Saat seluruh dunia teknologi masih sibuk mengejar gelombang AI, Sequoia Capital telah mulai memikirkan peluang yang lebih dalam di balik revolusi teknologi ini. Dalam konferensi tahunan AI Ascent yang mereka adakan, tiga mitra inti Pat Grady, Sonya Huang, dan Konstantine Buhler membagikan wawasan unik mereka tentang tren perkembangan AI dan peluang pasar.
Pidato ini tidak dipenuhi dengan istilah teknis yang menakutkan, tetapi menggunakan bahasa yang sederhana dan mudah dipahami untuk mengungkapkan bagaimana AI mengubah dunia bisnis dan kehidupan kita. Dari ukuran pasar hingga nilai lapisan aplikasi, dari roda data hingga kepercayaan pengguna, mereka mengungkapkan elemen kunci keberhasilan dalam memulai bisnis AI. Yang lebih penting, mereka memprediksi kedatangan ekonomi agen AI, dan bagaimana itu akan sepenuhnya mengubah cara kita bekerja. Bagi para pengusaha dan investor, berbagi ini mengungkapkan sinyal yang jelas: gelombang AI telah tiba, dan sekarang adalah waktu untuk maju dengan kecepatan penuh. Jangan khawatir tentang kebisingan ekonomi makro, gelombang adopsi teknologi cukup untuk menenggelamkan fluktuasi pasar apa pun.
Jika Anda ingin memahami mengapa Sequoia percaya bahwa pasar AI sepuluh kali lebih besar daripada komputasi awan, bagaimana perusahaan rintisan dapat sukses di bidang ini, dan bagaimana "ekonomi agen" yang akan datang akan mengubah dunia kita, artikel ini memberikan Anda hidangan pemikiran langsung.
Peluang Pasar: Mengapa AI adalah Gelombang Tabrakan Triliun Dolar
Pada awal pidato, Pat Grady mengajukan beberapa pertanyaan kunci: Apa itu AI? Mengapa itu penting? Mengapa sekarang? Dan apa yang harus kita lakukan? Kerangka ini berasal dari pendiri legendaris Sequoia Capital, Don Valentine(, yang menggunakan pertanyaan-pertanyaan ini untuk mengevaluasi setiap pasar yang sedang muncul.
Pada konferensi AI Ascent tahun lalu, Sequoia menampilkan gambar perbandingan, di mana baris atas adalah transformasi cloud computing, dan baris bawah adalah transformasi AI. Saat ini, cloud computing telah menjadi industri besar senilai 400 miliar dolar, lebih besar daripada seluruh pasar saat perangkat lunak baru saja mulai berkembang. Jika mengikuti perbandingan ini, pasar awal layanan AI setidaknya harus lebih besar satu orde, yaitu sepuluh kali lipat dari awal cloud computing. Dalam 10 hingga 20 tahun ke depan, pasar ini mungkin akan menjadi sangat besar, jauh melebihi imajinasi kita.
Tahun ini, Sequoia memperbarui pandangannya, menganggap bahwa AI tidak hanya mengambil kue pasar layanan, tetapi juga mengambil kue pasar perangkat lunak. Kami telah melihat banyak perusahaan memulai dari alat perangkat lunak sederhana, secara bertahap menjadi lebih cerdas, dari mode "co-pilot" yang membantu pekerjaan manusia, yang hampir sepenuhnya otomatis dalam mode "autopilot". Perusahaan-perusahaan ini sedang beralih dari menjual alat ke menjual hasil, dari berebut anggaran perangkat lunak ke merebut anggaran sumber daya manusia. AI secara bersamaan mengganggu kedua pasar besar ini.
Setiap revolusi teknologi dalam sejarah lebih besar dari yang sebelumnya, dan AI datang lebih cepat daripada revolusi teknologi sebelumnya. Pat menjelaskan mengapa hal ini terjadi dengan analisis sederhana: untuk menganalisis hukum fisika propagasi teknologi, Anda hanya memerlukan tiga syarat – orang harus tahu produk Anda, mereka harus menginginkan produk Anda, dan mereka harus bisa mendapatkan produk Anda. Dibandingkan dengan ketika komputasi awan pertama kali dimulai, AI tumbuh pada tingkat yang mencengangkan. Marc Benioff, pendiri Salesforce, harus menggunakan berbagai taktik pemasaran "gerilya" untuk menarik perhatian, dan begitu ChatGPT dirilis pada 30 November 2022, perhatian dunia langsung terfokus pada AI. Pada saat yang sama, telah terjadi peningkatan yang signifikan dalam jumlah saluran untuk berbagi informasi, dengan Reddit dan Twitter) sendiri sekarang mengubah citra X( dengan 1,2 miliar hingga 1,8 miliar pengguna aktif bulanan. Pengguna internet juga telah tumbuh dari 200 juta tahun itu menjadi 5,6 miliar saat ini, mencakup hampir semua rumah tangga dan bisnis di seluruh dunia.
"Ini berarti infrastruktur sudah siap, dan ketika tembakan pistol dimulai, tidak ada hambatan untuk adopsi," jelas Pat, "ini bukan fenomena yang khusus untuk AI, ini adalah realitas baru dalam distribusi teknologi, aturan fisik telah berubah. Jalur sudah terpasang."
Aplikasi adalah tanah nilai tinggi: Bagaimana untuk menang di era AI
Melihat kembali beberapa revolusi teknologi besar dalam sejarah, baik itu komputer pribadi, internet, atau internet seluler, sebagian besar perusahaan yang benar-benar menghasilkan pendapatan lebih dari 1 miliar dolar terfokus pada lapisan aplikasi. Sequoia yakin bahwa bidang AI juga akan mengikuti pola yang sama: nilai sejati terletak pada lapisan aplikasi.
Namun, situasinya sekarang berbeda. Dengan kemajuan model besar, mereka sekarang dapat memasuki lapisan aplikasi melalui kemampuan penalaran, penggunaan alat, dan komunikasi antar agen. Jika Anda adalah sebuah perusahaan rintisan, bagaimana Anda harus menghadapi situasi ini? Pat menyarankan untuk memulai dari kebutuhan pelanggan, fokus pada bidang vertikal tertentu, dan fokus pada fungsi tertentu, menyelesaikan masalah kompleks yang mungkin memerlukan manusia dalam lingkaran. Di sinilah persaingan yang sebenarnya berada, dan di sinilah nilai diciptakan.
Apa yang membuat mendirikan perusahaan AI istimewa? Pat menyatakan bahwa 95% dari konten tidak berbeda dengan mendirikan perusahaan biasa — menyelesaikan masalah penting, menemukan cara yang unik dan menarik, serta menarik bakat terbaik untuk bergabung. Hanya 5% yang khas untuk AI, dan dia secara khusus menekankan tiga poin:
Pertama, waspadai "vibe revenue"). Pat menjelaskan bahwa banyak pengusaha menyukai "vibe revenue", merasa sangat menyenangkan, perusahaan tampak tumbuh dengan cepat, tetapi sebenarnya ini mungkin hanya pelanggan yang mencoba-coba, dan bukan perubahan perilaku yang sebenarnya. Dia menyarankan pendiri untuk memeriksa dengan cermat tingkat adopsi pengguna, keterlibatan, dan retensi, untuk melihat apa yang sebenarnya dilakukan orang dengan produk. Jangan menipu diri sendiri dengan berpikir bahwa sudah ada pendapatan nyata, padahal sebenarnya hanya "vibe revenue", yang pada akhirnya akan merugikan Anda.
"Pada tahap perkembangan saat ini, kepercayaan lebih penting daripada produk Anda." Pat menekankan, "Produk akan secara bertahap menjadi lebih baik, jika pelanggan mempercayai Anda dapat membuatnya lebih baik, Anda tidak akan ada masalah; jika mereka tidak mempercayai Anda, Anda akan menghadapi masalah."
Kedua, margin kotor. Pat menyatakan bahwa mereka tidak selalu peduli berapa margin kotor startup saat ini, karena struktur biaya di bidang AI sedang berubah dengan cepat. Dalam 12 hingga 18 bulan terakhir, biaya per token telah turun sebesar 99%. Jika para pengusaha berhasil beralih dari menjual alat ke menjual hasil, dan bergerak maju dalam rantai nilai, titik harga juga akan meningkat. Meskipun margin kotor mungkin tidak ideal saat ini, perusahaan harus memiliki jalur yang jelas menuju margin kotor yang sehat.
Ketiga, roda data. Pat bertanya kepada para pengusaha di bawah: "Siapa yang memiliki roda data? Roda data ini dapat mendorong peningkatan indikator bisnis apa?" Dia menunjukkan bahwa jika tidak dapat menjawab pertanyaan ini, maka apa yang disebut roda data mungkin hanya ilusi. Itu harus terkait dengan indikator bisnis yang konkret, jika tidak, itu sama sekali tidak berarti. Ini sangat penting, karena roda data adalah salah satu benteng terkuat yang dapat dibangun oleh perusahaan startup.
Di akhir pidatonya, Pat menggunakan sebuah perumpamaan yang menarik: "Alam benci kekosongan." Dia berkata, saat ini ada "daya tarik" yang besar terhadap AI di pasar, semua kebisingan makroekonomi, seperti tarif dan fluktuasi suku bunga, menjadi tidak relevan. Tren adopsi teknologi sepenuhnya menenggelamkan setiap fluktuasi di pasar. "Ada daya tarik besar di pasar, jika Anda tidak mengambil inisiatif, orang lain akan. Jadi, terlepas dari apa yang telah kita bicarakan sebelumnya tentang parit, indikator, dan hal-hal semacam itu, Anda sekarang berada di industri yang membutuhkan Anda untuk berlari secepat mungkin. Sekarang adalah saatnya untuk memberikan segalanya dan selalu bergerak maju dengan kecepatan maksimal."
Dari spekulasi hingga nilai nyata: Partisipasi pengguna AI meningkat secara signifikan
Selanjutnya, Sonya Huang meninjau kemajuan signifikan dalam aplikasi AI selama setahun terakhir. Dia membagikan data yang menggembirakan: pada tahun 2023, rasio pengguna aktif harian terhadap pengguna aktif bulanan aplikasi AI asli (DAU/MAU) sangat rendah, yang berarti meskipun pengguna penasaran untuk mencoba, mereka tidak sering menggunakannya, dan hype jauh melampaui nilai aktual. Namun, sekarang situasinya telah berbalik secara dramatis. Rasio aktif harian/bulanan ChatGPT terus meningkat dan kini mendekati tingkat Reddit.
"Ini adalah berita yang sangat baik," kata Sonya dengan gembira, "yang berarti semakin banyak orang di antara kita yang mendapatkan nilai nyata dari AI, dan kita semua sedang belajar bersama bagaimana mengintegrasikan AI ke dalam kehidupan sehari-hari."
Penggunaan ini memiliki sisi yang santai dan menyenangkan, serta nilai praktis yang mendalam. Sonya mengakui bahwa dia pribadi telah membakar sejumlah GPU yang sangat besar untuk mencoba "Ghibli-fy" berbagai gambar. Tetapi selain aplikasi menarik ini, yang lebih menggembirakan adalah aplikasi-aplikasi mendalam seperti di bidang periklanan yang dapat menciptakan salinan iklan yang sangat akurat dan estetis, di bidang pendidikan yang dapat memvisualisasikan konsep baru secara instan, dan di bidang kesehatan medis seperti aplikasi OpenEvidence yang dapat lebih baik membantu diagnosis.
"Kami baru saja menyentuh permukaan kemungkinan," kata Sonya, "seiring kemampuan model AI terus meningkat, apa yang dapat kita lakukan melalui 'pintu depan' ini akan semakin mendalam."
Terobosan suara dan ledakan pemrograman: dua bidang kunci
Pada tahun 2024, ada dua terobosan yang sangat menarik perhatian di bidang AI. Yang pertama adalah teknologi penghasil suara. Sonya menyebutnya sebagai "momen 'Her' di bidang suara", mengacu pada cerita di film "Her" tentang Joaquin Phoenix yang jatuh cinta pada asisten AI. Teknologi penghasil suara telah sepenuhnya melampaui "valley of disillusionment" dan mencapai tingkat yang hampir tidak dapat dibedakan dari suara asli.
Di lokasi, Sonya memutar sebuah demo suara, suaranya begitu alami sehingga sulit untuk dibedakan apakah itu manusia atau AI. "Kesenjangan antara fiksi ilmiah dan kenyataan sedang dijembatani dengan kecepatan yang menakjubkan, rasanya tes Turing benar-benar telah menyelinap ke sisi kita."
Terobosan kunci kedua adalah di bidang pemrograman. Sonya menunjukkan bahwa bidang ini telah mencapai "tingkat teriakan" dari kesesuaian produk pasar (screaming product market fit). Sejak peluncuran Claude 3.5 Sonnet oleh Anthropic pada musim gugur lalu, telah terjadi "pergeseran suasana" yang cepat di bidang pemrograman (vibe shift). Sekarang orang-orang membuat hasil yang mengesankan dengan pemrograman AI, seperti seseorang yang membuat alternatif DocSend sendiri dengan cara "vibe coding".
"Apakah Anda seorang insinyur 'efisiensi sepuluh kali lipat' yang berpengalaman atau seseorang yang sama sekali tidak mengerti pemrograman, AI secara fundamental mengubah aksesibilitas, kecepatan, dan efisiensi biaya dalam penciptaan perangkat lunak," jelas Sonya.
Dari sudut pandang teknis, meskipun kemajuan model pra-pelatihan tampaknya melambat, ekosistem penelitian sedang mencari jalur terobosan baru. Kemajuan terpenting adalah kemampuan penalaran OpenAI, sementara teknologi seperti data sintesis, penggunaan alat, dan perancangan agen AI (AI scaffolding ) juga sedang berkembang pesat. Faktor-faktor ini bersatu untuk menciptakan kecerdasan buatan yang mampu menyelesaikan tugas yang semakin kompleks.
Di mana nilai dihasilkan: Pertarungan di lapisan aplikasi memanas
Sonya mengenang bagaimana dia pernah berdebat dengan rekan-rekannya tentang masalah penciptaan nilai AI. Dia mengakui bahwa dia saat itu skeptis terhadap aplikasi kemasan GPT, sementara mitranya Pat yakin bahwa nilai akan dihasilkan di lapisan aplikasi. Sekarang, tampaknya Pat benar. Dari situasi penciptaan nilai yang sebenarnya, perusahaan-perusahaan seperti Harvey dan OpenEvidence yang fokus pada kebutuhan pelanggan memang menciptakan nilai yang besar.
"Kami sangat percaya bahwa lapisan aplikasi adalah tempat nilai akhirnya berkumpul," kata Sonya, "dan seiring model dasar semakin meresap ke lapisan ini, medan pertempuran ini menjadi semakin sengit."
Tentu saja, dia juga bercanda dengan menunjukkan bahwa pemenang sejati mungkin adalah CEO NVIDIA, Jensen Huang, yang perusahaannya mendapatkan keuntungan besar dari penjualan chip AI.
Sonya berpendapat bahwa aplikasi "pembunuh" AI pertama telah muncul, selain aplikasi terkenal seperti ChatGPT, Harvey, Glean, Sierra, Cursor, ada sekelompok perusahaan baru yang sedang muncul di berbagai bidang profesional. Dia secara khusus menyebutkan banyak perusahaan baru akan menjadi "agen-pertama"(agent-first), yang menjual agen yang akan berevolusi dari prototipe yang saat ini hanya merupakan kumpulan sederhana, menjadi produk yang benar-benar kuat.
Agen Vertikal: Agen AI yang mengkhususkan diri dalam bidang tertentu
Di pasar agen cerdas tahun 2025, Sonya sangat optimis tentang perkembangan agen vertikal (vertical agents). Ini memberikan kesempatan luar biasa bagi para pengusaha yang mendalami suatu bidang tertentu. Agen vertikal ini dilatih dari ujung ke ujung untuk alur kerja spesifik, menggunakan teknologi pembelajaran penguatan yang mencakup data sintetik dan data pengguna, sehingga sistem AI tampil sangat baik dalam tugas-tugas yang sangat spesifik.
Sudah ada kasus awal yang menggembirakan. Di bidang keamanan, perusahaan Expo menunjukkan bahwa agen mereka mampu melampaui penguji penetrasi manusia; di bidang DevOps, perusahaan Traversal menciptakan AI pemecah masalah yang lebih baik daripada pemecah masalah manusia yang paling unggul; di bidang jaringan, AI perusahaan Meter juga melampaui insinyur jaringan.
Meskipun kasus-kasus ini masih berada pada tahap awal, mereka memberikan harapan optimis bahwa agen cerdas vertikal yang dilatih untuk menyelesaikan masalah tertentu dapat menunjukkan kinerja yang melampaui para ahli manusia terbaik saat ini.
Sonya juga mengajukan konsep "era kelimpahan" (abundance era). Mengambil pemrograman sebagai contoh, apa yang akan terjadi ketika tenaga kerja menjadi murah dan melimpah? Apakah kita akan mendapatkan banyak konten berkualitas rendah yang dihasilkan oleh AI? Apa yang akan terjadi ketika "selera" (taste) menjadi aset langka? Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan menunjukkan bagaimana AI mengubah industri lain.
Ekonomi Agen Cerdas: Tahap Penting Berikutnya dari AI
Di bagian akhir presentasinya, Konstantine Buhler melihat ke depan ke tahap besar AI berikutnya, (agent economy) "ekonomi agen". Agen sudah dibahas di konferensi AI Ascent setahun yang lalu, ketika asisten robot ini baru saja mulai membentuk model bisnis. Saat ini, jaringan mesin ini, yang dikenal sebagai "cluster agen", (agent swarms) telah memainkan peran penting di banyak perusahaan sebagai bagian penting dari tumpukan teknologi AI.
Konstantine memprediksi bahwa dalam beberapa tahun ke depan, ini akan berkembang menjadi ekonomi agen yang lebih matang. Dalam ekonomi ini, agen tidak hanya menyampaikan informasi, tetapi juga dapat mentransfer sumber daya, melakukan transaksi, saling mencatat perilaku, memahami kepercayaan dan keandalan, serta memiliki sistem ekonomi mereka sendiri.
"Sistem ekonomi ini tidak akan mengecualikan manusia, itu sepenuhnya berpusat pada manusia," jelas Konstantine, "agen bekerja sama dengan manusia, dan manusia juga berkolaborasi dengan agen, bersama-sama membentuk ekonomi agen ini."
Tiga tantangan teknis dalam membangun ekonomi agen pintar
Untuk mewujudkan visi besar ini, kita menghadapi tiga tantangan teknis kunci:
Tantangan pertama adalah identitas yang persisten (identitas persisten ). Konstantine menjelaskan bahwa identitas yang persisten sebenarnya mencakup dua aspek. Pertama, agen itu sendiri perlu mempertahankan konsistensi. Jika Anda berurusan dengan seseorang yang menjalankan bisnis dan dia berubah setiap hari, Anda kemungkinan besar tidak akan dapat bekerja sama dalam jangka panjang. Agen harus mampu mempertahankan kepribadian dan pemahamannya sendiri. Kedua, agen perlu mengingat dan memahami Anda. Jika mitra kerja Anda tidak tahu apa-apa tentang Anda, bahkan hampir tidak bisa mengingat nama Anda, ini juga akan menjadi tantangan bagi kepercayaan dan keandalan.
Solusi saat ini seperti RAG(, penghasil yang ditingkatkan melalui pencarian ), basis data vektor, dan jendela konteks panjang semuanya berusaha untuk menyelesaikan masalah ini, tetapi masih ada tantangan besar dalam mencapai memori yang nyata, pembelajaran mandiri berbasis memori, dan menjaga konsistensi agen.
Tantangan kedua adalah protokol komunikasi yang mulus. "Bayangkan komputasi pribadi tanpa TCP/IP dan Internet," kata Konstantine, "dan kami baru saja mulai membangun lapisan protokol antar agen." Secara khusus, ia menyebutkan pengembangan ( Protokol Kolaborasi Model MCP), yang merupakan salah satu dari serangkaian protokol masa depan untuk transfer informasi, transfer nilai, dan transfer kepercayaan.
Tantangan ketiga adalah keamanan. Ketika Anda tidak dapat berkomunikasi secara tatap muka dengan mitra, pentingnya keamanan dan kepercayaan akan semakin menonjol. Dalam ekonomi agen, keamanan dan kepercayaan akan menjadi lebih penting dibandingkan dengan ekonomi saat ini, yang akan memunculkan industri lengkap yang berfokus pada kepercayaan dan keamanan.
Dari determinisme ke probabilitas: Perubahan mendasar dalam cara berpikir
Konstantine percaya bahwa kedatangan ekonomi agen akan secara fundamental mengubah cara berpikir kita. Dia mengemukakan konsep "random mindset" (stochastic mindset), yang sangat berbeda dari pola pikir deterministik tradisional.
"Banyak dari kita jatuh cinta pada ilmu komputer karena itu begitu pasti dan tanpa keraguan," ia menjelaskan, "Anda memprogram komputer untuk melakukan sesuatu, dan itu akan melakukannya, bahkan jika hasilnya adalah kesalahan segmen. Sekarang, kita sedang memasuki era di mana komputasi akan memiliki sifat acak."
Dia memberikan contoh sederhana: jika Anda meminta komputer untuk mengingat angka 73, ia akan mengingatnya besok, minggu depan, bulan depan. Tetapi jika Anda meminta seseorang atau AI untuk mengingatnya, mereka mungkin mengingat 73, atau mungkin mengingat 37, 72, 74, atau bilangan prima berikutnya 79, bahkan mungkin tidak mengingat apa-apa. Perubahan cara berpikir ini akan memiliki dampak yang mendalam pada cara kita berurusan dengan AI dan agen cerdas.
Perubahan kedua adalah pola pikir manajemen (management mindset). Dalam ekonomi agen, kita perlu memahami apa yang bisa dilakukan agen dan apa yang tidak bisa dilakukan, ini mirip dengan proses transisi dari kontributor independen menjadi manajer. Kita akan perlu membuat keputusan manajemen yang lebih kompleks, seperti kapan menghentikan proses tertentu, bagaimana memberikan umpan balik, dan sebagainya.
Perubahan utama ketiga adalah kombinasi dari dua yang sebelumnya: kita akan memiliki efek leverage yang lebih kuat, tetapi kepastian akan berkurang secara signifikan. "Kita sedang memasuki dunia di mana kamu bisa melakukan lebih banyak hal, tetapi kamu harus mampu mengelola ketidakpastian dan risiko ini," kata Konstantine, "di dunia ini, setiap orang yang hadir sangat cocok untuk berkembang."
Efek leverage yang ekstrem: Membangun ulang pekerjaan, perusahaan, dan ekonomi
Setahun yang lalu, Sequoia memprediksi bahwa setiap departemen fungsional dalam organisasi akan mulai memiliki agen AI, dan secara bertahap akan bergabung, hingga akhirnya seluruh proses akan diselesaikan oleh agen AI. Mereka bahkan berani memprediksi akan munculnya "perusahaan unicorn satu orang" yang pertama.
Meskipun "Unicorn Satu Orang" belum terwujud, kami telah melihat perusahaan berkembang dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya, menggunakan lebih sedikit orang dibandingkan sebelumnya. Konstantine percaya bahwa kami akan mencapai tingkat leverage yang belum pernah ada sebelumnya.
"Pada akhirnya, proses dan agen-agen ini akan bergabung, membentuk jaringan saraf," ia memprediksi, "ini akan mengubah segalanya, membentuk kembali pekerjaan individu, membentuk kembali struktur perusahaan, membentuk kembali seluruh ekonomi."
Tiga mitra Sequoia melalui presentasi ini, menggambarkan jalur jelas evolusi AI dari perkembangan saat ini menuju kemungkinan masa depan. Dari analisis makro peluang pasar, hingga wawasan nilai di lapisan aplikasi, dan visi ekonomi agen cerdas, mereka tidak hanya menjelaskan Apa dan Mengapa, tetapi yang lebih penting adalah menunjukkan Bagaimana—bagaimana menangkap peluang dan menciptakan nilai dalam kesempatan bernilai triliunan ini.
Bagi para pengusaha, ini bukan hanya sebuah pesta ide, tetapi juga panduan tindakan: menangkap nilai lapisan aplikasi, membangun pendapatan yang nyata dan bukan "suasana", membangun roda data, mempersiapkan diri untuk ekonomi agen cerdas yang akan datang, dan selalu ingat—sekarang adalah saatnya untuk berjuang sekuat tenaga dan bergerak maju dengan kecepatan maksimum.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Berbagi internal terbaru Sequoia Amerika: Bagaimana memanfaatkan peluang triliunan dolar dalam AI?
Penulis: Shen Si Quan
Saat seluruh dunia teknologi masih sibuk mengejar gelombang AI, Sequoia Capital telah mulai memikirkan peluang yang lebih dalam di balik revolusi teknologi ini. Dalam konferensi tahunan AI Ascent yang mereka adakan, tiga mitra inti Pat Grady, Sonya Huang, dan Konstantine Buhler membagikan wawasan unik mereka tentang tren perkembangan AI dan peluang pasar.
Pidato ini tidak dipenuhi dengan istilah teknis yang menakutkan, tetapi menggunakan bahasa yang sederhana dan mudah dipahami untuk mengungkapkan bagaimana AI mengubah dunia bisnis dan kehidupan kita. Dari ukuran pasar hingga nilai lapisan aplikasi, dari roda data hingga kepercayaan pengguna, mereka mengungkapkan elemen kunci keberhasilan dalam memulai bisnis AI. Yang lebih penting, mereka memprediksi kedatangan ekonomi agen AI, dan bagaimana itu akan sepenuhnya mengubah cara kita bekerja. Bagi para pengusaha dan investor, berbagi ini mengungkapkan sinyal yang jelas: gelombang AI telah tiba, dan sekarang adalah waktu untuk maju dengan kecepatan penuh. Jangan khawatir tentang kebisingan ekonomi makro, gelombang adopsi teknologi cukup untuk menenggelamkan fluktuasi pasar apa pun.
Jika Anda ingin memahami mengapa Sequoia percaya bahwa pasar AI sepuluh kali lebih besar daripada komputasi awan, bagaimana perusahaan rintisan dapat sukses di bidang ini, dan bagaimana "ekonomi agen" yang akan datang akan mengubah dunia kita, artikel ini memberikan Anda hidangan pemikiran langsung.
Peluang Pasar: Mengapa AI adalah Gelombang Tabrakan Triliun Dolar
Pada awal pidato, Pat Grady mengajukan beberapa pertanyaan kunci: Apa itu AI? Mengapa itu penting? Mengapa sekarang? Dan apa yang harus kita lakukan? Kerangka ini berasal dari pendiri legendaris Sequoia Capital, Don Valentine(, yang menggunakan pertanyaan-pertanyaan ini untuk mengevaluasi setiap pasar yang sedang muncul.
Pada konferensi AI Ascent tahun lalu, Sequoia menampilkan gambar perbandingan, di mana baris atas adalah transformasi cloud computing, dan baris bawah adalah transformasi AI. Saat ini, cloud computing telah menjadi industri besar senilai 400 miliar dolar, lebih besar daripada seluruh pasar saat perangkat lunak baru saja mulai berkembang. Jika mengikuti perbandingan ini, pasar awal layanan AI setidaknya harus lebih besar satu orde, yaitu sepuluh kali lipat dari awal cloud computing. Dalam 10 hingga 20 tahun ke depan, pasar ini mungkin akan menjadi sangat besar, jauh melebihi imajinasi kita.
Tahun ini, Sequoia memperbarui pandangannya, menganggap bahwa AI tidak hanya mengambil kue pasar layanan, tetapi juga mengambil kue pasar perangkat lunak. Kami telah melihat banyak perusahaan memulai dari alat perangkat lunak sederhana, secara bertahap menjadi lebih cerdas, dari mode "co-pilot" yang membantu pekerjaan manusia, yang hampir sepenuhnya otomatis dalam mode "autopilot". Perusahaan-perusahaan ini sedang beralih dari menjual alat ke menjual hasil, dari berebut anggaran perangkat lunak ke merebut anggaran sumber daya manusia. AI secara bersamaan mengganggu kedua pasar besar ini.
Setiap revolusi teknologi dalam sejarah lebih besar dari yang sebelumnya, dan AI datang lebih cepat daripada revolusi teknologi sebelumnya. Pat menjelaskan mengapa hal ini terjadi dengan analisis sederhana: untuk menganalisis hukum fisika propagasi teknologi, Anda hanya memerlukan tiga syarat – orang harus tahu produk Anda, mereka harus menginginkan produk Anda, dan mereka harus bisa mendapatkan produk Anda. Dibandingkan dengan ketika komputasi awan pertama kali dimulai, AI tumbuh pada tingkat yang mencengangkan. Marc Benioff, pendiri Salesforce, harus menggunakan berbagai taktik pemasaran "gerilya" untuk menarik perhatian, dan begitu ChatGPT dirilis pada 30 November 2022, perhatian dunia langsung terfokus pada AI. Pada saat yang sama, telah terjadi peningkatan yang signifikan dalam jumlah saluran untuk berbagi informasi, dengan Reddit dan Twitter) sendiri sekarang mengubah citra X( dengan 1,2 miliar hingga 1,8 miliar pengguna aktif bulanan. Pengguna internet juga telah tumbuh dari 200 juta tahun itu menjadi 5,6 miliar saat ini, mencakup hampir semua rumah tangga dan bisnis di seluruh dunia.
"Ini berarti infrastruktur sudah siap, dan ketika tembakan pistol dimulai, tidak ada hambatan untuk adopsi," jelas Pat, "ini bukan fenomena yang khusus untuk AI, ini adalah realitas baru dalam distribusi teknologi, aturan fisik telah berubah. Jalur sudah terpasang."
Aplikasi adalah tanah nilai tinggi: Bagaimana untuk menang di era AI
Melihat kembali beberapa revolusi teknologi besar dalam sejarah, baik itu komputer pribadi, internet, atau internet seluler, sebagian besar perusahaan yang benar-benar menghasilkan pendapatan lebih dari 1 miliar dolar terfokus pada lapisan aplikasi. Sequoia yakin bahwa bidang AI juga akan mengikuti pola yang sama: nilai sejati terletak pada lapisan aplikasi.
Namun, situasinya sekarang berbeda. Dengan kemajuan model besar, mereka sekarang dapat memasuki lapisan aplikasi melalui kemampuan penalaran, penggunaan alat, dan komunikasi antar agen. Jika Anda adalah sebuah perusahaan rintisan, bagaimana Anda harus menghadapi situasi ini? Pat menyarankan untuk memulai dari kebutuhan pelanggan, fokus pada bidang vertikal tertentu, dan fokus pada fungsi tertentu, menyelesaikan masalah kompleks yang mungkin memerlukan manusia dalam lingkaran. Di sinilah persaingan yang sebenarnya berada, dan di sinilah nilai diciptakan.
Apa yang membuat mendirikan perusahaan AI istimewa? Pat menyatakan bahwa 95% dari konten tidak berbeda dengan mendirikan perusahaan biasa — menyelesaikan masalah penting, menemukan cara yang unik dan menarik, serta menarik bakat terbaik untuk bergabung. Hanya 5% yang khas untuk AI, dan dia secara khusus menekankan tiga poin:
Pertama, waspadai "vibe revenue"). Pat menjelaskan bahwa banyak pengusaha menyukai "vibe revenue", merasa sangat menyenangkan, perusahaan tampak tumbuh dengan cepat, tetapi sebenarnya ini mungkin hanya pelanggan yang mencoba-coba, dan bukan perubahan perilaku yang sebenarnya. Dia menyarankan pendiri untuk memeriksa dengan cermat tingkat adopsi pengguna, keterlibatan, dan retensi, untuk melihat apa yang sebenarnya dilakukan orang dengan produk. Jangan menipu diri sendiri dengan berpikir bahwa sudah ada pendapatan nyata, padahal sebenarnya hanya "vibe revenue", yang pada akhirnya akan merugikan Anda.
"Pada tahap perkembangan saat ini, kepercayaan lebih penting daripada produk Anda." Pat menekankan, "Produk akan secara bertahap menjadi lebih baik, jika pelanggan mempercayai Anda dapat membuatnya lebih baik, Anda tidak akan ada masalah; jika mereka tidak mempercayai Anda, Anda akan menghadapi masalah."
Kedua, margin kotor. Pat menyatakan bahwa mereka tidak selalu peduli berapa margin kotor startup saat ini, karena struktur biaya di bidang AI sedang berubah dengan cepat. Dalam 12 hingga 18 bulan terakhir, biaya per token telah turun sebesar 99%. Jika para pengusaha berhasil beralih dari menjual alat ke menjual hasil, dan bergerak maju dalam rantai nilai, titik harga juga akan meningkat. Meskipun margin kotor mungkin tidak ideal saat ini, perusahaan harus memiliki jalur yang jelas menuju margin kotor yang sehat.
Ketiga, roda data. Pat bertanya kepada para pengusaha di bawah: "Siapa yang memiliki roda data? Roda data ini dapat mendorong peningkatan indikator bisnis apa?" Dia menunjukkan bahwa jika tidak dapat menjawab pertanyaan ini, maka apa yang disebut roda data mungkin hanya ilusi. Itu harus terkait dengan indikator bisnis yang konkret, jika tidak, itu sama sekali tidak berarti. Ini sangat penting, karena roda data adalah salah satu benteng terkuat yang dapat dibangun oleh perusahaan startup.
Di akhir pidatonya, Pat menggunakan sebuah perumpamaan yang menarik: "Alam benci kekosongan." Dia berkata, saat ini ada "daya tarik" yang besar terhadap AI di pasar, semua kebisingan makroekonomi, seperti tarif dan fluktuasi suku bunga, menjadi tidak relevan. Tren adopsi teknologi sepenuhnya menenggelamkan setiap fluktuasi di pasar. "Ada daya tarik besar di pasar, jika Anda tidak mengambil inisiatif, orang lain akan. Jadi, terlepas dari apa yang telah kita bicarakan sebelumnya tentang parit, indikator, dan hal-hal semacam itu, Anda sekarang berada di industri yang membutuhkan Anda untuk berlari secepat mungkin. Sekarang adalah saatnya untuk memberikan segalanya dan selalu bergerak maju dengan kecepatan maksimal."
Dari spekulasi hingga nilai nyata: Partisipasi pengguna AI meningkat secara signifikan
Selanjutnya, Sonya Huang meninjau kemajuan signifikan dalam aplikasi AI selama setahun terakhir. Dia membagikan data yang menggembirakan: pada tahun 2023, rasio pengguna aktif harian terhadap pengguna aktif bulanan aplikasi AI asli (DAU/MAU) sangat rendah, yang berarti meskipun pengguna penasaran untuk mencoba, mereka tidak sering menggunakannya, dan hype jauh melampaui nilai aktual. Namun, sekarang situasinya telah berbalik secara dramatis. Rasio aktif harian/bulanan ChatGPT terus meningkat dan kini mendekati tingkat Reddit.
"Ini adalah berita yang sangat baik," kata Sonya dengan gembira, "yang berarti semakin banyak orang di antara kita yang mendapatkan nilai nyata dari AI, dan kita semua sedang belajar bersama bagaimana mengintegrasikan AI ke dalam kehidupan sehari-hari."
Penggunaan ini memiliki sisi yang santai dan menyenangkan, serta nilai praktis yang mendalam. Sonya mengakui bahwa dia pribadi telah membakar sejumlah GPU yang sangat besar untuk mencoba "Ghibli-fy" berbagai gambar. Tetapi selain aplikasi menarik ini, yang lebih menggembirakan adalah aplikasi-aplikasi mendalam seperti di bidang periklanan yang dapat menciptakan salinan iklan yang sangat akurat dan estetis, di bidang pendidikan yang dapat memvisualisasikan konsep baru secara instan, dan di bidang kesehatan medis seperti aplikasi OpenEvidence yang dapat lebih baik membantu diagnosis.
"Kami baru saja menyentuh permukaan kemungkinan," kata Sonya, "seiring kemampuan model AI terus meningkat, apa yang dapat kita lakukan melalui 'pintu depan' ini akan semakin mendalam."
Terobosan suara dan ledakan pemrograman: dua bidang kunci
Pada tahun 2024, ada dua terobosan yang sangat menarik perhatian di bidang AI. Yang pertama adalah teknologi penghasil suara. Sonya menyebutnya sebagai "momen 'Her' di bidang suara", mengacu pada cerita di film "Her" tentang Joaquin Phoenix yang jatuh cinta pada asisten AI. Teknologi penghasil suara telah sepenuhnya melampaui "valley of disillusionment" dan mencapai tingkat yang hampir tidak dapat dibedakan dari suara asli.
Di lokasi, Sonya memutar sebuah demo suara, suaranya begitu alami sehingga sulit untuk dibedakan apakah itu manusia atau AI. "Kesenjangan antara fiksi ilmiah dan kenyataan sedang dijembatani dengan kecepatan yang menakjubkan, rasanya tes Turing benar-benar telah menyelinap ke sisi kita."
Terobosan kunci kedua adalah di bidang pemrograman. Sonya menunjukkan bahwa bidang ini telah mencapai "tingkat teriakan" dari kesesuaian produk pasar (screaming product market fit). Sejak peluncuran Claude 3.5 Sonnet oleh Anthropic pada musim gugur lalu, telah terjadi "pergeseran suasana" yang cepat di bidang pemrograman (vibe shift). Sekarang orang-orang membuat hasil yang mengesankan dengan pemrograman AI, seperti seseorang yang membuat alternatif DocSend sendiri dengan cara "vibe coding".
"Apakah Anda seorang insinyur 'efisiensi sepuluh kali lipat' yang berpengalaman atau seseorang yang sama sekali tidak mengerti pemrograman, AI secara fundamental mengubah aksesibilitas, kecepatan, dan efisiensi biaya dalam penciptaan perangkat lunak," jelas Sonya.
Dari sudut pandang teknis, meskipun kemajuan model pra-pelatihan tampaknya melambat, ekosistem penelitian sedang mencari jalur terobosan baru. Kemajuan terpenting adalah kemampuan penalaran OpenAI, sementara teknologi seperti data sintesis, penggunaan alat, dan perancangan agen AI (AI scaffolding ) juga sedang berkembang pesat. Faktor-faktor ini bersatu untuk menciptakan kecerdasan buatan yang mampu menyelesaikan tugas yang semakin kompleks.
Di mana nilai dihasilkan: Pertarungan di lapisan aplikasi memanas
Sonya mengenang bagaimana dia pernah berdebat dengan rekan-rekannya tentang masalah penciptaan nilai AI. Dia mengakui bahwa dia saat itu skeptis terhadap aplikasi kemasan GPT, sementara mitranya Pat yakin bahwa nilai akan dihasilkan di lapisan aplikasi. Sekarang, tampaknya Pat benar. Dari situasi penciptaan nilai yang sebenarnya, perusahaan-perusahaan seperti Harvey dan OpenEvidence yang fokus pada kebutuhan pelanggan memang menciptakan nilai yang besar.
"Kami sangat percaya bahwa lapisan aplikasi adalah tempat nilai akhirnya berkumpul," kata Sonya, "dan seiring model dasar semakin meresap ke lapisan ini, medan pertempuran ini menjadi semakin sengit."
Tentu saja, dia juga bercanda dengan menunjukkan bahwa pemenang sejati mungkin adalah CEO NVIDIA, Jensen Huang, yang perusahaannya mendapatkan keuntungan besar dari penjualan chip AI.
Sonya berpendapat bahwa aplikasi "pembunuh" AI pertama telah muncul, selain aplikasi terkenal seperti ChatGPT, Harvey, Glean, Sierra, Cursor, ada sekelompok perusahaan baru yang sedang muncul di berbagai bidang profesional. Dia secara khusus menyebutkan banyak perusahaan baru akan menjadi "agen-pertama"(agent-first), yang menjual agen yang akan berevolusi dari prototipe yang saat ini hanya merupakan kumpulan sederhana, menjadi produk yang benar-benar kuat.
Agen Vertikal: Agen AI yang mengkhususkan diri dalam bidang tertentu
Di pasar agen cerdas tahun 2025, Sonya sangat optimis tentang perkembangan agen vertikal (vertical agents). Ini memberikan kesempatan luar biasa bagi para pengusaha yang mendalami suatu bidang tertentu. Agen vertikal ini dilatih dari ujung ke ujung untuk alur kerja spesifik, menggunakan teknologi pembelajaran penguatan yang mencakup data sintetik dan data pengguna, sehingga sistem AI tampil sangat baik dalam tugas-tugas yang sangat spesifik.
Sudah ada kasus awal yang menggembirakan. Di bidang keamanan, perusahaan Expo menunjukkan bahwa agen mereka mampu melampaui penguji penetrasi manusia; di bidang DevOps, perusahaan Traversal menciptakan AI pemecah masalah yang lebih baik daripada pemecah masalah manusia yang paling unggul; di bidang jaringan, AI perusahaan Meter juga melampaui insinyur jaringan.
Meskipun kasus-kasus ini masih berada pada tahap awal, mereka memberikan harapan optimis bahwa agen cerdas vertikal yang dilatih untuk menyelesaikan masalah tertentu dapat menunjukkan kinerja yang melampaui para ahli manusia terbaik saat ini.
Sonya juga mengajukan konsep "era kelimpahan" (abundance era). Mengambil pemrograman sebagai contoh, apa yang akan terjadi ketika tenaga kerja menjadi murah dan melimpah? Apakah kita akan mendapatkan banyak konten berkualitas rendah yang dihasilkan oleh AI? Apa yang akan terjadi ketika "selera" (taste) menjadi aset langka? Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan menunjukkan bagaimana AI mengubah industri lain.
Ekonomi Agen Cerdas: Tahap Penting Berikutnya dari AI
Di bagian akhir presentasinya, Konstantine Buhler melihat ke depan ke tahap besar AI berikutnya, (agent economy) "ekonomi agen". Agen sudah dibahas di konferensi AI Ascent setahun yang lalu, ketika asisten robot ini baru saja mulai membentuk model bisnis. Saat ini, jaringan mesin ini, yang dikenal sebagai "cluster agen", (agent swarms) telah memainkan peran penting di banyak perusahaan sebagai bagian penting dari tumpukan teknologi AI.
Konstantine memprediksi bahwa dalam beberapa tahun ke depan, ini akan berkembang menjadi ekonomi agen yang lebih matang. Dalam ekonomi ini, agen tidak hanya menyampaikan informasi, tetapi juga dapat mentransfer sumber daya, melakukan transaksi, saling mencatat perilaku, memahami kepercayaan dan keandalan, serta memiliki sistem ekonomi mereka sendiri.
"Sistem ekonomi ini tidak akan mengecualikan manusia, itu sepenuhnya berpusat pada manusia," jelas Konstantine, "agen bekerja sama dengan manusia, dan manusia juga berkolaborasi dengan agen, bersama-sama membentuk ekonomi agen ini."
Tiga tantangan teknis dalam membangun ekonomi agen pintar
Untuk mewujudkan visi besar ini, kita menghadapi tiga tantangan teknis kunci:
Tantangan pertama adalah identitas yang persisten (identitas persisten ). Konstantine menjelaskan bahwa identitas yang persisten sebenarnya mencakup dua aspek. Pertama, agen itu sendiri perlu mempertahankan konsistensi. Jika Anda berurusan dengan seseorang yang menjalankan bisnis dan dia berubah setiap hari, Anda kemungkinan besar tidak akan dapat bekerja sama dalam jangka panjang. Agen harus mampu mempertahankan kepribadian dan pemahamannya sendiri. Kedua, agen perlu mengingat dan memahami Anda. Jika mitra kerja Anda tidak tahu apa-apa tentang Anda, bahkan hampir tidak bisa mengingat nama Anda, ini juga akan menjadi tantangan bagi kepercayaan dan keandalan.
Solusi saat ini seperti RAG(, penghasil yang ditingkatkan melalui pencarian ), basis data vektor, dan jendela konteks panjang semuanya berusaha untuk menyelesaikan masalah ini, tetapi masih ada tantangan besar dalam mencapai memori yang nyata, pembelajaran mandiri berbasis memori, dan menjaga konsistensi agen.
Tantangan kedua adalah protokol komunikasi yang mulus. "Bayangkan komputasi pribadi tanpa TCP/IP dan Internet," kata Konstantine, "dan kami baru saja mulai membangun lapisan protokol antar agen." Secara khusus, ia menyebutkan pengembangan ( Protokol Kolaborasi Model MCP), yang merupakan salah satu dari serangkaian protokol masa depan untuk transfer informasi, transfer nilai, dan transfer kepercayaan.
Tantangan ketiga adalah keamanan. Ketika Anda tidak dapat berkomunikasi secara tatap muka dengan mitra, pentingnya keamanan dan kepercayaan akan semakin menonjol. Dalam ekonomi agen, keamanan dan kepercayaan akan menjadi lebih penting dibandingkan dengan ekonomi saat ini, yang akan memunculkan industri lengkap yang berfokus pada kepercayaan dan keamanan.
Dari determinisme ke probabilitas: Perubahan mendasar dalam cara berpikir
Konstantine percaya bahwa kedatangan ekonomi agen akan secara fundamental mengubah cara berpikir kita. Dia mengemukakan konsep "random mindset" (stochastic mindset), yang sangat berbeda dari pola pikir deterministik tradisional.
"Banyak dari kita jatuh cinta pada ilmu komputer karena itu begitu pasti dan tanpa keraguan," ia menjelaskan, "Anda memprogram komputer untuk melakukan sesuatu, dan itu akan melakukannya, bahkan jika hasilnya adalah kesalahan segmen. Sekarang, kita sedang memasuki era di mana komputasi akan memiliki sifat acak."
Dia memberikan contoh sederhana: jika Anda meminta komputer untuk mengingat angka 73, ia akan mengingatnya besok, minggu depan, bulan depan. Tetapi jika Anda meminta seseorang atau AI untuk mengingatnya, mereka mungkin mengingat 73, atau mungkin mengingat 37, 72, 74, atau bilangan prima berikutnya 79, bahkan mungkin tidak mengingat apa-apa. Perubahan cara berpikir ini akan memiliki dampak yang mendalam pada cara kita berurusan dengan AI dan agen cerdas.
Perubahan kedua adalah pola pikir manajemen (management mindset). Dalam ekonomi agen, kita perlu memahami apa yang bisa dilakukan agen dan apa yang tidak bisa dilakukan, ini mirip dengan proses transisi dari kontributor independen menjadi manajer. Kita akan perlu membuat keputusan manajemen yang lebih kompleks, seperti kapan menghentikan proses tertentu, bagaimana memberikan umpan balik, dan sebagainya.
Perubahan utama ketiga adalah kombinasi dari dua yang sebelumnya: kita akan memiliki efek leverage yang lebih kuat, tetapi kepastian akan berkurang secara signifikan. "Kita sedang memasuki dunia di mana kamu bisa melakukan lebih banyak hal, tetapi kamu harus mampu mengelola ketidakpastian dan risiko ini," kata Konstantine, "di dunia ini, setiap orang yang hadir sangat cocok untuk berkembang."
Efek leverage yang ekstrem: Membangun ulang pekerjaan, perusahaan, dan ekonomi
Setahun yang lalu, Sequoia memprediksi bahwa setiap departemen fungsional dalam organisasi akan mulai memiliki agen AI, dan secara bertahap akan bergabung, hingga akhirnya seluruh proses akan diselesaikan oleh agen AI. Mereka bahkan berani memprediksi akan munculnya "perusahaan unicorn satu orang" yang pertama.
Meskipun "Unicorn Satu Orang" belum terwujud, kami telah melihat perusahaan berkembang dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya, menggunakan lebih sedikit orang dibandingkan sebelumnya. Konstantine percaya bahwa kami akan mencapai tingkat leverage yang belum pernah ada sebelumnya.
"Pada akhirnya, proses dan agen-agen ini akan bergabung, membentuk jaringan saraf," ia memprediksi, "ini akan mengubah segalanya, membentuk kembali pekerjaan individu, membentuk kembali struktur perusahaan, membentuk kembali seluruh ekonomi."
Tiga mitra Sequoia melalui presentasi ini, menggambarkan jalur jelas evolusi AI dari perkembangan saat ini menuju kemungkinan masa depan. Dari analisis makro peluang pasar, hingga wawasan nilai di lapisan aplikasi, dan visi ekonomi agen cerdas, mereka tidak hanya menjelaskan Apa dan Mengapa, tetapi yang lebih penting adalah menunjukkan Bagaimana—bagaimana menangkap peluang dan menciptakan nilai dalam kesempatan bernilai triliunan ini.
Bagi para pengusaha, ini bukan hanya sebuah pesta ide, tetapi juga panduan tindakan: menangkap nilai lapisan aplikasi, membangun pendapatan yang nyata dan bukan "suasana", membangun roda data, mempersiapkan diri untuk ekonomi agen cerdas yang akan datang, dan selalu ingat—sekarang adalah saatnya untuk berjuang sekuat tenaga dan bergerak maju dengan kecepatan maksimum.