Pasar kripto mengalami penurunan besar, ukuran likuidasi mencapai rekor tertinggi
Dalam beberapa waktu terakhir, pasar kripto menunjukkan kinerja yang lesu, dengan berbagai faktor yang menyebabkan harga turun secara signifikan. Ketegangan geopolitik, penjualan saham yang dipicu oleh kenaikan suku bunga Jepang, data ketenagakerjaan AS yang lemah, serta kekhawatiran resesi, semuanya berperan secara bersama-sama. Ditambah lagi, laporan pendapatan yang lesu dari raksasa teknologi dan ritel utama memicu penjualan besar-besaran saham teknologi, yang semakin memperparah tekanan penurunan di pasar.
Pada 5 Agustus, seiring dengan penurunan signifikan di pasar keuangan tradisional, pasar kripto juga mengalami penurunan drastis. Dalam 24 jam, total nilai likuidasi di seluruh bursa mencapai 1 miliar dolar, di mana nilai likuidasi Bitcoin dan Ethereum masing-masing mencapai 350 juta dolar dan 342 juta dolar.
Analisis on-chain menunjukkan bahwa penurunan tajam harga Ethereum memicu likuidasi leverage dari banyak alamat paus. Beberapa pemegang besar terpaksa menjual ETH mereka untuk membayar pinjaman, yang semakin memperburuk tren penurunan pasar. Misalnya, suatu alamat melikuidasi 6.559 ETH untuk membayar pinjaman 277,9 WBTC, sedangkan alamat lainnya melikuidasi 2.965 ETH untuk membayar pinjaman USDT senilai 7,2 juta dolar.
Data menunjukkan bahwa dalam seminggu terakhir, Ethereum turun dari sekitar 3.300 dolar AS menjadi di bawah 2.200 dolar AS, dengan penurunan lebih dari 30%. Selain tekanan penurunan pasar secara keseluruhan, faktor lain yang menyebabkan Ethereum terjun adalah meningkatnya tekanan likuidasi pasar dan berita tentang lembaga perdagangan besar yang menjual ETH dalam jumlah besar.
CEO dari suatu platform terdesentralisasi berpendapat, "Kejatuhan ETH mungkin terkait dengan suatu lembaga perdagangan besar, kemungkinan karena perusahaan tersebut diminta untuk menambah margin di pasar tradisional, perlu mendapatkan likuiditas di akhir pekan, atau mungkin memilih untuk keluar dari bisnis cryptocurrency karena alasan regulasi."
Laporan penelitian menunjukkan bahwa sejak 3 Agustus, lima pembuat pasar telah menjual total 130.000 ETH. Salah satu institusi menjual lebih dari 47.000 ETH, memimpin peringkat, sementara institusi lain mengikuti dengan menjual lebih dari 36.000 ETH.
Serangkaian reaksi berantai dari peristiwa ini menyebabkan jumlah likuidasi ETH mencapai 100 juta USD dalam waktu 1 jam, dengan total likuidasi dalam 24 jam melebihi 445 juta USD. Jumlah likuidasi pinjaman di platform DeFi melebihi 320 juta USD, mencetak rekor tertinggi tahun ini. Di antaranya, jumlah likuidasi jaminan ETH adalah 216 juta USD, wstETH sebesar 97 juta USD, dan wBTC sebesar 35 juta USD.
Dengan harga ETH turun ke hampir 2100 dolar AS, biaya gas jaringan Ethereum juga meloncat ke 710 gwei. Perlu dicatat bahwa jika ETH terus turun ke 1950 dolar AS, aset kripto senilai 92,2 juta dolar AS dalam protokol DeFi akan menghadapi risiko likuidasi; jika turun ke 1790 dolar AS, akan ada 271 juta dolar AS aset DeFi yang berada di ambang likuidasi.
Setelah penurunan besar ini, posisi leverage bullish di pasar kripto dibersihkan secara besar-besaran, banyak pemegang spot jangka pendek keluar dari pasar. Meskipun fundamental pasar terkena dampak, namun tidak sepenuhnya runtuh. Indeks ketakutan dan keserakahan pasar kripto turun ke 26 (kondisi ketakutan), berada di level terendah sejak 2023, kemungkinan untuk terus turun secara signifikan dalam jangka pendek tidak besar.
ETF Spot ETH Menghadapi Tantangan dan Peluang
Dibandingkan dengan ETF spot Bitcoin, kinerja ETF spot Ethereum relatif lemah. Data menunjukkan bahwa meskipun ETF Bitcoin mengalami arus keluar bersih di tengah jalan (terutama dari penjualan suatu dana), namun arus masuk bersih kumulatif keseluruhan masih sekitar 17,5 miliar dolar AS, yang juga merupakan salah satu alasan harga Bitcoin relatif stabil.
Jika dibandingkan, data aliran bersih untuk ETF spot Ethereum tidak terlalu ideal. Karena peluncurannya terjadi di tengah ketidakstabilan ekonomi makro dan penurunan tajam pasar berisiko seperti pasar saham AS, saat ini total aliran bersih mencapai 511 juta dolar AS, dan total nilai aset relatif lebih kecil dibandingkan ETF Bitcoin. Di antaranya, produk ETH dari salah satu dana menyumbang sebagian besar aliran keluar, dengan nilai lebih dari 2,1 miliar dolar AS, sementara penerbit ETF lainnya berada dalam keadaan aliran bersih masuk.
Saat ini, dari segi penerimaan pasar tradisional, masih ada perbedaan yang cukup besar antara ETH dan BTC. Meskipun ETF spot ETH saat ini masih merupakan "pemeran pendukung" untuk ETF spot BTC, ini menandakan kemajuan signifikan dalam regulasi industri enkripsi, dengan makna jangka panjang yang mendalam. Dengan pemahaman yang lebih dalam tentang fundamental ETH oleh lembaga tradisional, kemungkinan akan menarik lebih banyak aliran dana potensial di masa depan.
CEO sebuah perusahaan pembayaran menyatakan, "Saat menghadapi fluktuasi makro global, kita harus fokus pada teknologi, industri, dan adopsi, bukan harga, dan tetap optimis terhadap industri enkripsi." Data historis menunjukkan bahwa industri enkripsi biasanya berkinerja buruk pada bulan Agustus dan September, tetapi setelah bulan Oktober, tren biasanya lebih optimis.
Hingga 5 Agustus, nilai pasar ETH adalah 273,4 miliar USD, menduduki peringkat ke-37 dalam daftar nilai pasar perusahaan global, lebih rendah dari nilai pasar raksasa tradisional seperti Coca-Cola dan Bank of America, bahkan lebih rendah daripada cadangan kas perusahaan seorang investor terkenal setelah mengurangi kepemilikan saham Apple (276,9 miliar USD).
Sebagai pemimpin dalam jaringan publik berbasis aplikasi untuk mata uang kripto, Ethereum memiliki potensi besar dalam adopsi teknologi dan inovasi. Penurunan kapitalisasi pasar kali ini juga menciptakan peluang penempatan yang lebih baik bagi investor institusi. Selain itu, pasar secara umum percaya bahwa Federal Reserve mungkin akan memulai pemangkasan suku bunga pada bulan September. Kebijakan pemangkasan suku bunga dapat mengimbangi dampak penguatan yen dalam jangka pendek, dan saat itu, pelepasan likuiditas pasar diharapkan membawa lebih banyak suntikan dana untuk ETF spot ETH.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
5
Bagikan
Komentar
0/400
ponzi_poet
· 14jam yang lalu
Dengan alasan apa big dump tidak mengikutiku
Lihat AsliBalas0
All-InQueen
· 14jam yang lalu
Saya terjebak lagi. Kapan saya bisa keluar dari jebakan ini?
Lihat AsliBalas0
MEVSandwichVictim
· 14jam yang lalu
Wuwu Semua telah dihancurkan, hanya tersisa dua koin.
ETH big dump menyebabkan likuidasi besar-besaran, aliran keluar Spot ETF melebihi 500 juta dolar.
Pasar kripto mengalami penurunan besar, ukuran likuidasi mencapai rekor tertinggi
Dalam beberapa waktu terakhir, pasar kripto menunjukkan kinerja yang lesu, dengan berbagai faktor yang menyebabkan harga turun secara signifikan. Ketegangan geopolitik, penjualan saham yang dipicu oleh kenaikan suku bunga Jepang, data ketenagakerjaan AS yang lemah, serta kekhawatiran resesi, semuanya berperan secara bersama-sama. Ditambah lagi, laporan pendapatan yang lesu dari raksasa teknologi dan ritel utama memicu penjualan besar-besaran saham teknologi, yang semakin memperparah tekanan penurunan di pasar.
Pada 5 Agustus, seiring dengan penurunan signifikan di pasar keuangan tradisional, pasar kripto juga mengalami penurunan drastis. Dalam 24 jam, total nilai likuidasi di seluruh bursa mencapai 1 miliar dolar, di mana nilai likuidasi Bitcoin dan Ethereum masing-masing mencapai 350 juta dolar dan 342 juta dolar.
Analisis on-chain menunjukkan bahwa penurunan tajam harga Ethereum memicu likuidasi leverage dari banyak alamat paus. Beberapa pemegang besar terpaksa menjual ETH mereka untuk membayar pinjaman, yang semakin memperburuk tren penurunan pasar. Misalnya, suatu alamat melikuidasi 6.559 ETH untuk membayar pinjaman 277,9 WBTC, sedangkan alamat lainnya melikuidasi 2.965 ETH untuk membayar pinjaman USDT senilai 7,2 juta dolar.
Data menunjukkan bahwa dalam seminggu terakhir, Ethereum turun dari sekitar 3.300 dolar AS menjadi di bawah 2.200 dolar AS, dengan penurunan lebih dari 30%. Selain tekanan penurunan pasar secara keseluruhan, faktor lain yang menyebabkan Ethereum terjun adalah meningkatnya tekanan likuidasi pasar dan berita tentang lembaga perdagangan besar yang menjual ETH dalam jumlah besar.
CEO dari suatu platform terdesentralisasi berpendapat, "Kejatuhan ETH mungkin terkait dengan suatu lembaga perdagangan besar, kemungkinan karena perusahaan tersebut diminta untuk menambah margin di pasar tradisional, perlu mendapatkan likuiditas di akhir pekan, atau mungkin memilih untuk keluar dari bisnis cryptocurrency karena alasan regulasi."
Laporan penelitian menunjukkan bahwa sejak 3 Agustus, lima pembuat pasar telah menjual total 130.000 ETH. Salah satu institusi menjual lebih dari 47.000 ETH, memimpin peringkat, sementara institusi lain mengikuti dengan menjual lebih dari 36.000 ETH.
Serangkaian reaksi berantai dari peristiwa ini menyebabkan jumlah likuidasi ETH mencapai 100 juta USD dalam waktu 1 jam, dengan total likuidasi dalam 24 jam melebihi 445 juta USD. Jumlah likuidasi pinjaman di platform DeFi melebihi 320 juta USD, mencetak rekor tertinggi tahun ini. Di antaranya, jumlah likuidasi jaminan ETH adalah 216 juta USD, wstETH sebesar 97 juta USD, dan wBTC sebesar 35 juta USD.
Dengan harga ETH turun ke hampir 2100 dolar AS, biaya gas jaringan Ethereum juga meloncat ke 710 gwei. Perlu dicatat bahwa jika ETH terus turun ke 1950 dolar AS, aset kripto senilai 92,2 juta dolar AS dalam protokol DeFi akan menghadapi risiko likuidasi; jika turun ke 1790 dolar AS, akan ada 271 juta dolar AS aset DeFi yang berada di ambang likuidasi.
Setelah penurunan besar ini, posisi leverage bullish di pasar kripto dibersihkan secara besar-besaran, banyak pemegang spot jangka pendek keluar dari pasar. Meskipun fundamental pasar terkena dampak, namun tidak sepenuhnya runtuh. Indeks ketakutan dan keserakahan pasar kripto turun ke 26 (kondisi ketakutan), berada di level terendah sejak 2023, kemungkinan untuk terus turun secara signifikan dalam jangka pendek tidak besar.
ETF Spot ETH Menghadapi Tantangan dan Peluang
Dibandingkan dengan ETF spot Bitcoin, kinerja ETF spot Ethereum relatif lemah. Data menunjukkan bahwa meskipun ETF Bitcoin mengalami arus keluar bersih di tengah jalan (terutama dari penjualan suatu dana), namun arus masuk bersih kumulatif keseluruhan masih sekitar 17,5 miliar dolar AS, yang juga merupakan salah satu alasan harga Bitcoin relatif stabil.
Jika dibandingkan, data aliran bersih untuk ETF spot Ethereum tidak terlalu ideal. Karena peluncurannya terjadi di tengah ketidakstabilan ekonomi makro dan penurunan tajam pasar berisiko seperti pasar saham AS, saat ini total aliran bersih mencapai 511 juta dolar AS, dan total nilai aset relatif lebih kecil dibandingkan ETF Bitcoin. Di antaranya, produk ETH dari salah satu dana menyumbang sebagian besar aliran keluar, dengan nilai lebih dari 2,1 miliar dolar AS, sementara penerbit ETF lainnya berada dalam keadaan aliran bersih masuk.
Saat ini, dari segi penerimaan pasar tradisional, masih ada perbedaan yang cukup besar antara ETH dan BTC. Meskipun ETF spot ETH saat ini masih merupakan "pemeran pendukung" untuk ETF spot BTC, ini menandakan kemajuan signifikan dalam regulasi industri enkripsi, dengan makna jangka panjang yang mendalam. Dengan pemahaman yang lebih dalam tentang fundamental ETH oleh lembaga tradisional, kemungkinan akan menarik lebih banyak aliran dana potensial di masa depan.
CEO sebuah perusahaan pembayaran menyatakan, "Saat menghadapi fluktuasi makro global, kita harus fokus pada teknologi, industri, dan adopsi, bukan harga, dan tetap optimis terhadap industri enkripsi." Data historis menunjukkan bahwa industri enkripsi biasanya berkinerja buruk pada bulan Agustus dan September, tetapi setelah bulan Oktober, tren biasanya lebih optimis.
Hingga 5 Agustus, nilai pasar ETH adalah 273,4 miliar USD, menduduki peringkat ke-37 dalam daftar nilai pasar perusahaan global, lebih rendah dari nilai pasar raksasa tradisional seperti Coca-Cola dan Bank of America, bahkan lebih rendah daripada cadangan kas perusahaan seorang investor terkenal setelah mengurangi kepemilikan saham Apple (276,9 miliar USD).
Sebagai pemimpin dalam jaringan publik berbasis aplikasi untuk mata uang kripto, Ethereum memiliki potensi besar dalam adopsi teknologi dan inovasi. Penurunan kapitalisasi pasar kali ini juga menciptakan peluang penempatan yang lebih baik bagi investor institusi. Selain itu, pasar secara umum percaya bahwa Federal Reserve mungkin akan memulai pemangkasan suku bunga pada bulan September. Kebijakan pemangkasan suku bunga dapat mengimbangi dampak penguatan yen dalam jangka pendek, dan saat itu, pelepasan likuiditas pasar diharapkan membawa lebih banyak suntikan dana untuk ETF spot ETH.