Aset Digital Keuangan: Peluang Sejarah di Hong Kong
Hong Kong sedang menuju ke garis depan inovasi keuangan aset digital. Sejak penerbitan pernyataan kebijakan aset virtual pada Oktober 2022, Hong Kong telah menjadi salah satu pusat keuangan internasional yang paling aktif merangkul Web3 dan aset digital di dunia. Dari komitmen jelas pemerintah hingga dukungan lembaga pengatur, Hong Kong sedang melangkah maju ke bidang baru ini.
Aset dunia nyata ( RWA ) tokenisasi adalah inti dari strategi keuangan aset digital Hong Kong. Pada 28 Agustus 2024, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan program sandbox "Ensemble", yang berfokus pada aplikasi tokenisasi mata uang dalam penyelesaian antar bank, dan mendalami perdagangan aset tokenisasi. Inisiatif ini menunjukkan tekad Hong Kong untuk menjadi pusat tokenisasi RWA global.
Menurut statistik, ukuran pasar RWA saat ini lebih dari 13 miliar USD. Prediksi yang lebih optimis menunjukkan bahwa pada tahun 2030, nilai pasar aset tokenisasi dapat mencapai 10 triliun USD, yang berarti pertumbuhan lebih dari 75 kali diharapkan dalam 7 tahun ke depan.
Potensi pertumbuhan yang besar ini telah meletakkan dasar pasar untuk menjadikan Hong Kong sebagai pusat tokenisasi RWA global. Perlu dicatat bahwa dalam acara Hong Kong FinTech Week baru-baru ini, sebuah platform perdagangan mengumumkan kerja sama dengan beberapa perusahaan manajemen aset untuk meluncurkan proyek dana ter-tokenisasi yang ditujukan untuk investor ritel Hong Kong di bawah kerangka proyek Ensemble, serta mengeksplorasi produk investasi yang didistribusikan di rantai.
Proyek "Ensemble": Strategi Keuangan Aset Digital Hong Kong
Proyek "Ensemble" adalah strategi penting untuk mengatur aset digital keuangan di Hong Kong dan memperkuat posisi sebagai pusat keuangan internasional. Sebelum Maret 2024, Otoritas Moneter Hong Kong telah mengumumkan proyek ini, secara tegas mendukung perkembangan pasar tokenisasi di Hong Kong, dengan fokus awal pada simpanan yang ditokenisasi.
Proyek ini akan melakukan penelitian dan pengujian lebih lanjut tentang kasus penggunaan tokenisasi, termasuk penyelesaian aset dunia nyata yang ditokenisasi, seperti obligasi hijau, pengurangan sukarela, pesawat, stasiun pengisian mobil listrik, bill of lading elektronik, dan manajemen keuangan. Di masa depan, diharapkan akan berkembang menjadi infrastruktur pasar keuangan baru yang menghubungkan aset dunia nyata yang ditokenisasi dengan mata uang yang ditokenisasi.
Proyek "Ensemble" telah membangun sistem pengujian yang berorientasi pada kepatuhan untuk Hong Kong, memberikan kesempatan untuk menguji inovasi bisnis aset digital di masa depan. Platform ini akan membantu Hong Kong menjelajahi integrasi mendalam ekosistem keuangan aset digital, memberikan dorongan untuk menjadi pusat tokenisasi RWA global.
Tokenisasi RWA mengubah aset fisik menjadi aset digital di blockchain, memiliki keunggulan yang signifikan:
Meningkatkan rasio biaya-efisiensi: Menghilangkan perantara, mengurangi biaya transaksi, dan meningkatkan efisiensi.
Meningkatkan aksesibilitas: Memungkinkan pembagian yang lebih kecil dari aset tradisional, meningkatkan likuiditas.
Ini menjadikan RWA sebagai pendorong utama pertumbuhan aset digital di atas rantai, secara efektif menghubungkan Web3 dengan kumpulan aset besar di pasar tradisional. Pasar obligasi global ( senilai 113 triliun dolar ) dan pasar emas ( senilai 13,5 triliun dolar ) dapat memasuki ekosistem perdagangan di atas rantai melalui tokenisasi dan mendapatkan imbal hasil melalui DeFi.
Hingga Oktober 2024, total nilai terkunci di blockchain (TVL) mencapai 88 miliar USD. Namun, dibandingkan dengan skala aset RWA yang dapat ditokenisasi, angka ini masih kecil. Tokenisasi RWA pasti akan membawa dorongan pertumbuhan yang kuat bagi aset di blockchain.
Dengan popularitas tokenisasi RWA, dunia on-chain akan mengalami perubahan mendalam. Batas antara keuangan tradisional dan keuangan digital akan semakin kabur, sistem aset on-chain tidak hanya akan mengalami ekspansi besar-besaran, tetapi juga akan mencapai terobosan dalam kepatuhan dan transparansi, memberikan pilihan yang lebih beragam bagi investor global.
Tokenisasi RWA: Peluang Era Digital di Hong Kong
Permintaan untuk tokenisasi RWA di Hong Kong berasal dari latar belakangnya yang kuat sebagai pusat keuangan internasional. Tokenisasi RWA memberikan peluang baru untuk integrasi aset digital dengan keuangan tradisional, memungkinkan dana, obligasi, ekuitas, dan lainnya untuk ditokenisasi melalui teknologi blockchain, meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas aset.
Hong Kong sebagai raksasa keuangan internasional, memiliki beragam model layanan keuangan, pengalaman yang terakumulasi selama bertahun-tahun, sistem manajemen risiko yang matang, infrastruktur perdagangan yang lengkap, dan basis pelanggan yang besar. Keunggulan ini membantu Hong Kong dengan cepat mengalihkan aset RWA ke dalam blockchain, menyediakan solusi perdagangan yang mematuhi peraturan dan aman untuk pasar, serta menjadi jembatan antara Web2 dan Web3.
Di bawah kerangka proyek "Ensemble", Hong Kong telah menetapkan empat tema utama untuk pengujian eksperimental tokenisasi RWA: pendapatan tetap, dana investasi, sekuritisasi, dan pembiayaan perdagangan. Di antara tema-tema tersebut, pendapatan tetap dan dana investasi dianggap sebagai fokus eksperimen awal.
Sebagai contoh verifikasi konsep produk dana tokenisasi yang dilakukan oleh suatu platform perdagangan dalam proyek Ensemble bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset, eksplorasi ini diharapkan dapat mendorong on-chain dan transparansi produk pendapatan tetap, membawa inovasi ke bidang manajemen aset.
Kepatuhan dan Keamanan: Mengandalkan platform pengujian regulasi untuk memastikan dana yang ditokenisasi memenuhi standar regulasi.
Peningkatan Likuiditas dan Transparansi: Tokenisasi memungkinkan produk dana diperdagangkan secara transparan di blockchain, meningkatkan likuiditas.
Peningkatan efisiensi dan optimasi biaya: Menyederhanakan proses manajemen dana tradisional, mengurangi biaya perantara, dan menarik lebih banyak investor ritel.
Kerja sama ini tidak hanya dapat secara signifikan meningkatkan kecepatan dan efisiensi penyelesaian, tetapi juga dengan memungkinkan investasi kecil menurunkan hambatan masuk, membawa sumber likuiditas baru ke pasar, dan diharapkan dapat lebih lanjut mendorong perkembangan dan penyebaran pasar RWA.
Menurut prediksi, pada tahun 2026, institusi dan investor dengan kekayaan tinggi diperkirakan akan mengalokasikan 5,6% dan 8,6% dari portofolio mereka untuk aset digital yang ditokenisasi. Ini berarti bahwa dalam 3 tahun ke depan, peningkatan alokasi investasi tokenisasi RWA oleh institusi dan investor dengan kekayaan tinggi secara umum akan melebihi 100%.
Produk Ritel: Titik Ledak Potensial RWA
Selama 5 tahun terakhir, produk keuangan aset digital yang paling sukses di seluruh dunia adalah stablecoin. Stablecoin dengan atribut RWA yang ditujukan untuk pengguna umum telah menjadi salah satu kasus penggunaan aset digital yang diterima secara luas. Hanya versi tertentu dari akun USDT di blockchain yang sudah melebihi 40 juta, yang sangat memperluas basis pengguna Web3 dan aset digital.
Banyak lembaga keuangan tradisional utama juga fokus pada produk semacam ini, bertujuan untuk lebih memperluas aplikasi aset digital dalam kehidupan keuangan sehari-hari. Saat ini, ukuran dana obligasi negara yang ter-tokenisasi yang dipimpin oleh beberapa perusahaan manajemen aset telah mendekati 1 miliar dolar AS, yang telah meletakkan dasar untuk aplikasi produk tokenisasi RWA di pasar ritel.
Produk tokenisasi RWA tipe ritel memiliki keunggulan inklusivitas yang menarik lebih banyak investor biasa untuk berpartisipasi. Melalui tokenisasi RWA, aset dengan ambang tinggi di pasar keuangan tradisional dapat dibagi menjadi unit transaksi yang lebih kecil, secara signifikan mengurangi ambang investasi.
Yang lebih penting, produk RWA ritel meningkatkan kemampuan pengendalian risiko melalui transparansi blockchain, memberikan tingkat kepercayaan yang lebih tinggi kepada investor, serta mendorong aplikasi dan penyebaran aset digital dalam kehidupan keuangan sehari-hari. Di bidang tokenisasi RWA di Hong Kong, sekelompok perusahaan aset digital sedang mendorong inovasi dan promosi RWA yang mematuhi peraturan.
Sebuah platform aset digital berlisensi memainkan peran kunci dalam proses ini, menyadari arti strategis dari produk RWA ritel bagi ekosistem aset digital Hong Kong. Platform ini secara aktif berkomitmen untuk membawa aset yang ter-token ke pasar massal, termasuk memanfaatkan keunggulan kebijakan sebagai platform yang patuh, memperluas kemitraan dengan lembaga keuangan tradisional, dan menyediakan layanan perdagangan RWA yang patuh untuk pelanggan.
Dalam hal model bisnis, RWA mencakup berbagai lapisan dari infrastruktur dasar hingga DeFi tingkat atas. Beberapa platform dapat menyediakan layanan infrastruktur dasar, bertanggung jawab untuk men-tokenisasi aset fisik dan mengelolanya di blockchain; sekaligus juga dapat menjalankan bisnis lapisan menengah, membawa pendapatan aset ke dalam bidang DeFi, untuk memberikan lebih banyak peluang keuntungan bagi investor.
Kesimpulan
Untuk eksplorasi keuangan aset digital di Hong Kong, tokenisasi RWA adalah "pergeseran paradigma" yang patut dinanti. Jika dapat menemukan cara untuk menggabungkan aset digital di blockchain dengan aset dunia nyata secara sah, dan mendapatkan upaya promosi dalam bentuk ritel, tidak menutup kemungkinan ini akan menjadi "titik ledak" berikutnya untuk keuangan aset digital.
Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional memiliki sumber daya keuangan tradisional yang kaya, baik itu sistem manajemen risiko yang matang, infrastruktur perdagangan yang lengkap, maupun basis pelanggan yang besar, semua mendukungnya untuk membawa dana, saham, emas, dan lain-lain ke dalam rantai melalui bentuk RWA, sepenuhnya melepaskan likuiditasnya. Kita beralasan untuk berharap visi ini dapat segera terwujud.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Hong Kong menyusun tokenisasi RWA untuk membangun pusat inovasi keuangan aset digital.
Aset Digital Keuangan: Peluang Sejarah di Hong Kong
Hong Kong sedang menuju ke garis depan inovasi keuangan aset digital. Sejak penerbitan pernyataan kebijakan aset virtual pada Oktober 2022, Hong Kong telah menjadi salah satu pusat keuangan internasional yang paling aktif merangkul Web3 dan aset digital di dunia. Dari komitmen jelas pemerintah hingga dukungan lembaga pengatur, Hong Kong sedang melangkah maju ke bidang baru ini.
Aset dunia nyata ( RWA ) tokenisasi adalah inti dari strategi keuangan aset digital Hong Kong. Pada 28 Agustus 2024, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan program sandbox "Ensemble", yang berfokus pada aplikasi tokenisasi mata uang dalam penyelesaian antar bank, dan mendalami perdagangan aset tokenisasi. Inisiatif ini menunjukkan tekad Hong Kong untuk menjadi pusat tokenisasi RWA global.
Menurut statistik, ukuran pasar RWA saat ini lebih dari 13 miliar USD. Prediksi yang lebih optimis menunjukkan bahwa pada tahun 2030, nilai pasar aset tokenisasi dapat mencapai 10 triliun USD, yang berarti pertumbuhan lebih dari 75 kali diharapkan dalam 7 tahun ke depan.
Potensi pertumbuhan yang besar ini telah meletakkan dasar pasar untuk menjadikan Hong Kong sebagai pusat tokenisasi RWA global. Perlu dicatat bahwa dalam acara Hong Kong FinTech Week baru-baru ini, sebuah platform perdagangan mengumumkan kerja sama dengan beberapa perusahaan manajemen aset untuk meluncurkan proyek dana ter-tokenisasi yang ditujukan untuk investor ritel Hong Kong di bawah kerangka proyek Ensemble, serta mengeksplorasi produk investasi yang didistribusikan di rantai.
Proyek "Ensemble": Strategi Keuangan Aset Digital Hong Kong
Proyek "Ensemble" adalah strategi penting untuk mengatur aset digital keuangan di Hong Kong dan memperkuat posisi sebagai pusat keuangan internasional. Sebelum Maret 2024, Otoritas Moneter Hong Kong telah mengumumkan proyek ini, secara tegas mendukung perkembangan pasar tokenisasi di Hong Kong, dengan fokus awal pada simpanan yang ditokenisasi.
Proyek ini akan melakukan penelitian dan pengujian lebih lanjut tentang kasus penggunaan tokenisasi, termasuk penyelesaian aset dunia nyata yang ditokenisasi, seperti obligasi hijau, pengurangan sukarela, pesawat, stasiun pengisian mobil listrik, bill of lading elektronik, dan manajemen keuangan. Di masa depan, diharapkan akan berkembang menjadi infrastruktur pasar keuangan baru yang menghubungkan aset dunia nyata yang ditokenisasi dengan mata uang yang ditokenisasi.
Proyek "Ensemble" telah membangun sistem pengujian yang berorientasi pada kepatuhan untuk Hong Kong, memberikan kesempatan untuk menguji inovasi bisnis aset digital di masa depan. Platform ini akan membantu Hong Kong menjelajahi integrasi mendalam ekosistem keuangan aset digital, memberikan dorongan untuk menjadi pusat tokenisasi RWA global.
Tokenisasi RWA mengubah aset fisik menjadi aset digital di blockchain, memiliki keunggulan yang signifikan:
Ini menjadikan RWA sebagai pendorong utama pertumbuhan aset digital di atas rantai, secara efektif menghubungkan Web3 dengan kumpulan aset besar di pasar tradisional. Pasar obligasi global ( senilai 113 triliun dolar ) dan pasar emas ( senilai 13,5 triliun dolar ) dapat memasuki ekosistem perdagangan di atas rantai melalui tokenisasi dan mendapatkan imbal hasil melalui DeFi.
Hingga Oktober 2024, total nilai terkunci di blockchain (TVL) mencapai 88 miliar USD. Namun, dibandingkan dengan skala aset RWA yang dapat ditokenisasi, angka ini masih kecil. Tokenisasi RWA pasti akan membawa dorongan pertumbuhan yang kuat bagi aset di blockchain.
Dengan popularitas tokenisasi RWA, dunia on-chain akan mengalami perubahan mendalam. Batas antara keuangan tradisional dan keuangan digital akan semakin kabur, sistem aset on-chain tidak hanya akan mengalami ekspansi besar-besaran, tetapi juga akan mencapai terobosan dalam kepatuhan dan transparansi, memberikan pilihan yang lebih beragam bagi investor global.
Tokenisasi RWA: Peluang Era Digital di Hong Kong
Permintaan untuk tokenisasi RWA di Hong Kong berasal dari latar belakangnya yang kuat sebagai pusat keuangan internasional. Tokenisasi RWA memberikan peluang baru untuk integrasi aset digital dengan keuangan tradisional, memungkinkan dana, obligasi, ekuitas, dan lainnya untuk ditokenisasi melalui teknologi blockchain, meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas aset.
Hong Kong sebagai raksasa keuangan internasional, memiliki beragam model layanan keuangan, pengalaman yang terakumulasi selama bertahun-tahun, sistem manajemen risiko yang matang, infrastruktur perdagangan yang lengkap, dan basis pelanggan yang besar. Keunggulan ini membantu Hong Kong dengan cepat mengalihkan aset RWA ke dalam blockchain, menyediakan solusi perdagangan yang mematuhi peraturan dan aman untuk pasar, serta menjadi jembatan antara Web2 dan Web3.
Di bawah kerangka proyek "Ensemble", Hong Kong telah menetapkan empat tema utama untuk pengujian eksperimental tokenisasi RWA: pendapatan tetap, dana investasi, sekuritisasi, dan pembiayaan perdagangan. Di antara tema-tema tersebut, pendapatan tetap dan dana investasi dianggap sebagai fokus eksperimen awal.
Sebagai contoh verifikasi konsep produk dana tokenisasi yang dilakukan oleh suatu platform perdagangan dalam proyek Ensemble bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset, eksplorasi ini diharapkan dapat mendorong on-chain dan transparansi produk pendapatan tetap, membawa inovasi ke bidang manajemen aset.
Kerja sama ini tidak hanya dapat secara signifikan meningkatkan kecepatan dan efisiensi penyelesaian, tetapi juga dengan memungkinkan investasi kecil menurunkan hambatan masuk, membawa sumber likuiditas baru ke pasar, dan diharapkan dapat lebih lanjut mendorong perkembangan dan penyebaran pasar RWA.
Menurut prediksi, pada tahun 2026, institusi dan investor dengan kekayaan tinggi diperkirakan akan mengalokasikan 5,6% dan 8,6% dari portofolio mereka untuk aset digital yang ditokenisasi. Ini berarti bahwa dalam 3 tahun ke depan, peningkatan alokasi investasi tokenisasi RWA oleh institusi dan investor dengan kekayaan tinggi secara umum akan melebihi 100%.
Produk Ritel: Titik Ledak Potensial RWA
Selama 5 tahun terakhir, produk keuangan aset digital yang paling sukses di seluruh dunia adalah stablecoin. Stablecoin dengan atribut RWA yang ditujukan untuk pengguna umum telah menjadi salah satu kasus penggunaan aset digital yang diterima secara luas. Hanya versi tertentu dari akun USDT di blockchain yang sudah melebihi 40 juta, yang sangat memperluas basis pengguna Web3 dan aset digital.
Banyak lembaga keuangan tradisional utama juga fokus pada produk semacam ini, bertujuan untuk lebih memperluas aplikasi aset digital dalam kehidupan keuangan sehari-hari. Saat ini, ukuran dana obligasi negara yang ter-tokenisasi yang dipimpin oleh beberapa perusahaan manajemen aset telah mendekati 1 miliar dolar AS, yang telah meletakkan dasar untuk aplikasi produk tokenisasi RWA di pasar ritel.
Produk tokenisasi RWA tipe ritel memiliki keunggulan inklusivitas yang menarik lebih banyak investor biasa untuk berpartisipasi. Melalui tokenisasi RWA, aset dengan ambang tinggi di pasar keuangan tradisional dapat dibagi menjadi unit transaksi yang lebih kecil, secara signifikan mengurangi ambang investasi.
Yang lebih penting, produk RWA ritel meningkatkan kemampuan pengendalian risiko melalui transparansi blockchain, memberikan tingkat kepercayaan yang lebih tinggi kepada investor, serta mendorong aplikasi dan penyebaran aset digital dalam kehidupan keuangan sehari-hari. Di bidang tokenisasi RWA di Hong Kong, sekelompok perusahaan aset digital sedang mendorong inovasi dan promosi RWA yang mematuhi peraturan.
Sebuah platform aset digital berlisensi memainkan peran kunci dalam proses ini, menyadari arti strategis dari produk RWA ritel bagi ekosistem aset digital Hong Kong. Platform ini secara aktif berkomitmen untuk membawa aset yang ter-token ke pasar massal, termasuk memanfaatkan keunggulan kebijakan sebagai platform yang patuh, memperluas kemitraan dengan lembaga keuangan tradisional, dan menyediakan layanan perdagangan RWA yang patuh untuk pelanggan.
Dalam hal model bisnis, RWA mencakup berbagai lapisan dari infrastruktur dasar hingga DeFi tingkat atas. Beberapa platform dapat menyediakan layanan infrastruktur dasar, bertanggung jawab untuk men-tokenisasi aset fisik dan mengelolanya di blockchain; sekaligus juga dapat menjalankan bisnis lapisan menengah, membawa pendapatan aset ke dalam bidang DeFi, untuk memberikan lebih banyak peluang keuntungan bagi investor.
Kesimpulan
Untuk eksplorasi keuangan aset digital di Hong Kong, tokenisasi RWA adalah "pergeseran paradigma" yang patut dinanti. Jika dapat menemukan cara untuk menggabungkan aset digital di blockchain dengan aset dunia nyata secara sah, dan mendapatkan upaya promosi dalam bentuk ritel, tidak menutup kemungkinan ini akan menjadi "titik ledak" berikutnya untuk keuangan aset digital.
Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional memiliki sumber daya keuangan tradisional yang kaya, baik itu sistem manajemen risiko yang matang, infrastruktur perdagangan yang lengkap, maupun basis pelanggan yang besar, semua mendukungnya untuk membawa dana, saham, emas, dan lain-lain ke dalam rantai melalui bentuk RWA, sepenuhnya melepaskan likuiditasnya. Kita beralasan untuk berharap visi ini dapat segera terwujud.