Paradigma Baru Investasi Web3: Peluang dan Tantangan Investasi Inkubator
Dalam beberapa waktu terakhir, bidang investasi Web3 menunjukkan tren baru. Model VC kripto tradisional menghadapi tantangan seperti kesulitan untuk keluar dan penurunan valuasi, mendorong beberapa lembaga investasi untuk beralih ke investasi inkubator yang lebih mendalam. Model ini tidak lagi sekadar investasi proyek, melainkan keterlibatan penuh dalam proses proyek dari 0 hingga 1.
Logika inti dari investasi inkubator adalah mengintegrasikan sumber daya, kemampuan, dan jaringan secara langsung untuk membantu proyek tumbuh dengan cepat. Ini ditunjukkan secara spesifik sebagai:
Pemberdayaan Ekologi: Menyediakan saluran trafik, integrasi dompet, dll, membantu proyek mendapatkan pengguna awal.
Dukungan teknis: mengoptimalkan arsitektur dasar, melakukan audit keamanan, dll.
Pemasaran Pasar: Melakukan kegiatan pemasaran konten, pengelolaan komunitas, dan aktivitas seluruh rantai.
Kolaborasi Ketaatan: Menyediakan dukungan hukum seperti due diligence sebelum investasi dan pengajuan lisensi.
Mode ini mengubah investor dari sekadar penyedia dana menjadi mitra jangka panjang proyek. Beberapa dana besar seperti salah satu dana VC terkenal, juga secara bertahap mengintegrasikan konsep inkubasi ke dalam sistem investasi mereka, memberikan dukungan menyeluruh untuk proyek.
Namun, investasi inkubator juga menghadapi tantangan unik:
Tingkat partisipasi yang tinggi menyebabkan batas identitas menjadi kabur, dan mungkin dianggap sebagai "pengendali substantif" yang akan menanggung tanggung jawab hukum tambahan.
Berbagai model pendapatan ( seperti pembagian pendapatan, pembelian kembali Token, dll ) membawa persyaratan kepatuhan yang lebih kompleks.
Penerbitan token tetap menjadi fokus regulasi, dan negara yang berbeda memiliki perbedaan dalam penilaian atributnya.
Untuk mengatasi tantangan ini, para investor dapat mempertimbangkan strategi berikut:
Mendirikan struktur investasi profesional ( seperti SPV Cayman, perusahaan holding BVI, dan lain-lain ), untuk mencapai pemisahan identitas.
Desain Token menekankan "de-sekuritisasi", menonjolkan fungsi praktis daripada atribut investasi.
Pilih struktur hukum dan lingkungan regulasi yang sesuai berdasarkan pasar target.
Investasi inkubasi cocok untuk mereka yang bersedia terlibat secara mendalam, memiliki sumber daya yang kaya, dan perspektif jangka panjang. Ini tidak hanya menawarkan potensi imbal hasil yang tinggi, tetapi juga kesempatan untuk tumbuh bersama masa depan Web3. Namun, model ini juga mengharuskan investor untuk memiliki kemampuan manajemen risiko yang lebih kuat dan kesadaran kepatuhan.
Bagi investor dengan kekayaan tinggi, saat memilih investasi inkubasi, perlu mempertimbangkan sumber daya sendiri, kemampuan menanggung risiko, dan strategi pengembangan jangka panjang, untuk menentukan cara partisipasi yang paling sesuai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tren Investasi Web3 Baru: Peluang dan Tantangan dari Model Inkubasi
Paradigma Baru Investasi Web3: Peluang dan Tantangan Investasi Inkubator
Dalam beberapa waktu terakhir, bidang investasi Web3 menunjukkan tren baru. Model VC kripto tradisional menghadapi tantangan seperti kesulitan untuk keluar dan penurunan valuasi, mendorong beberapa lembaga investasi untuk beralih ke investasi inkubator yang lebih mendalam. Model ini tidak lagi sekadar investasi proyek, melainkan keterlibatan penuh dalam proses proyek dari 0 hingga 1.
Logika inti dari investasi inkubator adalah mengintegrasikan sumber daya, kemampuan, dan jaringan secara langsung untuk membantu proyek tumbuh dengan cepat. Ini ditunjukkan secara spesifik sebagai:
Pemberdayaan Ekologi: Menyediakan saluran trafik, integrasi dompet, dll, membantu proyek mendapatkan pengguna awal.
Dukungan teknis: mengoptimalkan arsitektur dasar, melakukan audit keamanan, dll.
Pemasaran Pasar: Melakukan kegiatan pemasaran konten, pengelolaan komunitas, dan aktivitas seluruh rantai.
Kolaborasi Ketaatan: Menyediakan dukungan hukum seperti due diligence sebelum investasi dan pengajuan lisensi.
Mode ini mengubah investor dari sekadar penyedia dana menjadi mitra jangka panjang proyek. Beberapa dana besar seperti salah satu dana VC terkenal, juga secara bertahap mengintegrasikan konsep inkubasi ke dalam sistem investasi mereka, memberikan dukungan menyeluruh untuk proyek.
Namun, investasi inkubator juga menghadapi tantangan unik:
Tingkat partisipasi yang tinggi menyebabkan batas identitas menjadi kabur, dan mungkin dianggap sebagai "pengendali substantif" yang akan menanggung tanggung jawab hukum tambahan.
Berbagai model pendapatan ( seperti pembagian pendapatan, pembelian kembali Token, dll ) membawa persyaratan kepatuhan yang lebih kompleks.
Penerbitan token tetap menjadi fokus regulasi, dan negara yang berbeda memiliki perbedaan dalam penilaian atributnya.
Untuk mengatasi tantangan ini, para investor dapat mempertimbangkan strategi berikut:
Mendirikan struktur investasi profesional ( seperti SPV Cayman, perusahaan holding BVI, dan lain-lain ), untuk mencapai pemisahan identitas.
Desain Token menekankan "de-sekuritisasi", menonjolkan fungsi praktis daripada atribut investasi.
Pilih struktur hukum dan lingkungan regulasi yang sesuai berdasarkan pasar target.
Investasi inkubasi cocok untuk mereka yang bersedia terlibat secara mendalam, memiliki sumber daya yang kaya, dan perspektif jangka panjang. Ini tidak hanya menawarkan potensi imbal hasil yang tinggi, tetapi juga kesempatan untuk tumbuh bersama masa depan Web3. Namun, model ini juga mengharuskan investor untuk memiliki kemampuan manajemen risiko yang lebih kuat dan kesadaran kepatuhan.
Bagi investor dengan kekayaan tinggi, saat memilih investasi inkubasi, perlu mempertimbangkan sumber daya sendiri, kemampuan menanggung risiko, dan strategi pengembangan jangka panjang, untuk menentukan cara partisipasi yang paling sesuai.