Ethereum meminjam protokol Aave pada 12/23 secara resmi mengumumkan rencana integrasi layanan Mesin Oracle Chainlink yang baru, yaitu Smart Value Recapture (SVR), yang bertujuan untuk memperbaiki distribusi keuntungan yang tidak adil akibat maximal extractable value (MEV), dan mengembalikan keuntungan dari proses likuidasi MEV kepada pengguna komunitas Aave.
Apa itu MEV?
Nilai Ekstraksi Maksimal (MEV) mengacu pada para validator dan penambang blok yang memanipulasi urutan transaksi, mengantri, atau membatalkan transaksi untuk mendapatkan keuntungan tambahan. Namun, para pengguna biasa mengalami kerugian seperti peningkatan biaya transaksi dan penundaan akibat transaksi yang tidak adil oleh pembangun blok ini, hanya mendapatkan sedikit imbalan.
Apa itu krisis "Miner Extractable Value" (MEV)? Bagaimana cara meningkatkan transaksi penambang yang tidak konvensional? )
Pengenalan Mekanisme Likuidasi Aave dan Masalah MEV
Aave menyatakan bahwa mekanisme likuidasi pada protokol mereka saat ini dilakukan melalui insentif likuidasi proporsi tetap untuk menarik pihak ketiga dalam melaksanakan likuidasi. Ketika nilai jaminan pengguna turun secara signifikan, likuidator pihak ketiga akan membayar kembali sebagian utang pengguna dan menerima jaminan setara serta insentif tambahan untuk menjaga stabilitas protokol.
Dengan perkembangan teknologi blockchain, MEV menjadi masalah utama dalam proses penyelesaian. Secara sederhana, misalkan keuntungan penyelesaian ditetapkan sebesar 3%, dan penyelesaian hanya memerlukan keuntungan sebesar 2% untuk menutupi biaya, maka 1% sisanya menjadi target bagi validator blockchain dan para penambang untuk bersaing. Mereka akan mengatur urutan transaksi atau menerobos antrian untuk mengarahkan keuntungan kepada mereka, sementara pengguna biasa tidak dapat mendapatkan manfaatnya.
Lelang SVR Pemulihan MEV
Aave mengatakan bahwa layanan SVR Chainlink didasarkan pada protokol sumber terbuka Flashbots MEV-Share, yang mengumpulkan keuntungan MEV dari likuidasi dengan metode lelang:
Pembaruan harga: Ketika Mesin Oracle Chainlink perlu memperbarui harga, data harga ini akan disinkronkan ke dua tempat, yaitu sebagai saluran utama untuk memproses MEV yaitu protokol MEV-Share. Sementara itu, Mesin Oracle harga standar digunakan sebagai solusi cadangan, sehingga jika terjadi masalah dengan SVR, pengguna masih dapat memperoleh harga terbaru.
Proses penawaran: Dalam layanan SVR, pencari kesepakatan menawar protokol MEV-Share untuk hak mengeksekusi perdagangan yang dilikuidasi, memungkinkan pencari membayar kesempatan untuk memotong antrian, dan pendapatan ini dapat digunakan untuk memberikan kembali kepada pengguna komunitas yang mendukung operasi Aave dan Chainlink.
Harga On-Chain: Apakah lelang berhasil atau tidak, data harga yang diperbarui akan ditulis secara aman ke blockchain. Jika SVR beroperasi normal, data akan diunggah dari SVR. Jika SVR mengalami masalah, yaitu jika tidak ada yang ikut dalam lelang, sistem akan beralih secara otomatis ke Harga Standar Cadangan Mesin Oracle, memastikan kontinuitas transfer data dan tidak memengaruhi pengguna.
Diagram integrasi Chainlink SVR dan Aave. Proposal percobaan, bagaimana Aave menggunakan SVR
Usulan Aave menyatakan bahwa dengan berhasil mengintegrasikan sistem SVR, diharapkan dapat mendapatkan kembali keuntungan likuidasi hingga 40%. Diantaranya, 65% keuntungan akan kembali ke ekosistem Aave, dan 35% akan digunakan untuk operasional Chainlink. Selain itu, usulan tersebut menekankan bahwa integrasi layanan SVR tidak akan terlalu mengubah mekanisme likuidasi yang ada di Aave, juga tidak akan memengaruhi pengalaman pengguna, hanya akan melakukan penyesuaian pada parameter risiko seperti insentif likuidasi.
Secara keseluruhan, integrasi layanan SVR Aave dengan Chainlink diharapkan dapat meningkatkan profit yang sebelumnya hilang di tangan validator dan pencari block, serta mengembalikannya ke dalam protokol untuk menciptakan lebih banyak keuntungan bagi pengguna, dan meningkatkan keberlanjutan ekonomi Aave. Selain itu, SVR hanya digunakan dalam backrunning untuk menghindari perilaku frontrunning dan serangan sandwich yang merugikan, untuk melindungi kepentingan pengguna.
Pengenalan tentang MEV (Maximal Extractable Value) di atas Rantai Ethereum｜Apa itu Krisis MEV dan bagaimana cara meningkatkan transaksi non-reguler miner?
Artikel ini Aave bekerja sama dengan Chainlink menggunakan teknologi baru SVR, diperkirakan dapat mengambil kembali keuntungan MEV hingga 40%, pertama kali muncul di Berita Rantai ABMedia.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Aave bekerja sama dengan teknologi baru Chainlink SVR, diperkirakan dapat menghasilkan keuntungan MEV yang dapat didaur ulang hingga 40%
Ethereum meminjam protokol Aave pada 12/23 secara resmi mengumumkan rencana integrasi layanan Mesin Oracle Chainlink yang baru, yaitu Smart Value Recapture (SVR), yang bertujuan untuk memperbaiki distribusi keuntungan yang tidak adil akibat maximal extractable value (MEV), dan mengembalikan keuntungan dari proses likuidasi MEV kepada pengguna komunitas Aave.
Apa itu MEV?
Nilai Ekstraksi Maksimal (MEV) mengacu pada para validator dan penambang blok yang memanipulasi urutan transaksi, mengantri, atau membatalkan transaksi untuk mendapatkan keuntungan tambahan. Namun, para pengguna biasa mengalami kerugian seperti peningkatan biaya transaksi dan penundaan akibat transaksi yang tidak adil oleh pembangun blok ini, hanya mendapatkan sedikit imbalan.
Apa itu krisis "Miner Extractable Value" (MEV)? Bagaimana cara meningkatkan transaksi penambang yang tidak konvensional? )
Pengenalan Mekanisme Likuidasi Aave dan Masalah MEV
Aave menyatakan bahwa mekanisme likuidasi pada protokol mereka saat ini dilakukan melalui insentif likuidasi proporsi tetap untuk menarik pihak ketiga dalam melaksanakan likuidasi. Ketika nilai jaminan pengguna turun secara signifikan, likuidator pihak ketiga akan membayar kembali sebagian utang pengguna dan menerima jaminan setara serta insentif tambahan untuk menjaga stabilitas protokol.
Dengan perkembangan teknologi blockchain, MEV menjadi masalah utama dalam proses penyelesaian. Secara sederhana, misalkan keuntungan penyelesaian ditetapkan sebesar 3%, dan penyelesaian hanya memerlukan keuntungan sebesar 2% untuk menutupi biaya, maka 1% sisanya menjadi target bagi validator blockchain dan para penambang untuk bersaing. Mereka akan mengatur urutan transaksi atau menerobos antrian untuk mengarahkan keuntungan kepada mereka, sementara pengguna biasa tidak dapat mendapatkan manfaatnya.
Lelang SVR Pemulihan MEV
Aave mengatakan bahwa layanan SVR Chainlink didasarkan pada protokol sumber terbuka Flashbots MEV-Share, yang mengumpulkan keuntungan MEV dari likuidasi dengan metode lelang:
Pembaruan harga: Ketika Mesin Oracle Chainlink perlu memperbarui harga, data harga ini akan disinkronkan ke dua tempat, yaitu sebagai saluran utama untuk memproses MEV yaitu protokol MEV-Share. Sementara itu, Mesin Oracle harga standar digunakan sebagai solusi cadangan, sehingga jika terjadi masalah dengan SVR, pengguna masih dapat memperoleh harga terbaru.
Proses penawaran: Dalam layanan SVR, pencari kesepakatan menawar protokol MEV-Share untuk hak mengeksekusi perdagangan yang dilikuidasi, memungkinkan pencari membayar kesempatan untuk memotong antrian, dan pendapatan ini dapat digunakan untuk memberikan kembali kepada pengguna komunitas yang mendukung operasi Aave dan Chainlink.
Harga On-Chain: Apakah lelang berhasil atau tidak, data harga yang diperbarui akan ditulis secara aman ke blockchain. Jika SVR beroperasi normal, data akan diunggah dari SVR. Jika SVR mengalami masalah, yaitu jika tidak ada yang ikut dalam lelang, sistem akan beralih secara otomatis ke Harga Standar Cadangan Mesin Oracle, memastikan kontinuitas transfer data dan tidak memengaruhi pengguna.
Diagram integrasi Chainlink SVR dan Aave. Proposal percobaan, bagaimana Aave menggunakan SVR
Usulan Aave menyatakan bahwa dengan berhasil mengintegrasikan sistem SVR, diharapkan dapat mendapatkan kembali keuntungan likuidasi hingga 40%. Diantaranya, 65% keuntungan akan kembali ke ekosistem Aave, dan 35% akan digunakan untuk operasional Chainlink. Selain itu, usulan tersebut menekankan bahwa integrasi layanan SVR tidak akan terlalu mengubah mekanisme likuidasi yang ada di Aave, juga tidak akan memengaruhi pengalaman pengguna, hanya akan melakukan penyesuaian pada parameter risiko seperti insentif likuidasi.
Secara keseluruhan, integrasi layanan SVR Aave dengan Chainlink diharapkan dapat meningkatkan profit yang sebelumnya hilang di tangan validator dan pencari block, serta mengembalikannya ke dalam protokol untuk menciptakan lebih banyak keuntungan bagi pengguna, dan meningkatkan keberlanjutan ekonomi Aave. Selain itu, SVR hanya digunakan dalam backrunning untuk menghindari perilaku frontrunning dan serangan sandwich yang merugikan, untuk melindungi kepentingan pengguna.
Pengenalan tentang MEV (Maximal Extractable Value) di atas Rantai Ethereum｜Apa itu Krisis MEV dan bagaimana cara meningkatkan transaksi non-reguler miner?
Artikel ini Aave bekerja sama dengan Chainlink menggunakan teknologi baru SVR, diperkirakan dapat mengambil kembali keuntungan MEV hingga 40%, pertama kali muncul di Berita Rantai ABMedia.