Friend.Techトークン経済モデル分析と展望について

まとめ

Friend.TechはSocialFi分野の代表的なアプリケーションとして、2023年8月に発売され、迅速に広範な関心を集めました。このプラットフォームは、インフルエンサー(KOL)がソーシャルインフルエンスをトークン化し、取引できることを可能にします。本報告では、オンチェーンデータ分析を通じてFriend.Techのトークン経済モデルを深く探求します:

1. Keysの価格はべき乗的に上昇し、KOLにとってかなりの利益をもたらしていますが、ファン層の規模も制限しています。99.94%のアカウントのKeysの保有量は0-100の範囲に集中しており、価格は基本的に4 ETH以下です。

2. 硬直的価格設定メカニズムにより、高価格のKeysの取引量が急速に減少しました。初日の平均取引回数は7回に達しましたが、その後は1回以下に維持されています。現在のモデルの継続的な利益の見通しは不明です。

3. 明確なアービトラージのスペースは、多くの投機家やロボットを引き寄せ、総取引高の90.6%を貢献しました。しかし、正の利益を上げた投機家はわずか18.6%で、そのうち半数は10.8%の純投機家によって得られました。

市場のパフォーマンス、ユーザーの行動、経済の論理分析を組み合わせると、私たちは以下の結論に達しました:

1. Friend.Techの経済モデルは持続可能性が低い。高価格のKeysの保有コストと低い利益の見込みが取引量の減少をもたらす可能性がある。

2. このプラットフォームは、ソーシャル機能において発展の可能性を持っています。アービトラージの余地は自発的な宣伝を促進する可能性があり、ユーザー間のつながりは密接で相互行動を好む傾向があります。これは、SocialFiモデルにとって示範的な意味を持ちます。しかし、使用体験と容易に模倣可能なビジネスモデルは、将来に影響を与える可能性があります。

! Friend.tech トークンモデルの詳細な分析と見通しの議論

I. Friend.Tech の紹介

Friend.TechはWeb3のソーシャルファイナンス(SocialFi)分野の新興アプリケーションで、開発者Racerによって2023年8月10日にローンチされました。このプラットフォームは、ユーザーが暗号通貨を使用して他者との1対1のプライベートチャットの資格を取引できるようにし、ソーシャルインフルエンスと経済的価値を直接結びつけます。

プラットフォームの遊び方:

1. ユーザーがTwitterアカウントをバインドすると、各アカウントに一組のKeysが対応します。
2. ユーザーは最初のKey機能を無料で受け取ることができます。
3. 他のユーザーのキーを購入して保有者になり、1対1のプライベートチャット資格を得る。
4. 異なるユーザーの複数のKeysを購入でき、保有しているKeysを売却することもできます。

Friend.TechはBaseチェーン上で動作し、Keysはデータをスマートコントラクトに保存し、取引はETHで支払われます。

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二、トークン経済モデルの概要

Friend.Tech は、Keysの総保有量に基づく固定価格の計算式を使用します。

• 購入価格: 0.0000001 * X^2 ETH (X ) 現在のキーの総数
• 販売価格:0.00000009 * X ^ 2 ETH

取引には10%の手数料が必要で、そのうち5%はKeysの作成者に、5%はプロジェクト側に分配されます。

この経済モデルの利点:

1. 早期のコールドスタートと価格変動の問題を避ける
2. KOL候補の早期発見を奨励する
3. KOLに豊富な報酬を提供する
4. Keysの無限に高騰する可能性を制限する

潜在的な問題:

1. 大量の投機ユーザーとロボットを引き付ける
2. キー保有者の数には上限があります
3. プラットフォームの活性度減衰周期が短い
4. 既存のユーザーに依存して持続的に利益を得るのは難しい

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三、オンチェーンデータ分析

3.1 プロジェクトのパフォーマンス

• 1日目:17,556個のキーが作成され、136,000トランザクション、4,000+ ETHトランザクション
• 1日の最高:52.5万回の取引,10,000+ ETHの取引額,500+ ETHプロジェクトの収入
• 9月19日現在:ユーザー数206,706人、作成鍵数203,953、保有鍵数258,859、取引数3,049,066、取引量139,530ETH

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3.2 ユーザー分類

1. 軽度参加者:大多数のユーザー、取引頻度が低く、利益が限られている
2. KOL:フォロワーを引き付けてKeysを購入させることは、主にプロトコルの分配利益による。 3.投機家:人気のあるキーを積極的に取引し、スプレッドを利用して利益を上げます

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3.3 投機家の動作の分析

• 投機者(21.7%ユーザー)の貢献は78.9%の取引量と88.4%の取引額です。
• 18.6%の投機者が正の収益を達成しており、その中の10.8%はソーシャルアカウントに未接続です。
• 186の疑わしいボットが27,648回の"スナイプ"取引を完了し、2553.84 ETHの利益を上げました

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3.4 KOLの行動と収益

• 86.5%のユーザーはプロトコル収入を得ており、4,718人のユーザーの収入は>0.1 ETH
• 上位3人のKOLは、1日あたり約6,000〜8,000米ドルを稼ぎます。
• 99.94%のアカウントキーズの保有<100で、価格は0.6ETH<
• 68.1% の KOL が自身の Keys を追加購入しましたが、利益はあまり高くありません。

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3.5 プラットフォームの活発度分析

• Keysの価格上昇により、取引が停滞する
• トランザクションの数は、KEYS が作成されてから 2 日目には 2 に減少し、3 日目以降< 1 に減少します
• 毎日約半数の取引額は新しいKeysからの貢献です
• ヘッドKOL Keysの取引量は下降傾向にあります

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3.6 ユーザーソーシャルネットワーク

• 79.2%のユーザーが同じコミュニティに接続しています
• 平均でユーザーは3-4人の友達を持つ
• 友達の友達も自分の友達である確率は41.3%
• 13.5%社会的関係は相互的

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四、まとめと展望

4.1 アプリケーションの欠陥

• ソーシャル機能がシンプルで、ユーザーの定着が難しい
• 詐欺や故障などの問題が存在する
• ユーザーがフロントエンドを迂回して直接契約と相互作用することを制限できません
• プライバシー保護が不十分
• ビジネスモデルはコピーしやすい

4.2 Web3ソーシャルネットワークの発展の見通し

• Web3の利点:トークンインセンティブは直接的かつ効果的な顧客獲得手段です
• チャレンジ:投機的なユーザーを真のアクティブユーザーに変える方法
• Friend.Techの経済モデルは持続可能性が不足しており、さらなる最適化が必要です。
• Web3ソーシャルプラットフォームは、ユーザーエクスペリエンスやプライバシー保護などの面で引き続き改善が必要です。

4.3 トークン経済モデルの改善のための Friend.Tech 提案

1. 動的価格設定メカニズムの導入：現行の固定価格公式に基づき、取引の活発度に関連する動的要因を追加します。これにより、従来のモデルを維持しつつ、価格が市場の需要をより反映し、取引の持続可能性を向上させることができます。

2. 階層式手数料の設定：Keysの価格または取引頻度に応じて異なるレベルの手数料を設定します。例えば、高価格または頻繁に取引されるKeysにはより高い手数料を課すことで、過剰な投機行動を抑制し、同時にプラットフォームの収益を増加させることができます。

3. Keysのステーキングメカニズムの導入：ユーザーが自分のKeysをステークして、取引手数料の引き下げやプラットフォームガバナンス権の獲得などの追加の特典を得ることを許可します。これにより、長期保有を促進し、ユーザーのエンゲージメントを高めることができ、既存の基本取引モデルを変更することなく実現できます。

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