Làm thế nào để nhắm đến lợi nhuận ổn định từ đầu tư cổ phiếu? Những điểm cần chú ý khi lựa chọn cổ phiếu sử dụng báo cáo mùa (shikiho) | Hãy hình thành tài sản trong khi tiết kiệm thuế | Moneyクリ Thông tin đầu tư của Monex Securities và phương tiện hữu ích về tiền bạc

Để có được lợi nhuận từ đầu tư cổ phiếu, người ta nói rằng nguyên tắc là "mua thấp, bán cao". Nhà kinh tế học nổi tiếng người Anh, Keynes, đã so sánh đầu tư cổ phiếu với "bầu chọn người đẹp". Nếu bạn muốn đoán ai sẽ được chọn trong bầu chọn người đẹp, bạn không nên chọn người mà bạn nghĩ là đẹp nhất, mà cần chọn "người mà mọi người nghĩ là đẹp".

Cổ phiếu cũng giống như vậy, có nghĩa là "việc chọn cổ phiếu mà mọi người muốn hơn là cổ phiếu mà bạn muốn nhất là rất quan trọng", nhưng cổ phiếu mà mọi người muốn là cổ phiếu như thế nào?

Lợi nhuận từ đầu tư cổ phiếu có ba loại: "lợi nhuận từ bán cổ phiếu", "cổ tức", và "ưu đãi cổ đông". Dù bạn nhắm đến loại lợi nhuận nào, việc kiểm tra hiệu suất là rất quan trọng. Bởi vì nếu không có hiệu suất tốt, doanh nghiệp sẽ không phát triển, không có cổ tức và cũng có khả năng cao là sẽ không còn ưu đãi. Không ai muốn những doanh nghiệp không phát triển, không có cổ tức và ưu đãi. Đương nhiên, giá cổ phiếu cũng sẽ không tăng.

Do đó, có thể thấy rằng việc kiểm tra hiệu suất là điều cần thiết. Trong lần này, tôi sẽ chia sẻ những điểm mấu chốt trong việc chọn lựa cổ phiếu tập trung vào hiệu suất tốt.

Ba điểm để chọn mã cổ phiếu sẽ tăng giá

Thị trường chứng khoán Nhật Bản có khoảng 3900 công ty niêm yết. Cổ phiếu Mỹ có hơn 5000 công ty. Nếu kiểm tra từng công ty một trong số này, sẽ không đủ thời gian. Do đó, cần phải sàng lọc một cách hợp lý.

Trước khi vào "sàng lọc hiệu suất" dựa trên các tài liệu như báo cáo mùa và chức năng "sàng lọc" trên trang web, tốt hơn hết bạn nên thực hiện "thí nghiệm tư duy" và "trò chơi liên tưởng" với 3 điểm sau đây để thu hẹp các ngành và cổ phiếu cần đầu tư.

Điểm quan trọng trong việc chọn mã: Liệu có cần thiết trong 10 năm, 20 năm nữa không?

Trước tiên, hãy xem xét xem liệu sản phẩm/dịch vụ mà doanh nghiệp cung cấp có tiếp tục cần thiết trong 10 năm, 20 năm tới hay không. Ví dụ, những sản phẩm/dịch vụ liên quan đến giải quyết vấn đề dân số, thực phẩm, tài nguyên, v.v. sẽ vẫn ổn định trong tương lai. Nhu cầu về các chủ đề như "sức khỏe", "chăm sóc sức khỏe", "làm đẹp", "y tế" cũng sẽ là phổ quát. Nếu cung cấp dịch vụ đáp ứng được xu hướng tình hình xã hội và vẫn cần thiết trong tương lai, có thể mong đợi sự tăng trưởng.

Điểm quan trọng trong việc chọn mã: Có cung cấp cuộc sống phong phú và thú vị hay không.

Tiếp theo, hãy kiểm tra sản phẩm và dịch vụ từ góc độ người tiêu dùng. Những sản phẩm làm cho cuộc sống trở nên phong phú và thú vị, cùng với những dịch vụ hữu ích, sẽ luôn tiếp tục bán chạy theo thời gian. Hãy xác nhận xem liệu bạn có đang cung cấp những sản phẩm/dịch vụ mà bạn cảm thấy "muốn sử dụng" và "tiện lợi" hay không.

Điểm 3 trong việc chọn mã: Có lợi thế với rào cản gia nhập cao, có DNA phát triển và tiến hóa liên tục.

Các doanh nghiệp có ít nhất một điểm mạnh mà không ai khác có thể bắt chước sẽ có cơ hội phát triển như một động cơ tăng trưởng. Các công ty thúc đẩy các doanh nghiệp có "rào cản gia nhập" cao như có thị phần lớn trong một lĩnh vực sản phẩm/dịch vụ, sở hữu bằng sáng chế, hoặc có nền tảng quy mô lớn sẽ được kỳ vọng tăng trưởng ổn định. Các công ty đầu tư vào tương lai thông qua đào tạo nhân lực, nghiên cứu và phát triển, đầu tư trang thiết bị, M&A cũng sẽ có triển vọng tăng trưởng.

Dựa trên những điểm trên, chúng ta sẽ lấy căn cứ từ con số (thành tích).

Kiểm tra thành tích bằng Shikiho rất tiện lợi 4 điểm kiểm tra

Báo cáo tài chính công ty là một cuốn sách bao quát kết quả hoạt động, tình hình tài chính và sự biến động của giá cổ phiếu của tất cả các công ty niêm yết tại Nhật Bản. Nó được phát hành 4 lần một năm vào giữa tháng 3, 6, 9 và 12. Kể từ khi ra mắt vào năm 1936, nó đã được nhiều nhà đầu tư yêu thích như một "cuốn sách thánh cho nhà đầu tư", và gần đây có thể đọc trên các trang web và ứng dụng của các công ty chứng khoán. Tại Monex Securities, bạn cũng có thể kiểm tra trên trang web sau khi đăng nhập.

Báo cáo mùa của công ty có dữ liệu chi tiết về các công ty niêm yết như trong hình sau.

Từ cuốn sách "Hướng dẫn mới về NISA & iDeCo" (Nhà xuất bản Seibido)

điểm kiểm tra của Báo cáo mùa công ty

Hãy kiểm tra 4 điểm sau.

Điểm kiểm tra của Shikiho 1: Cột bài viết【Tiêu đề】

Hãy chú ý đến tiêu đề đầu tiên trong mục "bài viết" và kiểm tra xem đó có phải là một tiêu đề mạnh mẽ cho thấy hiệu suất tốt hay không. Các tiêu đề như 【tăng trưởng mạnh】, 【lợi nhuận cao liên tiếp】, 【lợi nhuận gấp đôi】, 【mở rộng đáng kể】, 【bứt phá】 cho thấy tình hình tốt của công ty đó. Ngoài ra, hãy lưu ý đến 【tăng trưởng độc lập】. Điều này chỉ ra rằng các phóng viên của Shikiho công ty đã đánh giá rằng "kế hoạch công ty quá thận trọng" và đã tự nâng cao dự đoán.

Điểm kiểm tra báo cáo tài chính theo mùa 2: Các mục "Doanh thu", "Lợi nhuận hoạt động", "EPS (Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu)", "Cổ tức trên mỗi cổ phiếu"

Điều không thể thiếu để kiểm tra tính tăng trưởng là "doanh thu" và "lợi nhuận kinh doanh" thể hiện số tiền kiếm được từ hoạt động chính. Dữ liệu cho 3 hoặc 5 kỳ trước và 2 kỳ dự đoán được ghi lại. Hãy chọn những công ty có cả doanh thu và lợi nhuận kinh doanh đều tăng trưởng.

Lợi nhuận kinh doanh chỉ tăng lên ở những công ty nhờ vào việc cắt giảm chi phí quản lý bán hàng (chi phí nhân sự). "Nhân tài" là điều không thể thiếu cho sự phát triển của doanh nghiệp. Về mặt tiềm năng phát triển, việc cả doanh thu và lợi nhuận kinh doanh đều tăng lên là điểm quan trọng.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là số tiền thu được từ lợi nhuận ròng trong kỳ được chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Các doanh nghiệp có EPS tăng trưởng qua các năm cho thấy sự phát triển vững chắc, và nếu là công ty trả cổ tức, kỳ vọng tăng cổ tức cũng sẽ cao.

Nếu bạn đang đầu tư vào cổ phiếu cổ tức cao (cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao), hãy kiểm tra xem cổ tức trên mỗi cổ phiếu có đang tăng lên theo từng năm hay không. Bạn có thể xác định xem công ty có thể tiếp tục trả cổ tức cao hay có khả năng tăng cổ tức.

Công thức tính tỷ suất cổ tức theo góc độ mà nhà đầu tư tự nắm giữ là "Cổ tức hàng năm ÷ Giá cổ phiếu (thời điểm mua) × 100 (%)". Mẫu số được tính dựa trên giá mua, vì vậy tỷ suất cổ tức thực tế sẽ tăng lên khi có sự tăng cổ tức. Mặc dù tỷ suất cổ tức lúc mua là 3%, nhưng nếu công ty phát triển và tăng cổ tức, có khả năng cổ phiếu sẽ trở thành những mã cổ phiếu siêu cao cổ tức vượt quá 10% hay 20%. Nếu giả định giữ dài hạn, thì đầu tư vào cổ phiếu tăng cổ tức sẽ tốt hơn.

Điểm kiểm tra báo cáo tài chính mùa: cột tài chính "Tỷ lệ vốn chủ sở hữu", "Nợ có lãi", "Lợi nhuận giữ lại", "Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh"

Sự tăng trưởng của doanh nghiệp không thể thiếu nợ, nhưng nếu nợ vượt quá mức cho phép, sẽ gặp khó khăn về tài chính. Tỷ lệ phần trăm của số tiền trong doanh nghiệp mà không cần phải trả lại (vốn chủ sở hữu) được gọi là "tỷ lệ vốn chủ sở hữu". Nếu trên 50%, sẽ được coi là an toàn (ngành ngân hàng có trung bình khoảng 5%, ngành cho thuê khoảng 15%, vì vậy cũng tùy thuộc vào loại hình doanh nghiệp). Mặt khác, việc quản lý không nợ cũng là một điểm yếu từ góc độ tăng trưởng. Tôi nghĩ rằng khoảng 50% là mức hợp lý.

Ngoài ra, nợ có lãi (tiền cần phải trả với lãi suất) càng ít thì càng lành mạnh. Khi đầu tư vào cổ phiếu cổ tức cao, cổ phiếu tăng cổ tức và cổ phiếu không giảm cổ tức (cổ phiếu cổ tức tích lũy), cũng cần chú ý đến việc lợi nhuận giữ lại nhiều.

Cổ phiếu trả cổ tức cao, cổ phiếu tăng cổ tức, và cổ phiếu không giảm cổ tức thường có một điều phổ biến là, ngay cả khi lợi nhuận trong năm đó giảm hoặc bị lỗ, vẫn có thể trả cổ tức từ "lợi nhuận giữ lại" tích lũy từ các năm trước. Lý do các công ty vẫn chi trả cổ tức là vì nhiều nhà đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức có xu hướng bán tháo cổ phiếu khi có sự giảm cổ tức (cổ tức bị giảm) hoặc không có cổ tức (không có cổ tức). Nói cách khác, điều này được thực hiện để ngăn chặn sự sụt giảm mạnh của giá cổ phiếu.

Trong dòng tiền có 3 loại: "Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (thu chi tiền mặt từ hoạt động kinh doanh)", "Dòng tiền từ hoạt động đầu tư (thu chi tiền mặt từ đầu tư tài sản)", "Dòng tiền từ hoạt động tài chính (thu chi tiền mặt từ huy động vốn)".

Điều quan trọng nhất là dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (dưới đây gọi là dòng CF hoạt động). Dòng CF hoạt động là sự thể hiện của dòng thu chi tiền mặt có được từ hoạt động kinh doanh. Nếu hoạt động chính diễn ra thuận lợi và tiền được thu hồi một cách hợp lý, dòng CF hoạt động sẽ tăng lên và quản lý sẽ ổn định. Hơn nữa, nếu dòng CF hoạt động nhiều, doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô mà không cần phụ thuộc vào các khoản vay, do đó có thể được sử dụng như một chỉ số để đo lường tiềm năng và khả năng tăng trưởng trong tương lai.

Tuy nhiên, nếu dòng tiền hoạt động giảm và thậm chí trở thành âm, thì lượng tiền mặt hiện có sẽ giảm, dẫn đến sự không ổn định trong quản lý. Nếu tình trạng này tiếp diễn, sự tồn tại của doanh nghiệp sẽ bị đe dọa. Do đó, việc dòng tiền hoạt động ở mức dương là rất quan trọng và càng nhiều càng tốt.

Điểm kiểm tra 4 của báo cáo hàng quý: Cột điều chỉnh dự báo kết quả kinh doanh

Bài viết này so sánh dự đoán lợi nhuận hoạt động trong số báo lần này với dự đoán trong số báo trước, và ghi lại mức tăng giảm bằng các mũi tên.

↑↑Tăng lớn: Tăng hơn 30%

↑Tăng số tiền: Tăng từ 5% đến chưa đến 30%

→Trước kỳ: Tăng không quá 5%

↓Giảm giá: Giảm từ 5% đến dưới 30%

↓↓Giảm mạnh: Giảm hơn 30%「↑↑」(Tăng mạnh: Tăng hơn 30%)、hoặc「↑」(Tăng: Tăng từ 5% đến dưới 30%)các công ty có thể mong đợi hiệu suất sẽ tốt hơn nữa, vì vậy hãy chú ý. Ngoài ra, nếu biểu tượng cảm xúc trên khuôn mặt là「nụ cười」, điều đó thể hiện rằng lợi nhuận hoạt động dự đoán của công ty lạc quan hơn so với lợi nhuận hoạt động dự đoán trong báo cáo mùa (người phụ trách báo cáo mùa nghĩ rằng「dự đoán của công ty là bảo thủ」).

Đầu tư cổ phiếu giờ đây có thể bắt đầu từ 1 cổ phiếu. Một số doanh nghiệp cho phép nhận cổ tức ngay cả khi chỉ sở hữu 1 cổ phiếu. Chương trình ưu đãi cổ đông thường yêu cầu sở hữu tối thiểu 100 cổ phiếu, nhưng cũng có những doanh nghiệp cho phép nhận ưu đãi chỉ với 1 cổ phiếu. Những người đang thực hiện đầu tư định kỳ vào quỹ đầu tư thông qua NISA mới có thể xem xét thử thách đầu tư cổ phiếu như một bước tiếp theo.

Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
Không có bình luận
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)