Chief Investment Officer Matt Hogan dari perusahaan pengelola aset kripto (mata uang virtual) Bitwise mengungkapkan hasil perhitungan mengenai pengembalian saat menambahkan Bitcoin (BTC) ke dalam portofolio investasi pada tanggal 3.
Secara spesifik, kami menghitung berapa banyak pengembalian yang akan meningkat jika Bitcoin ditambahkan ke dalam metode pengelolaan tradisional yang mengalokasikan 60% ke saham dan 40% ke obligasi di masa lalu. Dengan catatan bahwa tidak ada jaminan hasil yang sama akan terjadi di masa depan, kami menyajikan pola di mana pengembalian dapat meningkat lebih banyak sambil relatif mengurangi risiko.
Perhitungan kali ini dilakukan berdasarkan data dari Januari 2017 hingga Desember 2024. Dikatakan bahwa perhitungan dilakukan menggunakan alat Bitwise.
Pertama, perbandingan yang diajukan oleh Mr. Hogan adalah sebagai berikut. Portfolio 1 hanya memiliki pola saham 60% / obligasi 40%, dan seiring dengan beralih ke Portfolio 4 di bawah, proporsi Bitcoin semakin meningkat.
sumber: Bitwise
Mengenai perbandingan ini, Mr. Hogan menjelaskan bahwa Portfolio 4 yang menambahkan 5% Bitcoin meningkat total pengembalian dari 107% menjadi 207% dibandingkan dengan Portfolio 1. Di sisi lain, faktor risiko yaitu volatilitas (tingkat perubahan harga) hanya berubah dari 11,3% menjadi 12,5%, sehingga perbedaan fluktuasi tidak terlalu besar.
Poin dari perhitungan kali ini
Kali ini, kami juga melakukan perhitungan jika proporsi Bitcoin meningkat menjadi 10%, atau jika obligasi dibatasi pada surat utang jangka pendek dan proporsinya ditingkatkan dibandingkan saham.
Tabel di bawah ini menunjukkan hasilnya, di mana Portfolio 4 dengan return tertinggi sebesar 298% memiliki komposisi 40% saham / 50% obligasi jangka pendek / 10% Bitcoin. Ini disebutkan sebagai contoh di mana return meningkat dibandingkan dengan Portfolio 2, sementara risiko lebih rendah.
sumber: Bitwise
Seperti disebutkan di atas, Hogan menegaskan bahwa tidak ada jaminan bahwa hasil yang sama akan terjadi di masa depan. Secara khusus, Bitcoin memiliki pengembalian yang besar pada peluncuran awal, dan ada kemungkinan pengembalian di masa depan tidak akan seperti yang diperkirakan kali ini.
Dalam hal ini, poin penting dari perhitungan kali ini adalah "Ketika menambahkan Bitcoin ke dalam portofolio, penting untuk mempertimbangkan keseimbangan risiko secara menyeluruh."
Ini menyatakan bahwa saat menambahkan Bitcoin, diperlukan untuk mempertimbangkan risiko keseluruhan dengan cara yang lebih rinci, bukan hanya mengurangi proporsi saham dan obligasi secara sederhana, seperti mengurangi proporsi saham lebih banyak atau mengubah jenis obligasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Poin penting saat menambahkan Bitcoin ke dalam "portofolio 60/40", dijelaskan oleh CTO Bitwise
Chief Investment Officer Matt Hogan dari perusahaan pengelola aset kripto (mata uang virtual) Bitwise mengungkapkan hasil perhitungan mengenai pengembalian saat menambahkan Bitcoin (BTC) ke dalam portofolio investasi pada tanggal 3.
Secara spesifik, kami menghitung berapa banyak pengembalian yang akan meningkat jika Bitcoin ditambahkan ke dalam metode pengelolaan tradisional yang mengalokasikan 60% ke saham dan 40% ke obligasi di masa lalu. Dengan catatan bahwa tidak ada jaminan hasil yang sama akan terjadi di masa depan, kami menyajikan pola di mana pengembalian dapat meningkat lebih banyak sambil relatif mengurangi risiko.
Perhitungan kali ini dilakukan berdasarkan data dari Januari 2017 hingga Desember 2024. Dikatakan bahwa perhitungan dilakukan menggunakan alat Bitwise.
Pertama, perbandingan yang diajukan oleh Mr. Hogan adalah sebagai berikut. Portfolio 1 hanya memiliki pola saham 60% / obligasi 40%, dan seiring dengan beralih ke Portfolio 4 di bawah, proporsi Bitcoin semakin meningkat.
Mengenai perbandingan ini, Mr. Hogan menjelaskan bahwa Portfolio 4 yang menambahkan 5% Bitcoin meningkat total pengembalian dari 107% menjadi 207% dibandingkan dengan Portfolio 1. Di sisi lain, faktor risiko yaitu volatilitas (tingkat perubahan harga) hanya berubah dari 11,3% menjadi 12,5%, sehingga perbedaan fluktuasi tidak terlalu besar.
Poin dari perhitungan kali ini
Kali ini, kami juga melakukan perhitungan jika proporsi Bitcoin meningkat menjadi 10%, atau jika obligasi dibatasi pada surat utang jangka pendek dan proporsinya ditingkatkan dibandingkan saham.
Tabel di bawah ini menunjukkan hasilnya, di mana Portfolio 4 dengan return tertinggi sebesar 298% memiliki komposisi 40% saham / 50% obligasi jangka pendek / 10% Bitcoin. Ini disebutkan sebagai contoh di mana return meningkat dibandingkan dengan Portfolio 2, sementara risiko lebih rendah.
Seperti disebutkan di atas, Hogan menegaskan bahwa tidak ada jaminan bahwa hasil yang sama akan terjadi di masa depan. Secara khusus, Bitcoin memiliki pengembalian yang besar pada peluncuran awal, dan ada kemungkinan pengembalian di masa depan tidak akan seperti yang diperkirakan kali ini.
Dalam hal ini, poin penting dari perhitungan kali ini adalah "Ketika menambahkan Bitcoin ke dalam portofolio, penting untuk mempertimbangkan keseimbangan risiko secara menyeluruh."
Ini menyatakan bahwa saat menambahkan Bitcoin, diperlukan untuk mempertimbangkan risiko keseluruhan dengan cara yang lebih rinci, bukan hanya mengurangi proporsi saham dan obligasi secara sederhana, seperti mengurangi proporsi saham lebih banyak atau mengubah jenis obligasi.