メメコイン投資戦略の分析

なぜメモコインを選ぶのか?

高いベータ値

いくつかのメメコインは、Layer 1 (L1) 資産に対して高いベータ値を持ち、これは私たちが重視する特徴の一つです。簡単に言えば、Solanaエコシステムの文化コインのようなメメコインに適度に投資することで、実際にレバレッジをかけることなくL1資産に対するレバレッジ効果を得ることができ、清算リスクを回避することができます。

私たちが注目している信号は、30日間のベータ値が90日間のローリングベータ値を超えるときです。この状況が発生した場合、その文化コインの平均30日間および60日間のリターン率はそれぞれ124%と413%(中央値はそれぞれ45%と57%)です。

価格チャートから見ると、リスク嗜好のパターンの変化はしばしば迅速であり、この文化コインは短期間でSOLを大きく上回っています。これは、正しい転換点での購入の重要性を浮き彫りにしています。

この文化コインの爆発は通常、SOLが1週間で5%以上上昇するのと同時に発生します。この場合、文化コインの平均リターンは以下の通りです:

• 1週間の平均リターンは26%、中央値は14%
• 30日間の平均リターンは141%、中央値は11%
• 60日間の平均リターンは512%、中央値は27%

約 1/3 の場合、このカルチャーコインは実際に下落しており、これは SOL のパフォーマンスがこのカルチャーコインの必ずしも優れたパフォーマンスを保証するものではないことを示しています。

相関分析

この文化コインは通常、SOLと高い相関関係があります。しかし、この文化コインが優れたパフォーマンスを示す期間(、例えば2023年第4四半期、2024年第1四半期、第4四半期、および今年の4月)においては、その相関関係はしばしば弱まります。

要点まとめ

• この文化コインは、30日、60日、90日のローリング期間においてSOLに対して高いベータ値を持ち、絶対的なリターンの観点から見るとさらにベータ値が高い。
• 私たちはこの文化コインをSOLへのレバレッジベットと見なしていますが、レバレッジによる清算リスクを負う必要はありません。
• この分析は、他の "ブルーチップ" メメコインとそれらの L1 資産との関係、たとえば PEPE/ETH にも適用されます。

ブロックチェーンデータ分析

オンチェーンデータ分析は、ホルダー基盤の相対的な質と信念を理解するのに役立ちます。私たちはいくつかのトップ「ブルーチップ」メメコインを比較して、異常値を発見しました。

###トークン保有者は(90日増加しました)

トークン保有者の増加は、トークンの最近の人気と普及速度を反映しています。

中央値対平均保有銘柄

これらの指標は、トークン保有者の中央値と平均保有者の信念を理解するのに役立ちます。特定のメメコインコミュニティは管理が集中しているため、これらのトークンの中央値保有量は低く、大量の小規模エアドロップが多数のウォレットに分配されています。

保有額の分析

• $1000以上の保有者の割合: 保有者の基盤に対する関心と信念を反映しています
• 保有額が$100kを超える保有者の割合: 大口保有者のトークンに対する相対的な関心と信念を反映します

ジャイアントクジラ分析

• ジュウクジラ保持率: 最大保有者の信念を測る
• ジュウキョウ DEX ネット流入/流出: 最大保有者がより多くを購入しているのか、プロジェクトから退出しているのかを理解する

その他の考慮事項

チェーン上のデータを除いて、私たちは次のことに注目しています:

• 取引の流動性が十分で、50%以上のリトレースメントを何度も経験したメムコイン
• 主要な取引プラットフォームでの建玉の量

コミュニティと信仰の評価

私たちは、以下の側面で memecoin のコミュニティと信頼を評価します:

• 潜在的な視聴者の興味
• 共感を呼ぶストーリーとコミュニティスローガン
• 強い信念とコミュニティへの帰属感の兆し
• リーダーシップと調整感
• 文化への没入感
• ソーシャルメディアプロモーション戦略

公正価値評価

私たちは主に、価値と市場価値の関係(MVRV比率)を実現することで、公正な価値を評価します。MVRV比率が1未満の場合、局所的な底に近いことを示している可能性があります。

運動エネルギー解析

基本面が欠如している状況で、以下の指標を用いてモメンタムを評価します:

• 相対力指数 (RSI) -MA
• グーグル検索トレンド

流動性サイクルとマクロ環境

メメコインは流動性条件に非常に敏感です。有利な流動性と経済環境、リスク嗜好の感情回帰が、メメコインの配置の鍵となります。

投資フレームワークのまとめ

私たちのメメコイン投資フレームワークには:

1.ミームコインの高ベータ特性を分析する 2. チェーン上のデータが反映する「ファンダメンタル」を評価する 3. MVRVなどの指標を使用して「公正価値」を測定する 4. マクロ環境とモメンタム指標に基づいて購入タイミングを判断する 5. モメンタム指標とRSIを利用して売却タイミングを判断する

このフレームワークは100%の成功を保証するものではありませんが、投資家がメムコイン市場でより良い機会を捉え、リスクを管理するのに役立つはずです。