Sistem niat mungkin akan menyelesaikan masalah kompleksitas Keuangan Desentralisasi
Sebelum Luna runtuh, saya sedang mengelola strategi hasil stablecoin untuk seorang teman, untuk mendapatkan suku bunga yang sangat tinggi saat itu. Teman ini tidak menguasai cryptocurrency, dan model kerja sama kami adalah dia menyimpan dana di dompet perangkat keras, kemudian kami mengadakan konferensi video secara berkala, saya secara bertahap membimbingnya dalam operasional.
Kami mendistribusikan dana ke berbagai protokol DeFi di berbagai rantai. Dalam setiap pertemuan, kami perlu melakukan banyak persetujuan, transfer, pertukaran, setoran, penarikan, dan operasi lainnya. Dana disebar ke berbagai proyek insentif seperti kolam likuiditas yang disesuaikan, staking, dan lainnya. Kami hampir menggunakan semua jembatan lintas rantai, DEX, dan agregator imbal hasil untuk mendapatkan berbagai peluang imbal hasil.
Proses ini sangat rumit. Saya perlu menjelaskan setiap langkah secara rinci, sementara teman saya harus terbiasa dengan antarmuka berbagai alat Keuangan Desentralisasi yang kompleks. Rapat dipenuhi dengan instruksi seperti "klik di sini", "pergi ke sana", "tukar ini". Sebagai contoh, untuk menukar USDC menjadi LP FRAX/DAI di Polygon, dibutuhkan 12 transaksi untuk menyelesaikannya! Meskipun proses ini hanya meniru beberapa DApp pertanian hasil, namun melakukan secara manual sangat rumit.
Dari sudut pandang yang lebih tinggi, semua proses yang kami lakukan memiliki hasil yang diharapkan dengan jelas. Misalnya, "Kami memiliki USDC( di Ethereum ), berharap untuk menyediakan likuiditas FRAX/DAI( di Polygon ), dan kemudian menyetor ke dalam kolam staking". Inilah "isi" dari operasi kami, sedangkan 12 transaksi yang harus kami lakukan adalah "cara" melakukan operasi tersebut. Dari titik awal hingga akhir diperlukan serangkaian langkah yang jelas dan logis.
Jika ada algoritma rute perdagangan yang kuat, proses ini dapat disederhanakan menjadi 1-2 langkah. Kita hanya perlu menyatakan hasil yang diinginkan, algoritma akan mengembalikan jalur terbaik, bahkan mungkin langsung memproses transaksi. Struktur pemetaan jalur ini disebut "niat", merupakan bagian dari masa depan middleware yang sedang berkembang pesat di Ethereum.
Meskipun industri belum mencapai konsensus mengenai definisi "niat", sudah ada beberapa pandangan umum. Paradigm berpendapat: "Niat adalah penandatanganan sekelompok batasan deklaratif, yang memungkinkan pengguna untuk mengalihkan pembuatan transaksi kepada pihak ketiga, tanpa harus melepaskan kontrol penuh terhadap transaksi." David Ma dari Near berpendapat: "Transaksi bersifat imperatif, sementara niat bersifat deklaratif. Transaksi adalah pesan yang didefinisikan dengan jelas, yang menentukan bagaimana menjalankan EVM untuk menghasilkan perubahan status, sementara niat menentukan perubahan status yang diinginkan, tanpa memperhatikan proses implementasinya."
Kedua definisi ini menekankan fitur "deklaratif" dari niat, yaitu mencari bantuan eksternal melalui berbagi data antara pengguna dan "pencari solusi". Pengguna menyatakan hasil yang diinginkan, pencari solusi menyediakan cara untuk mencapainya. Niat harus dipetakan oleh pihak ketiga, dan ada batasan untuk mempersempit kumpulan jalur yang mungkin. Ini memungkinkan pengguna untuk menyiarkan tujuan akhir kepada sekelompok pencari solusi, yang menghitung jalur terbaik. Pengguna memilih rute optimal dan mengeksekusi transaksi, sementara langkah-langkah di antara ditangani oleh pencari solusi, hanya memerlukan konfirmasi pengguna untuk 1-2 transaksi.
Arsitektur dasar yang "berbasis niat" sudah ada di EVM. Saat menggunakan DEX, ia secara otomatis menemukan jalur perdagangan terbaik. Sebagai contoh, pada Curve, setelah memilih aset perdagangan, antarmuka secara otomatis menemukan LP terbaik untuk routing, dan menyelesaikan beberapa langkah dalam satu transaksi. Ia juga memberikan perkiraan dampak harga dan memberikan saran untuk mengurangi slippage.
Ini hanya contoh dasar. Niat untuk membagikan hasil yang diharapkan ( mendapatkan jumlah maksimum USDC ) dan batasan ( hanya menjual 100.000 FRAX ), ditentukan oleh solver untuk menentukan rasio pertukaran terbaik. Aggregator seperti 1inch dan Keuangan DesentralisasiLlama telah mengadopsi sistem niat ini, menawarkan beberapa opsi perantara transaksi potensial untuk dipilih pengguna.
Selain agregasi perdagangan, di Ethereum juga terdapat beberapa jenis "niat" lainnya, seperti order limit, lelang ala CowSwap, sponsor Gas, delegasi, batch perdagangan, dan pertukaran lintas rantai. Meskipun jenis order semakin beragam, niat pada dasarnya dapat dianggap sebagai bentuk baru dari order limit.
Tujuan terdiri dari dua bagian transaksi: status akhir yang diharapkan oleh pengguna, dan transaksi yang dimulai oleh penyelesai. Menggabungkan keduanya, maka dapat diperoleh semua yang diperlukan untuk mengeksekusi transaksi.
Desain arsitektur ini hampir tidak memiliki risiko. Solver memiliki motivasi untuk tidak menyebarkan niat yang mengandung MEV yang menguntungkan. Ciri inti dari niat adalah paparan data, pengguna menunjukkan keinginan mereka untuk mengekstrak MEV dengan mengorbankan kenyamanan melalui penandatanganan pesan niat. Niat disimpan di Interpool yang bersifat privat, yang dapat berupa berbasis izin, tanpa izin, atau campuran.
Interpool tanpa izin menggunakan API terdesentralisasi, memungkinkan berbagi niat secara bebas dan memberikan akses tanpa batas kepada pelaksana. Namun, mereka rentan terhadap serangan DDOS dan tidak dapat mencegah penyebaran niat buruk. Memori pool berlisensi menggunakan API yang terpercaya, dapat melawan DDoS dan mengontrol penyebaran niat, tetapi ada asumsi kepercayaan. Solusi campuran mencoba menyeimbangkan kedua keuntungan, seperti Protokol CoW yang menggunakan pihak terpercaya untuk menjalankan lelang, tetapi partisipasi tidak memerlukan izin.
Saat ini, Interpool yang paling populer adalah terpusat dan memiliki izin, tidak ada motivasi untuk berbagi informasi dengan pesaing. Ini dapat mengakibatkan salah satu pihak memonopoli sebagian besar transaksi berbasis niat dan mulai mengenakan biaya dan perilaku sewa lainnya.
Ketika menganggap niat sebagai pesanan limit, dapat dibandingkan dengan aliran pesanan Robinhood yang membayar (PFOF). Niat sebenarnya adalah bentuk arbitrase MEV. Kesempatan arbitrase yang diciptakan oleh pesanan yang belum terselesaikan dalam jangka panjang mungkin lebih berharga daripada transaksi yang ditambahkan secara manual ke mempool Ethereum. Solver yang tidak diatur dan tidak transparan mungkin memberikan rute terburuk, karena keuntungannya berkorelasi negatif dengan kualitas eksekusi. Pengguna perlu memilih solver dengan hati-hati dan memanfaatkan kemampuan negosiasi untuk mendorong solver untuk bersaing satu sama lain.
CoWSwap mengadopsi desain ini, menggunakan lelang massal untuk mencari harga penyelesaian terbaik bagi para pedagang. Pesanan tidak dieksekusi segera, tetapi dikumpulkan dan diselesaikan secara massal. Solver secara terbuka bersaing untuk mencocokkan pesanan, memastikan para pedagang mendapatkan eksekusi harga terbaik. Namun, masih ada beberapa MEV dalam pesanan CoW, karena pembuat pasar perlu melakukan arbitrase di tempat lain untuk mendapatkan keuntungan.
Saat ini, beberapa protokol sedang mengembangkan infrastruktur sistem hibrida berbasis niat. SUAVE dari Flashbot sedang membangun kolam memori privat dan jaringan pembangun blok untuk mengarahkan lalu lintas ke L2 dan Ethereum. Anom berkomitmen untuk membangun infrastruktur generasi berikutnya yang sepenuhnya tanpa izin.
Meskipun pemenang akhir dari sistem niat belum ditentukan, itu adalah bagian penting dari revolusi middleware yang sedang terjadi di bidang kripto. UI kripto yang ada tidak cukup ramah pengguna, sulit untuk dipromosikan dan diadopsi. Niat saat ini terutama digunakan untuk pertukaran koin dan pemrosesan pesanan, tetapi di masa depan diharapkan dapat diperluas ke pemrosesan data yang lebih luas.
Ini membuka kemungkinan baru untuk proyek-proyek seperti Fraxchain, karena semua dompet dapat secara default menjadi abstraksi akun. Lapisan niat yang kuat dapat membuka kasus penggunaan baru untuk produk Frax dan menyederhanakan aplikasi yang dibangun di atasnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
4
Bagikan
Komentar
0/400
StablecoinAnxiety
· 13jam yang lalu
Kapan bisa disederhanakan? Saya sangat terburu-buru.
Sistem Intensi: Infrastruktur generasi berikutnya yang menyederhanakan operasi Keuangan Desentralisasi dan meningkatkan pengalaman pengguna
Sistem niat mungkin akan menyelesaikan masalah kompleksitas Keuangan Desentralisasi
Sebelum Luna runtuh, saya sedang mengelola strategi hasil stablecoin untuk seorang teman, untuk mendapatkan suku bunga yang sangat tinggi saat itu. Teman ini tidak menguasai cryptocurrency, dan model kerja sama kami adalah dia menyimpan dana di dompet perangkat keras, kemudian kami mengadakan konferensi video secara berkala, saya secara bertahap membimbingnya dalam operasional.
Kami mendistribusikan dana ke berbagai protokol DeFi di berbagai rantai. Dalam setiap pertemuan, kami perlu melakukan banyak persetujuan, transfer, pertukaran, setoran, penarikan, dan operasi lainnya. Dana disebar ke berbagai proyek insentif seperti kolam likuiditas yang disesuaikan, staking, dan lainnya. Kami hampir menggunakan semua jembatan lintas rantai, DEX, dan agregator imbal hasil untuk mendapatkan berbagai peluang imbal hasil.
Proses ini sangat rumit. Saya perlu menjelaskan setiap langkah secara rinci, sementara teman saya harus terbiasa dengan antarmuka berbagai alat Keuangan Desentralisasi yang kompleks. Rapat dipenuhi dengan instruksi seperti "klik di sini", "pergi ke sana", "tukar ini". Sebagai contoh, untuk menukar USDC menjadi LP FRAX/DAI di Polygon, dibutuhkan 12 transaksi untuk menyelesaikannya! Meskipun proses ini hanya meniru beberapa DApp pertanian hasil, namun melakukan secara manual sangat rumit.
Dari sudut pandang yang lebih tinggi, semua proses yang kami lakukan memiliki hasil yang diharapkan dengan jelas. Misalnya, "Kami memiliki USDC( di Ethereum ), berharap untuk menyediakan likuiditas FRAX/DAI( di Polygon ), dan kemudian menyetor ke dalam kolam staking". Inilah "isi" dari operasi kami, sedangkan 12 transaksi yang harus kami lakukan adalah "cara" melakukan operasi tersebut. Dari titik awal hingga akhir diperlukan serangkaian langkah yang jelas dan logis.
Jika ada algoritma rute perdagangan yang kuat, proses ini dapat disederhanakan menjadi 1-2 langkah. Kita hanya perlu menyatakan hasil yang diinginkan, algoritma akan mengembalikan jalur terbaik, bahkan mungkin langsung memproses transaksi. Struktur pemetaan jalur ini disebut "niat", merupakan bagian dari masa depan middleware yang sedang berkembang pesat di Ethereum.
Meskipun industri belum mencapai konsensus mengenai definisi "niat", sudah ada beberapa pandangan umum. Paradigm berpendapat: "Niat adalah penandatanganan sekelompok batasan deklaratif, yang memungkinkan pengguna untuk mengalihkan pembuatan transaksi kepada pihak ketiga, tanpa harus melepaskan kontrol penuh terhadap transaksi." David Ma dari Near berpendapat: "Transaksi bersifat imperatif, sementara niat bersifat deklaratif. Transaksi adalah pesan yang didefinisikan dengan jelas, yang menentukan bagaimana menjalankan EVM untuk menghasilkan perubahan status, sementara niat menentukan perubahan status yang diinginkan, tanpa memperhatikan proses implementasinya."
Kedua definisi ini menekankan fitur "deklaratif" dari niat, yaitu mencari bantuan eksternal melalui berbagi data antara pengguna dan "pencari solusi". Pengguna menyatakan hasil yang diinginkan, pencari solusi menyediakan cara untuk mencapainya. Niat harus dipetakan oleh pihak ketiga, dan ada batasan untuk mempersempit kumpulan jalur yang mungkin. Ini memungkinkan pengguna untuk menyiarkan tujuan akhir kepada sekelompok pencari solusi, yang menghitung jalur terbaik. Pengguna memilih rute optimal dan mengeksekusi transaksi, sementara langkah-langkah di antara ditangani oleh pencari solusi, hanya memerlukan konfirmasi pengguna untuk 1-2 transaksi.
Arsitektur dasar yang "berbasis niat" sudah ada di EVM. Saat menggunakan DEX, ia secara otomatis menemukan jalur perdagangan terbaik. Sebagai contoh, pada Curve, setelah memilih aset perdagangan, antarmuka secara otomatis menemukan LP terbaik untuk routing, dan menyelesaikan beberapa langkah dalam satu transaksi. Ia juga memberikan perkiraan dampak harga dan memberikan saran untuk mengurangi slippage.
Ini hanya contoh dasar. Niat untuk membagikan hasil yang diharapkan ( mendapatkan jumlah maksimum USDC ) dan batasan ( hanya menjual 100.000 FRAX ), ditentukan oleh solver untuk menentukan rasio pertukaran terbaik. Aggregator seperti 1inch dan Keuangan DesentralisasiLlama telah mengadopsi sistem niat ini, menawarkan beberapa opsi perantara transaksi potensial untuk dipilih pengguna.
Selain agregasi perdagangan, di Ethereum juga terdapat beberapa jenis "niat" lainnya, seperti order limit, lelang ala CowSwap, sponsor Gas, delegasi, batch perdagangan, dan pertukaran lintas rantai. Meskipun jenis order semakin beragam, niat pada dasarnya dapat dianggap sebagai bentuk baru dari order limit.
Tujuan terdiri dari dua bagian transaksi: status akhir yang diharapkan oleh pengguna, dan transaksi yang dimulai oleh penyelesai. Menggabungkan keduanya, maka dapat diperoleh semua yang diperlukan untuk mengeksekusi transaksi.
Desain arsitektur ini hampir tidak memiliki risiko. Solver memiliki motivasi untuk tidak menyebarkan niat yang mengandung MEV yang menguntungkan. Ciri inti dari niat adalah paparan data, pengguna menunjukkan keinginan mereka untuk mengekstrak MEV dengan mengorbankan kenyamanan melalui penandatanganan pesan niat. Niat disimpan di Interpool yang bersifat privat, yang dapat berupa berbasis izin, tanpa izin, atau campuran.
Interpool tanpa izin menggunakan API terdesentralisasi, memungkinkan berbagi niat secara bebas dan memberikan akses tanpa batas kepada pelaksana. Namun, mereka rentan terhadap serangan DDOS dan tidak dapat mencegah penyebaran niat buruk. Memori pool berlisensi menggunakan API yang terpercaya, dapat melawan DDoS dan mengontrol penyebaran niat, tetapi ada asumsi kepercayaan. Solusi campuran mencoba menyeimbangkan kedua keuntungan, seperti Protokol CoW yang menggunakan pihak terpercaya untuk menjalankan lelang, tetapi partisipasi tidak memerlukan izin.
Saat ini, Interpool yang paling populer adalah terpusat dan memiliki izin, tidak ada motivasi untuk berbagi informasi dengan pesaing. Ini dapat mengakibatkan salah satu pihak memonopoli sebagian besar transaksi berbasis niat dan mulai mengenakan biaya dan perilaku sewa lainnya.
Ketika menganggap niat sebagai pesanan limit, dapat dibandingkan dengan aliran pesanan Robinhood yang membayar (PFOF). Niat sebenarnya adalah bentuk arbitrase MEV. Kesempatan arbitrase yang diciptakan oleh pesanan yang belum terselesaikan dalam jangka panjang mungkin lebih berharga daripada transaksi yang ditambahkan secara manual ke mempool Ethereum. Solver yang tidak diatur dan tidak transparan mungkin memberikan rute terburuk, karena keuntungannya berkorelasi negatif dengan kualitas eksekusi. Pengguna perlu memilih solver dengan hati-hati dan memanfaatkan kemampuan negosiasi untuk mendorong solver untuk bersaing satu sama lain.
CoWSwap mengadopsi desain ini, menggunakan lelang massal untuk mencari harga penyelesaian terbaik bagi para pedagang. Pesanan tidak dieksekusi segera, tetapi dikumpulkan dan diselesaikan secara massal. Solver secara terbuka bersaing untuk mencocokkan pesanan, memastikan para pedagang mendapatkan eksekusi harga terbaik. Namun, masih ada beberapa MEV dalam pesanan CoW, karena pembuat pasar perlu melakukan arbitrase di tempat lain untuk mendapatkan keuntungan.
Saat ini, beberapa protokol sedang mengembangkan infrastruktur sistem hibrida berbasis niat. SUAVE dari Flashbot sedang membangun kolam memori privat dan jaringan pembangun blok untuk mengarahkan lalu lintas ke L2 dan Ethereum. Anom berkomitmen untuk membangun infrastruktur generasi berikutnya yang sepenuhnya tanpa izin.
Meskipun pemenang akhir dari sistem niat belum ditentukan, itu adalah bagian penting dari revolusi middleware yang sedang terjadi di bidang kripto. UI kripto yang ada tidak cukup ramah pengguna, sulit untuk dipromosikan dan diadopsi. Niat saat ini terutama digunakan untuk pertukaran koin dan pemrosesan pesanan, tetapi di masa depan diharapkan dapat diperluas ke pemrosesan data yang lebih luas.
Ini membuka kemungkinan baru untuk proyek-proyek seperti Fraxchain, karena semua dompet dapat secara default menjadi abstraksi akun. Lapisan niat yang kuat dapat membuka kasus penggunaan baru untuk produk Frax dan menyederhanakan aplikasi yang dibangun di atasnya.