Di dunia kripto, gen "tanpa izin" dan "anonim" tampaknya merupakan dua alam yang bertentangan dengan ketatnya persyaratan "kepatuhan" dan "dapat dilacak" dari keuangan tradisional (TradFi). Kontradiksi mendasar ini pernah menjadi "belenggu" bagi tokenisasi besar-besaran aset dunia nyata (RWA). Standar token konvensional seperti ERC-20, ERC-1400, dan standar token lainnya memiliki keterbatasan masing-masing, yang membatasi aplikasi besar-besaran tokenisasi RWA seperti sekuritas dan aset fisik.
Berdasarkan latar belakang ini, serangkaian standar token yang dirancang khusus untuk mengisi "kekosongan kepatuhan" — ERC-3643 lahir, yang dengan mengintegrasikan logika kepatuhan langsung ke dalam token itu sendiri, merombak komponen teknis keuangan di blockchain, menyediakan "mesin kepatuhan" yang dapat menjamin kepatuhan serta menurunkan biaya dan meningkatkan efisiensi untuk tokenisasi RWA. Dalam artikel ini, PANews memperkenalkan karakteristik, keunggulan, dan kasus umum dari standar ERC-3643.
ERC-3643: Standar token RWA yang sesuai
Pada 31 Juli 2025, Ketua SEC Paul Atkins memberikan pidato dengan judul "Kepemimpinan Amerika dalam Revolusi Keuangan Digital" dan mengumumkan peluncuran rencana "Project Crypto". Di antara itu, ERC-3643 disebut secara jelas, menjadi satu-satunya standar yang secara publik dikutip sepanjang pidato. Paul Atkins menyatakan bahwa ketika SEC membangun kerangka pengecualian inovasi, standar token yang "memiliki kepatuhan bawaan" akan menjadi prioritas. ERC-3643 mengintegrasikan fungsi verifikasi identitas, kontrol akses, dan pembatasan transaksi, dapat langsung memenuhi persyaratan KYC/AML dan investor yang memenuhi syarat menurut Undang-Undang Sekuritas.
ERC-3643 berasal dari protokol T-REX (Token for Regulated EXchanges), merupakan seperangkat standar teknis yang dirancang khusus untuk aset yang diatur, yang dapat mewujudkan penerbitan, pengelolaan, dan transfer "token berlisensi".
Sebelum munculnya tokenisasi RWA, ERC-20 adalah standar token yang paling banyak digunakan di Ethereum, mengutamakan kesederhanaan dan interoperabilitas, beroperasi dalam lingkungan "tanpa kepercayaan", yang memungkinkan transfer yang bebas dan anonim antar dompet.
Namun, sifat tanpa izin ERC-20 membuatnya tidak cocok untuk tokenisasi RWA. RWA mengharuskan kepatuhan terhadap batasan yurisdiksi, verifikasi identitas (KYC/AML), dan pemeriksaan investor, serta persyaratan regulasi lainnya. ERC-20 memberi pemegang hak pribadi atas aset, memungkinkan mereka untuk mengelola, memegang, atau mentransfer kepada pengguna anonim lainnya, yang tidak kompatibel dengan logika kepatuhan.
Dalam perbandingan, ERC-3643 dapat dianggap sebagai "versi kepatuhan" dari ERC-20, yang mempertahankan kompatibilitas sambil merancang fungsi unik seperti verifikasi identitas token, transfer bersyarat, dan pemeriksaan kepatuhan melalui kontrak pintar.
Standar token kepatuhan lainnya ERC-1400 muncul lebih awal daripada ERC-3643, yang ditujukan khusus untuk token sekuritas, menambahkan batasan transfer serta fungsi yang mencakup dokumen pengawasan transaksi.
ERC-3643 juga merupakan "versi upgrade" dari ERC-1400. Dalam hal manajemen kepatuhan, ERC-3643 lebih fokus pada kepatuhan dinamis global; dalam dukungan kategori aset, ERC-3643 kompatibel dengan kategori aset yang lebih luas; dalam hal efisiensi teknis dan skalabilitas, mekanisme penyimpanan ERC-3643 lebih efisien, membantu mengurangi biaya Gas, dan lebih mudah untuk diperluas untuk menambahkan fitur baru.
Evolusi dari ERC-20, ERC-1400 hingga ERC-3643 mencerminkan bahwa industri kripto telah memulai "perlombaan senjata token yang patuh", terus mengoptimalkan standar untuk memenuhi peraturan yang semakin kompleks. ERC-20 mengungkapkan keterbatasan dalam tokenisasi RWA; ERC-1400 menjawab persyaratan kepatuhan untuk token sekuritas; ERC-3643 menangani kebutuhan kepatuhan dinamis global dan kompatibilitas dengan kategori aset yang lebih luas. Sejarah perkembangan standar token membuktikan bahwa pasar sedang aktif mengembangkan solusi untuk menjembatani kesenjangan antara inovasi teknologi dan kepatuhan regulasi, sementara ERC-3643 menandai tonggak penting dalam proses iterasi.
Menurunkan biaya dan meningkatkan efisiensi: ERC-3643 membentuk kembali proses penerbitan RWA
Biaya penerbitan RWA juga telah mendorong permintaan untuk solusi tokenisasi di industri kripto, yaitu mengurangi biaya melalui cara-cara teknis.
Penyebab utama tingginya biaya penerbitan RWA adalah kontradiksi antara perdagangan tanpa kepercayaan di blockchain dan kepatuhan regulasi di dunia nyata, yang mengakibatkan ketergantungan pada lembaga perantara dan pengeluaran untuk kepatuhan yang berkelanjutan. Perantara keuangan tradisional seperti pialang memastikan kepatuhan melalui pemeriksaan manual, pemantauan transaksi, dan proses offline, sementara langkah-langkah tersebut adalah komponen biaya utama dari proyek RWA.
Menghadapi tantangan ini, ERC-3643 menawarkan pendekatan baru untuk tokenisasi RWA, yaitu dengan mengurangi pengeluaran kepatuhan jangka panjang melalui otomatisasi dan standar, serta meningkatkan efisiensi keseluruhan.
Oleh karena itu, ERC-3643 mungkin akan menjadi teknologi kunci yang menghubungkan TradiFi dan aset kripto, yang memperkenalkan perubahan paradigma, dengan mekanisme inti yang dapat dirangkum sebagai: token berbasis izin + identitas on-chain (ONCHAINID). Inti dari ERC-3643 terletak pada definisi token yang tidak dapat dipindahkan secara bebas, di mana setiap transfer perlu memvalidasi "identitas dan kualifikasi" pengirim dan penerima secara paksa di tingkat protokol, yang mengharuskan kedua belah pihak memenuhi kepatuhan yang diperlukan di blockchain, sehingga memberikan keuntungan blockchain pada aset (seperti penyelesaian instan, kemampuan diprogram, dll.), tanpa mengorbankan regulasi.
Mengembangkan "token berbasis izin" di blockchain tidak hanya memenuhi persyaratan kepatuhan, tetapi juga mempertimbangkan transparansi dan efisiensi buku besar terdistribusi. Sistem tanpa izin meskipun mengikuti pemikiran desentralisasi yang murni, tetapi biasanya tidak kompatibel dengan kerangka regulasi yang ada. ERC-3643 menyediakan model campuran: blockchain dasar tetap terdesentralisasi, memberikan transparansi dan konsistensi, tetapi akses ke aset tertentu di blockchain berada dalam keadaan terkontrol. Desain ini memungkinkan investor yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam ekosistem kripto yang lebih luas, sehingga mendapatkan manfaat dari likuiditas yang cukup sambil memenuhi kewajiban kepatuhan yang diperlukan. Model ini juga mungkin menjadi pendorong utama integrasi blockchain ke dalam TradFi.
Kerangka identitas terdesentralisasi (DID) yang terintegrasi ERC-3643, ONCHAINID, adalah modul kunci untuk memastikan kepatuhan, yang memastikan hanya pengguna berlisensi yang memenuhi syarat yang dapat menjadi pemegang token. Investor melakukan verifikasi KYC/AML di luar rantai, dan informasi identitas mereka akan dipetakan ke dalam rantai dan dikaitkan dengan alamat dompet tertentu. Sistem ini adalah dasar dari "native compliance", di mana entitas yang tidak mematuhi tidak dapat memperoleh atau memegang token dari awal.
Kerangka ONCHAINID juga dapat dikaitkan dengan kontrak pintar token untuk mewakili "identitas" aset, dapat secara efektif berfungsi sebagai "salinan on-chain" aset, dan menambahkan pernyataan apa pun selama seluruh siklus hidup token, transparansi yang tinggi dan entri log yang tidak dapat diubah memperkuat kemampuan audit dan kepercayaan, serta mengurangi risiko kepercayaan terhadap perantara.
Kontrak ONCHAINID tidak terikat pada token tertentu, yang berarti setiap pengguna hanya perlu menerapkannya sekali, dan identitas tersebut dapat digunakan kembali untuk berbagai kategori aset. Kemampuan untuk digunakan kembali adalah pilihan desain yang penting, secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna bagi investor dan mempercepat perkembangan ekosistem. Dalam TradFi, setiap alat investasi baru biasanya harus melalui proses KYC/AML lagi, yang memberikan pengalaman pengguna yang rumit bagi investor. Dengan memungkinkan satu ONCHAINID yang sudah terverifikasi digunakan dalam berbagai penerbitan yang berdasarkan standar yang sama, ERC-3643 menyederhanakan proses pendaftaran investor. Model "sekali verifikasi, banyak penggunaan" ini mendorong investor untuk berpartisipasi dalam penerbitan RWA yang lebih luas, sehingga meningkatkan likuiditas dan kedalaman pasar di seluruh ekosistem.
Logika kepatuhan secara otomatis diterapkan di tingkat kontrak pintar. Transfer token ERC-3643 harus memenuhi aturan investor dan aturan penerbit secara bersamaan agar dapat dieksekusi, yang secara efektif mencegah token mengalir ke dompet yang tidak sah, dan juga berarti bahwa penerbit token dapat mengatur dan memperbarui aturan transfer kapan saja, seperti mengatur daftar putih transaksi, membekukan akun tertentu, atau memaksa transfer.
Nilai proposisi ERC-3643 terletak pada transformasi persyaratan regulasi off-chain menjadi "logika kepatuhan" yang dieksekusi otomatis di on-chain melalui kode, yang secara fundamental mengubah mekanisme kepatuhan RWA. Proses kepatuhan tradisional rumit dan mahal, sementara ERC-3643 mewujudkan pemeriksaan kepatuhan real-time, otomatis, dan tidak dapat diubah dengan mengintegrasikan logika kepatuhan ke dalam kontrak token, yang tidak hanya mengurangi biaya audit dan hukum dalam operasi jangka panjang, tetapi juga meningkatkan transparansi dan efisiensi transaksi.
Dari Aset Tradisional ke Aset Baru: Beragam Kasus Penggunaan ERC-3643
ERC-3643 sebagai standar token asli yang patuh, memiliki berbagai aplikasi, dan kemampuannya yang dapat diprogram dapat menyediakan solusi tokenisasi untuk berbagai kelas aset.
Aset sekuritas adalah aplikasi paling matang dan paling umum dari ERC-3643, yang cocok untuk penerbitan dan transfer instrumen keuangan tradisional seperti saham, obligasi, dan dana. Melalui ERC-3643, penerbit dapat menyematkan pembagian dividen, hak suara, dan aturan tata kelola lainnya ke dalam kontrak pintar yang sesuai dengan logika kepatuhan di blockchain, dan memastikan bahwa hanya investor yang memenuhi syarat yang dapat memiliki dan memperdagangkan token. Misalnya, Bank Belanda pernah menerbitkan obligasi hijau senilai 5 juta euro di Polygon pada tahun 2023 dengan menggunakan standar ERC-3643, yang membuktikan secara langsung kelayakan penerbitan aset yang diatur di blockchain publik. Selain itu, ERC-3643 juga dapat berperan dalam mengurangi biaya, meningkatkan likuiditas dan transparansi, serta memperluas basis investor.
ERC-3643 juga memungkinkan aset fisik untuk diunggah ke blockchain, sehingga mewujudkan kepemilikan sebagian, otomatisasi manajemen aset, dan transaksi aset fisik yang lebih sederhana. Aset fisik terutama mencakup real estat, komoditas besar (seperti logam mulia, produk pertanian, minyak mentah), dan karya seni (seperti koleksi, barang mewah), dan sebagainya. ERC-3643 melalui fungsi "kepemilikan terfragmentasi" memecah aset fisik bernilai tinggi menjadi token kecil, dan mengkodekan aturan transfer, secara signifikan mengurangi ambang investasi, memberikan likuiditas yang lebih tinggi, sekaligus menyelesaikan tantangan yang melekat pada identifikasi aset fisik dan batasan yurisdiksi. Misalnya, Inveniam Capital Partners menggunakan ERC-3643 untuk tokenisasi real estat komersial AS senilai 260 juta dolar AS dan memberikan kepada investor kepemilikan sebagian dan akses ke pasar sekunder.
Selain itu, ERC-3643 sedang menjelajahi arah aplikasi di bidang aset baru muncul. Kredit karbon sebagai aset hijau biasanya memerlukan pengelolaan asal dan transaksi yang ketat. ERC-3643 dapat digunakan untuk menerbitkan dan mengelola token kredit karbon, memastikan bahwa transaksinya mematuhi persyaratan kepatuhan tertentu. ERC-3643 akan menyediakan infrastruktur on-chain yang transparan, dapat dilacak, dan sesuai dengan regulasi untuk pasar karbon global. ERC-3643 juga dapat merealisasikan tokenisasi IP, memungkinkan kreator dan penemu untuk mengkomersialkan karya atau hak mereka. Kontrak pintar secara otomatis mendistribusikan royalti atau pendapatan kepada pemegang token, sehingga mengurangi biaya tenaga kerja yang besar dan kesalahan operasional, serta memastikan distribusi imbalan yang adil dan instan.
Hingga saat ini, ERC-3643 telah menunjukkan daya tarik yang signifikan, mendukung lebih dari 120 fitur, mematuhi regulasi di lebih dari 180 yurisdiksi, mem-tokenisasi aset senilai lebih dari 32 miliar dolar, dan menciptakan serta mengelola lebih dari 40 jenis token, yang meletakkan dasar yang kokoh untuk adopsi massal.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mendalami rincian teknis RWA, mengapa ERC-3643 adalah standar token yang paling sesuai?
Ditulis oleh: J.A.E, PANews
Di dunia kripto, gen "tanpa izin" dan "anonim" tampaknya merupakan dua alam yang bertentangan dengan ketatnya persyaratan "kepatuhan" dan "dapat dilacak" dari keuangan tradisional (TradFi). Kontradiksi mendasar ini pernah menjadi "belenggu" bagi tokenisasi besar-besaran aset dunia nyata (RWA). Standar token konvensional seperti ERC-20, ERC-1400, dan standar token lainnya memiliki keterbatasan masing-masing, yang membatasi aplikasi besar-besaran tokenisasi RWA seperti sekuritas dan aset fisik.
Berdasarkan latar belakang ini, serangkaian standar token yang dirancang khusus untuk mengisi "kekosongan kepatuhan" — ERC-3643 lahir, yang dengan mengintegrasikan logika kepatuhan langsung ke dalam token itu sendiri, merombak komponen teknis keuangan di blockchain, menyediakan "mesin kepatuhan" yang dapat menjamin kepatuhan serta menurunkan biaya dan meningkatkan efisiensi untuk tokenisasi RWA. Dalam artikel ini, PANews memperkenalkan karakteristik, keunggulan, dan kasus umum dari standar ERC-3643.
ERC-3643: Standar token RWA yang sesuai
Pada 31 Juli 2025, Ketua SEC Paul Atkins memberikan pidato dengan judul "Kepemimpinan Amerika dalam Revolusi Keuangan Digital" dan mengumumkan peluncuran rencana "Project Crypto". Di antara itu, ERC-3643 disebut secara jelas, menjadi satu-satunya standar yang secara publik dikutip sepanjang pidato. Paul Atkins menyatakan bahwa ketika SEC membangun kerangka pengecualian inovasi, standar token yang "memiliki kepatuhan bawaan" akan menjadi prioritas. ERC-3643 mengintegrasikan fungsi verifikasi identitas, kontrol akses, dan pembatasan transaksi, dapat langsung memenuhi persyaratan KYC/AML dan investor yang memenuhi syarat menurut Undang-Undang Sekuritas.
ERC-3643 berasal dari protokol T-REX (Token for Regulated EXchanges), merupakan seperangkat standar teknis yang dirancang khusus untuk aset yang diatur, yang dapat mewujudkan penerbitan, pengelolaan, dan transfer "token berlisensi".
Sebelum munculnya tokenisasi RWA, ERC-20 adalah standar token yang paling banyak digunakan di Ethereum, mengutamakan kesederhanaan dan interoperabilitas, beroperasi dalam lingkungan "tanpa kepercayaan", yang memungkinkan transfer yang bebas dan anonim antar dompet.
Namun, sifat tanpa izin ERC-20 membuatnya tidak cocok untuk tokenisasi RWA. RWA mengharuskan kepatuhan terhadap batasan yurisdiksi, verifikasi identitas (KYC/AML), dan pemeriksaan investor, serta persyaratan regulasi lainnya. ERC-20 memberi pemegang hak pribadi atas aset, memungkinkan mereka untuk mengelola, memegang, atau mentransfer kepada pengguna anonim lainnya, yang tidak kompatibel dengan logika kepatuhan.
Dalam perbandingan, ERC-3643 dapat dianggap sebagai "versi kepatuhan" dari ERC-20, yang mempertahankan kompatibilitas sambil merancang fungsi unik seperti verifikasi identitas token, transfer bersyarat, dan pemeriksaan kepatuhan melalui kontrak pintar.
Standar token kepatuhan lainnya ERC-1400 muncul lebih awal daripada ERC-3643, yang ditujukan khusus untuk token sekuritas, menambahkan batasan transfer serta fungsi yang mencakup dokumen pengawasan transaksi.
ERC-3643 juga merupakan "versi upgrade" dari ERC-1400. Dalam hal manajemen kepatuhan, ERC-3643 lebih fokus pada kepatuhan dinamis global; dalam dukungan kategori aset, ERC-3643 kompatibel dengan kategori aset yang lebih luas; dalam hal efisiensi teknis dan skalabilitas, mekanisme penyimpanan ERC-3643 lebih efisien, membantu mengurangi biaya Gas, dan lebih mudah untuk diperluas untuk menambahkan fitur baru.
Evolusi dari ERC-20, ERC-1400 hingga ERC-3643 mencerminkan bahwa industri kripto telah memulai "perlombaan senjata token yang patuh", terus mengoptimalkan standar untuk memenuhi peraturan yang semakin kompleks. ERC-20 mengungkapkan keterbatasan dalam tokenisasi RWA; ERC-1400 menjawab persyaratan kepatuhan untuk token sekuritas; ERC-3643 menangani kebutuhan kepatuhan dinamis global dan kompatibilitas dengan kategori aset yang lebih luas. Sejarah perkembangan standar token membuktikan bahwa pasar sedang aktif mengembangkan solusi untuk menjembatani kesenjangan antara inovasi teknologi dan kepatuhan regulasi, sementara ERC-3643 menandai tonggak penting dalam proses iterasi.
Menurunkan biaya dan meningkatkan efisiensi: ERC-3643 membentuk kembali proses penerbitan RWA
Biaya penerbitan RWA juga telah mendorong permintaan untuk solusi tokenisasi di industri kripto, yaitu mengurangi biaya melalui cara-cara teknis.
Penyebab utama tingginya biaya penerbitan RWA adalah kontradiksi antara perdagangan tanpa kepercayaan di blockchain dan kepatuhan regulasi di dunia nyata, yang mengakibatkan ketergantungan pada lembaga perantara dan pengeluaran untuk kepatuhan yang berkelanjutan. Perantara keuangan tradisional seperti pialang memastikan kepatuhan melalui pemeriksaan manual, pemantauan transaksi, dan proses offline, sementara langkah-langkah tersebut adalah komponen biaya utama dari proyek RWA.
Menghadapi tantangan ini, ERC-3643 menawarkan pendekatan baru untuk tokenisasi RWA, yaitu dengan mengurangi pengeluaran kepatuhan jangka panjang melalui otomatisasi dan standar, serta meningkatkan efisiensi keseluruhan.
Oleh karena itu, ERC-3643 mungkin akan menjadi teknologi kunci yang menghubungkan TradiFi dan aset kripto, yang memperkenalkan perubahan paradigma, dengan mekanisme inti yang dapat dirangkum sebagai: token berbasis izin + identitas on-chain (ONCHAINID). Inti dari ERC-3643 terletak pada definisi token yang tidak dapat dipindahkan secara bebas, di mana setiap transfer perlu memvalidasi "identitas dan kualifikasi" pengirim dan penerima secara paksa di tingkat protokol, yang mengharuskan kedua belah pihak memenuhi kepatuhan yang diperlukan di blockchain, sehingga memberikan keuntungan blockchain pada aset (seperti penyelesaian instan, kemampuan diprogram, dll.), tanpa mengorbankan regulasi.
Mengembangkan "token berbasis izin" di blockchain tidak hanya memenuhi persyaratan kepatuhan, tetapi juga mempertimbangkan transparansi dan efisiensi buku besar terdistribusi. Sistem tanpa izin meskipun mengikuti pemikiran desentralisasi yang murni, tetapi biasanya tidak kompatibel dengan kerangka regulasi yang ada. ERC-3643 menyediakan model campuran: blockchain dasar tetap terdesentralisasi, memberikan transparansi dan konsistensi, tetapi akses ke aset tertentu di blockchain berada dalam keadaan terkontrol. Desain ini memungkinkan investor yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam ekosistem kripto yang lebih luas, sehingga mendapatkan manfaat dari likuiditas yang cukup sambil memenuhi kewajiban kepatuhan yang diperlukan. Model ini juga mungkin menjadi pendorong utama integrasi blockchain ke dalam TradFi.
Kerangka identitas terdesentralisasi (DID) yang terintegrasi ERC-3643, ONCHAINID, adalah modul kunci untuk memastikan kepatuhan, yang memastikan hanya pengguna berlisensi yang memenuhi syarat yang dapat menjadi pemegang token. Investor melakukan verifikasi KYC/AML di luar rantai, dan informasi identitas mereka akan dipetakan ke dalam rantai dan dikaitkan dengan alamat dompet tertentu. Sistem ini adalah dasar dari "native compliance", di mana entitas yang tidak mematuhi tidak dapat memperoleh atau memegang token dari awal.
Kerangka ONCHAINID juga dapat dikaitkan dengan kontrak pintar token untuk mewakili "identitas" aset, dapat secara efektif berfungsi sebagai "salinan on-chain" aset, dan menambahkan pernyataan apa pun selama seluruh siklus hidup token, transparansi yang tinggi dan entri log yang tidak dapat diubah memperkuat kemampuan audit dan kepercayaan, serta mengurangi risiko kepercayaan terhadap perantara.
Kontrak ONCHAINID tidak terikat pada token tertentu, yang berarti setiap pengguna hanya perlu menerapkannya sekali, dan identitas tersebut dapat digunakan kembali untuk berbagai kategori aset. Kemampuan untuk digunakan kembali adalah pilihan desain yang penting, secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna bagi investor dan mempercepat perkembangan ekosistem. Dalam TradFi, setiap alat investasi baru biasanya harus melalui proses KYC/AML lagi, yang memberikan pengalaman pengguna yang rumit bagi investor. Dengan memungkinkan satu ONCHAINID yang sudah terverifikasi digunakan dalam berbagai penerbitan yang berdasarkan standar yang sama, ERC-3643 menyederhanakan proses pendaftaran investor. Model "sekali verifikasi, banyak penggunaan" ini mendorong investor untuk berpartisipasi dalam penerbitan RWA yang lebih luas, sehingga meningkatkan likuiditas dan kedalaman pasar di seluruh ekosistem.
Logika kepatuhan secara otomatis diterapkan di tingkat kontrak pintar. Transfer token ERC-3643 harus memenuhi aturan investor dan aturan penerbit secara bersamaan agar dapat dieksekusi, yang secara efektif mencegah token mengalir ke dompet yang tidak sah, dan juga berarti bahwa penerbit token dapat mengatur dan memperbarui aturan transfer kapan saja, seperti mengatur daftar putih transaksi, membekukan akun tertentu, atau memaksa transfer.
Nilai proposisi ERC-3643 terletak pada transformasi persyaratan regulasi off-chain menjadi "logika kepatuhan" yang dieksekusi otomatis di on-chain melalui kode, yang secara fundamental mengubah mekanisme kepatuhan RWA. Proses kepatuhan tradisional rumit dan mahal, sementara ERC-3643 mewujudkan pemeriksaan kepatuhan real-time, otomatis, dan tidak dapat diubah dengan mengintegrasikan logika kepatuhan ke dalam kontrak token, yang tidak hanya mengurangi biaya audit dan hukum dalam operasi jangka panjang, tetapi juga meningkatkan transparansi dan efisiensi transaksi.
Dari Aset Tradisional ke Aset Baru: Beragam Kasus Penggunaan ERC-3643
ERC-3643 sebagai standar token asli yang patuh, memiliki berbagai aplikasi, dan kemampuannya yang dapat diprogram dapat menyediakan solusi tokenisasi untuk berbagai kelas aset.
Aset sekuritas adalah aplikasi paling matang dan paling umum dari ERC-3643, yang cocok untuk penerbitan dan transfer instrumen keuangan tradisional seperti saham, obligasi, dan dana. Melalui ERC-3643, penerbit dapat menyematkan pembagian dividen, hak suara, dan aturan tata kelola lainnya ke dalam kontrak pintar yang sesuai dengan logika kepatuhan di blockchain, dan memastikan bahwa hanya investor yang memenuhi syarat yang dapat memiliki dan memperdagangkan token. Misalnya, Bank Belanda pernah menerbitkan obligasi hijau senilai 5 juta euro di Polygon pada tahun 2023 dengan menggunakan standar ERC-3643, yang membuktikan secara langsung kelayakan penerbitan aset yang diatur di blockchain publik. Selain itu, ERC-3643 juga dapat berperan dalam mengurangi biaya, meningkatkan likuiditas dan transparansi, serta memperluas basis investor.
ERC-3643 juga memungkinkan aset fisik untuk diunggah ke blockchain, sehingga mewujudkan kepemilikan sebagian, otomatisasi manajemen aset, dan transaksi aset fisik yang lebih sederhana. Aset fisik terutama mencakup real estat, komoditas besar (seperti logam mulia, produk pertanian, minyak mentah), dan karya seni (seperti koleksi, barang mewah), dan sebagainya. ERC-3643 melalui fungsi "kepemilikan terfragmentasi" memecah aset fisik bernilai tinggi menjadi token kecil, dan mengkodekan aturan transfer, secara signifikan mengurangi ambang investasi, memberikan likuiditas yang lebih tinggi, sekaligus menyelesaikan tantangan yang melekat pada identifikasi aset fisik dan batasan yurisdiksi. Misalnya, Inveniam Capital Partners menggunakan ERC-3643 untuk tokenisasi real estat komersial AS senilai 260 juta dolar AS dan memberikan kepada investor kepemilikan sebagian dan akses ke pasar sekunder.
Selain itu, ERC-3643 sedang menjelajahi arah aplikasi di bidang aset baru muncul. Kredit karbon sebagai aset hijau biasanya memerlukan pengelolaan asal dan transaksi yang ketat. ERC-3643 dapat digunakan untuk menerbitkan dan mengelola token kredit karbon, memastikan bahwa transaksinya mematuhi persyaratan kepatuhan tertentu. ERC-3643 akan menyediakan infrastruktur on-chain yang transparan, dapat dilacak, dan sesuai dengan regulasi untuk pasar karbon global. ERC-3643 juga dapat merealisasikan tokenisasi IP, memungkinkan kreator dan penemu untuk mengkomersialkan karya atau hak mereka. Kontrak pintar secara otomatis mendistribusikan royalti atau pendapatan kepada pemegang token, sehingga mengurangi biaya tenaga kerja yang besar dan kesalahan operasional, serta memastikan distribusi imbalan yang adil dan instan.
Hingga saat ini, ERC-3643 telah menunjukkan daya tarik yang signifikan, mendukung lebih dari 120 fitur, mematuhi regulasi di lebih dari 180 yurisdiksi, mem-tokenisasi aset senilai lebih dari 32 miliar dolar, dan menciptakan serta mengelola lebih dari 40 jenis token, yang meletakkan dasar yang kokoh untuk adopsi massal.