アルトコインシーズンが「クリスマスの黙示録」と遭遇した場合、暗号資産市場のトレンドはどのようになるべきですか？

[TL；DR]:

先週、BTCは10万ドルを下回り、アルトコインの下落はさらに大きく、大規模な清算額と強い市場の悲観主義がありました。

市場全体の下落の理由には、連邦準備制度の強硬な姿勢の変化、高レバレッジの清算などが含まれています。 ビットコイン, そして投資家の感情が悪化しています。

BTCの失望感のある短期的な価格反応にもかかわらず、BTCと多くのアルトコインや株式市場の相関関係は今月わずかに弱まり、下落は歴史的な平均水準を超えていません。

紹介

クリスマスが近づくにつれて、連邦準備制度理事会の利上げの決定、市場に広がるリスク回避、そして今後の休日の影響がすべて市場に影響を与え、ビットコインとアルトコインの一部が大きな損失を被っています。この記事では、この市場のトレンドの進化を詳しく分析し、その理由を探求し、将来のトレンドの展望を提供します。

連邦準備制度は急速に鷹派の姿勢に変わり、アルトコインシーズンは「アルトコイン黙示録」となります

ザ 暗号資産市場 最近、急激な下落を経験し、1か月間続いたアルトコインシーズンが突然「アルトコイン黙示録」に変わりました。 この変化は、連邦準備制度が最近示した鷹派的な姿勢と時期を合わせています。

先週の方針声明で連邦準備制度が将来の利下げ期待を予想外に下方修正しました。連邦準備制度のドットマトリックスによると、2025年には25ベーシスポイントずつ2回の利下げが予想されています。この期待値は市場の以前の予想よりもはるかに低く、経済見通しに対する懸念が高まっています。

ソース：reuters

結果、市場の 楽観主義 約25ベーシスポイントの利下げは、タカ派的な姿勢によってすぐに揺らぎ、米国株式市場と仮想通貨市場の両方で大きな売り圧力につながりました。

ビットコインの価格はわずか数日で15%以上下落し、多くのアルトコインも20%以上の減少を経験しました。一方、清算データによると、多額のレバレッジ取引が強制的に清算され、市場のパニックがさらに悪化しています。

Gate.ioのデータによると、ビットコインは12月17日に108,135ドルの史上最高値に達しましたが、すぐに下落し、先週一時的に10万ドルを下回り、先週の最低値である92,291ドルに達し、最終的には94,000ドル前後で推移しました。一方、 イーサリアム パフォーマンスは楽観的ではなく、価格は$4,000から$3,100まで下落し、デイリードロップ率は6%以上です。
Source: Gate.io

コイン価格の急落に伴い、暗号資産市場の清算額も急激に増加しています。 Coinglassのデータによると、過去24時間で最も深刻な下落期間中、暗号資産市場における清算額は17.25億ドルに達し、複数の清算額が15.57億ドルに達し、約574,168人が清算されました。この状況は、市場での過剰なレバレッジの使用を反映しており、連邦準備制度が利下げした後、投資家がパニック売りを選択しました。

過去の経験から、ロングポジションが清算を支配していたことから、暗号資産市場は過剰なレバレッジを持っていることが示されており、利益を確定させるための取引や、連邦準備制度の利下げ前に安全な避難地モードの開始が引き金となった可能性もあります。この大規模な清算は市場のパニックを悪化させるだけでなく、通貨の価格をさらに押し下げました。

クリスマス黙示録：年末の流動性引き締めが下落の主な理由になるかもしれません

前述の通り、連邦準備制度の政策調整は、暗号資産市場全体の急落の重要な理由の1つです。今月の25BPの利上げは予想通りでしたが、その後の連邦準備制度の鷹派発言が市場で広く懸念とパニックを引き起こしました。

締め付けられた市場流動性は、暗号資産市場全般の低下の重要な理由の1つでもあります。連邦準備制度の利上げサイクルが終了し、世界経済成長が鈍化する中、市場の流動性が徐々に締まっています。これにより、多くの投資家が財務的な圧力に直面し、現金を得るために暗号資産を売らなければならない状況になっています。 フロー.

マクロ経済環境の変化も暗号資産市場に大きな影響を与えています。世界経済成長の減速や地政学的緊張の激化などの要因により、多くの投資家が高リスクの暗号資産市場から資金を引き出し、安全な伝統的な金融市場に転換しました。
Source: CoinGecko

さらに、世界的なインフレ率が継続的に上昇し、金融政策が引き締まる中、多くの国や地域が経済成長に対する膨大な圧力に直面しています。

多くの分析家は、トランプの政策がインフレと金利の上昇をもたらす可能性があり、それが暗号資産市場に圧力をかけ、市場の悲観主義とビットコインの重要な$100,000の節目近くでの投資家の撤退行動をさらに悪化させると指摘しています。

要約すると、クリスマスが近づくにつれて市場の流動性が徐々に低下し、取引量が減少しています。 さらに、連邦準備制度の強気な姿勢と今後の休日が重なることで、市場のセンチメントはますます停滞し、市場の変動性が増大し、投資家のリスク資産への信頼が揺らぎます。

頻繁な急落がある牛市の将来のトレンドは何ですか？

市場の予測には差異がありますが、一般的には、このブルマーケットは標準的なスポットETF駆動型ファンドのブルマーケットであるとの考えが広まっています。実際、伝統的な金融市場と暗号資産をつなぐ重要な架け橋として、ETFはしばしば市場投資家の感情やファンドフローに対する期待を反映しています。最近の市場変動では、暗号資産のスポットETFのファンドフローが特に注目されています。

先週と今週、米国のBitcoinとEthereumの現物ETFはそれぞれ457.2百万ドルと62.7百万ドルの累積純流入額に達しましたが、多くのアナリストは市場調整により将来的に資金の流出があるかもしれないと考えています。実際、先週Bitcoinが急落した2日間にETFは過去最大の資金流出を経験しました。
ソース: coinglass

もちろん、最近の急激な下落は簡単に米国株市場の駆動力と関連付けることができますが、ファルコンXの調査によると、ビットコインとS&P 500指数との相関は実際に過去数年間で低下しています。特に2021年以降、ビットコインのトレンドは徐々に伝統的な株式市場とは独立しており、独自の市場ロジックと勢いを示しています。

一方、CoinGeckoのデータによれば、最近ビットコインは大幅な下落を経験していますが、その減少は歴史的平均水準を超えていません。最近Santimentが指摘したように、BTCの失望すべき短期的な価格反応にもかかわらず、ビットコインと多くのアルトコインや株式市場との相関は今月わずかに弱まっています。S＆P 500指数と比較して、その減少は通常の変動よりも著しく少ないです。
ソース：感情

従って、包括的なマクロ分析と暗号資産市場の変動サイクルに基づくと、現在の暗号資産市場は特にアルトコインの富効果が前の2回の牛市場よりも遥かに小さいことを含め、多くの課題と不確実性に直面しています。しかし、長期的には、「クリスマスの黙示録」後の暗号資産市場には高い投資価値があり、市場安定の兆候を監視して共有し続けます。