Strategi Investasi Berisiko Rendah di Masa Ketidakstabilan Pasar
Pada bulan April 2025, pasar keuangan global mengalami volatilitas yang tajam. Kebijakan bea baru yang diterapkan oleh pemerintahan Trump memicu ketidakpastian ekonomi yang luas. Pada awal April, tarif bea dasar sebesar 10% dikenakan terhadap mitra dagang utama, dan tarif yang lebih tinggi dikenakan pada negara tertentu. Tindakan ini menyebabkan ketegangan dalam rantai pasokan global, memicu reaksi kuat di pasar.
Indeks S&P 500 telah menguap sebesar 5,8 triliun dolar AS dalam nilai pasar hanya dalam empat hari, mencatat kerugian mingguan terbesar dalam hampir 70 tahun. Harga Bitcoin berfluktuasi secara signifikan antara 80.000 hingga 90.000 dolar AS. Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, menyatakan bahwa tarif dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan ekonomi, tetapi Federal Reserve tidak akan campur tangan di pasar dengan menurunkan suku bunga. Beberapa bank investasi telah meningkatkan ekspektasi probabilitas resesi ekonomi AS.
Dalam lingkungan yang tidak pasti seperti ini, bagaimana investor harus menghadapi? Produk hasil stablecoin berisiko rendah mungkin menjadi pilihan yang baik, mari kita lihat empat produk hasil yang berbasis stablecoin.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Pengguna dapat menyimpan USDC melalui platform Spark untuk berpartisipasi dalam tabungan. Pendapatan terutama berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang dihasilkan dari biaya pinjaman yang dijamin oleh cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas ke platform lain. USDC ditukar menjadi USDS melalui Sky PSM dengan rasio 1:1 yang disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan.
Evaluasi risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, Spark telah melalui beberapa audit, mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, perlu diperhatikan dampak potensial fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kolam BYUSD/HONEY di DEX asli Berachain, BEX. Pendapatan terutama berasal dari hadiah BGT dan pembagian biaya transaksi dalam kolam. BGT adalah token tata kelola Berachain yang tidak dapat dipindahkan, dapat dibakar 1:1 menjadi BERA, dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.
Evaluasi risiko: rendah hingga menengah. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, harga relatif stabil. Mekanisme PoL Berachain telah diaudit, risiko kontrak pintar relatif rendah. Namun, imbalan BGT mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.
Kolam Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT0
Melalui platform Merkl, pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, meningkatkan efisiensi modal dan potensi keuntungan.
Evaluasi risiko: rendah hingga menengah. Kolam USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang lebih rendah. Namun, perlu diperhatikan risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Pengguna dapat menyetor USDC di platform Echelon Market untuk berpartisipasi dalam penyediaan. Produk ini terintegrasi dengan protokol Thala, menawarkan bunga penyediaan USDC dan hadiah thAPT. thAPT adalah sertifikat deposito Thala yang dapat ditukarkan dengan APT dengan rasio 1:1.
Penilaian risiko: Rendah hingga sedang. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar dalam ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT yang mempengaruhi keuntungan. Fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.
Ringkasan
Di saat pasar bergejolak, produk pendapatan stablecoin berisiko rendah ini dapat memberikan tempat berlindung yang relatif aman bagi para investor. Namun, investor tetap perlu dengan hati-hati mengevaluasi karakteristik dan potensi risiko dari setiap produk, serta membuat pilihan yang bijak berdasarkan kemampuan mereka untuk menanggung risiko. Selalu ingat bahwa setiap investasi memiliki risiko, dan kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis produk pendapatan dan evaluasi risiko dari 4 jenis stablecoin selama periode ketidakstabilan pasar
Strategi Investasi Berisiko Rendah di Masa Ketidakstabilan Pasar
Pada bulan April 2025, pasar keuangan global mengalami volatilitas yang tajam. Kebijakan bea baru yang diterapkan oleh pemerintahan Trump memicu ketidakpastian ekonomi yang luas. Pada awal April, tarif bea dasar sebesar 10% dikenakan terhadap mitra dagang utama, dan tarif yang lebih tinggi dikenakan pada negara tertentu. Tindakan ini menyebabkan ketegangan dalam rantai pasokan global, memicu reaksi kuat di pasar.
Indeks S&P 500 telah menguap sebesar 5,8 triliun dolar AS dalam nilai pasar hanya dalam empat hari, mencatat kerugian mingguan terbesar dalam hampir 70 tahun. Harga Bitcoin berfluktuasi secara signifikan antara 80.000 hingga 90.000 dolar AS. Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, menyatakan bahwa tarif dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan ekonomi, tetapi Federal Reserve tidak akan campur tangan di pasar dengan menurunkan suku bunga. Beberapa bank investasi telah meningkatkan ekspektasi probabilitas resesi ekonomi AS.
Dalam lingkungan yang tidak pasti seperti ini, bagaimana investor harus menghadapi? Produk hasil stablecoin berisiko rendah mungkin menjadi pilihan yang baik, mari kita lihat empat produk hasil yang berbasis stablecoin.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Pengguna dapat menyimpan USDC melalui platform Spark untuk berpartisipasi dalam tabungan. Pendapatan terutama berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang dihasilkan dari biaya pinjaman yang dijamin oleh cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas ke platform lain. USDC ditukar menjadi USDS melalui Sky PSM dengan rasio 1:1 yang disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan.
Evaluasi risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, Spark telah melalui beberapa audit, mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, perlu diperhatikan dampak potensial fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kolam BYUSD/HONEY di DEX asli Berachain, BEX. Pendapatan terutama berasal dari hadiah BGT dan pembagian biaya transaksi dalam kolam. BGT adalah token tata kelola Berachain yang tidak dapat dipindahkan, dapat dibakar 1:1 menjadi BERA, dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.
Evaluasi risiko: rendah hingga menengah. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, harga relatif stabil. Mekanisme PoL Berachain telah diaudit, risiko kontrak pintar relatif rendah. Namun, imbalan BGT mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.
Kolam Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT0
Melalui platform Merkl, pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk kolam USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya dinamis dan penyeimbangan otomatis, meningkatkan efisiensi modal dan potensi keuntungan.
Evaluasi risiko: rendah hingga menengah. Kolam USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang lebih rendah. Namun, perlu diperhatikan risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Pengguna dapat menyetor USDC di platform Echelon Market untuk berpartisipasi dalam penyediaan. Produk ini terintegrasi dengan protokol Thala, menawarkan bunga penyediaan USDC dan hadiah thAPT. thAPT adalah sertifikat deposito Thala yang dapat ditukarkan dengan APT dengan rasio 1:1.
Penilaian risiko: Rendah hingga sedang. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar dalam ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT yang mempengaruhi keuntungan. Fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.
Ringkasan
Di saat pasar bergejolak, produk pendapatan stablecoin berisiko rendah ini dapat memberikan tempat berlindung yang relatif aman bagi para investor. Namun, investor tetap perlu dengan hati-hati mengevaluasi karakteristik dan potensi risiko dari setiap produk, serta membuat pilihan yang bijak berdasarkan kemampuan mereka untuk menanggung risiko. Selalu ingat bahwa setiap investasi memiliki risiko, dan kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.