Огляд акцій Trump Media

Trump Media & Technology Group (NASDAQ: DJT) є материнською компанією Truth Social, якою керує та яку експлуатує колишній президент США Дональд Трамп. З моменту виходу на біржу у березні 2024 року через злиття з компанією спеціального призначення (SPAC), акції DJT були під впливом політичної сили Трампа та економіки фанатів, демонструючи яскраво виражені характеристики "акцій знаменитостей". Хоча Truth Social має обмежений дохід, DJT зазнав кумулятивного зростання майже на 95% з 2024 року, ставши одним із альтернативних об'єктів інтересу на Уолл-стріт.

Станом на першу половину 2025 року, DJT залишається акцією з високими коливаннями та високим ризиком. Чистий збиток компанії за 2024 рік досягнув 400,9 мільйона доларів, і вона продовжувала зазнавати збитків у першому кварталі 2025 року, з мізерним доходом: дохід за 2024 рік склав лише 3,6 мільйона доларів, порівняно з 4,1 мільйона доларів у 2023 році, а залучення користувачів нижче, ніж у основних соціальних платформ. Проте ринкова вартість DJT все ще становить кілька мільярдів доларів, в основному завдяки спекулятивним покупкам з боку прихильників Трампа та політичним очікуванням.

Причина різкого падіння ціни акцій 5 червня

5 червня 2025 року акції DJT впали на 8,04% через запеклу суперечку між Трампом і Ілоном Маском на публіці. Трамп пригрозив розірвати урядові контракти з компаніями Маска (такими як Tesla), у той час як Маск критикував податкове законодавство Трампа. Ці новини не лише призвели до падіння акцій Tesla на 14,3%, але й потягнули за собою зниження DJT на 8,04%. У той день індекс Nasdaq впав на 0,8% в цілому, підкреслюючи трансмісійний ефект політичних подій на ринкові настрої.

Зокрема, 5 червня ціна закриття DJT коливалася навколо 20 USD (через розбіжності між різними інформаційними джерелами, але загалом залишалася в межах 20-22 USD), зі щоденним зниженням приблизно на 8%. Раніше вона короткочасно досягала високого рівня 79 USD наприкінці березня. Таке різке коливання відображає занепокоєння ринку щодо фундаментальних показників компанії та політичних маневрів.

Загальна продуктивність та фактори впливу з 2025 року

1. Тренд цін на акції з початку року до сьогодні

З 2025 року ціна акцій DJT показує загальний спадний коливальний тренд. На початку року, завдяки позитивному прогнозу щодо виборних перспектив Трампа, вона піднялася на 3,5% (станом на поточну статистику), але подальші юридичні позови та коливання ринкового середовища тиснули на ціну акцій. Станом на початок червня, кумулятивне зростання DJT цього року становить лише 3,5%, на відміну від зниження на 0,8% в S&P 500.

2. Аналіз факторів впливу

• Політичні фактори: Очікування переобрання Трампа є важливим фактором для ціни акцій DJT; проте будь-які негативні новини (такі як вирок винного або політичні розбіжності) можуть призвести до швидкого коригування ціни акцій. Наприклад, після перемоги Трампа минулого листопада ціна акцій DJT тимчасово злетіла.
• Фундаментальні показники компанії: чистий збиток у розмірі 400,9 мільйона доларів у 2024 році, все ще в червоній зоні в першому кварталі 2025 року, активність користувачів значно нижча за конкурентів, слабкі доходи та безперервне зменшення грошових резервів.
• Ринкові настрої та спекуляції: Велика кількість роздрібних інвесторів та прихильників Трампа розглядають DJT як емоційну торгову ціль, з частими короткостроковими угодами. Щоразу, коли Трамп говорить або випускає новий проект, ціни на акції часто зазнають значних коливань.
• Макроекономічне середовище: Підвищення процентних ставок Федерального резерву та загальна корекція технологічних акцій також створили низький тиск на високоризиковані активи.

Перспективи: Bitcoin ETF та план Truth.Fi

1. Заявка на ETF біткойна

У червні 2025 року Trump Media оголосила про плани запуску "Truth Social Bitcoin ETF B.T.", який безпосередньо утримуватиме Bitcoin, використовуючи Crypto.com як кастодіана та Yorkville America Digital як спонсора. Згідно з матеріалами заявки, компанія планує поєднати свої резерви Bitcoin у розмірі 2,3 мільярда доларів з ETF, щоб задовольнити попит роздрібних інвесторів і внести нову уяву в майбутній розвиток DJT. Хоча ця ініціатива все ще потребує регуляторного затвердження, ринок вказує на те, що, як тільки Bitcoin ETF буде затверджено, очікується, що це принесе короткострокові каталізатори для ціни акцій DJT.

2. Truth.Fi Фінансові Послуги

У січні 2025 року Trump Media оголосила про запуск свого фінансово-технологічного бренду Truth.Fi, плануючи інвестувати 250 мільйонів доларів у продукти, такі як криптовалюти, ETF та індивідуальні портфелі, з фондами, які управляються Charles Schwab. Бізнес охоплює ринки США, Європи та Азії, прагнучи створити інвестиційну екосистему "Америка перш за все". Як тільки Truth.Fi успішно запрацює, він стане новим джерелом доходу для компанії, але в короткостроковій перспективі все ще стикається з тиском на рентабельність та регуляторною невизначеністю.

Повідомлення для інвесторів та попередження про ризики

1. Політичний ризик коливань: Як ціль, що тісно пов'язана з особистим брендом Трампа, будь-яка негативна новина, пов'язана з його політичною репутацією, може призвести до швидкого падіння цін на акції.
2. Слабкі фінансові основи: два послідовні роки чистих збитків, що перевищують сотні мільйонів доларів, відсутність стійкого зростання доходів та відсутність підтримки оцінки, якщо оперативні поліпшення не будуть суттєво досягнуті.
3. Макроекономічні ризики та ризики технологічних акцій: Ускладнення політики Федеральної резервної системи та зниження ризикової апетиту на ринку можуть посилити вплив на DJT.
4. Регуляторні та правові ризики: Компанія наразі стикається з кількома позовами та перевіркою з боку SEC, а також існує регуляторна невизначеність щодо заявки Truth.Fi на ETF біткойнів. Якщо в майбутньому будуть введені обмеження, це погіршить коливання цін на акції.
5. Вплив спекулятивного настрою: значне зростання спекулятивної поведінки роздрібних інвесторів посилює високо-частотну торгівлю, що може призвести до серйозних коливань у короткостроковій перспективі. Новим інвесторам рекомендується залишатися обережними.

Висновок

Станом на червень 2025 року акції Trump Media (DJT) зазнали впливу подій, таких як публічний спір між Трампом і Ілоном Маском, що призвело до одноденного падіння на 8%. Проте з початку року вони все ще підтримують незначне зростання. У майбутньому, якщо будуть реалізовані Bitcoin ETF та бізнес Truth.Fi, це, як очікується, забезпечить позитивний імпульс для цін на акції; проте в умовах, коли основи компанії не покращилися суттєво, інвестори повинні уважно стежити за політичними та регуляторними тенденціями та раціонально оцінювати ризики перед тим, як здійснювати подальші інвестиції.