de frontrunning et d'attaque sandwich, garantissant ainsi les intérêts des utilisateurs.
(Introduction à Ethereum | Qu'est-ce que la crise de la valeur extractible maximale (MEV) ? Comment améliorer les transactions non conventionnelles des mineurs ?)
Cet article Aave s'associe à Chainlink pour la nouvelle technologie SVR, avec des prévisions de 40% de récupération des bénéfices MEV, apparu pour la première fois dans les nouvelles de la chaîne ABMedia.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Aave collabore avec Chainlink, une nouvelle technologie SVR, et prévoit de récupérer 40% des bénéfices MEV
Le protocole de prêt Ethereum Aave a annoncé officiellement le 23/12 son intention d'intégrer le tout nouveau service Smart Value Recapture (SVR) de l'Oracle Machine Chainlink, visant à améliorer la répartition injuste des revenus causée par la valeur extractible maximale (MEV) et à redistribuer les profits aux utilisateurs de la communauté Aave lors du processus de liquidation de MEV.
Qu'est-ce que le MEV?
La valeur extractible maximale (MEV) fait référence aux bénéfices supplémentaires que les validateurs de blocs et les mineurs peuvent obtenir en ajustant l'ordre des transactions, en les front-running ou en les annulant. Cependant, les utilisateurs réguliers subissent des pertes telles qu'une augmentation des coûts de transaction et des retards en raison de ces transactions injustes des constructeurs de blocs, ne recevant en retour que très peu de récompense.
(Introduction à Ethereum sur la chaîne | Qu'est-ce que la crise de la « valeur extractible maximale » (MEV) ? Comment améliorer les transactions non conventionnelles des mineurs ?)
Introduction au mécanisme de liquidation actuel d'Aave et aux problèmes de MEV Veuillez entrer le texte source à traduire. Aave indique que le mécanisme de liquidation de son protocole repose actuellement sur des récompenses de liquidation à ratio fixe pour attirer des tiers à effectuer la liquidation. Lorsque la valeur de la garantie d'un utilisateur chute considérablement, les liquidateurs tiers remboursent une partie de la dette de l'utilisateur et reçoivent en échange une garantie équivalente ainsi qu'une récompense supplémentaire, assurant ainsi la stabilité du protocole.
Avec le développement de la technologie de la blockchain, le MEV est devenu un gros problème dans le processus de compensation. En bref, supposons que le profit de compensation soit fixé à 3 %, et que le liquidateur n'ait besoin que de 2 % de profit pour compenser les coûts, le reste de 1 % devient la cible des validateurs de blocs et des mineurs, qui ajusteront l'ordre des transactions ou se faufileront pour que le profit coule vers eux, de sorte que les utilisateurs ordinaires ne puissent pas en bénéficier.
SVR 競標回收 MEV
Aave indique que le service SVR de Chainlink repose sur le protocole open-source Flashbots MEV-Share, qui récupère les profits MEV en liquidant par enchères.
Mise à jour des prix : Lorsque l'Oracle Machine de Chainlink doit mettre à jour les prix, ces données de prix sont synchronisées et envoyées à deux endroits, à savoir le protocole MEV-Share, qui est le canal principal de traitement des MEV, et l'Oracle Machine de prix standard, qui est une solution de secours au cas où SVR pose problème, permettant aux utilisateurs d'obtenir toujours les derniers prix.
Processus d'enchères : Dans le service SVR, les chercheurs de transactions enchérissent sur le droit d'exécuter des transactions de liquidation sur le protocole MEV-Share, permettant aux chercheurs de passer devant la file d'attente, et ces revenus peuvent être utilisés pour récompenser les utilisateurs communautaires d'Aave et l'exploitation de Chainlink. Veuillez fournir le texte source à traduire. Mise en chaîne des prix : que l'enchère soit réussie ou non, les données de prix mises à jour seront écrites en toute sécurité sur la blockchain. Supposons que le SVR fonctionne normalement, les données seront mises en chaîne à partir du SVR. Si le SVR rencontre un problème, c'est-à-dire s'il n'y a pas de participants à l'enchère, le système basculera automatiquement vers une machine Oracle de prix standard de secours pour garantir la continuité de la transmission des données et ne pas affecter les utilisateurs.
Schéma d'intégration de Chainlink SVR et Aave. Proposition expérimentale, comment Aave utilise SVR Veuillez entrer le texte source à traduire. La proposition Aave indique que si le système SVR est intégré avec succès, il est prévu de récupérer 40% des bénéfices liés à la liquidation. 65% de ces bénéfices seront réinvestis dans l'écosystème Aave et 35% seront utilisés pour l'exploitation de Chainlink. De plus, cette proposition souligne que l'intégration du service SVR n'aura pas beaucoup d'impact sur le mécanisme de liquidation existant d'Aave et n'affectera pas l'expérience utilisateur, mais ajustera simplement les paramètres de récompense de liquidation et autres paramètres de risque. Veuillez fournir le texte source à traduire. En résumé, l'intégration par Aave du service SVR de Chainlink devrait permettre d'augmenter les profits initialement perdus par les validateurs de blocs et les chercheurs, de les ramener dans le protocole, de générer plus de revenus pour les utilisateurs et d'améliorer la durabilité économique d'Aave. De plus, le SVR n'est utilisé que pour le backrunning afin d'éviter les comportements nuisibles de frontrunning et d'attaque sandwich, garantissant ainsi les intérêts des utilisateurs.
(Introduction à Ethereum | Qu'est-ce que la crise de la valeur extractible maximale (MEV) ? Comment améliorer les transactions non conventionnelles des mineurs ?)
Cet article Aave s'associe à Chainlink pour la nouvelle technologie SVR, avec des prévisions de 40% de récupération des bénéfices MEV, apparu pour la première fois dans les nouvelles de la chaîne ABMedia.