Le protocole de prêt Ethereum Aave a proposé d’intégrer la technologie Smart Value Recapture (SVR) de Chainlink, qui vise à récupérer le MEV dans le processus de liquidation et à le redistribuer aux utilisateurs du protocole et aux écosystèmes, estimant de manière prudente que 40 % du MEV divulgué peut être récupéré, ou que le montant peut atteindre des dizaines de milliers de dollars. Ce programme pilote pourrait redéfinir le modèle de distribution du MEV et réduire les avantages des validateurs Ethereum. (Synopsis : La TVL totale d’Aave et Lido a dépassé les 70 milliards de dollars pour la première fois, occupant la moitié du monde en Finance décentralisée) (Contexte ajouté : La famille Trump re-augmenter la position Finance décentralisée !) Acheter ONDO, AAVE, ENAJeton, la position a dépassé 8k millions de magnésium) Protocole de prêt Ethereum Aave a récemment proposé une enquête d’intérêt de la communauté pour intégrer une nouvelle fonctionnalité du leader des machines Oracle Chainlink, Smart Value Recapture (SVR). Cette fonctionnalité est conçue pour récupérer la valeur extractible maximale (MEV) non malveillante, ce qui permet à Aave de récupérer les MEV du processus de liquidation et de les redistribuer à l’écosystème Aave au profit des utilisateurs. La proposition a reçu une réponse généralement positive de la part de la communauté, estimant que le partenariat apporterait d’importantes opportunités économiques aux communautés d’Aave et de Chainlink. Note : La Valeur extractible maximale (MEV) fait référence au profit maximum qu’un producteur de Bloc (tel que Mineur ou validateurs) peut réaliser en réorganisant, insérant ou supprimant une plateforme d’échange au sein du Bloc qu’il produit. Par conséquent, le MEV est l’une des sources de revenus des producteurs du Bloc. Le comportement MEV peut entraîner une augmentation du coût des transactions de l’utilisateur, des échecs de transactions ou un glissement élargi, ce qui affecte l’expérience utilisateur. Un développement très haussier pour $LINK et $AAVE avec l’introduction de la nouvelle solution de recapture de MEV non toxique de @Chainlink, Chainlink SVR (Smart Value Recapture), conçue pour recapturer liquidation MEV en Finance décentralisée – se traduira par un partage des revenus entre l’intégration des protocoles Finance décentralisée et l’intégration des protocoles de Finance décentralisée... pic.twitter.com/sSTabhrH8c — Zach Rynes | CLG (@ChainLinkGod) December 23, 2024 Raisons d’intégrer SVR Selon la proposition, les raisons pour lesquelles Aave intègre SVR sont les suivantes : Réduire le taux de désabonnement des MEV : Les problèmes de MEV entraînent une répartition inégale des récompenses de liquidation d’Aave, avec trop de bénéfices allant aux producteurs du Bloc, tandis que les chercheurs et les utilisateurs de protocoles qui effectuent réellement la liquidation reçoivent moins de retour. Amélioration de l’économie du protocole : Grâce au SVR, Aave peut recycler ces MEV, améliorer l’économie du protocole et redistribuer la valeur de la récupération à la communauté et aux utilisateurs d’Aave. SVR travaille sur l’infrastructure MEV-Share de Flashbots et, par le biais du mécanisme d’enchères, les droits des opérations de suivi après le prix de la mise à jour d’Oracle Machine sont vendus aux chercheurs. Le chercheur qui réussit doit retourner une partie de la valeur au protocole, réalisant ainsi la récupération du MEV. Le diagramme suivant décrit le fonctionnement de l’intégration SVR dans Aave V3 sur Ethereum : Le processus décrit dans le diagramme fonctionne comme suit : Le rapport de prix généré par Chainlink Data DON est transmis deux fois : une fois via le mempool public pour mettre à jour les données de prix standard (comme un processus existant), et une fois via le point de terminaison RPC de Flashbots Protect vers le contrat de données de prix SVR. Ensuite, MEV-Share joue un rôle clé. Le protocole permet aux chercheurs d’enchérir pour des opportunités d’affaires de suivi avec des mises à jour d’Oracle Machine et de regrouper ces offres pour les transmettre aux producteurs de Bloc. Les producteurs de Bloc sélectionneront le plus offrant pour inclure la transaction pertinente dans Bloc. S’il n’y a pas d’enchère du chasseur, la mise à jour des prix ira directement à la chaîne, mais n’inclura pas les transactions de compensation. Lorsque la mise à jour du prix et la transaction de compensation sont répertoriées avec succès sur la chaîne, les données SVR mettent à jour le prix et utilisent le prix pour terminer l’opération de compensation de la pièce concernée. Une grande partie de la valeur générée par ces opérations sera récupérée par Aave et Chainlink, ce qui augmentera les revenus du protocole. En cas de défaillance du système MEV-Share, le contrat de données Aave active un mécanisme de repli pour obtenir des prix à partir des données de prix standard de Chainlink, garantissant ainsi que les opérations de protocole ne sont pas interrompues. Impact sur Aave et Chainlink Selon la proposition d’Aave, la valeur MEV récupérée sera reçue en ETH, ce qui est cohérent avec la situation où les actifs collatéraux liquidés sont généralement libellés en ETH. Après l’achèvement du programme pilote, l’un des objectifs d’Aave est de construire un système plus sophistiqué qui permet la réception de multiples formes d’actifs récupérés. En ce qui concerne la taille estimée de la valeur de récupération, selon Chainlink, des estimations prudentes peuvent récupérer au moins 40 % du MEV divulgué, ce qui peut atteindre l’échelle de kk dollars. Cependant, le montant exact de la récupération dépend de l’étendue des actifs auxquels le scénario est appliqué, et ces estimations sont basées sur un scénario hypothétique d’activation de la RVS sur tous les actifs Aave et ne sont pas destinées à la phase pilote. En ce qui concerne la répartition de la valeur, Aave a déclaré qu’après la fin de la phase pilote, l’allocation spécifique de la valeur récupérée sera discutée séparément. Le cœur de cette proposition se limite au fonctionnement et aux détails techniques du système. À l’heure actuelle, les discussions initiales entre Aave et Chainlink Labs suggèrent qu’au cours des six premiers mois du programme pilote, 65 % de la valeur de récupération sera allouée à Aave DAO et 35 % à l’écologie communautaire de Chainlink ; Après six mois, la distribution sera ajustée à 60 % et 40 %, la part de Chainlink étant principalement utilisée pour couvrir les coûts liés à l’infrastructure. Le ratio d’allocation final est soumis à l’approbation d’Aave Community Governance. En outre, Aave s’attend à ce que la valeur récupérée soit utilisée pour améliorer les avantages pour les utilisateurs, tels que la fourniture d’incitations pour les futurs jalonneurs d’Umbrella. Pour Ethereumvalidateurs, si la technologie SVR de Chainlink est largement utilisée dans plusieurs protocoles Finance décentralisée, elle peut réduire les revenus MEV des validateurs, ce qui entraîne une baisse des rendements des mises. Cela pourrait changer le modèle économique des validateurs, les obligeant à envisager d’autres stratégies pour compléter les gains. Dans le même temps, à mesure que les protocoles Finance décentralisée capturent plus de MEV et les redistribuent aux utilisateurs écologiques, la gouvernance Jeton de ces protocoles peut prendre de la valeur en raison de leurs fondamentaux améliorés, ce qui fait de Governance Jeton ou un « outil de couverture » pour les validateurs d’Ethereum afin d’équilibrer la baisse des gains des enjeux face aux gains futurs des enjeux. Une partie du test Ethereum...
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Les revenus d'Ethereumstake diminuent-ils définitivement ? Aava intègre Chainlink SVR ou réécrit le paysage de la finance décentralisée
Le protocole de prêt Ethereum Aave a proposé d’intégrer la technologie Smart Value Recapture (SVR) de Chainlink, qui vise à récupérer le MEV dans le processus de liquidation et à le redistribuer aux utilisateurs du protocole et aux écosystèmes, estimant de manière prudente que 40 % du MEV divulgué peut être récupéré, ou que le montant peut atteindre des dizaines de milliers de dollars. Ce programme pilote pourrait redéfinir le modèle de distribution du MEV et réduire les avantages des validateurs Ethereum. (Synopsis : La TVL totale d’Aave et Lido a dépassé les 70 milliards de dollars pour la première fois, occupant la moitié du monde en Finance décentralisée) (Contexte ajouté : La famille Trump re-augmenter la position Finance décentralisée !) Acheter ONDO, AAVE, ENAJeton, la position a dépassé 8k millions de magnésium) Protocole de prêt Ethereum Aave a récemment proposé une enquête d’intérêt de la communauté pour intégrer une nouvelle fonctionnalité du leader des machines Oracle Chainlink, Smart Value Recapture (SVR). Cette fonctionnalité est conçue pour récupérer la valeur extractible maximale (MEV) non malveillante, ce qui permet à Aave de récupérer les MEV du processus de liquidation et de les redistribuer à l’écosystème Aave au profit des utilisateurs. La proposition a reçu une réponse généralement positive de la part de la communauté, estimant que le partenariat apporterait d’importantes opportunités économiques aux communautés d’Aave et de Chainlink. Note : La Valeur extractible maximale (MEV) fait référence au profit maximum qu’un producteur de Bloc (tel que Mineur ou validateurs) peut réaliser en réorganisant, insérant ou supprimant une plateforme d’échange au sein du Bloc qu’il produit. Par conséquent, le MEV est l’une des sources de revenus des producteurs du Bloc. Le comportement MEV peut entraîner une augmentation du coût des transactions de l’utilisateur, des échecs de transactions ou un glissement élargi, ce qui affecte l’expérience utilisateur. Un développement très haussier pour $LINK et $AAVE avec l’introduction de la nouvelle solution de recapture de MEV non toxique de @Chainlink, Chainlink SVR (Smart Value Recapture), conçue pour recapturer liquidation MEV en Finance décentralisée – se traduira par un partage des revenus entre l’intégration des protocoles Finance décentralisée et l’intégration des protocoles de Finance décentralisée... pic.twitter.com/sSTabhrH8c — Zach Rynes | CLG (@ChainLinkGod) December 23, 2024 Raisons d’intégrer SVR Selon la proposition, les raisons pour lesquelles Aave intègre SVR sont les suivantes : Réduire le taux de désabonnement des MEV : Les problèmes de MEV entraînent une répartition inégale des récompenses de liquidation d’Aave, avec trop de bénéfices allant aux producteurs du Bloc, tandis que les chercheurs et les utilisateurs de protocoles qui effectuent réellement la liquidation reçoivent moins de retour. Amélioration de l’économie du protocole : Grâce au SVR, Aave peut recycler ces MEV, améliorer l’économie du protocole et redistribuer la valeur de la récupération à la communauté et aux utilisateurs d’Aave. SVR travaille sur l’infrastructure MEV-Share de Flashbots et, par le biais du mécanisme d’enchères, les droits des opérations de suivi après le prix de la mise à jour d’Oracle Machine sont vendus aux chercheurs. Le chercheur qui réussit doit retourner une partie de la valeur au protocole, réalisant ainsi la récupération du MEV. Le diagramme suivant décrit le fonctionnement de l’intégration SVR dans Aave V3 sur Ethereum : Le processus décrit dans le diagramme fonctionne comme suit : Le rapport de prix généré par Chainlink Data DON est transmis deux fois : une fois via le mempool public pour mettre à jour les données de prix standard (comme un processus existant), et une fois via le point de terminaison RPC de Flashbots Protect vers le contrat de données de prix SVR. Ensuite, MEV-Share joue un rôle clé. Le protocole permet aux chercheurs d’enchérir pour des opportunités d’affaires de suivi avec des mises à jour d’Oracle Machine et de regrouper ces offres pour les transmettre aux producteurs de Bloc. Les producteurs de Bloc sélectionneront le plus offrant pour inclure la transaction pertinente dans Bloc. S’il n’y a pas d’enchère du chasseur, la mise à jour des prix ira directement à la chaîne, mais n’inclura pas les transactions de compensation. Lorsque la mise à jour du prix et la transaction de compensation sont répertoriées avec succès sur la chaîne, les données SVR mettent à jour le prix et utilisent le prix pour terminer l’opération de compensation de la pièce concernée. Une grande partie de la valeur générée par ces opérations sera récupérée par Aave et Chainlink, ce qui augmentera les revenus du protocole. En cas de défaillance du système MEV-Share, le contrat de données Aave active un mécanisme de repli pour obtenir des prix à partir des données de prix standard de Chainlink, garantissant ainsi que les opérations de protocole ne sont pas interrompues. Impact sur Aave et Chainlink Selon la proposition d’Aave, la valeur MEV récupérée sera reçue en ETH, ce qui est cohérent avec la situation où les actifs collatéraux liquidés sont généralement libellés en ETH. Après l’achèvement du programme pilote, l’un des objectifs d’Aave est de construire un système plus sophistiqué qui permet la réception de multiples formes d’actifs récupérés. En ce qui concerne la taille estimée de la valeur de récupération, selon Chainlink, des estimations prudentes peuvent récupérer au moins 40 % du MEV divulgué, ce qui peut atteindre l’échelle de kk dollars. Cependant, le montant exact de la récupération dépend de l’étendue des actifs auxquels le scénario est appliqué, et ces estimations sont basées sur un scénario hypothétique d’activation de la RVS sur tous les actifs Aave et ne sont pas destinées à la phase pilote. En ce qui concerne la répartition de la valeur, Aave a déclaré qu’après la fin de la phase pilote, l’allocation spécifique de la valeur récupérée sera discutée séparément. Le cœur de cette proposition se limite au fonctionnement et aux détails techniques du système. À l’heure actuelle, les discussions initiales entre Aave et Chainlink Labs suggèrent qu’au cours des six premiers mois du programme pilote, 65 % de la valeur de récupération sera allouée à Aave DAO et 35 % à l’écologie communautaire de Chainlink ; Après six mois, la distribution sera ajustée à 60 % et 40 %, la part de Chainlink étant principalement utilisée pour couvrir les coûts liés à l’infrastructure. Le ratio d’allocation final est soumis à l’approbation d’Aave Community Governance. En outre, Aave s’attend à ce que la valeur récupérée soit utilisée pour améliorer les avantages pour les utilisateurs, tels que la fourniture d’incitations pour les futurs jalonneurs d’Umbrella. Pour Ethereumvalidateurs, si la technologie SVR de Chainlink est largement utilisée dans plusieurs protocoles Finance décentralisée, elle peut réduire les revenus MEV des validateurs, ce qui entraîne une baisse des rendements des mises. Cela pourrait changer le modèle économique des validateurs, les obligeant à envisager d’autres stratégies pour compléter les gains. Dans le même temps, à mesure que les protocoles Finance décentralisée capturent plus de MEV et les redistribuent aux utilisateurs écologiques, la gouvernance Jeton de ces protocoles peut prendre de la valeur en raison de leurs fondamentaux améliorés, ce qui fait de Governance Jeton ou un « outil de couverture » pour les validateurs d’Ethereum afin d’équilibrer la baisse des gains des enjeux face aux gains futurs des enjeux. Une partie du test Ethereum...