Analisis Model Ekonomi Token Friend.Tech dan Diskusi Prospeknya

Ringkasan

Friend.Tech sebagai aplikasi perwakilan di bidang SocialFi, dengan cepat menarik perhatian luas setelah diluncurkan pada Agustus 2023. Platform ini memungkinkan pendapat pemimpin (KOL) untuk men-tokenisasi dan memperdagangkan pengaruh sosial. Laporan ini menganalisis data dari blockchain untuk membahas secara mendalam model ekonomi token Friend.Tech:

1. Harga Keys meningkat secara eksponensial, memberikan keuntungan yang signifikan bagi KOL, tetapi juga membatasi ukuran basis penggemar. 99,94% akun memiliki Keys terpusat di kisaran 0-100, dengan harga pada dasarnya di bawah 4 ETH.

2. Mekanisme penetapan harga yang kaku menyebabkan volume perdagangan Keys dengan harga tinggi cepat menurun. Rata-rata transaksi harian hanya mencapai 7 kali pada hari pertama, setelah itu tetap di bawah 1 kali. Prospek keuntungan berkelanjutan dari model saat ini tidak jelas.

3. Ruang arbitrase yang jelas telah menarik banyak spekulan dan robot, menyumbang 90,6% dari total volume perdagangan. Namun, hanya 18,6% spekulan yang menghasilkan keuntungan positif, di mana setengahnya diperoleh oleh 10,8% spekulan murni.

Berdasarkan analisis kinerja pasar, perilaku pengguna, dan logika ekonomi, kami mencapai kesimpulan berikut:

1. Model ekonomi Friend.Tech memiliki keberlanjutan yang rendah. Biaya kepemilikan Keys yang tinggi dan prospek keuntungan yang rendah dapat menyebabkan penurunan volume transaksi.

2. Platform ini memiliki potensi untuk berkembang dalam aspek fitur sosial. Ruang arbitrase dapat mendorong promosi spontan, hubungan antar pengguna erat dan cenderung pada perilaku timbal balik, yang memiliki makna sebagai contoh untuk model SocialFi. Namun, pengalaman pengguna dan model bisnis yang mudah dicopy dapat mempengaruhi prospeknya.

I. Pengantar Friend.Tech

Friend.Tech adalah aplikasi baru di bidang Web3 social finance ( SocialFi ), diluncurkan oleh pengembang Racer pada 10 Agustus 2023. Platform ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kualifikasi untuk obrolan pribadi satu lawan satu dengan orang lain menggunakan mata uang kripto, mengaitkan pengaruh sosial dengan nilai ekonomi secara langsung.

Platform permainan:

1. Pengguna mengikat akun Twitter, setiap akun terkait dengan satu set Kunci.
2. Pengguna dapat menerima secara gratis fungsi aktivasi Key pertama.
3. Membeli Keys pengguna lain untuk menjadi pemegang, mendapatkan kualifikasi untuk obrolan pribadi satu lawan satu.
4. Dapat membeli beberapa Keys dari pengguna yang berbeda, juga dapat menjual Keys yang sudah dimiliki.

Friend.Tech berjalan di jaringan Base, data yang dimiliki Keys disimpan dalam kontrak pintar, transaksi menggunakan ETH untuk pembayaran.

Dua, Gambaran Umum Model Ekonomi Token

Friend.Tech menggunakan rumus harga tetap berdasarkan total kepemilikan Kunci:

• Harga Pembelian: 0.0000001 * X^2 ETH (X adalah total jumlah Keys saat ini )
• Harga jual: 0.00000009 * X^2 ETH

Transaksi harus membayar biaya 10%, di mana 5% dialokasikan untuk pencipta Keys, dan 5% dialokasikan untuk proyek.

Keunggulan model ekonomi ini:

1. Hindari masalah cold start awal dan fluktuasi harga
2. Mendorong identifikasi awal KOL yang berpotensi
3. Memberikan imbalan yang melimpah kepada KOL
4. Membatasi kemungkinan Keys yang diperdagangkan secara berlebihan.

Masalah potensial:

1. Menarik banyak pengguna spekulatif dan robot
2. Jumlah pemegang Kunci memiliki batasan
3. Periode penurunan aktivitas platform yang singkat
4. Sulit bergantung pada pengguna yang ada untuk terus menghasilkan keuntungan

Tiga, Analisis Data di Blockchain

3.1 Kinerja Proyek

• Hari pertama peluncuran: 17.556 Keys dibuat, 136.000 transaksi, total transaksi lebih dari 4.000 ETH
• Tertinggi harian: 525.000 transaksi, 10.000+ ETH nilai transaksi, 500+ ETH pendapatan proyek
• Hingga 19 September: 206.706 pengguna, 203.953 Kunci dibuat, 258.859 Kunci dimiliki, 3.049.066 transaksi, volume transaksi 139.530 ETH

3.2 Klasifikasi Pengguna

1. Partisipan ringan: Sebagian besar pengguna, frekuensi transaksi rendah, keuntungan terbatas
2. KOL: Menarik pengikut untuk membeli Keys, terutama mengandalkan bagi hasil dari protokol untuk mendapatkan keuntungan
3. Spekulan: aktif memperdagangkan Keys yang populer, memanfaatkan selisih harga untuk meraih keuntungan

3.3 Analisis Perilaku Spekulan

• Spekulan (21.7% Pengguna ) menyumbang 78.9% volume perdagangan dan 88.4% nilai perdagangan
• Hanya 18,6% spekulan yang memperoleh keuntungan positif, di mana 10,8% tidak mengikat akun sosial.
• 186 robot yang diduga menyelesaikan 27.648 transaksi "sniping", menghasilkan 2553,84 ETH

3.4 Perilaku KOL dan Pendapatan

• 86.5% pengguna memiliki pendapatan dari protokol, 4.718 pengguna dengan pendapatan >0.1 ETH
• Pendapatan harian sekitar 6.000-8.000 USD untuk 3 KOL teratas
• 99,94% jumlah kepemilikan Keys akun <100, harga <0,6 ETH
• 68.1% KOL telah membeli Keys mereka sendiri, tetapi hasilnya tidak tinggi

3.5 Analisis Tingkat Aktivitas Platform

• Kenaikan harga Keys menyebabkan transaksi terhenti
• Setelah kunci dibuat, jumlah transaksi turun menjadi 2 kali pada hari kedua, dan kurang dari 1 kali setelah hari ketiga.
• Hampir setengah dari total transaksi harian masih berasal dari New Keys
• Volume transaksi KOL Kunci menunjukkan tren penurunan

3.6 Jaringan sosial pengguna

• 79,2% pengguna terhubung di komunitas yang sama
• Rata-rata 3-4 teman per pengguna
• Probabilitas teman dari teman juga menjadi teman sendiri adalah 41,3%
• 13.5% hubungan sosial bersifat timbal balik

IV. Kesimpulan dan Harapan

4.1 Defek Aplikasi

• Fitur sosial sederhana, sulit untuk mempertahankan pengguna
• Ada masalah penipuan, kerusakan, dan lainnya
• Tidak dapat membatasi pengguna untuk berinteraksi langsung dengan kontrak melalui front-end.
• Perlindungan privasi tidak memadai
• Model bisnis mudah disalin

4.2 Prospek Pengembangan Jaringan Sosial Web3

• Keunggulan Web3: Insentif Token adalah cara yang langsung dan efektif untuk mendapatkan pelanggan.
• Tantangan: Bagaimana mengubah pengguna spekulatif menjadi pengguna aktif yang sebenarnya
• Keberlanjutan model ekonomi Friend.Tech tidak cukup, perlu dioptimalkan lebih lanjut
• Platform sosial Web3 masih perlu terus meningkatkan pengalaman pengguna, perlindungan privasi, dan aspek lainnya.

4.3 Saran perbaikan model ekonomi Token Friend.Tech

1. Memperkenalkan mekanisme penetapan harga dinamis: Berdasarkan formula harga tetap yang ada, tambahkan faktor dinamis yang terkait dengan tingkat aktivitas perdagangan. Ini dapat menjaga pola yang ada sambil membuat harga lebih mencerminkan permintaan pasar, meningkatkan keberlanjutan perdagangan.

2. Atur biaya transaksi bertingkat: Tetapkan tingkat biaya yang berbeda berdasarkan harga atau frekuensi transaksi Keys. Misalnya, kenakan biaya lebih tinggi untuk Keys yang memiliki harga tinggi atau sering diperdagangkan, ini dapat mengurangi perilaku spekulatif yang berlebihan, sekaligus meningkatkan pendapatan platform.

3. Memperkenalkan mekanisme staking Keys: memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan Keys mereka untuk mendapatkan manfaat tambahan, seperti mengurangi biaya transaksi atau mendapatkan hak pengelolaan platform. Ini dapat mendorong kepemilikan jangka panjang, meningkatkan keterikatan pengguna, sambil tidak mengubah model perdagangan dasar yang ada.