ミームトークン発行と法律リスク：ケーススタディ

ミームトークンは通常、ビットコインやイーサリアムなどの主流暗号通貨を除き、個人や組織によって直接発行される小規模な暗号通貨を指します。このような通貨は往々にして、完全なホワイトペーパーや明確なアプリケーションシーンを欠いています。

最近、暗号通貨発行に関する刑事事件の報道が広く注目を集めています。ある00年代生まれの大学生が海外の公链上でミームトークンを発行した後、流動性を撤回したことで投資者に損失を与え、有罪判決を受けました。このことは、このような行為に対する法的評価についての議論を引き起こしています。

事件の概要

2022年5月、ある大学4年生のヤンさんは、あるDAOがICOの宣伝を行っていることに気づきました。5月2日の午後、ヤンさんは海外の公チェーン上で、そのDAOと同名のミームトークンBFFを発行し、流動性を追加しました。数分後、ロウさんという投資家が大量のBFF通貨を迅速に購入しました。その後、ヤンさんはすぐに流動性を撤回し、BFF通貨の価値が急落し、ロウさんの投資は瞬時に減少しました。

ロ某はその後、警察に通報し、杨某某を詐欺で告発しました。公安機関は捜査を開始し、詐欺罪の疑いで杨某某を逮捕しました。

法的紛争

検察機関は、楊某某が著名なプロジェクトと同名の偽通貨を作成し、流動性の追加および撤回の手法を利用して投資家を誘導したことを詐欺罪と認定した。

しかし、一部の法律専門家はこれに異なる見解を持っています。彼らは次のように考えています：

1. 投資家は誤った認識に陥っていない可能性があります。取引記録を見ると、投資家の操作はプロジェクトに対する誤解に基づいているのではなく、自動取引プログラムを通じて行われた可能性が高いです。

2. 投資家は経験豊富な"通貨界のスナイパー"のようで、普通の投資家ではありません。その取引行動は高度な専門性を示しており、高リスクのアービトラージ操作を行っている可能性を示唆しています。

3. 明確な詐欺の意図に関する証拠が不足している。同名の通貨を発行し、流動性を迅速に操作するだけでは、他人の財産を不法に占有する意図を直接推測するのは難しい。

法律リスク提示

本件において、杨某某の行為が詐欺罪に該当するかどうかには議論がありますが、ミームトークンの発行は依然として高リスクな行為であり、さまざまな潜在的な犯罪が関与している可能性があります。

• 違法な営業活動
• 違法な募金活動
• ギャンブル関連犯罪

特に注目すべきは、現在の規制環境において、プロジェクトチームが国内外でトークンを発行しても、主体が中国国内にある限り、違法な公衆預金の募集などの法的リスクに直面する可能性があるということです。

したがって、暗号通貨分野に参入する意思のある個人または組織は、関連する法律や規制を深く理解し、潜在的なリスクを慎重に評価し、法律のレッドラインを犯さないようにすることをお勧めします。また、投資家はリスク意識を高め、高リスク・高リターンの投資トラップに警戒する必要があります。