CoinMarketCap Research dan Footprint Analytics telah meneliti mengenai kebangkitan Bitcoin Keuangan Desentralisasi (BTCFi), melakukan analisis komprehensif terhadap status saat ini dan prospek masa depannya menggunakan data on-chain.
Peran BTC dalam Keuangan Desentralisasi sedang mengalami perubahan besar. Mata uang kripto pertama di dunia yang dulu hanya digunakan untuk transfer peer-to-peer sederhana, kini menjadi peserta kuat dalam bidang Keuangan Desentralisasi, menantang dominasi Ethereum dalam jangka panjang.
Laporan ini membahas munculnya BTC Keuangan Desentralisasi (BTCFi), dengan menganalisis data on-chain secara komprehensif untuk memahami status saat ini, tren naik, dan potensi dampaknya terhadap ekosistem enkripsi yang lebih luas. Kami akan membahas:
Inovasi teknologi membuat fitur Keuangan Desentralisasi di BTC menjadi mungkin.
BTCFi adalah indikator kunci dari tingkat adopsi dan dampak pasar.
Analisis perbandingan Keuangan Desentralisasi BTC asli dengan Keuangan Desentralisasi berbasis Ethereum.
Tantangan dan Peluang Membentuk Masa Depan BTCFi.
Ketika kita menyelidiki data secara mendalam, gambaran yang jelas muncul: BTCFi tidak hanya mewakili perubahan teknologi, tetapi juga perubahan paradigma potensial peran BTC dalam Keuangan Desentralisasi. Seperti yang akan kita bahas, dampak perubahan ini mungkin akan mendefinisikan ulang dinamika seluruh bidang Keuangan Desentralisasi.
BTC Keuangan Desentralisasi 的出现
BTC diusulkan oleh Satoshi Nakamoto pada tahun 2008 dan dirancang sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun arsitektur awalnya revolusioner bagi Uang Digital, namun memiliki banyak batasan untuk aplikasi keuangan yang lebih kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.
Desain awal BTC dan keterbatasan Keuangan Desentralisasi
Elemen desain inti dan keterbatasannya:
Model UTXO: BTC menggunakan model Unspent Transaction Output (UTXO), meskipun model ini sangat efisien untuk transfer sederhana, namun kurang fleksibilitas yang diperlukan untuk Smart Contract yang kompleks.
Skrip Terbatas: Bahasa skrip unik dan berbasis tumpukan BTC sengaja dibatasi untuk mencegah kerentanan keamanan potensial, tetapi ini juga membatasi kemampuannya untuk mendukung aplikasi Keuangan Desentralisasi yang kompleks karena ketersediaan kode operasi yang terbatas.
Kurangnya keberlangsungan Turing: Berbeda dengan Ethereum, skrip Bitcoin tidak Turing Complete, ini membuat implementasi Smart Contract yang kompleks dan bergantung pada status yang diperlukan oleh banyak protokol Keuangan Desentralisasi menjadi sulit.
Ukuran Blok dan Kecepatan Transaksi: Dibandingkan dengan Blokchain yang berpusat pada Keuangan Desentralisasi, pembatasan ukuran Blok BTC sebesar 1MB dan waktu blok 10 menit menyebabkan throughput transaksi yang lebih rendah.
Pilihan desain ini meningkatkan keamanan dan desentralisasi, tetapi juga menghalangi fungsi Keuangan Desentralisasi yang diimplementasikan secara langsung di BTC Blok on-chain. Karena kurangnya dukungan asli untuk fitur seperti loop, kondisi kompleks, dan penyimpanan status, membuat membangun aplikasi seperti pertukaran Desentralisasi, platform pinjaman, atau protokol penambangan likuiditas langsung di atas BTC menjadi tantangan.
Upaya awal dan kemajuan dalam memperkenalkan Keuangan Desentralisasi di BTC
Meskipun ada batasan-batasan ini, model keamanan yang kuat dan adopsi yang luas dari BTC tetap mendorong pengembang untuk mencari solusi inovatif:
Mata Uang Berwarna (2012-2013): Mata Uang Berwarna adalah salah satu upaya awal untuk memperluas fungsi BTC, dengan tujuan mewakili dan mentransfer aset dunia nyata melalui penggunaan Metadata yang unik untuk 'mewarnai' BTC tertentu. Meskipun bukan DeFi secara ketat, ini meletakkan dasar untuk aplikasi keuangan yang lebih kompleks di BTC.
Pihak lawan perdagangan (2014): protokol ini memperkenalkan kemampuan untuk menciptakan dan bertransaksi dengan aset kustom di BTCBlokon-chain, termasuk token non-fungible (NFT) pertama. Counterparty menunjukkan potensi instrumen keuangan yang lebih kompleks di atas BTC.
Jaringan Lighting（2015 年至今）： Meskipun Jaringan Lighting utamanya dirancang untuk skalabilitas protokol lapisan 2, namun pengenalan saluran pembayaran membuka kemungkinan untuk interaksi keuangan yang lebih kompleks (termasuk aplikasi Keuangan Desentralisasi dasar).
DLC (Discrete Log Contract) (2017-present): Diajukan oleh Tadge Dryja, DLC memungkinkan pelaksanaan kontrak keuangan kompleks pada BTC tanpa perlu mengubah lapisan dasar, membuka kemungkinan untuk derivasi dan alat Keuangan Desentralisasi lainnya.
Jaringan Liquid (2018-hingga sekarang): Liquid dikembangkan oleh Blockstream dan merupakan jaringan Pembayaran berbasis sidechain yang memungkinkan penerbitan aset digital dan transaksi BTC yang lebih kompleks, membuka jalan bagi aplikasi seperti Keuangan Desentralisasi.
Upgrade Taproot (2021): Melalui Merklized Alternative Script Trees (MAST), Taproot akan menyusutkan transaksi kompleks menjadi satu hash tunggal, sehingga menurunkan biaya pencucian uang dan mengurangi penggunaan memori sebanyak mungkin. Meskipun Taproot itu sendiri bukanlah sebuah solusi Keuangan Desentralisasi, namun upgrade Taproot meningkatkan kemampuan Smart Contract BTC, membuat implementasi transaksi kompleks menjadi lebih sederhana dan efisien, serta membentuk dasar bagi perkembangan Keuangan Desentralisasi di masa depan.
Pengembangan awal ini membentuk dasar untuk memperluas fungsi BTC di luar transaksi sederhana. Mereka menyoroti tantangan memperkenalkan Keuangan Desentralisasi ke BTC sambil juga menunjukkan potensi inovasi dalam ekosistem tersebut. Fondasi ini membentuk dasar untuk munculnya solusi Layer-2 dan sidechain, serta gelombang inovasi Keuangan Desentralisasi BTC saat ini, yang akan kita bahas selanjutnya.
Inovasi Kunci: Mengaktifkan Smart Contract pada BTC
Ekosistem BTC menyaksikan lonjakan protokol yang bertujuan untuk membawa fungsi Smart Contract dan Keuangan Desentralisasi ke Mata Uang Kripto pertama di dunia. Inovasi-inovasi ini sedang mengubah praktisitas BTC, memperluas perannya di luar sekadar media pertukaran atau penyimpanan nilai yang sederhana. Berikut beberapa protokol yang mendukung BTCSmart Contract:
Rootstock: Sebagai pelopor Smart Contract berbasis BTC, Rootstock adalah sidechain BTCTerlama dalam sejarah, dan telah menjadi pondasi ekosistem BTCFi. Itu menggunakan 60% dari BTChash power, untuk menyediakan Penambangan ganda dan kompatibilitas EVM untuk implementasi Smart Contract ETH. Mekanisme Powpeg yang unik memastikan konversi yang mulus dari BTC ke RBTC, dengan model keamanan 'Kedalaman Pertahanan' yang memprioritaskan kesederhanaan dan kekokohan. Menurut Footprint Analytics, sejak diluncurkan pada tahun 2018, aktivitas on-chain Rootstock telah menunjukkan pertumbuhan yang stabil, memperkuat posisinya sebagai solusi stabil dan dapat diperluas dalam ekosistem BTC.
CORE: Core adalah blockchain layer 1 yang didorong oleh BTC, konsisten dengan BTC, dan kompatibel dengan EVM, dengan model Double Staking inovatif yang menggabungkan BTC dan CORE, telah menjadi peserta yang kuat. Pendekatan ini secara efektif mengubah BTC menjadi aset yang menguntungkan melalui stake BTC non-kustodian yang membentuk Suku Bunga BTC tanpa risiko, menurut laporan Core, 55% Daya Komputasi Penambangan Bitcoin telah dititipkan ke jaringannya, yang mungkin membantu model keamanan aplikasi Keuangan Desentralisasi mereka.
Merlin Chain: Sebagai anggota yang relatif baru, Merlin Chain adalah lapisan kedua BTC yang fokus pada potensi Keuangan Desentralisasi BTC dan sedang mencuri perhatian. Dengan mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup, Mesin Oracle Desentralisasi, dan modul anti-penipuan BTC on-chain, Merlin menyediakan serangkaian fitur Keuangan Desentralisasi untuk pemegang BTC. Peluncuran M-BTC (aset BTC yang dapat menghasilkan imbalan staking) membuka jalan baru untuk menghasilkan pendapatan dan berpartisipasi dalam Keuangan Desentralisasi.
BEVM: BEVM mewakili lompatan besar-besaran dalam Desentralisasi Keuangan dengan menggabungkan ekosistem Ethereum yang besar ke dalam BTC. Sebagai lapisan kedua EVM yang sepenuhnya Desentralisasi yang menggunakan BTC sebagai gas, BEVM memungkinkan DApp Ethereum untuk dideploy di BTC dengan mulus. Dengan dukungan dari Bitmain, BEVM sedang memperkenalkan konsep 'Daya Komputasi RWA' yang berpotensi menghadirkan dimensi nilai baru dalam ekosistem BTC.
Inovasi Kunci dari Layer 2 BTC dan Sidechain
Aset BTC yang dikemas
Kompatibilitas Smart Contract dan EVM
BTC yang menguntungkan
Skalabilitas dan peningkatan privasi
Protokol-protokol ini bukan hanya menyalin skrip Keuangan Desentralisasi Ethereum ke BTC; mereka sedang memanfaatkan atribut unik BTC untuk membuka jalan baru. Dari metode pertahanan Kedalaman Rootstock hingga model stake ganda CORE, paket Keuangan Desentralisasi Merlin yang komprehensif, dan inovasi Daya Komputasi RWA BEVM, bidang BTCFi sedang berkembang pesat.
Hingga 8 September 2024, Total Value Locked (TVL) solusi Layer-2 BTC dan Sidechain mencapai $1.07 miliar, naik 5.7 kali sejak 1 Januari 2024 dan naik 18.4 kali sejak 1 Januari 2023.
Dengan berkembangnya sistem keuangan desentralisasi BTC, beberapa proyek kunci telah menjadi pemain utama dalam mendorong inovasi dan adopsi. Proyek-proyek ini didasarkan pada solusi lapisan kedua BTC dan fondasi yang kuat yang diberikan oleh sidechain, menyediakan berbagai layanan keuangan desentralisasi:
Proyek BTCFi Utama
Jaringan Pell (multi-rantai)
Pell Network adalah sebuah protokol staking multi-layer, yang bertujuan untuk meningkatkan keamanan dalam ekosistem BTC dan mengoptimalkan penghasilan. Dengan melakukan staking BTC atau Likuiditas stake Derivatif (LSD), pengguna dapat memperoleh imbal hasil, sambil menjalankan node verifikasi yang terdesentralisasi untuk memastikan keamanan jaringan. Pell menyediakan layanan yang terverifikasi secara aktif, seperti Mesin Oracle, cross-chain bridges, dan ketersediaan data, untuk mendukung ekosistem BTC lapis kedua yang lebih luas. Dengan infrastruktur yang kuat, tujuan Pell adalah menjadi pemain kunci yang menyediakan Likuiditas dan keamanan enkripsi, serta mendorong pertumbuhan yang berkelanjutan bagi ekonomi BTC secara keseluruhan.
Avalon Finance（多链）
Avalon Finance adalah platform Keuangan Desentralisasi multi-rantai yang beroperasi di Bitlayer, Core, dan Merlin Chain, terkenal dengan layanan pinjaman dan perdagangan yang komprehensif dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi BTC. Produk utama Avalon termasuk pinjaman jaminan berlebihan serta kolam isolasi khusus untuk aset utama dan aset dengan Likuiditas rendah. Platform ini juga mengintegrasikan perdagangan derivatif untuk meningkatkan fungsi layanan pinjaman. Selain itu, Avalon juga memiliki stablecoin Algoritme yang dirancang untuk mengoptimalkan efisiensi modal, menjadikannya solusi Keuangan Desentralisasi yang serbaguna dan aman dalam ekosistem BTC. Token tata kelola AVAF mengikuti model ES Token dan memberikan insentif bagi penyedia Likuiditas dan pengguna protokol.
Protokol Colend（CORE）
Colend Protocol adalah platform pinjaman dan peminjaman yang dibangun di atas Core Blok-on-chain, memungkinkan pengguna untuk secara aman meminjam dan meminjam BTC dan aset lainnya. Dengan memanfaatkan model staking ganda Core, Colend terintegrasi secara mulus dengan ekosistem Keuangan Desentralisasi yang lebih luas, meningkatkan utilitas BTC dalam keuangan desentralisasi. Fitur utama termasuk Desentralisasi, transaksi anti-pemalsuan, beberapa kolam likuiditas dengan suku bunga dinamis, dan sistem penjamin fleksibel.
MoneyOnChain (Rootstock)
MoneyOnChain adalah sebuah protokol Keuangan Desentralisasi yang komprehensif berbasis Rootstock, yang memungkinkan pemilik BTC meningkatkan kinerja aset mereka sambil tetap mempertahankan kendali penuh atas Kunci Pribadi mereka. Protokol ini berpusat pada penerbitan Dollar on Chain (DoC), yaitu stablecoin yang sepenuhnya dijamin oleh BTC, dirancang khusus untuk pengguna yang ingin mempertahankan nilai BTC mereka dalam dolar. Selain itu, MoneyOnChain juga menyediakan BPRO, yaitu Token yang memungkinkan leverage pada BTC untuk mendapatkan pendapatan pasif.
Arsitektur protokol ini didasarkan pada mekanisme pembagian risiko, menggunakan model keuangan eksklusif yang dirancang untuk mengatasi fluktuasi pasar ekstrem. Ini juga dilengkapi dengan perdagangan token desentralisasi (TEX), mesin oracle desentralisasi (OMoC), dan token tata kelola (MoC), yang memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan protokol, melakukan staking, dan mendapatkan imbalan.
Sovryn (Multi-Chain)
Sovryn adalah salah satu pertukaran Desentralisasi dan salah satu platform Keuangan Desentralisasi yang paling lengkap berbasis BTC, yang bertujuan untuk memungkinkan pengguna melakukan perdagangan, pinjaman, dan memperoleh pendapatan menggunakan BTC. Sovryn beroperasi di BOB dan Rootstock, menyediakan berbagai layanan Keuangan Desentralisasi termasuk perdagangan, pertukaran, Likuiditas, stake, dan pinjaman. Sovryn berfokus pada menciptakan lapisan keuangan tanpa izin untuk BTC dan mengintegrasikannya dengan blockchain lain, menjadikannya platform multi-rantai yang unik dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi BTC. Token tata kelola platform ini, SOV, memainkan peran kunci dalam mengelola protokol Desentralisasi melalui sistem Bitocracy-nya, mewakili hak suara dan memberikan hadiah kepada peserta yang aktif.
Solvprotokol (Merlin Chain)
Solv Protocol berada di garis depan Keuangan Desentralisasi NFT, memungkinkan pengguna untuk membuat, berdagang, dan mengelola token on-chain. Protokol ini bertujuan untuk membuat tokenisasi dan menggabungkan manfaat dari berbagai protokol Keuangan Desentralisasi di ekosistem Merlin chain. Produk unggulannya, SolvBTC, sebagai token hasil, memungkinkan pemegang BTC untuk mendapatkan imbal hasil sambil mempertahankan Likuiditas. Solv Protocol bertujuan untuk menciptakan lapisan Likuiditas yang kuat melalui stake dan kegiatan penghasilan lainnya. Fleksibilitas ini menjadikannya proyek Keuangan Desentralisasi penting di Merlin on-chain, membantu memunculkan peluang keuangan baru dalam ekosistem BTC.
Proyek-proyek ini menekankan pola pertumbuhan dinamis dan cepat dari Bitcoin Keuangan Desentralisasi, masing-masing proyek memberikan kontribusi fitur unik yang memperluas jangkauan ekosistem.
Hingga 8 September 2024, CORE memimpin dalam jumlah proyek yang dibangun di sektor Keuangan Desentralisasi BTC, dengan menghosting 25,2% proyek aktif, yang memperkuat peran intinya dalam ekosistem. Rootstock dan Bitlayer adalah pemain penting lainnya, masing-masing mendukung 13,0% proyek, mencerminkan pentingnya dalam meningkatkan Likuiditas dan efisiensi modal di bidang Keuangan Desentralisasi BTC. Merlin Chain dengan 9,9% proyek juga memainkan peran kunci dalam memperluas fungsi Keuangan Desentralisasi BTC. Platform lain seperti BOB (8,4%), BSquared (6,9%), dan Stacks (6,1%) berkontribusi pada keberagaman ekosistem, sementara BEVM (5,3%), BounceBit (3,1%), dan MAP Protocol (3,1%) menambah keberagaman ekosistem. Ini mencapai pertumbuhan keseluruhan yang signifikan melalui solusi profesionalnya.
Pell Network (di 7 on-chain) menjadi proyek Keuangan Desentralisasi peringkat pertama berdasarkan Total Nilai Kunci (TVL), mencapai $260,8 juta, menyoroti posisinya sebagai pemimpin di bidang Non-fungible token keuangan. Avalon Finance (di tiga on-chain) dan Colend Protocol (Core chain) memiliki TVL masing-masing $206,2 juta dan $115,5 juta, juga kontributor penting. Proyek lain yang layak diperhatikan termasuk MoneyOnChain dan Sovryn, mencerminkan berbagai fokus area di bidang BTCFi - dari LikuiditasPenambangan hingga stablecoin.
Keamanan dan prinsip Desentralisasi pertama: Ekosistem Keuangan Desentralisasi BTC dibangun di atas kerangka keamanan yang tak tertandingi dan prinsip Desentralisasi. Kerangka keamanan BTC yang tak tertandingi adalah dasar dari ekosistem BTCFi, memastikan bahwa semua pengembangan mengikuti nilai inti ini.
BTC sebagai mata uang Programmabilitas: BTCFi sedang sepenuhnya mengubah peran BTC, mengubahnya dari sarana penyimpanan nilai menjadi mata uang Programmabilitas. Transformasi ini diimplementasikan melalui implementasi Smart Contract pada aplikasi keuangan generasi baru yang kompleks. Sebagai contoh, SolvBTC dari Solv Protocol mengklaim sebagai "BTC yang menghasilkan pendapatan pertama dalam sejarah", yang menyediakan pendapatan melalui Delta netral strategi perdagangan dan protokol Keuangan Desentralisasi pada jaringan seperti ETH, Arbitrum, Merlin, dan lainnya.
Interoperability with Ethereum: By bridging the DeFi ecosystems of BTCFi and Ethereum through EVM-compatible solutions, BTCFi leverages the strengths of both networks. This interoperability creates a powerful synergy by combining the security of BTC with the flexible Smart Contract functionality of Ethereum. For example, Core utilizes EVM to execute Smart Contracts, which means dApps developed for Ethereum can easily migrate to the Core blockchain without significant modifications.
Membuka modal BTC: Ekosistem BTCFi sedang menghasilkan dana besar untuk Keuangan Desentralisasi, memberikan kesempatan keuntungan, sambil memungkinkan pengguna mempertahankan eksposur BTC mereka, sehingga memperluas efektivitas dan daya tarik BTC dalam keuangan Desentralisasi.
Perbandingan dan Analisis dengan Keuangan Desentralisasi berbasis Ethereum
Seiring dengan terus diikutinya Keuangan Desentralisasi BTC, sangat penting untuk membandingkan perkembangannya dengan Keuangan Desentralisasi berbasis Ethereum, terutama bagaimana BTC diwakili di dalam ekosistem Ethereum melalui aset kemasan seperti wBTC dan renBTC, serta pengalaman dan pelajaran apa yang dapat dipetik dari perjalanan Ethereum.
BTC di Ethereum DeFi dan DeFi asli BTC
Integrasi utama antara BTC dan ekosistem Keuangan Desentralisasi Ethereum tercapai melalui pembungkus aset (misalnya BTC dan renBTC。Token-token ini memungkinkan pemegang BTC untuk mengakses ranah Keuangan Desentralisasi yang luas di Ethereum dengan mengonversi BTC menjadi token ERC-20 yang dapat digunakan di platform berbasis Ethereum seperti MakerDAO, Aave, dan Uniswap.
Penggunaan BTC di antara ekosistem ini memiliki perbedaan yang signifikan. Pada tanggal 8 September, jumlah BTC yang dikunci di protokol Keuangan Desentralisasi Ethereum mencapai 153.400, jauh lebih tinggi dari jumlah BTC asli di ekosistem Keuangan Desentralisasi BTC sebesar 89.700. Trend ini didorong oleh infrastruktur Keuangan Desentralisasi Ethereum yang matang dan beragam, yang menyediakan beragam produk keuangan termasuk pinjaman, perdagangan, dan Penambangan Likuiditas.
Meskipun Token BTC yang dikemas seperti wBTC menyediakan likuiditas dan akses ke fitur Keuangan Desentralisasi tingkat lanjut, mereka juga memperkenalkan ketergantungan pada penitip dan jembatan interaksi antar-rantai, yang dapat meningkatkan risiko. Di sisi lain, proyek Keuangan Desentralisasi asli BTC, meskipun skala lebih kecil, berjalan dalam kerangka keamanan BTC itu sendiri, menghindari beberapa risiko yang terkait dengan transfer antar-rantai. Namun, status baru Keuangan Desentralisasi BTC berarti ketersediaan Layanan Keuangan masih terbatas dibandingkan dengan Ethereum.
Pengembangan Ethereum telah memberikan pelajaran bagi Bitcoin, dan sebaliknya.
Apa yang bisa dipelajari dari ETH oleh BTC:
Keragaman Produk: Keberhasilan Ethereum dalam bidang Keuangan Desentralisasi secara besar-besaran berasal dari dukungannya terhadap beragam produk dan layanan keuangan, mulai dari pertukaran desentralisasi hingga aset sintetis. Untuk mengembangkan Keuangan Desentralisasi Bitcoin, perlu memperluas produknya di luar layanan pinjaman dan stablecoin saat ini. Pengembangan instrumen keuangan yang lebih kompleks dan solusi yang dapat berinteraksi akan membantu menarik pengguna yang lebih luas.
Ekosistem Pengembang: Ethereum telah membentuk komunitas pengembang yang dinamis di platformnya, terus berinovasi dan membangun. Proyek Keuangan Desentralisasi Bitcoin dapat mengambil manfaat dari ekosistem pengembang yang lebih inklusif, mendorong penciptaan protokol dan aplikasi baru yang sesuai dengan keunggulan Bitcoin.
Interoperabilitas: Ekosistem DeFi Ethereum berkembang pesat berkat interoperabilitasnya di dalam ekosistem sendiri dan antara blockchain lainnya. Memperkuat interoperabilitas DeFi BTC dengan berbagai rantai termasuk Ethereum dapat memberikan peluang baru bagi pengguna untuk memanfaatkan keunggulan kedua ekosistem.
Apa yang bisa dipelajari dari BTC oleh Ethereum:
Keamanan dan Desentralisasi: Bitcoin (BTC) terus mengutamakan keamanan dan desentralisasi dengan cara yang tidak tertandingi. Proyek Ethereum (ETH) dapat belajar dari pendekatan keamanan yang konservatif Bitcoin untuk memastikan inovasi cepat tidak mengorbankan prinsip inti ini. Hal ini menjadi semakin penting saat Ethereum beralih ke solusi yang lebih dapat diskalakan seperti lapisan kedua, di mana pengelolaan keseimbangan keamanan harus dilakukan dengan hati-hati.
KeSederhanaan dan Keandalan: Dibandingkan dengan Smart Contract yang kompleks di ETH, fitur skrip BTC lebih sederhana dan kuat meskipun fleksibilitasnya lebih rendah, tetapi memiliki sedikit celah. Pengembang ETH dapat memperoleh manfaat dari memprioritaskan keSederhanaan dan Keandalan dalam desain Smart Contract, untuk meminimalkan Drop risiko keamanan.
Fokus pada penyimpanan nilai: Meskipun ETH dikenal karena fungsinya sebagai Smart Contract, dominasi BTC sebagai penyimpanan nilai tetap kuat. Ekosistem ETH dapat mengambil manfaat dari eksplorasi metode untuk meningkatkan fungsionalitas penyimpanan nilai, dengan kemungkinan mengintegrasikan lebih banyak aset berbasis BTC untuk menarik pengguna yang lebih memprioritaskan keamanan dan nilai.
Meskipun Bitcoin Keuangan Desentralisasi masih berada dalam tahap awal, namun dengan belajar dari pengalaman ekosistem Ethereum yang lebih matang, ini memiliki potensi naik yang besar. Sementara itu, Ethereum dapat belajar dari keunggulan Bitcoin dalam hal keamanan dan desentralisasi, untuk lebih memperkuat produk Keuangan Desentralisasi-nya. Dengan perkembangan kedua ekosistem ini, kerjasama dan pembelajaran saling-menyaling dapat mendorong naiknya tahap berikutnya dalam keuangan desentralisasi.
Tantangan dan Peluang
Dengan perkembangan terus menerus dari industri ini, harus mengatasi hambatan teknologi dan regulasi, sementara kemajuan teknologi dan bidang baru naik membawa peluang ekspansi yang besar.
Tantangan Teknis dan Regulasi
Hambatan Teknis
Menerapkan Keuangan Desentralisasi di Bitcoin (BTC) menghadapi beberapa tantangan teknis. Skalabilitas adalah masalah utama karena lapisan dasar BTC dibatasi oleh ukuran blok dan waktu blok, membatasi throughput transaksi. Berbeda dengan Ethereum (ETH) yang telah mengembangkan berbagai solusi Layer 2, ekosistem Layer 2 dan Sidechain BTC masih dalam tahap awal, yang membatasi jangkauan aplikasi Keuangan Desentralisasi yang dapat didukung secara efektif. Selain itu, interoperabilitas masih menjadi tantangan besar. Menghubungkan BTC dengan ekosistem blockchain lainnya tanpa mengorbankan keamanan atau desentralisasi adalah hal yang kompleks dan membutuhkan solusi inovatif.
Masalah Regulasi
Dengan terus naiknya Keuangan Desentralisasi Bitcoin (BTC), diharapkan pengawasan regulasi akan semakin ketat. Pemerintah dan lembaga pengawas keuangan mungkin akan menerapkan regulasi yang lebih ketat terhadap Layanan Keuangan Desentralisasi, terutama terkait dengan persyaratan Anti Pencucian Uang (AML) dan Mengenal Nasabah (KYC). Desentralisasi dan Anonimitas BTC menantang kepatuhan, yang mungkin memperlambat adopsi dan perkembangan Keuangan Desentralisasi Bitcoin. Menghadapi lingkungan regulasi ini sangat penting untuk keberlanjutan naiknya Keuangan Desentralisasi Bitcoin.
Peluang di Masa Depan
Kemajuan Teknologi
Kemajuan teknologi memberikan peluang besar bagi perkembangan Keuangan Desentralisasi Bitcoin (BTC). Peningkatan solusi Layer 2, seperti Sidechain yang lebih efisien dan aman serta pengembangan framework yang lebih skalabel dan interoperabel, dapat secara signifikan meningkatkan fungsi ekosistem Keuangan Desentralisasi Bitcoin (BTC). Kemajuan inovasi seperti Discreet Log Contracts (DLC) dan teknologi privasi seperti Zero-Knowledge Proof dapat memungkinkan aplikasi keuangan yang lebih kompleks dan aman.
Prediksi di bidang naik di masa depan
Dengan makin matangnya ekosistem Keuangan Desentralisasi Bitcoin (BTC), beberapa bidang menunjukkan potensi naik yang besar. Produk-produk yang menghasilkan keuntungan, pertukaran Desentralisasi (DEX), dan kolam likuiditas Cross-Chain Interaksi diperkirakan akan menarik minat yang besar. Selain itu, dengan terus naiknya minat lembaga terhadap BTC, permintaan akan produk Keuangan Desentralisasi yang memenuhi kebutuhan lembaga (seperti solusi kustodian, instrumen keuangan Kepatuhan, dan stablecoin yang didukung BTC) mungkin akan naik. Perkembangan ini memberikan peluang Return on Investment tinggi bagi pionir dan inovator di bidang Keuangan Desentralisasi Bitcoin (BTC).
Kesimpulan
Mengantisipasi masa depan, didorong oleh kemajuan teknologi dan peningkatan minat lembaga, ekosistem Bitcoin Keuangan Desentralisasi akan terus naik. Pengembangan solusi lapisan 2 yang lebih dapat diperluas, meningkatkan interoperabilitas, dan memperkenalkan produk keuangan yang lebih kompleks sangat penting untuk perluasan ini. Seiring dengan kedewasaan ekosistem, diharapkan peluang produk pendapatan, pertukaran desentralisasi, dan layanan keuangan desentralisasi tingkat lembaga akan menarik perhatian yang signifikan dan modal.
Namun, naik ini akan disertai dengan tantangan, terutama dalam menghadapi lingkungan regulasi yang terus berubah dan mengatasi hambatan teknis yang terkait dengan skalabilitas dan keamanan. Menyelesaikan tantangan-tantangan ini sangat penting untuk mempertahankan momentum Keuangan Desentralisasi BTC dan memastikan keberhasilannya dalam jangka panjang.
Secara keseluruhan, masa depan Bitcoin Keuangan Desentralisasi terlihat penuh harapan, dengan banyak inovasi dan peluang naik. Dengan terus berkembangnya ekosistem, ada kemungkinan besar ini akan secara signifikan mengubah peta Keuangan Desentralisasi yang lebih luas, menempatkan Bitcoin sebagai pemain inti dalam keuangan Desentralisasi.
Pernyataan:
Artikel ini diambil dari [coinmarketcap]，hak cipta sepenuhnya dimiliki oleh penulis asli [足迹分析]，jika ada keberatan tentang pengutipan, silakan hubungi [Tim Gate Learn](https://www.gate.io/questionnaire/3967，tim akan segera menangani sesuai dengan prosedur yang berlaku.
Penyangkalan: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis, dan tidak merupakan saran investasi.
Versi bahasa lain dari artikel ini diterjemahkan oleh tim Gate Learn, tidak boleh disalin, disebarluaskan, atau diplagiatkan tanpa menyebutkan Gate.io.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Melalui analisis data on-chain BTCFi
CoinMarketCap Research dan Footprint Analytics telah meneliti mengenai kebangkitan Bitcoin Keuangan Desentralisasi (BTCFi), melakukan analisis komprehensif terhadap status saat ini dan prospek masa depannya menggunakan data on-chain.
Peran BTC dalam Keuangan Desentralisasi sedang mengalami perubahan besar. Mata uang kripto pertama di dunia yang dulu hanya digunakan untuk transfer peer-to-peer sederhana, kini menjadi peserta kuat dalam bidang Keuangan Desentralisasi, menantang dominasi Ethereum dalam jangka panjang.
Laporan ini membahas munculnya BTC Keuangan Desentralisasi (BTCFi), dengan menganalisis data on-chain secara komprehensif untuk memahami status saat ini, tren naik, dan potensi dampaknya terhadap ekosistem enkripsi yang lebih luas. Kami akan membahas:
Ketika kita menyelidiki data secara mendalam, gambaran yang jelas muncul: BTCFi tidak hanya mewakili perubahan teknologi, tetapi juga perubahan paradigma potensial peran BTC dalam Keuangan Desentralisasi. Seperti yang akan kita bahas, dampak perubahan ini mungkin akan mendefinisikan ulang dinamika seluruh bidang Keuangan Desentralisasi.
BTC Keuangan Desentralisasi 的出现
BTC diusulkan oleh Satoshi Nakamoto pada tahun 2008 dan dirancang sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun arsitektur awalnya revolusioner bagi Uang Digital, namun memiliki banyak batasan untuk aplikasi keuangan yang lebih kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.
Desain awal BTC dan keterbatasan Keuangan Desentralisasi
Elemen desain inti dan keterbatasannya:
Pilihan desain ini meningkatkan keamanan dan desentralisasi, tetapi juga menghalangi fungsi Keuangan Desentralisasi yang diimplementasikan secara langsung di BTC Blok on-chain. Karena kurangnya dukungan asli untuk fitur seperti loop, kondisi kompleks, dan penyimpanan status, membuat membangun aplikasi seperti pertukaran Desentralisasi, platform pinjaman, atau protokol penambangan likuiditas langsung di atas BTC menjadi tantangan.
Upaya awal dan kemajuan dalam memperkenalkan Keuangan Desentralisasi di BTC
Meskipun ada batasan-batasan ini, model keamanan yang kuat dan adopsi yang luas dari BTC tetap mendorong pengembang untuk mencari solusi inovatif:
Pengembangan awal ini membentuk dasar untuk memperluas fungsi BTC di luar transaksi sederhana. Mereka menyoroti tantangan memperkenalkan Keuangan Desentralisasi ke BTC sambil juga menunjukkan potensi inovasi dalam ekosistem tersebut. Fondasi ini membentuk dasar untuk munculnya solusi Layer-2 dan sidechain, serta gelombang inovasi Keuangan Desentralisasi BTC saat ini, yang akan kita bahas selanjutnya.
Inovasi Kunci: Mengaktifkan Smart Contract pada BTC
Ekosistem BTC menyaksikan lonjakan protokol yang bertujuan untuk membawa fungsi Smart Contract dan Keuangan Desentralisasi ke Mata Uang Kripto pertama di dunia. Inovasi-inovasi ini sedang mengubah praktisitas BTC, memperluas perannya di luar sekadar media pertukaran atau penyimpanan nilai yang sederhana. Berikut beberapa protokol yang mendukung BTCSmart Contract:
Sumber: Footprint Analytics - Rootstock Overview
Inovasi Kunci dari Layer 2 BTC dan Sidechain
Protokol-protokol ini bukan hanya menyalin skrip Keuangan Desentralisasi Ethereum ke BTC; mereka sedang memanfaatkan atribut unik BTC untuk membuka jalan baru. Dari metode pertahanan Kedalaman Rootstock hingga model stake ganda CORE, paket Keuangan Desentralisasi Merlin yang komprehensif, dan inovasi Daya Komputasi RWA BEVM, bidang BTCFi sedang berkembang pesat.
Hingga 8 September 2024, Total Value Locked (TVL) solusi Layer-2 BTC dan Sidechain mencapai $1.07 miliar, naik 5.7 kali sejak 1 Januari 2024 dan naik 18.4 kali sejak 1 Januari 2023.
Sumber: Footprint Analytics - BTCsolusi scaling TVL
Yang memimpin adalah Core yang memiliki TVL sebesar 27.6%, diikuti oleh Bitlayer (25.6%), Rootstock (13.8%) dan Merlin Chain (11.0%).
Sumber: Footprint Analytics - BTCsolusi scaling TVL
Keadaan Saat Ini dari Keuangan Desentralisasi BTC
Dengan berkembangnya sistem keuangan desentralisasi BTC, beberapa proyek kunci telah menjadi pemain utama dalam mendorong inovasi dan adopsi. Proyek-proyek ini didasarkan pada solusi lapisan kedua BTC dan fondasi yang kuat yang diberikan oleh sidechain, menyediakan berbagai layanan keuangan desentralisasi:
Proyek BTCFi Utama
Jaringan Pell (multi-rantai)
Pell Network adalah sebuah protokol staking multi-layer, yang bertujuan untuk meningkatkan keamanan dalam ekosistem BTC dan mengoptimalkan penghasilan. Dengan melakukan staking BTC atau Likuiditas stake Derivatif (LSD), pengguna dapat memperoleh imbal hasil, sambil menjalankan node verifikasi yang terdesentralisasi untuk memastikan keamanan jaringan. Pell menyediakan layanan yang terverifikasi secara aktif, seperti Mesin Oracle, cross-chain bridges, dan ketersediaan data, untuk mendukung ekosistem BTC lapis kedua yang lebih luas. Dengan infrastruktur yang kuat, tujuan Pell adalah menjadi pemain kunci yang menyediakan Likuiditas dan keamanan enkripsi, serta mendorong pertumbuhan yang berkelanjutan bagi ekonomi BTC secara keseluruhan.
Avalon Finance（多链）
Avalon Finance adalah platform Keuangan Desentralisasi multi-rantai yang beroperasi di Bitlayer, Core, dan Merlin Chain, terkenal dengan layanan pinjaman dan perdagangan yang komprehensif dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi BTC. Produk utama Avalon termasuk pinjaman jaminan berlebihan serta kolam isolasi khusus untuk aset utama dan aset dengan Likuiditas rendah. Platform ini juga mengintegrasikan perdagangan derivatif untuk meningkatkan fungsi layanan pinjaman. Selain itu, Avalon juga memiliki stablecoin Algoritme yang dirancang untuk mengoptimalkan efisiensi modal, menjadikannya solusi Keuangan Desentralisasi yang serbaguna dan aman dalam ekosistem BTC. Token tata kelola AVAF mengikuti model ES Token dan memberikan insentif bagi penyedia Likuiditas dan pengguna protokol.
Protokol Colend（CORE）
Colend Protocol adalah platform pinjaman dan peminjaman yang dibangun di atas Core Blok-on-chain, memungkinkan pengguna untuk secara aman meminjam dan meminjam BTC dan aset lainnya. Dengan memanfaatkan model staking ganda Core, Colend terintegrasi secara mulus dengan ekosistem Keuangan Desentralisasi yang lebih luas, meningkatkan utilitas BTC dalam keuangan desentralisasi. Fitur utama termasuk Desentralisasi, transaksi anti-pemalsuan, beberapa kolam likuiditas dengan suku bunga dinamis, dan sistem penjamin fleksibel.
MoneyOnChain (Rootstock)
MoneyOnChain adalah sebuah protokol Keuangan Desentralisasi yang komprehensif berbasis Rootstock, yang memungkinkan pemilik BTC meningkatkan kinerja aset mereka sambil tetap mempertahankan kendali penuh atas Kunci Pribadi mereka. Protokol ini berpusat pada penerbitan Dollar on Chain (DoC), yaitu stablecoin yang sepenuhnya dijamin oleh BTC, dirancang khusus untuk pengguna yang ingin mempertahankan nilai BTC mereka dalam dolar. Selain itu, MoneyOnChain juga menyediakan BPRO, yaitu Token yang memungkinkan leverage pada BTC untuk mendapatkan pendapatan pasif.
Arsitektur protokol ini didasarkan pada mekanisme pembagian risiko, menggunakan model keuangan eksklusif yang dirancang untuk mengatasi fluktuasi pasar ekstrem. Ini juga dilengkapi dengan perdagangan token desentralisasi (TEX), mesin oracle desentralisasi (OMoC), dan token tata kelola (MoC), yang memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan protokol, melakukan staking, dan mendapatkan imbalan.
Sovryn (Multi-Chain)
Sovryn adalah salah satu pertukaran Desentralisasi dan salah satu platform Keuangan Desentralisasi yang paling lengkap berbasis BTC, yang bertujuan untuk memungkinkan pengguna melakukan perdagangan, pinjaman, dan memperoleh pendapatan menggunakan BTC. Sovryn beroperasi di BOB dan Rootstock, menyediakan berbagai layanan Keuangan Desentralisasi termasuk perdagangan, pertukaran, Likuiditas, stake, dan pinjaman. Sovryn berfokus pada menciptakan lapisan keuangan tanpa izin untuk BTC dan mengintegrasikannya dengan blockchain lain, menjadikannya platform multi-rantai yang unik dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi BTC. Token tata kelola platform ini, SOV, memainkan peran kunci dalam mengelola protokol Desentralisasi melalui sistem Bitocracy-nya, mewakili hak suara dan memberikan hadiah kepada peserta yang aktif.
Solvprotokol (Merlin Chain)
Solv Protocol berada di garis depan Keuangan Desentralisasi NFT, memungkinkan pengguna untuk membuat, berdagang, dan mengelola token on-chain. Protokol ini bertujuan untuk membuat tokenisasi dan menggabungkan manfaat dari berbagai protokol Keuangan Desentralisasi di ekosistem Merlin chain. Produk unggulannya, SolvBTC, sebagai token hasil, memungkinkan pemegang BTC untuk mendapatkan imbal hasil sambil mempertahankan Likuiditas. Solv Protocol bertujuan untuk menciptakan lapisan Likuiditas yang kuat melalui stake dan kegiatan penghasilan lainnya. Fleksibilitas ini menjadikannya proyek Keuangan Desentralisasi penting di Merlin on-chain, membantu memunculkan peluang keuangan baru dalam ekosistem BTC.
Proyek-proyek ini menekankan pola pertumbuhan dinamis dan cepat dari Bitcoin Keuangan Desentralisasi, masing-masing proyek memberikan kontribusi fitur unik yang memperluas jangkauan ekosistem.
Hingga 8 September 2024, CORE memimpin dalam jumlah proyek yang dibangun di sektor Keuangan Desentralisasi BTC, dengan menghosting 25,2% proyek aktif, yang memperkuat peran intinya dalam ekosistem. Rootstock dan Bitlayer adalah pemain penting lainnya, masing-masing mendukung 13,0% proyek, mencerminkan pentingnya dalam meningkatkan Likuiditas dan efisiensi modal di bidang Keuangan Desentralisasi BTC. Merlin Chain dengan 9,9% proyek juga memainkan peran kunci dalam memperluas fungsi Keuangan Desentralisasi BTC. Platform lain seperti BOB (8,4%), BSquared (6,9%), dan Stacks (6,1%) berkontribusi pada keberagaman ekosistem, sementara BEVM (5,3%), BounceBit (3,1%), dan MAP Protocol (3,1%) menambah keberagaman ekosistem. Ini mencapai pertumbuhan keseluruhan yang signifikan melalui solusi profesionalnya.
Sumber: Footprint Analytics - BTCsolusi scaling TVL
Pell Network (di 7 on-chain) menjadi proyek Keuangan Desentralisasi peringkat pertama berdasarkan Total Nilai Kunci (TVL), mencapai $260,8 juta, menyoroti posisinya sebagai pemimpin di bidang Non-fungible token keuangan. Avalon Finance (di tiga on-chain) dan Colend Protocol (Core chain) memiliki TVL masing-masing $206,2 juta dan $115,5 juta, juga kontributor penting. Proyek lain yang layak diperhatikan termasuk MoneyOnChain dan Sovryn, mencerminkan berbagai fokus area di bidang BTCFi - dari LikuiditasPenambangan hingga stablecoin.
Sumber: Footprint Analytics - Proyek Keuangan Desentralisasi BTC Interaksi Cross-Chain TVL
Narasi Kunci Proyek BTCFi Utama
Perbandingan dan Analisis dengan Keuangan Desentralisasi berbasis Ethereum
Seiring dengan terus diikutinya Keuangan Desentralisasi BTC, sangat penting untuk membandingkan perkembangannya dengan Keuangan Desentralisasi berbasis Ethereum, terutama bagaimana BTC diwakili di dalam ekosistem Ethereum melalui aset kemasan seperti wBTC dan renBTC, serta pengalaman dan pelajaran apa yang dapat dipetik dari perjalanan Ethereum.
BTC di Ethereum DeFi dan DeFi asli BTC
Integrasi utama antara BTC dan ekosistem Keuangan Desentralisasi Ethereum tercapai melalui pembungkus aset (misalnya BTC dan renBTC。Token-token ini memungkinkan pemegang BTC untuk mengakses ranah Keuangan Desentralisasi yang luas di Ethereum dengan mengonversi BTC menjadi token ERC-20 yang dapat digunakan di platform berbasis Ethereum seperti MakerDAO, Aave, dan Uniswap.
Penggunaan BTC di antara ekosistem ini memiliki perbedaan yang signifikan. Pada tanggal 8 September, jumlah BTC yang dikunci di protokol Keuangan Desentralisasi Ethereum mencapai 153.400, jauh lebih tinggi dari jumlah BTC asli di ekosistem Keuangan Desentralisasi BTC sebesar 89.700. Trend ini didorong oleh infrastruktur Keuangan Desentralisasi Ethereum yang matang dan beragam, yang menyediakan beragam produk keuangan termasuk pinjaman, perdagangan, dan Penambangan Likuiditas.
Sumber: Footprint Analytics- Jembatan Bitcoin ke Ethereum WBTC
Meskipun Token BTC yang dikemas seperti wBTC menyediakan likuiditas dan akses ke fitur Keuangan Desentralisasi tingkat lanjut, mereka juga memperkenalkan ketergantungan pada penitip dan jembatan interaksi antar-rantai, yang dapat meningkatkan risiko. Di sisi lain, proyek Keuangan Desentralisasi asli BTC, meskipun skala lebih kecil, berjalan dalam kerangka keamanan BTC itu sendiri, menghindari beberapa risiko yang terkait dengan transfer antar-rantai. Namun, status baru Keuangan Desentralisasi BTC berarti ketersediaan Layanan Keuangan masih terbatas dibandingkan dengan Ethereum.
Pengembangan Ethereum telah memberikan pelajaran bagi Bitcoin, dan sebaliknya.
Apa yang bisa dipelajari dari ETH oleh BTC:
Apa yang bisa dipelajari dari BTC oleh Ethereum:
Meskipun Bitcoin Keuangan Desentralisasi masih berada dalam tahap awal, namun dengan belajar dari pengalaman ekosistem Ethereum yang lebih matang, ini memiliki potensi naik yang besar. Sementara itu, Ethereum dapat belajar dari keunggulan Bitcoin dalam hal keamanan dan desentralisasi, untuk lebih memperkuat produk Keuangan Desentralisasi-nya. Dengan perkembangan kedua ekosistem ini, kerjasama dan pembelajaran saling-menyaling dapat mendorong naiknya tahap berikutnya dalam keuangan desentralisasi.
Tantangan dan Peluang
Dengan perkembangan terus menerus dari industri ini, harus mengatasi hambatan teknologi dan regulasi, sementara kemajuan teknologi dan bidang baru naik membawa peluang ekspansi yang besar.
Tantangan Teknis dan Regulasi
Hambatan Teknis
Menerapkan Keuangan Desentralisasi di Bitcoin (BTC) menghadapi beberapa tantangan teknis. Skalabilitas adalah masalah utama karena lapisan dasar BTC dibatasi oleh ukuran blok dan waktu blok, membatasi throughput transaksi. Berbeda dengan Ethereum (ETH) yang telah mengembangkan berbagai solusi Layer 2, ekosistem Layer 2 dan Sidechain BTC masih dalam tahap awal, yang membatasi jangkauan aplikasi Keuangan Desentralisasi yang dapat didukung secara efektif. Selain itu, interoperabilitas masih menjadi tantangan besar. Menghubungkan BTC dengan ekosistem blockchain lainnya tanpa mengorbankan keamanan atau desentralisasi adalah hal yang kompleks dan membutuhkan solusi inovatif.
Masalah Regulasi
Dengan terus naiknya Keuangan Desentralisasi Bitcoin (BTC), diharapkan pengawasan regulasi akan semakin ketat. Pemerintah dan lembaga pengawas keuangan mungkin akan menerapkan regulasi yang lebih ketat terhadap Layanan Keuangan Desentralisasi, terutama terkait dengan persyaratan Anti Pencucian Uang (AML) dan Mengenal Nasabah (KYC). Desentralisasi dan Anonimitas BTC menantang kepatuhan, yang mungkin memperlambat adopsi dan perkembangan Keuangan Desentralisasi Bitcoin. Menghadapi lingkungan regulasi ini sangat penting untuk keberlanjutan naiknya Keuangan Desentralisasi Bitcoin.
Peluang di Masa Depan
Kemajuan Teknologi
Kemajuan teknologi memberikan peluang besar bagi perkembangan Keuangan Desentralisasi Bitcoin (BTC). Peningkatan solusi Layer 2, seperti Sidechain yang lebih efisien dan aman serta pengembangan framework yang lebih skalabel dan interoperabel, dapat secara signifikan meningkatkan fungsi ekosistem Keuangan Desentralisasi Bitcoin (BTC). Kemajuan inovasi seperti Discreet Log Contracts (DLC) dan teknologi privasi seperti Zero-Knowledge Proof dapat memungkinkan aplikasi keuangan yang lebih kompleks dan aman.
Prediksi di bidang naik di masa depan
Dengan makin matangnya ekosistem Keuangan Desentralisasi Bitcoin (BTC), beberapa bidang menunjukkan potensi naik yang besar. Produk-produk yang menghasilkan keuntungan, pertukaran Desentralisasi (DEX), dan kolam likuiditas Cross-Chain Interaksi diperkirakan akan menarik minat yang besar. Selain itu, dengan terus naiknya minat lembaga terhadap BTC, permintaan akan produk Keuangan Desentralisasi yang memenuhi kebutuhan lembaga (seperti solusi kustodian, instrumen keuangan Kepatuhan, dan stablecoin yang didukung BTC) mungkin akan naik. Perkembangan ini memberikan peluang Return on Investment tinggi bagi pionir dan inovator di bidang Keuangan Desentralisasi Bitcoin (BTC).
Kesimpulan
Mengantisipasi masa depan, didorong oleh kemajuan teknologi dan peningkatan minat lembaga, ekosistem Bitcoin Keuangan Desentralisasi akan terus naik. Pengembangan solusi lapisan 2 yang lebih dapat diperluas, meningkatkan interoperabilitas, dan memperkenalkan produk keuangan yang lebih kompleks sangat penting untuk perluasan ini. Seiring dengan kedewasaan ekosistem, diharapkan peluang produk pendapatan, pertukaran desentralisasi, dan layanan keuangan desentralisasi tingkat lembaga akan menarik perhatian yang signifikan dan modal.
Namun, naik ini akan disertai dengan tantangan, terutama dalam menghadapi lingkungan regulasi yang terus berubah dan mengatasi hambatan teknis yang terkait dengan skalabilitas dan keamanan. Menyelesaikan tantangan-tantangan ini sangat penting untuk mempertahankan momentum Keuangan Desentralisasi BTC dan memastikan keberhasilannya dalam jangka panjang.
Secara keseluruhan, masa depan Bitcoin Keuangan Desentralisasi terlihat penuh harapan, dengan banyak inovasi dan peluang naik. Dengan terus berkembangnya ekosistem, ada kemungkinan besar ini akan secara signifikan mengubah peta Keuangan Desentralisasi yang lebih luas, menempatkan Bitcoin sebagai pemain inti dalam keuangan Desentralisasi.
Pernyataan:
Artikel ini diambil dari [coinmarketcap]，hak cipta sepenuhnya dimiliki oleh penulis asli [足迹分析]，jika ada keberatan tentang pengutipan, silakan hubungi [Tim Gate Learn](https://www.gate.io/questionnaire/3967，tim akan segera menangani sesuai dengan prosedur yang berlaku.
Penyangkalan: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis, dan tidak merupakan saran investasi.
Versi bahasa lain dari artikel ini diterjemahkan oleh tim Gate Learn, tidak boleh disalin, disebarluaskan, atau diplagiatkan tanpa menyebutkan Gate.io.