Regulasi stablecoin dan Verifikasi Formal: Membangun dasar Kepatuhan dan keamanan
Ringkasan
Seiring dengan perkembangan aplikasi Web3 yang berkelanjutan, semakin banyak bank sentral dan lembaga yang mengembangkan produk aset digital, di mana stablecoin menjadi salah satu arah fokus. Stablecoin menggabungkan efisiensi dan transparansi blockchain dengan stabilitas keuangan tradisional, dan diharapkan dapat merombak sistem pembayaran global dan infrastruktur keuangan. Namun, untuk mendorong stablecoin benar-benar diadopsi secara mainstream, masih perlu membangun fondasi yang kuat dalam hal kepercayaan pengguna, kepatuhan regulasi, serta kompatibilitas dengan sistem Web3 yang ada.
Dalam kerangka kepatuhan yang ketat, verifikasi formal dianggap sebagai metodologi yang sangat menjanjikan, yang dapat membantu membangun kontrak stablecoin yang andal sambil memverifikasi persyaratan kepatuhan yang penting. Artikel ini akan fokus membahas beberapa arah berikut:
Memahami secara menyeluruh persyaratan regulasi stablecoin sangat penting bagi semua penerbit stablecoin;
Dalam memulai proyek stablecoin di Amerika Serikat, RUU GENIUS adalah acuan penting yang tidak dapat diabaikan untuk menilai risiko kepatuhan;
Verifikasi Formal dapat membantu proyek stablecoin lebih efektif memenuhi persyaratan Kepatuhan dari "Undang-Undang GENIUS".
Gambaran Umum Regulasi Stablecoin
Sejak peluncuran proyek stablecoin kripto pertama pada tahun 2014, stablecoin telah dianggap sebagai jembatan yang menghubungkan sistem keuangan tradisional dengan dunia Web3. Sistem keuangan tradisional umumnya memiliki masalah keterlambatan yang tinggi, kurangnya transparansi, dan biaya yang tinggi. Untuk memperbaiki kekurangan ini, stablecoin memperkenalkan:
Penyelesaian Waktu Nyata
Catatan yang tidak dapat diubah
Kontrak pintar yang dapat memverifikasi aturan secara otomatis atau mengalihkan jalur valuta asing
Inklusi keuangan yang lebih luas, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dengan mudah
Kerangka regulasi uang elektronik (E-Money) yang diluncurkan pada tahun 2009 awalnya tidak dirancang untuk skenario Web3, tetapi kini telah perlahan-lahan diperluas untuk mencakup solusi kompatibel Web3 termasuk stablecoin.
Saat ini, banyak lembaga pengawas termasuk Pusat Keuangan Internasional Abu Dhabi dan Otoritas Moneter Hong Kong, bank sentral mereka telah menguji rencana terkait. Kongres AS telah mengesahkan RUU GENIUS, yang menggambarkan peta jalan regulasi untuk pengembangan stabilcoin yang kepatuhan.
RUU GENIUS
Undang-Undang GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) yang diluncurkan pada bulan Juni 2025 menetapkan kerangka kepatuhan yang wajib untuk pembayaran stablecoin di Amerika Serikat.
Mengapa RUU GENIUS sangat penting?
Rancangan undang-undang ini menetapkan "sertifikasi" tingkat federal yang seragam untuk stablecoin, membantu mengurangi masalah fragmentasi regulasi, dan memberikan pedoman sistematis yang jelas untuk desain produk, manajemen risiko, dan persiapan audit. Mematuhi ketentuan dalam "Undang-Undang GENIUS" bukan hanya merupakan persyaratan dasar kepatuhan, tetapi juga merupakan jaminan kunci untuk meningkatkan keamanan transaksi aset pengguna.
Dari Teks Hukum ke Verifikasi Formal Lemma
Verifikasi Formal mengungkapkan setiap persyaratan Kepatuhan sebagai invariant atau Liveness di blockchain. Sebagai contoh, undang-undang dapat diekspresikan secara formal sebagai lemma yang sesuai dalam "Undang-Undang GENIUS".
Selain itu, invarian teknis dari beberapa stablecoin harus dibuktikan secara ketat untuk memastikan pemenuhan persyaratan hukum tertentu. Lemma formal ini akan menjadi kewajiban pembuktian (Proof Obligations) dalam kerangka verifikasi yang dipilih.
Namun, dari regulasi ini, hanya sebagian yang terkait dengan proses verifikasi formal pada tahap kontrak pintar.
Contoh Program Stablecoin Solana: Bagaimana Mewujudkan Persyaratan Invarian dari "Undang-Undang GENIUS"
Kami telah membangun sebuah kasus sistem stablecoin yang berbasis Solana dan melakukan verifikasi formal terhadap regulasinya. Contoh ini menunjukkan bagaimana memenuhi invariant inti dalam semua operasi di rantai.
Mengapa Verifikasi Formal adalah Keperluan Kepatuhan
Verifikasi Formal sangat penting untuk melindungi dana dan kepercayaan setiap peserta. Jika ada celah dalam implementasi kode aktual, itu dapat menyebabkan kerugian aset yang serius, sanksi regulasi, bahkan dampak negatif jangka panjang pada merek.
Mengikuti praktik terbaik verifikasi formal akan memberikan keuntungan tambahan bagi protokol stablecoin:
Memenangkan kepercayaan regulator: Regulator dapat langsung merujuk pada bukti kepatuhan yang divalidasi oleh mesin.
Mengurangi Risiko: Saat iterasi kode, kontrak pengolahnya akan secara otomatis menghasilkan bukti, menghindari risiko potensial yang disebabkan oleh masalah regresi.
Meningkatkan efisiensi audit: Karena bukti keuangan dan teknologi diperiksa secara bersamaan, audit keamanan dan audit CPA dapat dilakukan secara bersamaan.
Mewujudkan diferensiasi pasar: Pernyataan "Kepatuhan yang Dapat Dibuktikan" dapat secara efektif meningkatkan kepercayaan mitra, menjadi titik tumpu penting untuk reputasi merek dan pengembangan kerja sama.
Selain itu, ketika mempresentasikan stablecoin kepada dewan, komunitas, atau badan pengatur, kemampuan untuk menjelaskan bahwa protokol telah melalui Verifikasi Formal sesuai dengan persyaratan Undang-Undang GENIUS dan tidak memiliki kewajiban pembuktian yang belum terselesaikan, akan mengubah risiko kepatuhan menjadi keunggulan kompetitif.
Ini tidak hanya meningkatkan kredibilitas proyek, tetapi juga dapat secara signifikan mempercepat beberapa proses kunci, termasuk:
Jadwal Persetujuan Regulasi (Disetujui, Masuk ke Sandbox Regulasi)
Integrasi tingkat perusahaan (bukti kelengkapan yang diminta oleh bank dan penyedia layanan pembayaran)
Kemitraan DeFi (oracle dan platform pinjaman lebih cenderung mempercayai protokol yang telah diverifikasi secara matematis)
Langkah Selanjutnya: Meluncurkan dengan Lebih Aman dan Lebih Cepat
Seiring dengan meningkatnya perhatian regulator global terhadap stablecoin, kepatuhan dan keamanan telah menjadi tantangan inti yang dihadapi penerbit. Baik untuk memenuhi persyaratan Undang-Undang GENIUS maupun berencana untuk berkembang secara global, proyek stablecoin perlu membangun dasar keamanan yang andal dari bawah.
Perusahaan keamanan terkemuka di industri menyediakan kerangka verifikasi formal yang dirancang khusus untuk skenario aplikasi blockchain yang nyata. Metode ini mampu menghasilkan bukti keamanan yang dapat diverifikasi oleh mesin di dalam rantai, yang secara langsung memenuhi persyaratan kepatuhan. Ini bukan eksplorasi teoritis, melainkan jaminan yang dapat diandalkan untuk lingkungan produksi yang nyata.
Baik untuk memenuhi persyaratan kepatuhan dari "Undang-Undang GENIUS", maupun untuk menciptakan stablecoin yang dapat dipercaya dan ditujukan untuk pasar global, perusahaan keamanan profesional dapat memberikan dukungan untuk proyek tersebut, membantu peluncurannya dengan aman dan efisien.
Mereka biasanya menyediakan:
Kerangka verifikasi formal yang disesuaikan, dirancang khusus untuk arsitektur sistem;
Layanan konsultasi kepatuhan yang ditujukan untuk Undang-Undang GENIUS, ADGM, MAS, HKMA, dan peraturan lainnya;
Audit keamanan end-to-end, mencakup pemodelan ancaman, pengujian penetrasi, verifikasi formal di blockchain, dan aspek lainnya;
Layanan komunikasi regulasi, membantu dalam menghadapi dengan lancar pemeriksaan regulasi OCC, Federal Reserve, dan tingkat negara bagian.
Produk verifikasi formal terkemuka biasanya memiliki karakteristik berikut:
Mewujudkan verifikasi tingkat: memastikan bahwa kode sumber mematuhi norma, bukan hanya model tingkat abstrak dari protokol.
Verifikasi atribut khusus: dapat memverifikasi atribut unik dari kode yang disesuaikan, melampaui atribut umum yang biasa.
Kemampuan penalaran kompleks: Melalui penalaran otomatis, dapat memverifikasi kode dan atribut yang sangat kompleks, jauh melebihi tingkat yang dapat dicapai oleh pengembang, auditor, bahkan insinyur verifikasi formal melalui penalaran manual.
Ditujukan untuk lingkungan produksi: Kode yang sesuai untuk lingkungan produksi nyata, dapat divalidasi tanpa perlu rekonstruksi besar-besaran, berbeda dengan solusi verifikasi formal yang terbatas pada prototipe atau penelitian akademis.
Seiring dengan perkembangan pasar stablecoin yang terus berlanjut, verifikasi formal akan memainkan peran yang semakin penting dalam memastikan kepatuhan dan keamanan, meletakkan dasar yang kuat untuk keberhasilan jangka panjang proyek stablecoin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
8
Bagikan
Komentar
0/400
GasFeeTears
· 2jam yang lalu
Jangan terlalu memikirkan hal lain, selesaikan yang ini dulu.
Lihat AsliBalas0
GweiWatcher
· 10jam yang lalu
Apakah ini masih perlu verifikasi formal? usdt bilang stabil ya stabil
Lihat AsliBalas0
OnchainGossiper
· 10jam yang lalu
Sekali lagi terlihat mewah, apakah koin spesial tidak menarik?
Lihat AsliBalas0
MidnightGenesis
· 10jam yang lalu
Ada aktivitas pada pukul 0 saat kontrak dikerahkan... tidak sederhana
Lihat AsliBalas0
CryptoWageSlave
· 10jam yang lalu
Regulasi sudah datang lagi, siklus ini terlalu pendek.
Lihat AsliBalas0
JustHereForMemes
· 10jam yang lalu
Ini adalah kesempatan arbitrase lagi
Lihat AsliBalas0
MetaNeighbor
· 10jam yang lalu
Apa pun tidak stabil, hanya stablecoin yang stabil.
Lihat AsliBalas0
RebaseVictim
· 10jam yang lalu
Regulasi yang datang dan pergi, siapa yang masih ingin bermain dengan stablecoin.
Regulasi stablecoin dan Verifikasi Formal: jalur kunci untuk kepatuhan dan keamanan
Regulasi stablecoin dan Verifikasi Formal: Membangun dasar Kepatuhan dan keamanan
Ringkasan
Seiring dengan perkembangan aplikasi Web3 yang berkelanjutan, semakin banyak bank sentral dan lembaga yang mengembangkan produk aset digital, di mana stablecoin menjadi salah satu arah fokus. Stablecoin menggabungkan efisiensi dan transparansi blockchain dengan stabilitas keuangan tradisional, dan diharapkan dapat merombak sistem pembayaran global dan infrastruktur keuangan. Namun, untuk mendorong stablecoin benar-benar diadopsi secara mainstream, masih perlu membangun fondasi yang kuat dalam hal kepercayaan pengguna, kepatuhan regulasi, serta kompatibilitas dengan sistem Web3 yang ada.
Dalam kerangka kepatuhan yang ketat, verifikasi formal dianggap sebagai metodologi yang sangat menjanjikan, yang dapat membantu membangun kontrak stablecoin yang andal sambil memverifikasi persyaratan kepatuhan yang penting. Artikel ini akan fokus membahas beberapa arah berikut:
Memahami secara menyeluruh persyaratan regulasi stablecoin sangat penting bagi semua penerbit stablecoin;
Dalam memulai proyek stablecoin di Amerika Serikat, RUU GENIUS adalah acuan penting yang tidak dapat diabaikan untuk menilai risiko kepatuhan;
Verifikasi Formal dapat membantu proyek stablecoin lebih efektif memenuhi persyaratan Kepatuhan dari "Undang-Undang GENIUS".
Gambaran Umum Regulasi Stablecoin
Sejak peluncuran proyek stablecoin kripto pertama pada tahun 2014, stablecoin telah dianggap sebagai jembatan yang menghubungkan sistem keuangan tradisional dengan dunia Web3. Sistem keuangan tradisional umumnya memiliki masalah keterlambatan yang tinggi, kurangnya transparansi, dan biaya yang tinggi. Untuk memperbaiki kekurangan ini, stablecoin memperkenalkan:
Penyelesaian Waktu Nyata
Catatan yang tidak dapat diubah
Kontrak pintar yang dapat memverifikasi aturan secara otomatis atau mengalihkan jalur valuta asing
Inklusi keuangan yang lebih luas, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dengan mudah
Kerangka regulasi uang elektronik (E-Money) yang diluncurkan pada tahun 2009 awalnya tidak dirancang untuk skenario Web3, tetapi kini telah perlahan-lahan diperluas untuk mencakup solusi kompatibel Web3 termasuk stablecoin.
Saat ini, banyak lembaga pengawas termasuk Pusat Keuangan Internasional Abu Dhabi dan Otoritas Moneter Hong Kong, bank sentral mereka telah menguji rencana terkait. Kongres AS telah mengesahkan RUU GENIUS, yang menggambarkan peta jalan regulasi untuk pengembangan stabilcoin yang kepatuhan.
RUU GENIUS
Undang-Undang GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) yang diluncurkan pada bulan Juni 2025 menetapkan kerangka kepatuhan yang wajib untuk pembayaran stablecoin di Amerika Serikat.
Mengapa RUU GENIUS sangat penting?
Rancangan undang-undang ini menetapkan "sertifikasi" tingkat federal yang seragam untuk stablecoin, membantu mengurangi masalah fragmentasi regulasi, dan memberikan pedoman sistematis yang jelas untuk desain produk, manajemen risiko, dan persiapan audit. Mematuhi ketentuan dalam "Undang-Undang GENIUS" bukan hanya merupakan persyaratan dasar kepatuhan, tetapi juga merupakan jaminan kunci untuk meningkatkan keamanan transaksi aset pengguna.
Dari Teks Hukum ke Verifikasi Formal Lemma
Verifikasi Formal mengungkapkan setiap persyaratan Kepatuhan sebagai invariant atau Liveness di blockchain. Sebagai contoh, undang-undang dapat diekspresikan secara formal sebagai lemma yang sesuai dalam "Undang-Undang GENIUS".
Selain itu, invarian teknis dari beberapa stablecoin harus dibuktikan secara ketat untuk memastikan pemenuhan persyaratan hukum tertentu. Lemma formal ini akan menjadi kewajiban pembuktian (Proof Obligations) dalam kerangka verifikasi yang dipilih.
Namun, dari regulasi ini, hanya sebagian yang terkait dengan proses verifikasi formal pada tahap kontrak pintar.
Contoh Program Stablecoin Solana: Bagaimana Mewujudkan Persyaratan Invarian dari "Undang-Undang GENIUS"
Kami telah membangun sebuah kasus sistem stablecoin yang berbasis Solana dan melakukan verifikasi formal terhadap regulasinya. Contoh ini menunjukkan bagaimana memenuhi invariant inti dalam semua operasi di rantai.
Mengapa Verifikasi Formal adalah Keperluan Kepatuhan
Verifikasi Formal sangat penting untuk melindungi dana dan kepercayaan setiap peserta. Jika ada celah dalam implementasi kode aktual, itu dapat menyebabkan kerugian aset yang serius, sanksi regulasi, bahkan dampak negatif jangka panjang pada merek.
Mengikuti praktik terbaik verifikasi formal akan memberikan keuntungan tambahan bagi protokol stablecoin:
Memenangkan kepercayaan regulator: Regulator dapat langsung merujuk pada bukti kepatuhan yang divalidasi oleh mesin.
Mengurangi Risiko: Saat iterasi kode, kontrak pengolahnya akan secara otomatis menghasilkan bukti, menghindari risiko potensial yang disebabkan oleh masalah regresi.
Meningkatkan efisiensi audit: Karena bukti keuangan dan teknologi diperiksa secara bersamaan, audit keamanan dan audit CPA dapat dilakukan secara bersamaan.
Mewujudkan diferensiasi pasar: Pernyataan "Kepatuhan yang Dapat Dibuktikan" dapat secara efektif meningkatkan kepercayaan mitra, menjadi titik tumpu penting untuk reputasi merek dan pengembangan kerja sama.
Selain itu, ketika mempresentasikan stablecoin kepada dewan, komunitas, atau badan pengatur, kemampuan untuk menjelaskan bahwa protokol telah melalui Verifikasi Formal sesuai dengan persyaratan Undang-Undang GENIUS dan tidak memiliki kewajiban pembuktian yang belum terselesaikan, akan mengubah risiko kepatuhan menjadi keunggulan kompetitif.
Ini tidak hanya meningkatkan kredibilitas proyek, tetapi juga dapat secara signifikan mempercepat beberapa proses kunci, termasuk:
Jadwal Persetujuan Regulasi (Disetujui, Masuk ke Sandbox Regulasi)
Integrasi tingkat perusahaan (bukti kelengkapan yang diminta oleh bank dan penyedia layanan pembayaran)
Kemitraan DeFi (oracle dan platform pinjaman lebih cenderung mempercayai protokol yang telah diverifikasi secara matematis)
Langkah Selanjutnya: Meluncurkan dengan Lebih Aman dan Lebih Cepat
Seiring dengan meningkatnya perhatian regulator global terhadap stablecoin, kepatuhan dan keamanan telah menjadi tantangan inti yang dihadapi penerbit. Baik untuk memenuhi persyaratan Undang-Undang GENIUS maupun berencana untuk berkembang secara global, proyek stablecoin perlu membangun dasar keamanan yang andal dari bawah.
Perusahaan keamanan terkemuka di industri menyediakan kerangka verifikasi formal yang dirancang khusus untuk skenario aplikasi blockchain yang nyata. Metode ini mampu menghasilkan bukti keamanan yang dapat diverifikasi oleh mesin di dalam rantai, yang secara langsung memenuhi persyaratan kepatuhan. Ini bukan eksplorasi teoritis, melainkan jaminan yang dapat diandalkan untuk lingkungan produksi yang nyata.
Baik untuk memenuhi persyaratan kepatuhan dari "Undang-Undang GENIUS", maupun untuk menciptakan stablecoin yang dapat dipercaya dan ditujukan untuk pasar global, perusahaan keamanan profesional dapat memberikan dukungan untuk proyek tersebut, membantu peluncurannya dengan aman dan efisien.
Mereka biasanya menyediakan:
Kerangka verifikasi formal yang disesuaikan, dirancang khusus untuk arsitektur sistem;
Layanan konsultasi kepatuhan yang ditujukan untuk Undang-Undang GENIUS, ADGM, MAS, HKMA, dan peraturan lainnya;
Audit keamanan end-to-end, mencakup pemodelan ancaman, pengujian penetrasi, verifikasi formal di blockchain, dan aspek lainnya;
Layanan komunikasi regulasi, membantu dalam menghadapi dengan lancar pemeriksaan regulasi OCC, Federal Reserve, dan tingkat negara bagian.
Produk verifikasi formal terkemuka biasanya memiliki karakteristik berikut:
Mewujudkan verifikasi tingkat: memastikan bahwa kode sumber mematuhi norma, bukan hanya model tingkat abstrak dari protokol.
Verifikasi atribut khusus: dapat memverifikasi atribut unik dari kode yang disesuaikan, melampaui atribut umum yang biasa.
Kemampuan penalaran kompleks: Melalui penalaran otomatis, dapat memverifikasi kode dan atribut yang sangat kompleks, jauh melebihi tingkat yang dapat dicapai oleh pengembang, auditor, bahkan insinyur verifikasi formal melalui penalaran manual.
Ditujukan untuk lingkungan produksi: Kode yang sesuai untuk lingkungan produksi nyata, dapat divalidasi tanpa perlu rekonstruksi besar-besaran, berbeda dengan solusi verifikasi formal yang terbatas pada prototipe atau penelitian akademis.
Seiring dengan perkembangan pasar stablecoin yang terus berlanjut, verifikasi formal akan memainkan peran yang semakin penting dalam memastikan kepatuhan dan keamanan, meletakkan dasar yang kuat untuk keberhasilan jangka panjang proyek stablecoin.