MicroStrategy milik Michael Saylor telah secara dramatis memperluas penawaran saham preferennya dari $500 juta menjadi $2 miliar, memanfaatkan permintaan institusional yang meningkat untuk eksposur Bitcoin melalui sekuritas tradisional. Penggalangan dana yang meningkat empat kali lipat menunjukkan semakin besarnya minat terhadap investasi cryptocurrency yang dikemas dalam struktur keuangan yang dikenal.
Penawaran yang diperluas berpusat pada "Stretch" (STRC) saham preferen yang baru diluncurkan oleh MicroStrategy, yang awalnya direncanakan sebanyak 5 juta saham dengan harga $100 per saham. Menurut sumber Bloomberg, saham-saham tersebut sekarang akan dihargai $90 per saham, sedikit di bawah nilai nominal untuk mengakomodasi ukuran penawaran yang secara signifikan diperbesar.
Saham preferen Seri A Perpetual Stretch menawarkan tingkat dividen awal yang menarik sebesar 9%, dengan penetapan harga dijadwalkan pada Kamis sore dalam sesi perdagangan di New York. Strategi penetapan harga diskon telah berhasil menarik minat investor yang luar biasa, mendorong manajemen untuk mengalikan empat target penggalangan dana yang awal.
Securities Stretch mempertahankan hierarki tertentu dalam struktur modal MicroStrategy, peringkat lebih tinggi dibandingkan kelas saham preferen Strike dan Stride yang ada, sementara tetap subordinat terhadap sekuritas Strife dan obligasi konversi. Struktur yang hati-hati ini memberikan investor profil risiko-hasil yang terdefinisi di seluruh berbagai instrumen pendanaan perusahaan.
Saham Stretch menawarkan fitur struktural unik termasuk dividen kumulatif dan tingkat dividen yang dapat disesuaikan yang dapat ditingkatkan atau dikurangi oleh manajemen berdasarkan pergerakan tingkat SOFR satu bulan. Fleksibilitas ini memungkinkan MicroStrategy untuk mengoptimalkan biaya modal sambil memberikan mekanisme penyesuaian tingkat kepada investor yang terkait dengan lingkungan suku bunga yang lebih luas.
Akumulasi Bitcoin yang Agresif Terus Berlanjut
MicroStrategy saat ini memegang 607.770 BTC senilai sekitar $43 miliar, yang merupakan kas Bitcoin perusahaan terbesar di dunia. Perusahaan ini secara konsisten mengalokasikan modal dari penawaran utang dan ekuitas untuk memperluas cadangan kriptonya, memperkuat komitmennya terhadap Bitcoin sebagai aset kas utama.
Bank investasi besar termasuk Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Co., dan TD Securities mengelola transaksi tersebut, menyoroti kecanggihan institusional dari operasi pasar modal MicroStrategy. Penawaran Stretch merupakan produk ekuitas preferen keempat setelah peluncuran STRD, STRF, dan STRK yang sukses.
Strategi akumulasi Bitcoin sistematis MicroStrategy terus mempengaruhi keputusan treasury perusahaan secara global. Perusahaan baru-baru ini menambahkan 4.225 BTC melalui empat penawaran ekuitas di pasar yang totalnya mencapai $472,5 juta, menunjukkan pelaksanaan yang berkelanjutan dari pendekatan Bitcoin-pertama meskipun ada volatilitas pasar.
Tantangan Hukum Tidak Menghalangi Pasar
Meskipun sukses dalam penggalangan dana, MicroStrategy menghadapi gugatan class-action di Pengadilan Chancery Delaware yang diajukan pada 21 Juli terkait perubahan pada ketentuan Saham Preferen Strike Perpetual Seri A yang ada (STRK). Penggugat David Dodge menuduh pelanggaran Undang-Undang Korporasi Umum Delaware terkait perubahan preferensi likuidasi yang dilakukan tanpa persetujuan pemegang saham yang diperlukan.
Gugatan tersebut mengklaim bahwa anggota dewan telah melanggar kewajiban fidusia dan meminta pembatalan amandemen, perbaikan pengajuan regulasi, dan ganti rugi. MicroStrategy telah mengakui litigasi tersebut sambil menyatakan bahwa mereka tidak dapat menilai potensi dampak finansial selama tahap awal proses.
Kepercayaan pasar tetap sebagian besar utuh meskipun ada ketidakpastian hukum, dengan saham MSTR diperdagangkan sekitar $413 pada hari Kamis. Saham tersebut telah memberikan imbal hasil yang mengesankan dengan kenaikan 37% sejak awal tahun dan apresiasi 146% dalam dua belas bulan, yang sangat terkait dengan kinerja harga Bitcoin dan tren adopsi cryptocurrency institusional yang lebih luas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
MicroStrategy $2B Bitcoin War Chest | Berita Cryptowisser
MicroStrategy milik Michael Saylor telah secara dramatis memperluas penawaran saham preferennya dari $500 juta menjadi $2 miliar, memanfaatkan permintaan institusional yang meningkat untuk eksposur Bitcoin melalui sekuritas tradisional. Penggalangan dana yang meningkat empat kali lipat menunjukkan semakin besarnya minat terhadap investasi cryptocurrency yang dikemas dalam struktur keuangan yang dikenal.
Penawaran yang diperluas berpusat pada "Stretch" (STRC) saham preferen yang baru diluncurkan oleh MicroStrategy, yang awalnya direncanakan sebanyak 5 juta saham dengan harga $100 per saham. Menurut sumber Bloomberg, saham-saham tersebut sekarang akan dihargai $90 per saham, sedikit di bawah nilai nominal untuk mengakomodasi ukuran penawaran yang secara signifikan diperbesar.
Saham preferen Seri A Perpetual Stretch menawarkan tingkat dividen awal yang menarik sebesar 9%, dengan penetapan harga dijadwalkan pada Kamis sore dalam sesi perdagangan di New York. Strategi penetapan harga diskon telah berhasil menarik minat investor yang luar biasa, mendorong manajemen untuk mengalikan empat target penggalangan dana yang awal.
Securities Stretch mempertahankan hierarki tertentu dalam struktur modal MicroStrategy, peringkat lebih tinggi dibandingkan kelas saham preferen Strike dan Stride yang ada, sementara tetap subordinat terhadap sekuritas Strife dan obligasi konversi. Struktur yang hati-hati ini memberikan investor profil risiko-hasil yang terdefinisi di seluruh berbagai instrumen pendanaan perusahaan.
Saham Stretch menawarkan fitur struktural unik termasuk dividen kumulatif dan tingkat dividen yang dapat disesuaikan yang dapat ditingkatkan atau dikurangi oleh manajemen berdasarkan pergerakan tingkat SOFR satu bulan. Fleksibilitas ini memungkinkan MicroStrategy untuk mengoptimalkan biaya modal sambil memberikan mekanisme penyesuaian tingkat kepada investor yang terkait dengan lingkungan suku bunga yang lebih luas.
Akumulasi Bitcoin yang Agresif Terus Berlanjut
MicroStrategy saat ini memegang 607.770 BTC senilai sekitar $43 miliar, yang merupakan kas Bitcoin perusahaan terbesar di dunia. Perusahaan ini secara konsisten mengalokasikan modal dari penawaran utang dan ekuitas untuk memperluas cadangan kriptonya, memperkuat komitmennya terhadap Bitcoin sebagai aset kas utama.
Bank investasi besar termasuk Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Co., dan TD Securities mengelola transaksi tersebut, menyoroti kecanggihan institusional dari operasi pasar modal MicroStrategy. Penawaran Stretch merupakan produk ekuitas preferen keempat setelah peluncuran STRD, STRF, dan STRK yang sukses.
Strategi akumulasi Bitcoin sistematis MicroStrategy terus mempengaruhi keputusan treasury perusahaan secara global. Perusahaan baru-baru ini menambahkan 4.225 BTC melalui empat penawaran ekuitas di pasar yang totalnya mencapai $472,5 juta, menunjukkan pelaksanaan yang berkelanjutan dari pendekatan Bitcoin-pertama meskipun ada volatilitas pasar.
Tantangan Hukum Tidak Menghalangi Pasar
Meskipun sukses dalam penggalangan dana, MicroStrategy menghadapi gugatan class-action di Pengadilan Chancery Delaware yang diajukan pada 21 Juli terkait perubahan pada ketentuan Saham Preferen Strike Perpetual Seri A yang ada (STRK). Penggugat David Dodge menuduh pelanggaran Undang-Undang Korporasi Umum Delaware terkait perubahan preferensi likuidasi yang dilakukan tanpa persetujuan pemegang saham yang diperlukan.
Gugatan tersebut mengklaim bahwa anggota dewan telah melanggar kewajiban fidusia dan meminta pembatalan amandemen, perbaikan pengajuan regulasi, dan ganti rugi. MicroStrategy telah mengakui litigasi tersebut sambil menyatakan bahwa mereka tidak dapat menilai potensi dampak finansial selama tahap awal proses.
Kepercayaan pasar tetap sebagian besar utuh meskipun ada ketidakpastian hukum, dengan saham MSTR diperdagangkan sekitar $413 pada hari Kamis. Saham tersebut telah memberikan imbal hasil yang mengesankan dengan kenaikan 37% sejak awal tahun dan apresiasi 146% dalam dua belas bulan, yang sangat terkait dengan kinerja harga Bitcoin dan tren adopsi cryptocurrency institusional yang lebih luas.