Beberapa memecoin memiliki nilai beta yang tinggi terhadap Layer 1 (L1), ini adalah salah satu fitur yang kami hargai. Sederhananya, mengalokasikan secara moderat memecoin seperti salah satu koin budaya ekosistem Solana dapat memberikan efek leverage pada aset L1 tanpa benar-benar menggunakan leverage, sambil menghindari risiko likuidasi.
Sinyal yang kami perhatikan adalah ketika nilai beta 30 hari melebihi nilai beta bergulir 90 hari. Ketika ini terjadi, rata-rata tingkat pengembalian 30 hari dan 60 hari dari koin budaya tersebut masing-masing adalah 124% dan 413%(, dengan median masing-masing adalah 45% dan 57%).
Dari grafik harga, dapat dilihat bahwa perubahan pola preferensi risiko sering kali sangat cepat, dan koin budaya ini telah mengungguli SOL dalam waktu singkat. Ini menyoroti pentingnya membeli pada titik belok yang tepat.
Ledakan koin budaya ini biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan SOL lebih dari 5% dalam satu minggu. Dalam kasus ini, rata-rata pengembalian koin budaya adalah sebagai berikut:
Rata-rata pengembalian 1 minggu 26%, median 14%
Rata-rata pengembalian 30 hari 141%, median 11%
Rata-rata pengembalian 512% dalam 60 hari, median 27%
Sekitar 1/3 dari kasus, koin budaya ini sebenarnya sedang mengalami penurunan, yang menunjukkan bahwa kinerja SOL tidak menjamin bahwa koin budaya ini pasti akan berkinerja baik.
Analisis Keterkaitan
Mata uang budaya ini biasanya memiliki hubungan yang tinggi dengan SOL. Namun, pada periode ketika mata uang budaya ini berkinerja baik ( seperti Q4 2023, Q1 2024, Q4, dan bulan April tahun ini ), keterkaitan ini sering kali akan melemah.
Ringkasan Poin Utama
Koin budaya ini memiliki nilai beta tinggi terhadap SOL dalam periode rolling 30 hari, 60 hari, dan 90 hari, dengan nilai beta yang lebih tinggi dari sudut pandang pengembalian absolut.
Kami menganggap koin budaya ini sebagai taruhan leverage terhadap SOL, tetapi tanpa harus menanggung risiko likuidasi yang ditimbulkan oleh leverage.
Analisis ini juga berlaku untuk memecoins "blue chip" lainnya dan hubungannya dengan aset L1, seperti PEPE/ETH.
Analisis Data On-Chain
Analisis data di blockchain dapat membantu kita memahami kualitas dan keyakinan relatif dari basis pemegang. Kami membandingkan beberapa "blue chip" memecoins teratas untuk menemukan nilai-nilai yang tidak biasa.
Token pemegang meningkat (90 hari )
Pertumbuhan pemegang Token mencerminkan popularitas dan kecepatan penyebaran Token baru-baru ini.
Median dan Rata-rata Kepemilikan
Indikator ini membantu kita memahami keyakinan pemegang Token median dan rata-rata. Beberapa komunitas memecoin dikelola dengan lebih terpusat, sehingga jumlah pemegang median token tersebut lebih rendah, karena banyak airdrop kecil yang didistribusikan ke banyak dompet.
Analisis Jumlah Kepemilikan
Rasio pemegang yang memiliki > $1000: mencerminkan minat dan keyakinan dasar pemegang.
Proporsi pemegang yang memiliki > $100k: mencerminkan minat dan keyakinan relatif pemegang besar terhadap Token
Analisis Paus Besar
Tingkat Retensi Paus: Mengukur keyakinan pemegang terbesar
Aliran bersih masuk/keluar DEX raksasa: ketahui apakah pemegang terbesar membeli lebih banyak atau keluar dari proyek
Faktor Pertimbangan Lain
Selain data on-chain, kami juga memperhatikan:
Likuiditas perdagangan cukup dan telah mengalami beberapa kali penarikan lebih dari 50% pada memecoins
Volume kontrak terbuka di platform perdagangan utama
Penilaian Komunitas dan Kepercayaan
Kami mengevaluasi komunitas dan kepercayaan memecoin melalui aspek-aspek berikut:
Minat audiens potensial
Narasi yang menggugah dan slogan komunitas
Tanda keyakinan yang kuat dan rasa memiliki komunitas
Kepemimpinan dan rasa koordinasi
Tingkat integrasi budaya
Strategi Promosi Media Sosial
Penilaian Nilai Adil
Kami terutama menilai nilai wajar dengan mewujudkan hubungan antara nilai dan nilai pasar ( rasio MVRV ). Ketika rasio MVRV di bawah 1, itu mungkin menunjukkan bahwa kita mendekati bagian bawah lokal.
Analisis Energi
Dalam keadaan kurangnya dasar fundamental, kami mengevaluasi momentum melalui indikator berikut:
Indeks Kekuatan Relatif (RSI)
Rata-rata bergerak
Tren pencarian Google
Siklus Likuiditas dan Lingkungan Makro
Memecoins sangat sensitif terhadap kondisi likuiditas. Lingkungan likuiditas dan ekonomi yang menguntungkan, dikombinasikan dengan kembalinya sentimen preferensi risiko, adalah kunci untuk alokasi memecoins.
Ringkasan Kerangka Investasi
Kerangka investasi memecoin kami meliputi:
Menganalisis karakteristik beta tinggi dari memecoins
Menilai "fundamental" yang tercermin dari data on-chain
Menggunakan indikator MVRV untuk mengukur "nilai wajar"
Menilai waktu pembelian berdasarkan lingkungan makro dan indikator momentum
Menggunakan indikator momentum dan RSI untuk menentukan waktu jual
Meskipun kerangka ini tidak dapat menjamin keberhasilan seratus persen, tetapi seharusnya dapat membantu investor untuk lebih baik menangkap peluang dan mengendalikan risiko di pasar memecoin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Strategi Investasi Memecoin Secara Lengkap: Beta Tinggi, Data On-Chain dan Analisis Lingkungan Makro
Analisis Strategi Investasi Memecoins
Mengapa Memilih Memecoins?
Beta value tinggi
Beberapa memecoin memiliki nilai beta yang tinggi terhadap Layer 1 (L1), ini adalah salah satu fitur yang kami hargai. Sederhananya, mengalokasikan secara moderat memecoin seperti salah satu koin budaya ekosistem Solana dapat memberikan efek leverage pada aset L1 tanpa benar-benar menggunakan leverage, sambil menghindari risiko likuidasi.
Sinyal yang kami perhatikan adalah ketika nilai beta 30 hari melebihi nilai beta bergulir 90 hari. Ketika ini terjadi, rata-rata tingkat pengembalian 30 hari dan 60 hari dari koin budaya tersebut masing-masing adalah 124% dan 413%(, dengan median masing-masing adalah 45% dan 57%).
Dari grafik harga, dapat dilihat bahwa perubahan pola preferensi risiko sering kali sangat cepat, dan koin budaya ini telah mengungguli SOL dalam waktu singkat. Ini menyoroti pentingnya membeli pada titik belok yang tepat.
Ledakan koin budaya ini biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan SOL lebih dari 5% dalam satu minggu. Dalam kasus ini, rata-rata pengembalian koin budaya adalah sebagai berikut:
Sekitar 1/3 dari kasus, koin budaya ini sebenarnya sedang mengalami penurunan, yang menunjukkan bahwa kinerja SOL tidak menjamin bahwa koin budaya ini pasti akan berkinerja baik.
Analisis Keterkaitan
Mata uang budaya ini biasanya memiliki hubungan yang tinggi dengan SOL. Namun, pada periode ketika mata uang budaya ini berkinerja baik ( seperti Q4 2023, Q1 2024, Q4, dan bulan April tahun ini ), keterkaitan ini sering kali akan melemah.
Ringkasan Poin Utama
Analisis Data On-Chain
Analisis data di blockchain dapat membantu kita memahami kualitas dan keyakinan relatif dari basis pemegang. Kami membandingkan beberapa "blue chip" memecoins teratas untuk menemukan nilai-nilai yang tidak biasa.
Token pemegang meningkat (90 hari )
Pertumbuhan pemegang Token mencerminkan popularitas dan kecepatan penyebaran Token baru-baru ini.
Median dan Rata-rata Kepemilikan
Indikator ini membantu kita memahami keyakinan pemegang Token median dan rata-rata. Beberapa komunitas memecoin dikelola dengan lebih terpusat, sehingga jumlah pemegang median token tersebut lebih rendah, karena banyak airdrop kecil yang didistribusikan ke banyak dompet.
Analisis Jumlah Kepemilikan
Analisis Paus Besar
Faktor Pertimbangan Lain
Selain data on-chain, kami juga memperhatikan:
Penilaian Komunitas dan Kepercayaan
Kami mengevaluasi komunitas dan kepercayaan memecoin melalui aspek-aspek berikut:
Penilaian Nilai Adil
Kami terutama menilai nilai wajar dengan mewujudkan hubungan antara nilai dan nilai pasar ( rasio MVRV ). Ketika rasio MVRV di bawah 1, itu mungkin menunjukkan bahwa kita mendekati bagian bawah lokal.
Analisis Energi
Dalam keadaan kurangnya dasar fundamental, kami mengevaluasi momentum melalui indikator berikut:
Siklus Likuiditas dan Lingkungan Makro
Memecoins sangat sensitif terhadap kondisi likuiditas. Lingkungan likuiditas dan ekonomi yang menguntungkan, dikombinasikan dengan kembalinya sentimen preferensi risiko, adalah kunci untuk alokasi memecoins.
Ringkasan Kerangka Investasi
Kerangka investasi memecoin kami meliputi:
Meskipun kerangka ini tidak dapat menjamin keberhasilan seratus persen, tetapi seharusnya dapat membantu investor untuk lebih baik menangkap peluang dan mengendalikan risiko di pasar memecoin.