Protokol pinjaman Ethereum Aave mengusulkan untuk mengintegrasikan teknologi Smart Value Recapture (SVR) Chainlink, yang bertujuan untuk memulihkan MEV dalam proses likuidasi dan mendistribusikannya kembali ke pengguna protokol dan ekosistem, secara konservatif memperkirakan bahwa 40% dari MEV yang bocor dapat dipulihkan, atau jumlahnya dapat mencapai k$10.000. Program percontohan ini dapat mendefinisikan kembali model distribusi MEV dan mengurangi manfaat Ethereumvalidator. (Sinopsis: Total TVL Aave dan Lido mencapai $70 miliar untuk pertama kalinya, menduduki separuh dunia oleh Keuangan Desentralisasi) (Latar belakang ditambahkan: Keluarga Trump naikkan posisi Keuangan Desentralisasi!) Beli ONDO, AAVE, ENAToken, posisi melebihi 8k juta magnesium) Protokol pinjaman Ethereum Aave baru-baru ini mengusulkan survei niat komunitas, berencana untuk mengintegrasikan fitur baru pemimpin Mesin Oracle Chainlink - Smart Value Recapture (SVR). Fitur ini dirancang untuk mengklaim kembali nilai maksimal yang dapat diekstraksi (MEV) yang tidak berbahaya, membantu Aave memulihkan MEV dari proses likuidasi dan mendistribusikannya kembali ke ekosistem Aave untuk kepentingan pengguna. Proposal tersebut menerima tanggapan yang umumnya positif dari masyarakat, percaya bahwa kemitraan ini akan membawa peluang ekonomi yang signifikan bagi komunitas Aave dan Chainlink. Catatan: Maximal extractable value (MEV) mengacu pada keuntungan maksimum yang dapat diperoleh produsen Blok (seperti Penambang atau validator) dengan menyusun ulang, memasukkan, atau menghapus pertukaran dalam Blok yang mereka hasilkan. Oleh karena itu, MEV merupakan salah satu sumber pendapatan bagi produsen Blok. Perilaku MEV dapat mengakibatkan peningkatan Biaya Transaksi pengguna, kegagalan transaksi, atau peningkatan Slippage, yang mempengaruhi pengalaman pengguna. Perkembangan yang sangat bullish untuk $LINK dan $AAVE dengan diperkenalkannya solusi penangkapan kembali MEV non-toksik baru @Chainlink, Chainlink SVR (Smart Value Recapture)—yang dirancang untuk menangkap kembali likuidasi MEV di Keuangan Desentralisasi—akan menampilkan pembagian pendapatan antara mengintegrasikan protokol Keuangan Desentralisasi dan... pic.twitter.com/sSTabhrH8c — Zach Rynes | CLG (@ChainLinkGod) Desember 23, 2024 Alasan untuk mengintegrasikan SVR Menurut proposal tersebut, alasan Aave untuk mengintegrasikan SVR meliputi: Mengurangi churn MEV: Masalah MEV telah menyebabkan distribusi imbalan likuidasi Aave yang tidak merata, dengan terlalu banyak keuntungan masuk ke produsen Blok, sementara Pencari dan pengguna protokol yang benar-benar melakukan likuidasi menerima pengembalian yang lebih sedikit. Meningkatkan protokol ekonomi: Melalui SVR, Aave dapat mendaur ulang MEV ini, meningkatkan ekonomi protokol, dan mendistribusikan kembali nilai pemulihan kepada komunitas dan pengguna Aave. SVR beroperasi pada infrastruktur MEV-Share Flashbots, yang menjual hak atas operasi tindak lanjut yang diperbarui dari harga Mesin Oracle kepada pencari melalui mekanisme lelang. Pencari yang berhasil perlu mengembalikan sebagian nilai ke protokol untuk memulihkan MEV. Diagram berikut menguraikan cara kerja integrasi SVR di Aave V3 di Ethereum: Proses dalam diagram bekerja sebagai berikut: Laporan harga yang dihasilkan oleh Chainlink Data DON ditransmisikan dua kali: sekali melalui mempool publik untuk memperbarui data harga standar (seperti proses yang ada), dan sekali melalui titik akhir RPC Flashbots Protect ke kontrak data harga SVR. Selanjutnya, MEV-Share memainkan peran kunci. Protokol ini memungkinkan pencari untuk menawar penawaran lanjutan dengan harga Pembaruan Mesin Oracle dan menggabungkan penawaran tersebut untuk diteruskan ke produsen Blok. Produsen Blok memilih penawar tertinggi dan menyertakan transaksi yang relevan di Blok. Jika tidak ada penawaran pemburu, pembaruan harga akan langsung masuk ke rantai, tetapi tidak akan termasuk transaksi kliring. Ketika pembaruan harga dan transaksi kliring berhasil terdaftar di rantai, data SVR akan memperbarui harga dan menggunakan harga untuk menyelesaikan operasi kliring bagian yang relevan. Sebagian besar nilai yang dihasilkan oleh operasi ini akan dipulihkan oleh Aave dan Chainlink, meningkatkan pendapatan protokol. Jika sistem MEV-Share gagal, kontrak data Aave mengaktifkan mekanisme fallback untuk mendapatkan harga dari data harga Chainlink standar, memastikan bahwa protokol beroperasi tanpa gangguan. Dampak pada Aave dan Chainlink Menurut proposal Aave, nilai MEV yang dipulihkan akan diterima dalam ETH, yang konsisten dengan situasi di mana aset jaminan yang dilikuidasi biasanya dalam mata uang ETH. Setelah menyelesaikan program percontohan, salah satu tujuan Aave adalah membangun sistem yang lebih canggih yang memungkinkan penerimaan berbagai bentuk aset yang dipulihkan. Dalam hal perkiraan ukuran nilai pemulihan, menurut Chainlink, perkiraan konservatif dapat memulihkan setidaknya 40% dari MEV yang bocor, yang dapat mencapai skala kk dolar. Namun, jumlah pemulihan yang tepat tergantung pada ruang lingkup aset tempat skenario diterapkan, dan perkiraan ini didasarkan pada skenario hipotetis untuk mengaktifkan SVR di semua aset Aave dan tidak dimaksudkan untuk fase uji coba. Mengenai distribusi nilai, Aave menyatakan bahwa setelah akhir fase uji coba, alokasi spesifik dari nilai yang dipulihkan akan dibahas secara terpisah. Inti dari proposal ini terbatas pada operasi dan rincian teknis sistem. Saat ini, diskusi awal antara Aave dan Chainlink Labs menunjukkan bahwa dalam enam bulan pertama program percontohan, 65% dari nilai pemulihan akan dialokasikan untuk Aave DAO dan 35% untuk ekologi komunitas Chainlink; Setelah enam bulan, distribusi akan disesuaikan menjadi 60% dan 40%, dengan bagian Chainlink terutama digunakan untuk menutupi biaya terkait infrastruktur. Rasio alokasi akhir harus disetujui oleh Aave Community Governance. Selain itu, Aave mengharapkan nilai yang dipulihkan akan digunakan untuk meningkatkan manfaat pengguna, seperti memberikan insentif bagi staker Umbrella yang akan datang. Untuk Ethereumvalidator, jika teknologi SVR Chainlink banyak digunakan di beberapa protokol Keuangan Desentralisasi, itu dapat mengurangi pendapatan MEV validator, menghasilkan pengembalian saham yang lebih rendah. Ini dapat mengubah model ekonomi validator, memaksa mereka untuk mempertimbangkan strategi lain untuk menambah manfaat. Pada saat yang sama, karena protokol Keuangan Desentralisasi menangkap lebih banyak MEV dan mendistribusikannya kembali ke pengguna ekologis, token tata kelola protokol ini dapat meningkat nilainya karena peningkatan fundamentalnya, yang membuat token tata kelola atau "alat lindung nilai" untuk Ethereumvalidator untuk menyeimbangkan penurunan pengembalian saham di masa depan. Bagian dari tes Ethereum ...
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Pendapatan Ethereumstake menurun secara permanen? Aava mengintegrasikan Chainlink SVR atau mengubah pola Keuangan Desentralisasi
Protokol pinjaman Ethereum Aave mengusulkan untuk mengintegrasikan teknologi Smart Value Recapture (SVR) Chainlink, yang bertujuan untuk memulihkan MEV dalam proses likuidasi dan mendistribusikannya kembali ke pengguna protokol dan ekosistem, secara konservatif memperkirakan bahwa 40% dari MEV yang bocor dapat dipulihkan, atau jumlahnya dapat mencapai k$10.000. Program percontohan ini dapat mendefinisikan kembali model distribusi MEV dan mengurangi manfaat Ethereumvalidator. (Sinopsis: Total TVL Aave dan Lido mencapai $70 miliar untuk pertama kalinya, menduduki separuh dunia oleh Keuangan Desentralisasi) (Latar belakang ditambahkan: Keluarga Trump naikkan posisi Keuangan Desentralisasi!) Beli ONDO, AAVE, ENAToken, posisi melebihi 8k juta magnesium) Protokol pinjaman Ethereum Aave baru-baru ini mengusulkan survei niat komunitas, berencana untuk mengintegrasikan fitur baru pemimpin Mesin Oracle Chainlink - Smart Value Recapture (SVR). Fitur ini dirancang untuk mengklaim kembali nilai maksimal yang dapat diekstraksi (MEV) yang tidak berbahaya, membantu Aave memulihkan MEV dari proses likuidasi dan mendistribusikannya kembali ke ekosistem Aave untuk kepentingan pengguna. Proposal tersebut menerima tanggapan yang umumnya positif dari masyarakat, percaya bahwa kemitraan ini akan membawa peluang ekonomi yang signifikan bagi komunitas Aave dan Chainlink. Catatan: Maximal extractable value (MEV) mengacu pada keuntungan maksimum yang dapat diperoleh produsen Blok (seperti Penambang atau validator) dengan menyusun ulang, memasukkan, atau menghapus pertukaran dalam Blok yang mereka hasilkan. Oleh karena itu, MEV merupakan salah satu sumber pendapatan bagi produsen Blok. Perilaku MEV dapat mengakibatkan peningkatan Biaya Transaksi pengguna, kegagalan transaksi, atau peningkatan Slippage, yang mempengaruhi pengalaman pengguna. Perkembangan yang sangat bullish untuk $LINK dan $AAVE dengan diperkenalkannya solusi penangkapan kembali MEV non-toksik baru @Chainlink, Chainlink SVR (Smart Value Recapture)—yang dirancang untuk menangkap kembali likuidasi MEV di Keuangan Desentralisasi—akan menampilkan pembagian pendapatan antara mengintegrasikan protokol Keuangan Desentralisasi dan... pic.twitter.com/sSTabhrH8c — Zach Rynes | CLG (@ChainLinkGod) Desember 23, 2024 Alasan untuk mengintegrasikan SVR Menurut proposal tersebut, alasan Aave untuk mengintegrasikan SVR meliputi: Mengurangi churn MEV: Masalah MEV telah menyebabkan distribusi imbalan likuidasi Aave yang tidak merata, dengan terlalu banyak keuntungan masuk ke produsen Blok, sementara Pencari dan pengguna protokol yang benar-benar melakukan likuidasi menerima pengembalian yang lebih sedikit. Meningkatkan protokol ekonomi: Melalui SVR, Aave dapat mendaur ulang MEV ini, meningkatkan ekonomi protokol, dan mendistribusikan kembali nilai pemulihan kepada komunitas dan pengguna Aave. SVR beroperasi pada infrastruktur MEV-Share Flashbots, yang menjual hak atas operasi tindak lanjut yang diperbarui dari harga Mesin Oracle kepada pencari melalui mekanisme lelang. Pencari yang berhasil perlu mengembalikan sebagian nilai ke protokol untuk memulihkan MEV. Diagram berikut menguraikan cara kerja integrasi SVR di Aave V3 di Ethereum: Proses dalam diagram bekerja sebagai berikut: Laporan harga yang dihasilkan oleh Chainlink Data DON ditransmisikan dua kali: sekali melalui mempool publik untuk memperbarui data harga standar (seperti proses yang ada), dan sekali melalui titik akhir RPC Flashbots Protect ke kontrak data harga SVR. Selanjutnya, MEV-Share memainkan peran kunci. Protokol ini memungkinkan pencari untuk menawar penawaran lanjutan dengan harga Pembaruan Mesin Oracle dan menggabungkan penawaran tersebut untuk diteruskan ke produsen Blok. Produsen Blok memilih penawar tertinggi dan menyertakan transaksi yang relevan di Blok. Jika tidak ada penawaran pemburu, pembaruan harga akan langsung masuk ke rantai, tetapi tidak akan termasuk transaksi kliring. Ketika pembaruan harga dan transaksi kliring berhasil terdaftar di rantai, data SVR akan memperbarui harga dan menggunakan harga untuk menyelesaikan operasi kliring bagian yang relevan. Sebagian besar nilai yang dihasilkan oleh operasi ini akan dipulihkan oleh Aave dan Chainlink, meningkatkan pendapatan protokol. Jika sistem MEV-Share gagal, kontrak data Aave mengaktifkan mekanisme fallback untuk mendapatkan harga dari data harga Chainlink standar, memastikan bahwa protokol beroperasi tanpa gangguan. Dampak pada Aave dan Chainlink Menurut proposal Aave, nilai MEV yang dipulihkan akan diterima dalam ETH, yang konsisten dengan situasi di mana aset jaminan yang dilikuidasi biasanya dalam mata uang ETH. Setelah menyelesaikan program percontohan, salah satu tujuan Aave adalah membangun sistem yang lebih canggih yang memungkinkan penerimaan berbagai bentuk aset yang dipulihkan. Dalam hal perkiraan ukuran nilai pemulihan, menurut Chainlink, perkiraan konservatif dapat memulihkan setidaknya 40% dari MEV yang bocor, yang dapat mencapai skala kk dolar. Namun, jumlah pemulihan yang tepat tergantung pada ruang lingkup aset tempat skenario diterapkan, dan perkiraan ini didasarkan pada skenario hipotetis untuk mengaktifkan SVR di semua aset Aave dan tidak dimaksudkan untuk fase uji coba. Mengenai distribusi nilai, Aave menyatakan bahwa setelah akhir fase uji coba, alokasi spesifik dari nilai yang dipulihkan akan dibahas secara terpisah. Inti dari proposal ini terbatas pada operasi dan rincian teknis sistem. Saat ini, diskusi awal antara Aave dan Chainlink Labs menunjukkan bahwa dalam enam bulan pertama program percontohan, 65% dari nilai pemulihan akan dialokasikan untuk Aave DAO dan 35% untuk ekologi komunitas Chainlink; Setelah enam bulan, distribusi akan disesuaikan menjadi 60% dan 40%, dengan bagian Chainlink terutama digunakan untuk menutupi biaya terkait infrastruktur. Rasio alokasi akhir harus disetujui oleh Aave Community Governance. Selain itu, Aave mengharapkan nilai yang dipulihkan akan digunakan untuk meningkatkan manfaat pengguna, seperti memberikan insentif bagi staker Umbrella yang akan datang. Untuk Ethereumvalidator, jika teknologi SVR Chainlink banyak digunakan di beberapa protokol Keuangan Desentralisasi, itu dapat mengurangi pendapatan MEV validator, menghasilkan pengembalian saham yang lebih rendah. Ini dapat mengubah model ekonomi validator, memaksa mereka untuk mempertimbangkan strategi lain untuk menambah manfaat. Pada saat yang sama, karena protokol Keuangan Desentralisasi menangkap lebih banyak MEV dan mendistribusikannya kembali ke pengguna ekologis, token tata kelola protokol ini dapat meningkat nilainya karena peningkatan fundamentalnya, yang membuat token tata kelola atau "alat lindung nilai" untuk Ethereumvalidator untuk menyeimbangkan penurunan pengembalian saham di masa depan. Bagian dari tes Ethereum ...