Une imposition de 55 % sur les cryptoactifs est « trop lourde » – La JBA demande cinq points, dont une imposition séparée, et s'inquiète de la « distorsion » du système fiscal | CoinDesk JAPAN (コインデスク・ジャパン)

L'Association japonaise de la blockchain (JBA) a soumis le 18 juillet une "demande de révision fiscale concernant les cryptoactifs" pour l'exercice 2026 à l'Agence des services financiers et a tenu une conférence de presse dans la capitale. Les intervenants étaient M. Hiroyuki Kano, directeur général de Bitflyer, qui est également le directeur exécutif de la JBA, et M. Kouta Iwasaki, président du sous-comité fiscal de la JBA et directeur financier de NewLO, qui se spécialise dans le développement de plateformes dans les domaines de la finance décentralisée (DeFi) et des NFT.

Les principales demandes concernent l'introduction d'une "imposition séparée" sur les gains de la vente de cryptoactifs et la révision des systèmes lors de la succession. M. Kanou a souligné que l'imposition actuelle, avec un taux maximal de 55 %, n'est pas adaptée à l'ère Web3 et a insisté sur la nécessité d'une réforme fiscale pour un taux d'imposition de 20,315 %, identique à celui des actions.

Les « distorsions » fiscales préoccupantes

En ce qui concerne le contexte de cette demande, M. Kanou a cité l'expansion du marché domestique et une "charge fiscale considérablement lourde" par rapport à d'autres pays.

Il est noté qu'aux États-Unis, le solde des ETF Bitcoin (BTC) en espèces a dépassé 140 milliards de dollars, établissant ainsi sa position en tant que moyen de formation d'actifs. Au Japon, le nombre de comptes a également dépassé 12 millions, et 7,3 % des investisseurs expérimentés détiennent des cryptoactifs, expliquant que "la position des cryptoactifs en tant que moyen de formation d'actifs pour les investisseurs ordinaires est en train de changer."

〈Les cinq demandes soumises par la JBA à l'Autorité des marchés financiers〉Un autre point souligné comme une préoccupation est la possibilité qu'un "twist" se produise, où les méthodes de taxation pour les transactions au comptant et les transactions ETF diffèrent, alors que le débat sur la classification des cryptoactifs en tant que "produit financier" progresse sous la Loi sur les instruments financiers.

Il a été signalé qu'une fois qu'un ETF (fonds négocié en bourse) de cryptoactifs au comptant, déjà approuvé aux États-Unis, sera également autorisé au Japon, un impôt total pouvant atteindre 55 % s'appliquera sur les bénéfices des transactions au comptant, tandis qu'un impôt distinct d'environ 20 % pourrait s'appliquer aux transactions d'ETF. Si les taux d'imposition varient selon les méthodes de transaction, les fonds pourraient affluer vers les ETF, entraînant une diminution de la liquidité des transactions au comptant, ce qui pourrait finalement entraver la croissance de l'industrie Web3 dans le pays.

En réalité, au Japon, où les ETF ne sont pas encore approuvés, il existe un mouvement parmi les investisseurs à investir dans des actions d'entreprises qui favorisent la détention de BTC en tant que stratégie financière, plutôt que d'acheter directement du bitcoin. Cela souligne un avantage fiscal, puisque les actions sont soumises à une imposition séparée.

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M. Kanou a déclaré qu'il ne pouvait pas commenter les stratégies individuelles des entreprises, mais a souligné en termes généraux que les actions des entreprises qui détiennent beaucoup de Bitcoin et qui n'ont presque pas d'autres activités ont tendance à être corrélées au prix du Bitcoin. Actuellement, les actions de ces entreprises ont augmenté au-delà du prix du Bitcoin et il a déclaré que "la situation est surchauffée."

Et, en arrière-plan, il y a précisément « un problème fiscal », et les investisseurs achètent des actions de « sociétés qui sont comme des véhicules pour le Bitcoin » comme moyen plus efficace de réaliser des gains en capital sur le BTC, analysant ainsi qu'ils investissent indirectement dans le Bitcoin. Compte tenu de cet engouement, il a déclaré qu'une introduction d'ETF au comptant au Japon « pourrait susciter une demande considérable ».

M. Kanou a indiqué que l'introduction d'une imposition séparée sur les cryptoactifs et l'approbation des ETF, en tenant compte de la situation actuelle où les investisseurs choisissent leurs investissements en fonction des différences fiscales, conduiraient à la formation d'un marché d'investissement sain.

Un débat qui avance avec "la plus grande intensité passée"

M. Iwasaki a souligné que, lors des discussions futures concernant les cinq points demandés par la JBA, trois sujets de débat seraient les titres soumis à une imposition séparée, le lieu de transaction et la séparation des sources.

〈M. Iwasaki a également parlé des points de discussion futurs〉Tout d'abord, en ce qui concerne les actifs concernés, la JBA souhaite que tous les cryptoactifs soient soumis à une imposition séparée, mais dans le projet de réforme fiscale du parti au pouvoir, il est indiqué "certains cryptoactifs", et l'établissement de la portée des actifs sera un point de discussion important à l'avenir.

Concernant les lieux de transaction, il a été souligné qu'il est nécessaire de clarifier quels cryptoactifs seront concernés, même si une imposition séparée est introduite. La JBA a demandé que l'imposition séparée soit appliquée lorsque des cryptoactifs gérés par soi-même sont vendus sur un échange enregistré au Japon, tandis qu'il est souhaitable que les transactions sur des échanges non enregistrés soient considérées comme "hors du champ d'application de l'imposition séparée".

Concernant le dernier système de prélèvement à la source, il a été demandé l'introduction d'un système permettant aux utilisateurs de choisir "s'il y a prélèvement à la source ou non" en raison de la complexité du traitement fiscal des transactions de cryptoactifs. Il a déclaré que les complexités liées à la déclaration d'impôt constituaient un obstacle aux transactions de cryptoactifs et a plaidé pour la mise en place de mécanismes visant à améliorer la commodité fiscale.

M. Kanou, tout en réfléchissant à ces demandes et aux discussions passées, a déclaré : « Cette année, j'ai l'impression que le gouvernement et l'administration progressent dans les discussions avec la plus grande énergie jamais observée », exprimant son espoir concernant la transition vers la loi sur les cryptoactifs et les avancées de la réforme fiscale.

La transition vers la loi sur les instruments financiers a déjà commencé à faire l'objet de discussions lors des réunions plénières du Conseil des services financiers, et un rapport devrait être préparé d'ici la fin de l'année. Étant donné que la soumission d'un projet de loi pour révision lors de la session ordinaire de l'année prochaine est envisagée, l'attention se concentrera sur cette question à l'approche de la fin de l'année.

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Notez que le contenu des demandes soumises par la JBA cette fois-ci est le suivant.

1. Introduction de l'imposition séparée et du report des pertes fiscales

Lorsqu'un particulier réalise des gains de vente d'cryptoactifs, un impôt global maximal de 55 % s'applique, ce qui est défavorable par rapport aux actions et autres. La JBA demande que les gains de vente d'cryptoactifs soient soumis à un impôt séparé uniforme de 20,315 %. De plus, en cas de perte dans les transactions, il est demandé de permettre un report des déductions sur les bénéfices sur une période de 3 ans ( pour compenser ). En outre, il est demandé de permettre le choix entre « prélèvement à la source avec/sans » lorsque les transactions sont finalisées dans un compte spécifique.

2. Révision du traitement lors de la succession

En cas d'héritage de cryptoactifs, le système actuel impose des droits de succession basés sur le prix au moment de l'héritage, tandis que le prix d'acquisition appliqué lors de la vente par l'héritier est celui du prix d'achat du défunt, ce qui peut entraîner des cas où l'impôt sur le revenu est généré même si aucun bénéfice n'a été réalisé. La JBA propose des exceptions pour l'ajout des frais d'acquisition similaires aux actions cotées, permettant d'ajouter une partie des droits de succession payés comme frais d'acquisition ou de flexibiliser la méthode d'évaluation des prix en déterminant la valeur basée sur le prix le plus bas parmi les prix moyens des trois mois précédents à la date de succession.

( 3. Report de la taxation lors de l'échange de cryptoactifs

Dans le système actuel, même si des cryptoactifs sont échangés entre eux, il est considéré qu'il y a eu un "gain en capital" à ce moment-là et cela est soumis à l'imposition. Cela s'écarte des pratiques commerciales dans lesquelles des échanges actifs de cryptoactifs ont lieu, rendant le calcul des impôts extrêmement complexe. La JBA demande que l'imposition soit effectuée au moment de la conversion en monnaie légale, et non au moment de l'échange de cryptoactifs.

) 4. Application des exonérations fiscales lors des dons de cryptoactifs

Les dons en cryptoactifs sont de plus en plus utilisés pour le soutien aux sinistrés et les activités caritatives internationales, mais au Japon, des impôts sur les gains réputés de cession s'appliquent au moment du don, en fonction de la différence entre la valeur de marché au moment du don et le prix d'acquisition, ce qui constitue un obstacle majeur à l'encouragement des dons. JBA demande que des dispositions spéciales de l'article 40 de la loi sur les mesures fiscales spéciales, qui s'appliquent de la même manière aux actions cotées et à l'immobilier, soient également appliquées aux cryptoactifs.

( 5. Poursuite de l'examen de la révision de la taxation de la valeur de marché à la fin de l'année sur la détention de cryptoactifs par des entreprises

La réforme de la loi sur l'impôt des sociétés de 2024 a introduit un mécanisme permettant aux entreprises de éviter la taxation basée sur l'évaluation à la juste valeur à la date de clôture pour les cryptoactifs émis par des tiers, à condition de remplir certaines conditions. Bien que son utilisation soit en hausse, les actifs concernés se limitent à ceux traités par les opérateurs d'échange de cryptoactifs nationaux, et il est nécessaire de vérifier les restrictions techniques de transfert, ce qui pose des défis pour une expansion supplémentaire de son utilisation. La JBA demande un examen continu afin de garantir que ce mécanisme soit d'une grande utilité pour les entreprises détentrices, les opérateurs d'échange de cryptoactifs et les organisations d'autorégulation telles que la JVCEA.

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