ヘッジファンドはオプション市場で円高に大規模にポジションを構築しており、政治と金融政策の乖離がドル円利差取引を急激に落ち込ませている（前提：日銀の極端なタカ派は2025年までに金利を少なくとも1%に引き上げるべきだと主張し、円は152を突破して2ヶ月ぶりの高値を記録した）。（背景補足：日本の金融グループMonex Groupは円のステーブルコインを発行する計画を立てており、早ければ今秋にはFSAの承認を得る見込み）「ドル強気」が長年市場のコンセンサスを占める中で、円とドルの為替レートが最近突然モメンタムの転換を迎えた。シカゴ商品取引所(CME)の8月26日付オプションデータによると、ドル円のプットオプションの取引高はコールオプションの4倍で、ヘッジファンドがオプション市場を通じて円高に賭けていることを示している。取引が最も活発な9月満期の144.93行使価格のプットオプションは、当時の147.05の現物水準を大きく下回っており、市場がドルの弱体化に対する強い信念を持っていることを際立たせている。オプション市場は珍しいドル売りシグナルを発信している。スタンダードチャータード銀行のアジア外為オプション責任者Mukund Dagaは、ヘッジファンドが「USD/JPY下行オプション」に対する興味を急増させており、これは短期的な投機ではなく、システマティックな資産再配置であると述べている。野村証券のシニアトレーダーGraham Smallshawも、連邦準備制度理事会（FED）のパウエル議長がジャクソンホールで発言した後、「市場はドル円の下落に対する大きな関心を示している」と指摘している。ファンドは単純なプットオプションを購入するだけでなく、デジタルオプションやベアスプレッド戦略を通じてレバレッジを強化しており、この動きは市場のコンセンサスとなっている。「これは珍しい一方向の流れであり、スマートマネーが円が長期的な低迷から脱却するための最終準備を整えていることを示している。」——Daga ワシントンとパリの政治的雑音がドルを弱体化させる 円高を促進する第一の力はワシントンの不確実性から来ている。元大統領トランプが連邦準備制度の独立性に影響を及ぼそうとしており、理事のリサ・クックを解任しようという噂も流れ、市場はドルの信頼性に疑念を抱いている。CME FedWatch Toolによると、9月の利下げ確率は80%を超えており、ドルの利差の優位性が明らかに収束している。ナスダックの報道によれば、連邦準備制度の独立性に対する懸念がドルに圧力をかけ続けている。 第二の力はヨーロッパから来ている。フランス政府は財政緊縮政策に苦しんでおり、政権の見通しが危うい。専門家は、フランスに政治的真空が生じた場合、欧州資産は資金流出に見舞われる可能性があり、投資家は円や金などの避難資産を増やすことになると考えている。 日米中央銀行の政策の乖離が利差取引を再構築する ドルは利下げの圧力に直面している一方で、日本銀行は緊縮の兆しを見せ始めている。総裁の植田和男は8月23日にジャクソンホールで、タイトな労働市場が賃金の安定的な上昇を促進していることを指摘し、さらなる利上げが遠くないことを示唆した。これは、長年ドル円を支えてきた利差取引の論理が緩んでいることを意味し、決済圧力が円高を加速させる可能性がある。 市場は次に9月5日の日本の労働現金収入と同日の米国の非農業雇用報告に焦点を当てている。もし日本のデータが強く、米国のデータが弱ければ、「円高ドル安」の政策比較が一層強化される。テクニカルな面では、多くのアナリストがドル円の145の整数値に注目しており、それを下回ると次の目標は142〜144の範囲になる可能性がある。VTマーケッツはゴールドマンの提言を引用し、ドル円ショートの目標価格を142に設定している。 投資ポートフォリオの再調整の示唆 円が上昇トレンドに入ると、長期的に利差に依存している投資家は大幅な損失に直面し、ポジションを調整せざるを得なくなる。日本企業にとって、為替の反発は輸入コストを低下させ、小売や食品などの内需株にプラスとなる。海外資金は、日本株式が世界の投資ポートフォリオにおける比重を再評価する可能性がある。より広い視野で見ると、世界の資本は高利差通貨から避難資産とマクロ安定を重視する新たなバランスに移行する可能性がある。 円のこの「覚醒」は、政治リスク、政策の乖離、オプション市場のモメンタムが交差する結果であり、「単純にドルの収益を追い求める」という思考に警鐘を鳴らすものである。今後数週間で、日米中央銀行の動向と重要な経済データがこの動きの持続性を決定する。結果にかかわらず、為替市場の権力地図はすでにシフトし始めており、投資家はこの構造的変化に迅速にコンパスを調整する必要がある。 関連報道 イーサリアムが年末に15,000ドルになるとは信じられない？Tom Leeの予測史を解析：3年以内に実現の可能性も 渣打銀行が年末にイーサリアムが7,500ドルに達すると再確認：ETHの買いはまだ過小評価されており、価格調整時に参入すべき トレンド分析》イーサリアムETHがこのサイクルでビットコインをリードできるか？SharpLinkの見解は非常に楽観的〈円が底を打ち、ついに上昇する？ウォール街のヘッジファンドが「大量に円を買い戻し、為替レートの上昇に賭ける」〉この記事は動区BlockTempo《動区動趨-最も影響力のあるブロックチェーンニュースメディア》に最初に公開されました。
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円はついに底を打ってポンプするのか？ウォール街のヘッジファンド「大量に円をディップを買う」豪賭して為替レートの上昇
ヘッジファンドはオプション市場で円高に大規模にポジションを構築しており、政治と金融政策の乖離がドル円利差取引を急激に落ち込ませている（前提：日銀の極端なタカ派は2025年までに金利を少なくとも1%に引き上げるべきだと主張し、円は152を突破して2ヶ月ぶりの高値を記録した）。（背景補足：日本の金融グループMonex Groupは円のステーブルコインを発行する計画を立てており、早ければ今秋にはFSAの承認を得る見込み）「ドル強気」が長年市場のコンセンサスを占める中で、円とドルの為替レートが最近突然モメンタムの転換を迎えた。シカゴ商品取引所(CME)の8月26日付オプションデータによると、ドル円のプットオプションの取引高はコールオプションの4倍で、ヘッジファンドがオプション市場を通じて円高に賭けていることを示している。取引が最も活発な9月満期の144.93行使価格のプットオプションは、当時の147.05の現物水準を大きく下回っており、市場がドルの弱体化に対する強い信念を持っていることを際立たせている。オプション市場は珍しいドル売りシグナルを発信している。スタンダードチャータード銀行のアジア外為オプション責任者Mukund Dagaは、ヘッジファンドが「USD/JPY下行オプション」に対する興味を急増させており、これは短期的な投機ではなく、システマティックな資産再配置であると述べている。野村証券のシニアトレーダーGraham Smallshawも、連邦準備制度理事会（FED）のパウエル議長がジャクソンホールで発言した後、「市場はドル円の下落に対する大きな関心を示している」と指摘している。ファンドは単純なプットオプションを購入するだけでなく、デジタルオプションやベアスプレッド戦略を通じてレバレッジを強化しており、この動きは市場のコンセンサスとなっている。「これは珍しい一方向の流れであり、スマートマネーが円が長期的な低迷から脱却するための最終準備を整えていることを示している。」——Daga ワシントンとパリの政治的雑音がドルを弱体化させる 円高を促進する第一の力はワシントンの不確実性から来ている。元大統領トランプが連邦準備制度の独立性に影響を及ぼそうとしており、理事のリサ・クックを解任しようという噂も流れ、市場はドルの信頼性に疑念を抱いている。CME FedWatch Toolによると、9月の利下げ確率は80%を超えており、ドルの利差の優位性が明らかに収束している。ナスダックの報道によれば、連邦準備制度の独立性に対する懸念がドルに圧力をかけ続けている。 第二の力はヨーロッパから来ている。フランス政府は財政緊縮政策に苦しんでおり、政権の見通しが危うい。専門家は、フランスに政治的真空が生じた場合、欧州資産は資金流出に見舞われる可能性があり、投資家は円や金などの避難資産を増やすことになると考えている。 日米中央銀行の政策の乖離が利差取引を再構築する ドルは利下げの圧力に直面している一方で、日本銀行は緊縮の兆しを見せ始めている。総裁の植田和男は8月23日にジャクソンホールで、タイトな労働市場が賃金の安定的な上昇を促進していることを指摘し、さらなる利上げが遠くないことを示唆した。これは、長年ドル円を支えてきた利差取引の論理が緩んでいることを意味し、決済圧力が円高を加速させる可能性がある。 市場は次に9月5日の日本の労働現金収入と同日の米国の非農業雇用報告に焦点を当てている。もし日本のデータが強く、米国のデータが弱ければ、「円高ドル安」の政策比較が一層強化される。テクニカルな面では、多くのアナリストがドル円の145の整数値に注目しており、それを下回ると次の目標は142〜144の範囲になる可能性がある。VTマーケッツはゴールドマンの提言を引用し、ドル円ショートの目標価格を142に設定している。 投資ポートフォリオの再調整の示唆 円が上昇トレンドに入ると、長期的に利差に依存している投資家は大幅な損失に直面し、ポジションを調整せざるを得なくなる。日本企業にとって、為替の反発は輸入コストを低下させ、小売や食品などの内需株にプラスとなる。海外資金は、日本株式が世界の投資ポートフォリオにおける比重を再評価する可能性がある。より広い視野で見ると、世界の資本は高利差通貨から避難資産とマクロ安定を重視する新たなバランスに移行する可能性がある。 円のこの「覚醒」は、政治リスク、政策の乖離、オプション市場のモメンタムが交差する結果であり、「単純にドルの収益を追い求める」という思考に警鐘を鳴らすものである。今後数週間で、日米中央銀行の動向と重要な経済データがこの動きの持続性を決定する。結果にかかわらず、為替市場の権力地図はすでにシフトし始めており、投資家はこの構造的変化に迅速にコンパスを調整する必要がある。 関連報道 イーサリアムが年末に15,000ドルになるとは信じられない？Tom Leeの予測史を解析：3年以内に実現の可能性も 渣打銀行が年末にイーサリアムが7,500ドルに達すると再確認：ETHの買いはまだ過小評価されており、価格調整時に参入すべき トレンド分析》イーサリアムETHがこのサイクルでビットコインをリードできるか？SharpLinkの見解は非常に楽観的〈円が底を打ち、ついに上昇する？ウォール街のヘッジファンドが「大量に円を買い戻し、為替レートの上昇に賭ける」〉この記事は動区BlockTempo《動区動趨-最も影響力のあるブロックチェーンニュースメディア》に最初に公開されました。