Bitcoin Keuangan Desentralisasi: Melepaskan Potensi Aset yang Tidur

Ringkasan

Bitcoin sebagai aset dengan basis lebih dari satu triliun dolar, sebagian besar masih dalam keadaan tidak terpakai. Diperkirakan, 99% dari nilai pasar Bitcoin tidak menghasilkan keuntungan on-chain, lebih dari 14 juta BTC belum digunakan dalam jangka panjang. Ini kontras dengan Ethereum, yang memiliki banyak ETH yang aktif dideploy di Keuangan Desentralisasi dan staking.

BitcoinKeuangan Desentralisasi(BTCFi)bertujuan untuk melepaskan modal yang terpendam ini, mengubah aset statis menjadi sumber pendapatan. Melalui peminjaman, staking, dan metode lainnya, BTCFi dapat memberikan kesempatan kepada pemegang Bitcoin untuk menghasilkan pendapatan, sambil mempertahankan karakteristik Bitcoin sebagai aset cadangan.

Permintaan institusi mendorong perkembangan BTCFi

Dengan peluncuran ETF Bitcoin, minat institusi terhadap BTCFi semakin meningkat. Investor institusi mencari cara untuk mengubah BTC yang mereka miliki menjadi aset yang menghasilkan bunga, mirip dengan obligasi atau dividen dalam keuangan tradisional. Bahkan imbal hasil tahunan 3%-5% memiliki nilai signifikan saat mengelola dana dalam jumlah besar.

Beberapa protokol BTCFi sekarang dapat menawarkan imbal hasil tahunan 10%-20%, menjadikan kesempatan ini lebih menarik. Jika BTC dapat memberikan imbal hasil yang stabil sambil mempertahankan potensi kenaikan harga, itu akan menjadi titik jangkar mata uang dalam Keuangan Desentralisasi.

Infrastruktur BTCFi Siap

Ekosistem BTCFi berkembang pesat, meluncurkan produk yang dirancang khusus untuk institusi:

1. Solusi kustodian yang sesuai memungkinkan partisipasi dalam Keuangan Desentralisasi di bawah pengawasan ketat.
2. Eropa telah meluncurkan ETP Bitcoin yang menghasilkan bunga, menyediakan sekitar 5,6% imbal hasil tahunan
3. Produk inovatif seperti BounceBit Prime menggabungkan obligasi pemerintah AS dengan strategi keuntungan BTC
4. Platform seperti SatLayer meluncurkan alat asuransi terdesentralisasi berbasis BTC yang menghasilkan bunga

Total nilai terkunci dari protokol utama BTCFi telah mencapai miliaran dolar, telah melewati audit keamanan, dan sedang dalam proses kepatuhan. Kemajuan ini membangun kredibilitas bagi investor institusi.

Terobosan Teknologi Mendorong Perkembangan BTCFi

Teknologi peningkatan ekosistem Bitcoin telah meletakkan dasar bagi BTCFi:

1. Upgrade Taproot meningkatkan privasi, skalabilitas, dan kemampuan pemrograman Bitcoin
2. Konsep seperti BitVM diharapkan dapat mewujudkan fungsi kontrak pintar yang serupa dengan Ethereum.
3. Jaringan Layer-2 seperti Stacks, RSK, dll memperkenalkan kemampuan kontrak pintar
4. Protokol Babylon telah mewujudkan staking Bitcoin, telah menarik lebih dari 57.000 BTC

Kemajuan ini bersama-sama membangun tumpukan teknologi yang mendukung infrastruktur DeFi yang lengkap.

Mekanisme Operasi Ekosistem BTCFi

Tujuan BTCFi adalah mengubah Bitcoin dari nilai simpan pasif menjadi aset keuangan yang aktif dikerahkan:

1. BTC dikunci dan diterbitkan versi tokenisasi 1:1
2. Tokenisasi BTC mengalir melalui berbagai tingkatan dalam tumpukan teknologi BTCFi
3. BTC dapat digunakan sebagai jaminan untuk mencetak stablecoin atau berpartisipasi dalam staking
4. Pengguna mempertahankan eksposur terhadap pergerakan harga BTC sambil mendapatkan keuntungan dari Keuangan Desentralisasi
5. Protokol menghasilkan pendapatan melalui berbagai cara, seperti mengenakan biaya, selisih bunga, dan lain-lain.

Seiring lebih banyak BTC masuk ke dalam sistem bertingkat ini, ia tidak hanya beredar, tetapi juga akan menghasilkan bunga majemuk, mendukung ekonomi paralel yang berpusat pada Bitcoin.