Bitcoin menembus 110.000 dolar: Apakah investor nilai masih bisa get on board?
Harga Bitcoin sekali lagi mencapai rekor tertinggi, menembus angka 110.000 dolar, memicu perbincangan di pasar. Bagi mereka yang melewatkan beberapa kesempatan sebelumnya, apakah sekarang sudah terlambat untuk get on board? Di balik pertanyaan ini, sebenarnya tersembunyi pemikiran yang lebih dalam: apakah ada peluang investasi nilai dalam aset volatilitas tinggi seperti Bitcoin?
Mereview sejarah Bitcoin, kita dapat menemukan bahwa ia telah mengalami beberapa kali penarikan mendalam:
2011: dari 33 dolar turun menjadi 2 dolar, penurunan 94%
Tahun 2013-2015: jatuh dari 1160 dolar menjadi 150 dolar, penurunan 86%
2017-2018: Dari hampir 20.000 dolar jatuh ke 3.200 dolar, penurunan 83%
Tahun 2021-2022: dari 69.000 dolar AS jatuh menjadi 15.500 dolar AS, penurunan 77%
Namun, setiap kali setelah "keruntuhan" Bitcoin selalu bisa bangkit kembali dan menciptakan rekor baru. Ada tiga alasan utama di balik fenomena ini:
Siklus mendalam dan emosi ekstrem menyebabkan penyimpangan harga
Bitcoin adalah satu-satunya pasar bebas yang buka 24/7 di seluruh dunia, tanpa mekanisme pemicu dan intervensi regulasi. Ini membuatnya lebih mudah untuk memperbesar fluktuasi emosi manusia dibandingkan dengan aset lainnya, yang menyebabkan harga sering menyimpang dari nilai sebenarnya.
Volatilitas harga yang ekstrem, tetapi probabilitas "nol" sangat rendah
Meskipun harga Bitcoin berfluktuasi dengan tajam, sistem dasarnya telah berjalan stabil selama lebih dari sepuluh tahun, hampir tidak pernah mengalami downtime. Terlepas dari krisis apapun yang dihadapi, blockchain Bitcoin selalu menghasilkan satu blok baru setiap 10 menit. Ketahanan teknologi ini memberikannya kemampuan bertahan hidup yang kuat.
Nilai intrinsik ada tetapi sering diabaikan, menyebabkan "over sold"
Banyak orang beranggapan bahwa Bitcoin tidak memiliki nilai intrinsik, sehingga harganya dapat jatuh tanpa batas. Namun kenyataannya, Bitcoin memiliki sistem nilai yang dapat diukur:
Kelangkaan algoritma: total pasokan dibatasi hingga 21 juta koin
Jaringan proof-of-work yang kuat melindungi
Efek jaringan yang signifikan: lebih dari 50 juta alamat dengan saldo non-nol
Mendapatkan pengakuan dari lembaga utama dan beberapa negara
Karakteristik ini membentuk dasar nilai intrinsik Bitcoin, tetapi sering diabaikan oleh pasar dalam kondisi panik.
Jadi, apakah Bitcoin dapat menjadi objek investasi nilai? Kuncinya terletak pada bagaimana mendefinisikan "nilai".
Jika kita melampaui indikator keuangan tradisional dan kembali ke esensi investasi nilai - membeli dengan harga di bawah nilai intrinsik dan menahan dengan sabar - maka Bitcoin tidak hanya cocok untuk investasi nilai, bahkan mungkin lebih murni mencerminkan konsep "nilai" dibandingkan banyak saham.
Nilai intrinsik Bitcoin terutama berasal dari dua dimensi:
Sisi penawaran: Kelangkaan dan deflasi terprogram
Pernyataan nilai inti Bitcoin terletak pada kelangkaannya yang dapat diverifikasi. Melalui jumlah pasokan total yang tetap dan mekanisme pengurangan setengah setiap empat tahun, Bitcoin mencapai deflasi terprogram. Model stok-aliran (S2F) didasarkan pada karakteristik ini, berusaha memprediksi tren harga jangka panjang Bitcoin.
Sisi permintaan: efek jaringan dan basis pengguna
Menurut hukum Metcalfe, nilai jaringan sebanding dengan kuadrat jumlah pengguna. Basis pengguna Bitcoin terus berkembang, dengan lebih dari 50 juta alamat dengan saldo tidak nol pada akhir 2024. Efek jaringan ini adalah pendorong utama pertumbuhan nilai Bitcoin.
Dengan menggabungkan kedua sisi penawaran dan permintaan, kita dapat membangun kerangka penilaian untuk Bitcoin:
Ketika model S2F menunjukkan kelangkaan jangka panjang, dan pengguna aktif/alamat non-nol tetap menunjukkan tren kenaikan, ketidaksesuaian antara permintaan dan pasokan memperbesar asimetri pertumbuhan nilai.
Sebaliknya, jika aktivitas pengguna menurun, bahkan jika kelangkaan tetap, harga dan nilai juga mungkin turun secara bersamaan.
Esensi dari investasi nilai bukan hanya "membeli murah", tetapi mencari struktur yang memiliki risiko terbatas tetapi potensi imbalan yang signifikan di antara selisih harga dan nilai. Ini mengharuskan investor untuk tetap tenang saat pasar panik, dan bertaruh saat orang lain keluar.
Dari sudut pandang ini, volatilitas tinggi Bitcoin bukanlah hambatan, melainkan mungkin merupakan hadiah. Ini menciptakan kesempatan langka bagi investor nilai yang sabar untuk menilai kembali aset yang undervalued.
Investor nilai sejati tidak berteriak di pasar bull, tetapi dengan tenang menyusun strategi di bawah badai. Mereka percaya:
Kelangkaan adalah batas bawah
Jaringan adalah langit-langit
Volatilitas adalah kesempatan
Waktu adalah tuas
Meskipun hampir tidak mungkin untuk membeli di titik terendah secara sempurna, dengan memahami dasar nilai Bitcoin, investor dapat membeli nilai yang salah dipahami pada harga yang wajar, dan sabar menunggu pasar untuk menilai ulang.
Permainan ini pada akhirnya milik mereka yang dapat memahami tatanan di balik kekacauan, dan kebenaran di balik kejatuhan. Karena dunia tidak menghargai emosi, dunia menghargai pemahaman. Dan pemahaman, pada akhirnya akan dibuktikan benar oleh waktu.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Bagikan
Komentar
0/400
StakeOrRegret
· 10jam yang lalu
baru saja mulai big pump jangan panik
Lihat AsliBalas0
UncleWhale
· 10jam yang lalu
Ada yang masukkan posisi? Saya sedang menunggu di bawah mobil.
Lihat AsliBalas0
ChainWallflower
· 10jam yang lalu
Ini adalah kesempatan lagi bagi para suckers untuk mendarat.
Bitcoin 110.000 dolar: waktu masuk dan analisis risiko imbalan untuk investor nilai
Bitcoin menembus 110.000 dolar: Apakah investor nilai masih bisa get on board?
Harga Bitcoin sekali lagi mencapai rekor tertinggi, menembus angka 110.000 dolar, memicu perbincangan di pasar. Bagi mereka yang melewatkan beberapa kesempatan sebelumnya, apakah sekarang sudah terlambat untuk get on board? Di balik pertanyaan ini, sebenarnya tersembunyi pemikiran yang lebih dalam: apakah ada peluang investasi nilai dalam aset volatilitas tinggi seperti Bitcoin?
Mereview sejarah Bitcoin, kita dapat menemukan bahwa ia telah mengalami beberapa kali penarikan mendalam:
Namun, setiap kali setelah "keruntuhan" Bitcoin selalu bisa bangkit kembali dan menciptakan rekor baru. Ada tiga alasan utama di balik fenomena ini:
Bitcoin adalah satu-satunya pasar bebas yang buka 24/7 di seluruh dunia, tanpa mekanisme pemicu dan intervensi regulasi. Ini membuatnya lebih mudah untuk memperbesar fluktuasi emosi manusia dibandingkan dengan aset lainnya, yang menyebabkan harga sering menyimpang dari nilai sebenarnya.
Meskipun harga Bitcoin berfluktuasi dengan tajam, sistem dasarnya telah berjalan stabil selama lebih dari sepuluh tahun, hampir tidak pernah mengalami downtime. Terlepas dari krisis apapun yang dihadapi, blockchain Bitcoin selalu menghasilkan satu blok baru setiap 10 menit. Ketahanan teknologi ini memberikannya kemampuan bertahan hidup yang kuat.
Banyak orang beranggapan bahwa Bitcoin tidak memiliki nilai intrinsik, sehingga harganya dapat jatuh tanpa batas. Namun kenyataannya, Bitcoin memiliki sistem nilai yang dapat diukur:
Karakteristik ini membentuk dasar nilai intrinsik Bitcoin, tetapi sering diabaikan oleh pasar dalam kondisi panik.
Jadi, apakah Bitcoin dapat menjadi objek investasi nilai? Kuncinya terletak pada bagaimana mendefinisikan "nilai".
Jika kita melampaui indikator keuangan tradisional dan kembali ke esensi investasi nilai - membeli dengan harga di bawah nilai intrinsik dan menahan dengan sabar - maka Bitcoin tidak hanya cocok untuk investasi nilai, bahkan mungkin lebih murni mencerminkan konsep "nilai" dibandingkan banyak saham.
Nilai intrinsik Bitcoin terutama berasal dari dua dimensi:
Pernyataan nilai inti Bitcoin terletak pada kelangkaannya yang dapat diverifikasi. Melalui jumlah pasokan total yang tetap dan mekanisme pengurangan setengah setiap empat tahun, Bitcoin mencapai deflasi terprogram. Model stok-aliran (S2F) didasarkan pada karakteristik ini, berusaha memprediksi tren harga jangka panjang Bitcoin.
Menurut hukum Metcalfe, nilai jaringan sebanding dengan kuadrat jumlah pengguna. Basis pengguna Bitcoin terus berkembang, dengan lebih dari 50 juta alamat dengan saldo tidak nol pada akhir 2024. Efek jaringan ini adalah pendorong utama pertumbuhan nilai Bitcoin.
Dengan menggabungkan kedua sisi penawaran dan permintaan, kita dapat membangun kerangka penilaian untuk Bitcoin:
Esensi dari investasi nilai bukan hanya "membeli murah", tetapi mencari struktur yang memiliki risiko terbatas tetapi potensi imbalan yang signifikan di antara selisih harga dan nilai. Ini mengharuskan investor untuk tetap tenang saat pasar panik, dan bertaruh saat orang lain keluar.
Dari sudut pandang ini, volatilitas tinggi Bitcoin bukanlah hambatan, melainkan mungkin merupakan hadiah. Ini menciptakan kesempatan langka bagi investor nilai yang sabar untuk menilai kembali aset yang undervalued.
Investor nilai sejati tidak berteriak di pasar bull, tetapi dengan tenang menyusun strategi di bawah badai. Mereka percaya:
Meskipun hampir tidak mungkin untuk membeli di titik terendah secara sempurna, dengan memahami dasar nilai Bitcoin, investor dapat membeli nilai yang salah dipahami pada harga yang wajar, dan sabar menunggu pasar untuk menilai ulang.
Permainan ini pada akhirnya milik mereka yang dapat memahami tatanan di balik kekacauan, dan kebenaran di balik kejatuhan. Karena dunia tidak menghargai emosi, dunia menghargai pemahaman. Dan pemahaman, pada akhirnya akan dibuktikan benar oleh waktu.