# ステーブルコインの不正資金追跡における役割と課題近年、ステーブルコインの急速な発展は、規制当局による違法資金凍結メカニズムの構築への関心を引き起こしました。主流のステーブルコインであるUSDTやUSDCは、この技術的能力を備えており、いくつかの実際のケースでマネーロンダリングや違法金融活動の撲滅に寄与しています。本稿は二つの視点から分析を展開します：1. システムはUSDTのブラックリストアドレスの凍結行為をレビューします2. 凍結された資金とテロ資金調達の潜在的な関連について探る## 1. USDTブラックリストアドレス分析チェーン上のイベントモニタリングを通じて、特定のステーブルコイン発行者のブラックリストアドレスを特定し、追跡しました。分析方法はスマートコントラクトのソースコードによって検証されています。### 1.1 コア発見イーサリアムとトロンのブロックチェーン上のデータに基づいて、私たちは次のことを発見しました：- 2016年1月1日以降、5,188のアドレスがブラックリストに追加され、凍結された資金は290億ドルを超えています。- 2025年6月13日至30日期间、151のアドレスがブラックリストに載せられ、90.07%がトロンチェーンからで、凍結された金額は8,634万ドルに達しました。- 凍結金額分布：上位10のアドレスは合計5345万ドルを凍結しており、総額の61.91%を占めています。平均凍結金額は57.18万ドルであり、中位数はわずか4万ドルです。- ライフサイクル資金分布：これらのアドレスは累計で8.08億ドルの資金を受け取り、そのうち7.21億ドルはブラックリストに載る前に転送され、実際に凍結されたのは8634万ドルのみ。17％のアドレスには出金記録がありません。- 新しく作成されたアドレスはブロックされやすい: 41%のブラックリストアドレスは作成から30日未満で、わずか3%が2年以上使用されています。- 多数のアドレスが「凍結前に逃げる」：約54％のアドレスはブラックリストに載る前に90％以上の資金を移動させている。- 新しいアドレスはマネーロンダリングの効率が高い：新しいアドレスはブラックリストに載る頻度と送金効率において優れたパフォーマンスを示します。### 1.2 資金の流れの追跡6月13日から30日にブラックリストに載った151のUSDTアドレスの資金流動分析を行ったところ、主な資金の出所と流れが明らかになりました。源：- 内部汚染（91のアドレス）：他のブラックリストに載っているアドレスからのもの- フィッシングラベル（37のアドレス）：上流のアドレスが「偽のフィッシング」としてマークされています- 取引所のホットウォレット（34のアドレス）：特定の取引所からのホットウォレット- 単一の主要な配信者（35のアドレス）：同じブラックリストアドレスが上流として何度も使用される- クロスチェーンブリッジ入口（2つのアドレス）：一部の資金はクロスチェーンブリッジから来ています資金の行き先:- 他のブラックリストアドレスへの流出（54件）- 中央集権的な取引所へのフロー (41)- クロスチェーンブリッジ（12個）注目すべきは、いくつかの取引所が資金流入と流出の両方に同時に現れることで、資金チェーンにおけるその中心的な位置を強調しています。主要な暗号通貨取引プラットフォームは、リアルタイム監視とリスク遮断メカニズムを強化することをお勧めします。## 2. テロ資金供与分析私たちは、イスラエル国家対テロ資金調達局が発行した行政押収令を分析し、USDTがテロ資金調達における使用状況を評価しました。### 2.1 コアの発見- 発表時点：地政学的緊張の時期における法執行の対応には遅れがある。- 目標組織：2024年10月7日の紛争発生以来、合計8件の押収命令が発行され、そのうち4件は特定の組織に明記されており、最新のものは初めてある国に言及しています。- 押収命令に関するアドレスと資産： - 76個USDT（トロン）アドレス - 16のBTCアドレス - 2つのイーサリアムアドレス - 641個のある取引所のアカウント - 8つの取引所のアカウント76のUSDT（トロン）アドレスのオンチェーン追跡は、2つの行動パターンを明らかにしました：1. 自発的な凍結：17の関連アドレスは押収命令が発布される前に平均28日間ブラックリストに追加されました。2. 迅速な対応：他のアドレスは押収命令が公表された後、平均2.1日以内に凍結が完了します。これは、ステーブルコインの発行者といくつかの国の法執行機関の間に密接で、さらには前置的な協力メカニズムが存在する可能性があることを示しています。## 3. まとめとAML/CFTが直面する課題ステーブルコインは取引のコントロールを提供する技術手段を持っていますが、実際にはAML/CFTは以下の課題に直面しています：### 3.1 コアチャレンジ- 執行の遅れと予防の遅れ:現在、ほとんどの法執行措置は依然として事後処理に依存しています。- 取引所の規制の盲点：中央集権型取引所は資金の出入りのハブとして、監視が不十分なことが多い。- クロスチェーンマネーロンダリングはますます複雑化しています：マルチチェーンエコシステムとクロスチェーンブリッジの使用が規制の追跡を困難にしています。### 3.2 推奨事項ステーブルコインの発行者、取引所、及び規制機関に提案します：- チェーン上の情報共有を強化する- 投資リアルタイム行動分析技術- クロスチェーンコンプライアンスフレームワークを構築するタイムリーで協調的で技術的に成熟したAML/CFTシステムの下でのみ、ステーブルコインエコシステムの合法性と安全性が真に保障される。
ステーブルコインのブラックリスト分析：29億ドルが凍結され、融資防控が新たな課題に直面
ステーブルコインの不正資金追跡における役割と課題
近年、ステーブルコインの急速な発展は、規制当局による違法資金凍結メカニズムの構築への関心を引き起こしました。主流のステーブルコインであるUSDTやUSDCは、この技術的能力を備えており、いくつかの実際のケースでマネーロンダリングや違法金融活動の撲滅に寄与しています。
本稿は二つの視点から分析を展開します：
1. USDTブラックリストアドレス分析
チェーン上のイベントモニタリングを通じて、特定のステーブルコイン発行者のブラックリストアドレスを特定し、追跡しました。分析方法はスマートコントラクトのソースコードによって検証されています。
1.1 コア発見
イーサリアムとトロンのブロックチェーン上のデータに基づいて、私たちは次のことを発見しました：
2016年1月1日以降、5,188のアドレスがブラックリストに追加され、凍結された資金は290億ドルを超えています。
2025年6月13日至30日期间、151のアドレスがブラックリストに載せられ、90.07%がトロンチェーンからで、凍結された金額は8,634万ドルに達しました。
凍結金額分布：上位10のアドレスは合計5345万ドルを凍結しており、総額の61.91%を占めています。平均凍結金額は57.18万ドルであり、中位数はわずか4万ドルです。
ライフサイクル資金分布：これらのアドレスは累計で8.08億ドルの資金を受け取り、そのうち7.21億ドルはブラックリストに載る前に転送され、実際に凍結されたのは8634万ドルのみ。17％のアドレスには出金記録がありません。
新しく作成されたアドレスはブロックされやすい: 41%のブラックリストアドレスは作成から30日未満で、わずか3%が2年以上使用されています。
多数のアドレスが「凍結前に逃げる」：約54％のアドレスはブラックリストに載る前に90％以上の資金を移動させている。
新しいアドレスはマネーロンダリングの効率が高い：新しいアドレスはブラックリストに載る頻度と送金効率において優れたパフォーマンスを示します。
1.2 資金の流れの追跡
6月13日から30日にブラックリストに載った151のUSDTアドレスの資金流動分析を行ったところ、主な資金の出所と流れが明らかになりました。
源：
資金の行き先:
注目すべきは、いくつかの取引所が資金流入と流出の両方に同時に現れることで、資金チェーンにおけるその中心的な位置を強調しています。主要な暗号通貨取引プラットフォームは、リアルタイム監視とリスク遮断メカニズムを強化することをお勧めします。
2. テロ資金供与分析
私たちは、イスラエル国家対テロ資金調達局が発行した行政押収令を分析し、USDTがテロ資金調達における使用状況を評価しました。
2.1 コアの発見
発表時点：地政学的緊張の時期における法執行の対応には遅れがある。
目標組織：2024年10月7日の紛争発生以来、合計8件の押収命令が発行され、そのうち4件は特定の組織に明記されており、最新のものは初めてある国に言及しています。
押収命令に関するアドレスと資産：
76のUSDT（トロン）アドレスのオンチェーン追跡は、2つの行動パターンを明らかにしました：
自発的な凍結：17の関連アドレスは押収命令が発布される前に平均28日間ブラックリストに追加されました。
迅速な対応：他のアドレスは押収命令が公表された後、平均2.1日以内に凍結が完了します。
これは、ステーブルコインの発行者といくつかの国の法執行機関の間に密接で、さらには前置的な協力メカニズムが存在する可能性があることを示しています。
3. まとめとAML/CFTが直面する課題
ステーブルコインは取引のコントロールを提供する技術手段を持っていますが、実際にはAML/CFTは以下の課題に直面しています：
3.1 コアチャレンジ
3.2 推奨事項
ステーブルコインの発行者、取引所、及び規制機関に提案します：
タイムリーで協調的で技術的に成熟したAML/CFTシステムの下でのみ、ステーブルコインエコシステムの合法性と安全性が真に保障される。