Ekosistem RWA di Solana on-chain: Dari saham hingga real estat, aset tokenisasi mencakup tujuh bidang inti
Aset dunia nyata (RWA) mengacu pada saham, real estat, komoditas, atau instrumen kredit lainnya yang merupakan aset fisik atau aset keuangan tradisional yang di-tokenisasi dan dimasukkan ke dalam rantai. Nilai aset ini berasal dari kegunaan, kelangkaan, atau permintaan dunia nyata, dan biasanya terikat oleh regulasi keuangan yang ada.
Tokenisasi adalah proses untuk menyajikan aset-aset ini dalam bentuk token digital di blockchain. Dengan mengkodekan kepemilikan sebagai token, aset seperti obligasi pemerintah AS, ekuitas swasta, atau real estat dapat diterbitkan, dilacak, dan dipindahkan dengan lebih efisien. Transformasi on-chain ini menjadi pilar dasar aplikasi blockchain institusional, mewujudkan penyelesaian sepanjang waktu, meningkatkan transparansi, serta mendukung kepemilikan sebagian atas aset, sehingga memperluas akses ke pasar modal global.
Saat ini, bidang aset tokenisasi didominasi oleh alat tradisional seperti dana pasar uang dan sekuritas pemerintah. Meskipun masih dalam tahap awal, bidang aset dunia nyata yang ter-tokenisasi telah mengalami pertumbuhan yang cepat, dengan total nilai aset di blockchain (tidak termasuk stablecoin) kini melebihi 24 miliar dolar AS, meningkat 114% dibandingkan dengan 11,2 miliar dolar AS setahun yang lalu.
Perusahaan konsultasi McKinsey memprediksi bahwa pada tahun 2030, ukuran pasar aset tokenisasi dapat mencapai 20 triliun dolar AS, mencakup reksa dana, obligasi, Exchange Traded Notes (ETNs), pinjaman, produk sekuritisasi, dan alat investasi alternatif. Sementara itu, Standard Chartered Bank lebih optimis memprediksi bahwa pada tahun 2034, total permintaan aset tokenisasi dapat melonjak hingga 30,1 triliun dolar AS. Terlepas dari prediksi spesifik, tren permintaan RWA yang akan meningkat secara signifikan di masa depan sudah sangat jelas.
CEO BlackRock Larry Fink menyatakan: "Kami percaya bahwa tokenisasi aset keuangan akan menjadi arah perkembangan selanjutnya, yang berarti semua saham, obligasi, dan aset lainnya akan dimasukkan ke dalam satu buku besar yang terintegrasi."
Keuntungan Tokenisasi RWA
tokenisasi RWA membawa serangkaian keuntungan transformatif yang sulit ditandingi oleh infrastruktur keuangan tradisional:
Akses global: Saat ini, hanya sekitar 15% populasi dunia yang dapat berpartisipasi dalam pasar modal terbesar dan paling likuid di Amerika Serikat. Tokenisasi membuat pasar modal lebih inklusif, memungkinkan siapa saja yang memiliki koneksi internet untuk berpartisipasi, tanpa memandang lokasi geografis atau status sosial ekonomi mereka.
Pasar 24/7: Berbeda dengan keuangan tradisional yang beroperasi dalam jam buka yang terbatas, aset yang ter-tokenisasi tersedia sepanjang waktu. Ketersediaan yang terus-menerus ini memungkinkan aliran modal global yang instan dan penyelesaian keuangan yang lebih cepat.
Kemampuan untuk diprogram: Setelah tokenisasi, RWA menjadi aset digital yang dapat diprogram. Ini memungkinkan otomatisasi ketentuan kontrak keuangan, seperti pembayaran bunga, tanggal jatuh tempo, atau pemeriksaan kepatuhan, sehingga mengurangi biaya pengelolaan dan risiko operasional.
Komposabilitas: Tokenisasi RWA yang diterbitkan oleh suatu protokol dapat digunakan oleh produk keuangan on-chain lainnya. Program-program ini dapat saling berinteraksi seperti blok bangunan tanpa perlu izin, membuka strategi dan aplikasi lintas aset yang kuat.
Fragmentasi: tokenisasi dapat membagi kepemilikan aset bernilai tinggi seperti real estat atau karya seni menjadi unit yang lebih kecil dan lebih mudah diakses, sehingga memperluas partisipasi investor, meningkatkan efisiensi modal, dan menurunkan hambatan investasi.
Transparansi: RWA berbasis blockchain menyediakan visibilitas waktu nyata atas sumber aset, sejarah kepemilikan, dan aliran transaksi pada buku besar yang tidak dapat diubah, meningkatkan kepercayaan dan mengurangi kebutuhan akan perantara.
Efisiensi operasional: Dengan menghilangkan banyak lapisan pemrosesan manual dan proses rekonsiliasi, tokenisasi mengurangi biaya dan gesekan sepanjang siklus hidup aset dari penerbitan hingga penyelesaian.
Likuiditas: Pada puncaknya, volume perdagangan di pasar cryptocurrency telah setara bahkan melebihi bursa tradisional seperti Nasdaq atau New York Stock Exchange. Tokenisasi RWA memanfaatkan likuiditas besar dan global ini, memungkinkan investor untuk masuk dan keluar dari pasar dengan lebih cepat dan efisien.
Laporan ini memberikan gambaran komprehensif tentang bidang RWA di blockchain Solana, bertujuan untuk menunjukkan produk RWA yang semakin beragam dan aplikasi praktisnya, dengan analisis inti berfokus pada tujuh kategori kunci berikut:
Saham: saham tokenisasi yang mewakili sebagian kepemilikan perusahaan.
Dana pasar uang: Aset on-chain yang didukung oleh obligasi negara AS dan instrumen setara kas berisiko rendah lainnya.
Komoditas: Token yang didukung oleh bahan baku fisik seperti emas, minyak, atau gas alam.
Stablecoin: koin digital yang terutama mewakili dolar AS.
Kredit Pribadi: Mewakili alat utang on-chain yang menyediakan pinjaman dunia nyata kepada perusahaan atau individu.
Properti: tokenisasi aset properti yang memungkinkan kepemilikan sebagian dari properti.
Koleksi: mewakili kepemilikan fisik yang unik dalam bentuk token digital.
Keuangan tradisional dan perusahaan dengan cepat mengadopsi tokenisasi RWA. Sejalan dengan itu, ekosistem RWA Solana sedang berkembang dengan kecepatan yang menakjubkan, dengan proyek dan pengumuman baru muncul setiap bulan. Meskipun artikel ini bertujuan untuk memberikan gambaran luas dan representatif, perkembangan cepat di bidang ini berarti bahwa mungkin tidak dapat mencakup setiap kemajuan. Meskipun membaca artikel ini secara berurutan memberikan hasil terbaik, setiap bagian dirancang secara independen dan dapat dibaca secara terpisah.
R3 dan Corda
Pada konferensi Accelerate baru-baru ini, Solana mengumumkan kerjasama strategis dengan perusahaan perangkat lunak Inggris R3 (pengembang platform blockchain tingkat perusahaan Corda), yang merupakan tonggak kunci bagi Solana dalam mendorong adopsi institusi terhadap RWA dan meningkatkan interoperabilitas.
Corda adalah salah satu blockchain yang paling banyak digunakan di bidang institusi, mendukung lebih dari 60 solusi real-time. Aplikasi terkenal termasuk SIX Digital Exchange yang mengelola mata uang digital bank sentral (CBDC) Swiss National Bank, platform tokenisasi D-FMI dari European Clearing Bank, jaringan likuiditas agunan HQLAᵡ, serta sistem pembayaran nasional Italia.
Ekosistem Corda memiliki jaringan platform teknologi buku besar terdistribusi berbasis izin (DLT) terbesar di dunia, memproses puluhan juta transaksi setiap bulan, dan memastikan keamanan ratusan miliar dolar aset tokenisasi. Klien R3 termasuk Bank Kliring Eropa, HSBC, Bank Amerika, Bank Sentral Italia, dan Otoritas Moneter Singapura.
Jaringan privat berbasis Corda mendominasi bidang RWA
Integrasi dengan Solana menandai pergeseran dari lingkungan buku besar pribadi R3 yang secara tradisional terisolasi ke interaksi langsung dengan blockchain publik berkinerja tinggi. Yayasan Solana berkomitmen untuk melakukan investasi dalam jumlah yang tidak diungkapkan pada R3, dan ketua Yayasan Solana, Lily Liu, akan bergabung dengan dewan direksi R3, menyoroti pentingnya kolaborasi ini.
Integrasi ini meluncurkan tiga fungsi inti:
Konfirmasi transaksi waktu nyata di Solana: Transaksi Corda sekarang dapat diverifikasi di Solana tanpa perlu infrastruktur notaris internal Corda. Arsitektur Corda memastikan tidak ada data transaksi sensitif yang menyentuh blockchain publik.
Penyelesaian stablecoin di Solana: Lembaga yang menggunakan Corda akan dapat melakukan penyelesaian transfer aset tokenisasi menggunakan stablecoin di Solana (seperti USDC), mencapai pengiriman atomik dan penyelesaian pembayaran tanpa perantara atau protokol eksternal.
Jembatan likuiditas langsung ke Solana: Aset yang diterbitkan di Corda (termasuk saham, obligasi digital, dan tokenisasi dana) akan dapat langsung mengalir ke jaringan utama Solana, memperluas akses ke kolam likuiditas global.
Saham
Saham mewakili kepemilikan perusahaan, memberikan hak kepada pemegang saham untuk mengklaim keuntungan dan aset perusahaan. Hingga awal 2025, pasar saham global mencakup hampir 48.000 perusahaan yang terdaftar, dengan total nilai pasar sekitar 124 triliun dolar AS, meningkat 13% dibandingkan tahun lalu, dengan tingkat pertumbuhan tahunan jangka panjang sekitar 6%. Amerika Serikat tetap menjadi kekuatan dominan, dengan nilai pasar melebihi 63 triliun dolar AS pada akhir 2024, menyumbang lebih dari setengah dari total global.
Meskipun berskala besar, pasar saham masih terhambat oleh berbagai batasan struktural. Perdagangan hanya terbatas pada hari kerja, tidak termasuk akhir pekan dan hari libur, yang membatasi likuiditas dan responsivitas dibandingkan dengan pasar aset digital yang beroperasi sepanjang waktu. Akses global ke saham AS tidak merata, banyak investor tidak dapat berpartisipasi langsung di pasar karena regulasi, kustodian, atau hambatan platform. Bagi perusahaan, jalan untuk go public sangat mahal dan kompleks, dengan biaya penawaran umum perdana (IPO) di Amerika Serikat rata-rata antara 10 juta hingga 30 juta dolar AS, termasuk biaya underwriter, hukum, kepatuhan, dan listing, yang menciptakan hambatan masuk yang tinggi dan membatasi saluran pembiayaan bagi perusahaan-perusahaan baru.
Tokenisasi di Solana mengatasi titik-titik gesekan ini, menawarkan likuiditas yang lebih baik, aksesibilitas global, dan batasan pembentukan modal yang lebih rendah. Berbagai proyek berbasis Solana sedang memanfaatkan peluang ini, termasuk Opening Bell dari Superstate.
Opening Bell Superstate
Opening Bell adalah platform yang dikembangkan oleh Superstate, memungkinkan perusahaan untuk menerbitkan saham terdaftar SEC di blockchain, dimulai dari Solana. Saham dicatat dan di-tokenisasi oleh agen pengalihan yang didukung blockchain Superstate yang terdaftar di SEC (Superstate Services LLC), bertanggung jawab atas pelacakan kepemilikan, penerbitan dan penebusan saham, serta distribusi dividen. Yang penting, token Opening Bell mewakili saham yang sebenarnya, sepenuhnya mematuhi regulasi dan diterbitkan secara on-chain, tanpa perlu bergantung pada eksposur sintetis, aset yang dibungkus, atau solusi offshore.
Dengan mengintegrasikan whitelist dan kontrol izin, Opening Bell memastikan hanya investor yang memenuhi syarat dan telah menyelesaikan verifikasi kenali pelanggan (KYC) (termasuk investor yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat) yang dapat berpartisipasi. Investor dapat membeli dan menjual saham seperti perdagangan Token standar, menikmati perdagangan DeFi 24/7, penyelesaian instan, dan penemuan harga yang transparan. Meskipun struktur biaya platform belum diumumkan, investor yang tidak memenuhi syarat tidak memiliki batas minimum investasi.
Opening Bell terbuka untuk perusahaan publik yang ada dan perusahaan swasta di kemudian hari. Perusahaan publik dapat memperoleh likuiditas baru dan menarik investor asli kripto, sementara perusahaan swasta dapat terdaftar lebih awal sebelum diizinkan di pasar tradisional, dan memiliki jalur untuk terdaftar secara penuh di Nasdaq atau Bursa Efek New York.
SOL Strategies（$HODL）adalah perusahaan yang terdaftar di Kanada dan berfokus pada infrastruktur Solana, dan merupakan salah satu dari perusahaan pertama yang mengumumkan rencana untuk mencatatkan saham biasa mereka di Solana melalui Superstate.
Perusahaan blockchain New York Superstate di balik Opening Bell dipimpin oleh pelopor DeFi Robert Leshner, yang merupakan pendiri protokol pinjaman Compound dan mitra di dana ventura kripto awal Robot Ventures.
Kraken xStocks
Pada konferensi Accelerate pada Mei 2025, bursa terpusat Kraken mengumumkan Solana sebagai mitra resmi peluncuran produk saham tokenisasi baru mereka xStocks, yang menyediakan akses tanpa izin dan self-custody ke beberapa sekuritas terpopuler di dunia.
xStocks adalah sertifikat pelacakan tokenisasi yang mewakili lebih dari 55 saham dan ETF terpopuler yang terdaftar di AS, diterbitkan sebagai token SPL di blockchain Solana.
Untuk pengguna yang memenuhi syarat di seluruh dunia, xStocks menawarkan cara baru untuk mendapatkan eksposur pasar AS tanpa bergantung pada broker tradisional atau kustodian. Pengguna dapat menyimpan xStocks di dompet yang dikelola sendiri, memperdagangkannya di bursa terdesentralisasi, dan menggunakannya sebagai jaminan dalam protokol peminjaman, memperluas utilitas aset tradisional.
Ondo Global Markets
Ondo Finance adalah pemimpin dalam tokenisasi RWA, yang sedang bersiap untuk meluncurkan Ondo Global Markets (Ondo GM).
Platform ini awalnya akan mendukung likuiditas saham yang terdaftar di AS, obligasi, dan ETF, dan berencana untuk memperluas ke kelas aset lainnya seperti saham internasional dan obligasi korporasi. Setiap Token mewakili dukungan 1:1 terhadap aset dasar yang dimiliki oleh pedagang perantara dan kustodian yang diatur. Token-token ini akan memiliki batasan transfer untuk memastikan kepatuhan regulasi, hanya mengizinkan transfer antara peserta yang telah diverifikasi dalam ekosistem Ondo GM.
Pengguna dapat menggunakan mata uang fiat atau stablecoin untuk mengisi ulang akun mereka, dan mengirimkan instruksi melalui program on-chain, API, atau antarmuka web, untuk membeli sekuritas tertentu (seperti TSLA) oleh Ondo GM. Saham ini dibeli di bursa tradisional seperti Nasdaq dan dipegang oleh pialang dan kustodian yang terdaftar. Sebagai imbalannya, pengguna menerima representasi aset tokenisasi (seperti tTSLA).
Untuk mendukung visi ini, Ondo baru-baru ini mengumumkan pembentukan aliansi pasar global, yang merupakan inisiatif lintas industri yang bertujuan untuk mempromosikan standar dan interoperabilitas sekuritas tokenisasi. Aliansi ini mengumpulkan pemangku kepentingan terkenal termasuk Solana Foundation, Dompet Bitget, Jupiter, Dompet Trust, Dompet Rainbow, BitGo, Fireblocks, 1inch dan Alpaca, yang bersama-sama mengembangkan praktik terbaik seputar likuiditas, perlindungan investor, interoperabilitas, dan komposabilitas.
Remora
Remora Markets (sebelumnya dikenal sebagai Moose Capital) sedang
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
8
Bagikan
Komentar
0/400
ContractSurrender
· 2jam yang lalu
sol benar-benar wangi!
Lihat AsliBalas0
GasFeeSobber
· 3jam yang lalu
sol luar biasa!
Lihat AsliBalas0
GasGuru
· 19jam yang lalu
sol mulai! Ayo semangat!
Lihat AsliBalas0
SighingCashier
· 19jam yang lalu
Lagi squat sol, tsk tsk
Lihat AsliBalas0
MissedAirdropAgain
· 19jam yang lalu
sola kali ini benar-benar dimainkan habis oleh arti.
Lihat AsliBalas0
CoffeeNFTrader
· 19jam yang lalu
Hitung satu ditambah satu tidak tokenisasi benar-benar kurang.
Solana on-chain RWA panorama: tujuh bidang aset tokenisasi mendorong inovasi ekosistem keuangan
Ekosistem RWA di Solana on-chain: Dari saham hingga real estat, aset tokenisasi mencakup tujuh bidang inti
Aset dunia nyata (RWA) mengacu pada saham, real estat, komoditas, atau instrumen kredit lainnya yang merupakan aset fisik atau aset keuangan tradisional yang di-tokenisasi dan dimasukkan ke dalam rantai. Nilai aset ini berasal dari kegunaan, kelangkaan, atau permintaan dunia nyata, dan biasanya terikat oleh regulasi keuangan yang ada.
Tokenisasi adalah proses untuk menyajikan aset-aset ini dalam bentuk token digital di blockchain. Dengan mengkodekan kepemilikan sebagai token, aset seperti obligasi pemerintah AS, ekuitas swasta, atau real estat dapat diterbitkan, dilacak, dan dipindahkan dengan lebih efisien. Transformasi on-chain ini menjadi pilar dasar aplikasi blockchain institusional, mewujudkan penyelesaian sepanjang waktu, meningkatkan transparansi, serta mendukung kepemilikan sebagian atas aset, sehingga memperluas akses ke pasar modal global.
Saat ini, bidang aset tokenisasi didominasi oleh alat tradisional seperti dana pasar uang dan sekuritas pemerintah. Meskipun masih dalam tahap awal, bidang aset dunia nyata yang ter-tokenisasi telah mengalami pertumbuhan yang cepat, dengan total nilai aset di blockchain (tidak termasuk stablecoin) kini melebihi 24 miliar dolar AS, meningkat 114% dibandingkan dengan 11,2 miliar dolar AS setahun yang lalu.
Perusahaan konsultasi McKinsey memprediksi bahwa pada tahun 2030, ukuran pasar aset tokenisasi dapat mencapai 20 triliun dolar AS, mencakup reksa dana, obligasi, Exchange Traded Notes (ETNs), pinjaman, produk sekuritisasi, dan alat investasi alternatif. Sementara itu, Standard Chartered Bank lebih optimis memprediksi bahwa pada tahun 2034, total permintaan aset tokenisasi dapat melonjak hingga 30,1 triliun dolar AS. Terlepas dari prediksi spesifik, tren permintaan RWA yang akan meningkat secara signifikan di masa depan sudah sangat jelas.
CEO BlackRock Larry Fink menyatakan: "Kami percaya bahwa tokenisasi aset keuangan akan menjadi arah perkembangan selanjutnya, yang berarti semua saham, obligasi, dan aset lainnya akan dimasukkan ke dalam satu buku besar yang terintegrasi."
Keuntungan Tokenisasi RWA
tokenisasi RWA membawa serangkaian keuntungan transformatif yang sulit ditandingi oleh infrastruktur keuangan tradisional:
Akses global: Saat ini, hanya sekitar 15% populasi dunia yang dapat berpartisipasi dalam pasar modal terbesar dan paling likuid di Amerika Serikat. Tokenisasi membuat pasar modal lebih inklusif, memungkinkan siapa saja yang memiliki koneksi internet untuk berpartisipasi, tanpa memandang lokasi geografis atau status sosial ekonomi mereka.
Pasar 24/7: Berbeda dengan keuangan tradisional yang beroperasi dalam jam buka yang terbatas, aset yang ter-tokenisasi tersedia sepanjang waktu. Ketersediaan yang terus-menerus ini memungkinkan aliran modal global yang instan dan penyelesaian keuangan yang lebih cepat.
Kemampuan untuk diprogram: Setelah tokenisasi, RWA menjadi aset digital yang dapat diprogram. Ini memungkinkan otomatisasi ketentuan kontrak keuangan, seperti pembayaran bunga, tanggal jatuh tempo, atau pemeriksaan kepatuhan, sehingga mengurangi biaya pengelolaan dan risiko operasional.
Komposabilitas: Tokenisasi RWA yang diterbitkan oleh suatu protokol dapat digunakan oleh produk keuangan on-chain lainnya. Program-program ini dapat saling berinteraksi seperti blok bangunan tanpa perlu izin, membuka strategi dan aplikasi lintas aset yang kuat.
Fragmentasi: tokenisasi dapat membagi kepemilikan aset bernilai tinggi seperti real estat atau karya seni menjadi unit yang lebih kecil dan lebih mudah diakses, sehingga memperluas partisipasi investor, meningkatkan efisiensi modal, dan menurunkan hambatan investasi.
Transparansi: RWA berbasis blockchain menyediakan visibilitas waktu nyata atas sumber aset, sejarah kepemilikan, dan aliran transaksi pada buku besar yang tidak dapat diubah, meningkatkan kepercayaan dan mengurangi kebutuhan akan perantara.
Efisiensi operasional: Dengan menghilangkan banyak lapisan pemrosesan manual dan proses rekonsiliasi, tokenisasi mengurangi biaya dan gesekan sepanjang siklus hidup aset dari penerbitan hingga penyelesaian.
Likuiditas: Pada puncaknya, volume perdagangan di pasar cryptocurrency telah setara bahkan melebihi bursa tradisional seperti Nasdaq atau New York Stock Exchange. Tokenisasi RWA memanfaatkan likuiditas besar dan global ini, memungkinkan investor untuk masuk dan keluar dari pasar dengan lebih cepat dan efisien.
Laporan ini memberikan gambaran komprehensif tentang bidang RWA di blockchain Solana, bertujuan untuk menunjukkan produk RWA yang semakin beragam dan aplikasi praktisnya, dengan analisis inti berfokus pada tujuh kategori kunci berikut:
Saham: saham tokenisasi yang mewakili sebagian kepemilikan perusahaan.
Dana pasar uang: Aset on-chain yang didukung oleh obligasi negara AS dan instrumen setara kas berisiko rendah lainnya.
Komoditas: Token yang didukung oleh bahan baku fisik seperti emas, minyak, atau gas alam.
Stablecoin: koin digital yang terutama mewakili dolar AS.
Kredit Pribadi: Mewakili alat utang on-chain yang menyediakan pinjaman dunia nyata kepada perusahaan atau individu.
Properti: tokenisasi aset properti yang memungkinkan kepemilikan sebagian dari properti.
Koleksi: mewakili kepemilikan fisik yang unik dalam bentuk token digital.
Keuangan tradisional dan perusahaan dengan cepat mengadopsi tokenisasi RWA. Sejalan dengan itu, ekosistem RWA Solana sedang berkembang dengan kecepatan yang menakjubkan, dengan proyek dan pengumuman baru muncul setiap bulan. Meskipun artikel ini bertujuan untuk memberikan gambaran luas dan representatif, perkembangan cepat di bidang ini berarti bahwa mungkin tidak dapat mencakup setiap kemajuan. Meskipun membaca artikel ini secara berurutan memberikan hasil terbaik, setiap bagian dirancang secara independen dan dapat dibaca secara terpisah.
R3 dan Corda
Pada konferensi Accelerate baru-baru ini, Solana mengumumkan kerjasama strategis dengan perusahaan perangkat lunak Inggris R3 (pengembang platform blockchain tingkat perusahaan Corda), yang merupakan tonggak kunci bagi Solana dalam mendorong adopsi institusi terhadap RWA dan meningkatkan interoperabilitas.
Corda adalah salah satu blockchain yang paling banyak digunakan di bidang institusi, mendukung lebih dari 60 solusi real-time. Aplikasi terkenal termasuk SIX Digital Exchange yang mengelola mata uang digital bank sentral (CBDC) Swiss National Bank, platform tokenisasi D-FMI dari European Clearing Bank, jaringan likuiditas agunan HQLAᵡ, serta sistem pembayaran nasional Italia.
Ekosistem Corda memiliki jaringan platform teknologi buku besar terdistribusi berbasis izin (DLT) terbesar di dunia, memproses puluhan juta transaksi setiap bulan, dan memastikan keamanan ratusan miliar dolar aset tokenisasi. Klien R3 termasuk Bank Kliring Eropa, HSBC, Bank Amerika, Bank Sentral Italia, dan Otoritas Moneter Singapura.
Jaringan privat berbasis Corda mendominasi bidang RWA
Integrasi dengan Solana menandai pergeseran dari lingkungan buku besar pribadi R3 yang secara tradisional terisolasi ke interaksi langsung dengan blockchain publik berkinerja tinggi. Yayasan Solana berkomitmen untuk melakukan investasi dalam jumlah yang tidak diungkapkan pada R3, dan ketua Yayasan Solana, Lily Liu, akan bergabung dengan dewan direksi R3, menyoroti pentingnya kolaborasi ini.
Integrasi ini meluncurkan tiga fungsi inti:
Konfirmasi transaksi waktu nyata di Solana: Transaksi Corda sekarang dapat diverifikasi di Solana tanpa perlu infrastruktur notaris internal Corda. Arsitektur Corda memastikan tidak ada data transaksi sensitif yang menyentuh blockchain publik.
Penyelesaian stablecoin di Solana: Lembaga yang menggunakan Corda akan dapat melakukan penyelesaian transfer aset tokenisasi menggunakan stablecoin di Solana (seperti USDC), mencapai pengiriman atomik dan penyelesaian pembayaran tanpa perantara atau protokol eksternal.
Jembatan likuiditas langsung ke Solana: Aset yang diterbitkan di Corda (termasuk saham, obligasi digital, dan tokenisasi dana) akan dapat langsung mengalir ke jaringan utama Solana, memperluas akses ke kolam likuiditas global.
Saham
Saham mewakili kepemilikan perusahaan, memberikan hak kepada pemegang saham untuk mengklaim keuntungan dan aset perusahaan. Hingga awal 2025, pasar saham global mencakup hampir 48.000 perusahaan yang terdaftar, dengan total nilai pasar sekitar 124 triliun dolar AS, meningkat 13% dibandingkan tahun lalu, dengan tingkat pertumbuhan tahunan jangka panjang sekitar 6%. Amerika Serikat tetap menjadi kekuatan dominan, dengan nilai pasar melebihi 63 triliun dolar AS pada akhir 2024, menyumbang lebih dari setengah dari total global.
Meskipun berskala besar, pasar saham masih terhambat oleh berbagai batasan struktural. Perdagangan hanya terbatas pada hari kerja, tidak termasuk akhir pekan dan hari libur, yang membatasi likuiditas dan responsivitas dibandingkan dengan pasar aset digital yang beroperasi sepanjang waktu. Akses global ke saham AS tidak merata, banyak investor tidak dapat berpartisipasi langsung di pasar karena regulasi, kustodian, atau hambatan platform. Bagi perusahaan, jalan untuk go public sangat mahal dan kompleks, dengan biaya penawaran umum perdana (IPO) di Amerika Serikat rata-rata antara 10 juta hingga 30 juta dolar AS, termasuk biaya underwriter, hukum, kepatuhan, dan listing, yang menciptakan hambatan masuk yang tinggi dan membatasi saluran pembiayaan bagi perusahaan-perusahaan baru.
Tokenisasi di Solana mengatasi titik-titik gesekan ini, menawarkan likuiditas yang lebih baik, aksesibilitas global, dan batasan pembentukan modal yang lebih rendah. Berbagai proyek berbasis Solana sedang memanfaatkan peluang ini, termasuk Opening Bell dari Superstate.
Opening Bell Superstate
Opening Bell adalah platform yang dikembangkan oleh Superstate, memungkinkan perusahaan untuk menerbitkan saham terdaftar SEC di blockchain, dimulai dari Solana. Saham dicatat dan di-tokenisasi oleh agen pengalihan yang didukung blockchain Superstate yang terdaftar di SEC (Superstate Services LLC), bertanggung jawab atas pelacakan kepemilikan, penerbitan dan penebusan saham, serta distribusi dividen. Yang penting, token Opening Bell mewakili saham yang sebenarnya, sepenuhnya mematuhi regulasi dan diterbitkan secara on-chain, tanpa perlu bergantung pada eksposur sintetis, aset yang dibungkus, atau solusi offshore.
Dengan mengintegrasikan whitelist dan kontrol izin, Opening Bell memastikan hanya investor yang memenuhi syarat dan telah menyelesaikan verifikasi kenali pelanggan (KYC) (termasuk investor yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat) yang dapat berpartisipasi. Investor dapat membeli dan menjual saham seperti perdagangan Token standar, menikmati perdagangan DeFi 24/7, penyelesaian instan, dan penemuan harga yang transparan. Meskipun struktur biaya platform belum diumumkan, investor yang tidak memenuhi syarat tidak memiliki batas minimum investasi.
Opening Bell terbuka untuk perusahaan publik yang ada dan perusahaan swasta di kemudian hari. Perusahaan publik dapat memperoleh likuiditas baru dan menarik investor asli kripto, sementara perusahaan swasta dapat terdaftar lebih awal sebelum diizinkan di pasar tradisional, dan memiliki jalur untuk terdaftar secara penuh di Nasdaq atau Bursa Efek New York.
SOL Strategies（$HODL）adalah perusahaan yang terdaftar di Kanada dan berfokus pada infrastruktur Solana, dan merupakan salah satu dari perusahaan pertama yang mengumumkan rencana untuk mencatatkan saham biasa mereka di Solana melalui Superstate.
Perusahaan blockchain New York Superstate di balik Opening Bell dipimpin oleh pelopor DeFi Robert Leshner, yang merupakan pendiri protokol pinjaman Compound dan mitra di dana ventura kripto awal Robot Ventures.
Kraken xStocks
Pada konferensi Accelerate pada Mei 2025, bursa terpusat Kraken mengumumkan Solana sebagai mitra resmi peluncuran produk saham tokenisasi baru mereka xStocks, yang menyediakan akses tanpa izin dan self-custody ke beberapa sekuritas terpopuler di dunia.
xStocks adalah sertifikat pelacakan tokenisasi yang mewakili lebih dari 55 saham dan ETF terpopuler yang terdaftar di AS, diterbitkan sebagai token SPL di blockchain Solana.
Untuk pengguna yang memenuhi syarat di seluruh dunia, xStocks menawarkan cara baru untuk mendapatkan eksposur pasar AS tanpa bergantung pada broker tradisional atau kustodian. Pengguna dapat menyimpan xStocks di dompet yang dikelola sendiri, memperdagangkannya di bursa terdesentralisasi, dan menggunakannya sebagai jaminan dalam protokol peminjaman, memperluas utilitas aset tradisional.
Ondo Global Markets
Ondo Finance adalah pemimpin dalam tokenisasi RWA, yang sedang bersiap untuk meluncurkan Ondo Global Markets (Ondo GM).
Platform ini awalnya akan mendukung likuiditas saham yang terdaftar di AS, obligasi, dan ETF, dan berencana untuk memperluas ke kelas aset lainnya seperti saham internasional dan obligasi korporasi. Setiap Token mewakili dukungan 1:1 terhadap aset dasar yang dimiliki oleh pedagang perantara dan kustodian yang diatur. Token-token ini akan memiliki batasan transfer untuk memastikan kepatuhan regulasi, hanya mengizinkan transfer antara peserta yang telah diverifikasi dalam ekosistem Ondo GM.
Pengguna dapat menggunakan mata uang fiat atau stablecoin untuk mengisi ulang akun mereka, dan mengirimkan instruksi melalui program on-chain, API, atau antarmuka web, untuk membeli sekuritas tertentu (seperti TSLA) oleh Ondo GM. Saham ini dibeli di bursa tradisional seperti Nasdaq dan dipegang oleh pialang dan kustodian yang terdaftar. Sebagai imbalannya, pengguna menerima representasi aset tokenisasi (seperti tTSLA).
Untuk mendukung visi ini, Ondo baru-baru ini mengumumkan pembentukan aliansi pasar global, yang merupakan inisiatif lintas industri yang bertujuan untuk mempromosikan standar dan interoperabilitas sekuritas tokenisasi. Aliansi ini mengumpulkan pemangku kepentingan terkenal termasuk Solana Foundation, Dompet Bitget, Jupiter, Dompet Trust, Dompet Rainbow, BitGo, Fireblocks, 1inch dan Alpaca, yang bersama-sama mengembangkan praktik terbaik seputar likuiditas, perlindungan investor, interoperabilitas, dan komposabilitas.
Remora
Remora Markets (sebelumnya dikenal sebagai Moose Capital) sedang