DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば卓越したユーザー体験を提供しますが、従来の金融インフラにより、サイロ化され、遅く、高価で、柔軟性がないという制約を受けています。それに対して、分散型金融(DeFi)は迅速でコスト効率が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス性が欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiのマレットの必然性

フィンテックがレガシー金融システムに依存することは、コストを管理し、製品提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラは維持するのに高額であるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することによって、フィンテックはこれらの制限を克服できます。

DeFiの利点はステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は$30〜$50の費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒で数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、および深い流動性を提供します。

フィンテックは、DeFiインフラストラクチャーとコンプライアンス対応のフロントエンドを統合することで、優れたユーザーエクスペリエンスの提供に集中できます。この統合は革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

メインストリーム採用の受け入れ

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。数多くのプロトコルが、変更不可能でガバナンスを最小化した設計を通じて、数十億ドルのローンを安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対して彼らの運営に対するより大きなコントロールを与え、FDICによって保険がかけられていると見なされていたYottaのユーザーファンドが閉じ込められたSynapseの破産のような出来事によって強調される重要な要素です。

機関によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックがSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するために、10億ドルでブリッジを買収しました、
• 米国は戦略的ビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの動向は、DeFi統合への具体的なシフトを示しています。

これからの展望

今後数年で、フィンテック企業が暗号担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金のような製品をさらにリリースすることが期待されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期導入者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、遅れて参加した者でもゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼性のある中立性を保つ必要があります。

信頼できる中立的メカニズムは、4つの原則に従います:

• 特定の個人や結果を支持しません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• 簡単で理解しやすいです。
• それは頻繁には変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています。これらは無料でオープンであり、規制されておらず、クライアントのみが監視の対象です。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるマーリン・エガリテによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されていました。