Stratégies d'investissement à faible risque en période de turbulences sur le marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations. La nouvelle politique tarifaire mise en œuvre par le gouvernement Trump a suscité une large incertitude économique. Au début du mois d'avril, un tarif de base de 10 % a été imposé à des partenaires commerciaux majeurs, et des taux plus élevés ont été appliqués à certains pays. Cette initiative a entraîné un resserrement accru des chaînes d'approvisionnement mondiales, provoquant une forte réaction sur le marché.
L'indice S&P 500 a perdu 5,8 trillions de dollars de valeur de marché en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en près de 70 ans. Le prix du Bitcoin fluctue fortement entre 80 000 et 90 000 dollars. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les tarifs douaniers pourraient augmenter l'inflation et freiner la croissance économique, mais que la Réserve fédérale n'interviendrait pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt. Plusieurs banques d'investissement ont relevé leurs prévisions de probabilité de récession pour l'économie américaine.
Dans un environnement incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de rendement en stablecoins à faible risque pourraient être un bon choix, examinons quatre types de produits de rendement basés sur les stablecoins.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les utilisateurs peuvent déposer des USDC via la plateforme Spark pour participer à l'épargne. Les revenus proviennent principalement du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR), généré par les frais de prêts garantis par des cryptomonnaies, les investissements en obligations du trésor américain et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. Les USDC sont échangés contre des USDS au ratio de 1:1 via Sky PSM et déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, la valeur du token sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, Spark a subi plusieurs audits, réduisant ainsi le risque des contrats intelligents. Cependant, il est important de prêter attention à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour le pool BYUSD/HONEY sur le DEX natif de Berachain, BEX. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et de la répartition des frais de transaction dans le pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé à un ratio de 1:1 pour obtenir des BERA et partager les revenus des frais des dApp principaux.
Évaluation des risques : faible à moyen. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Uniswap V4 USDC-USDT0 pool de liquidité
Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour le pool USDC/USDT d'Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "hooks" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Évaluation des risques : faible à modéré. La paire USDC/USDT est un couple de stablecoins, donc le risque de fluctuation des prix est relativement faible. Cependant, il est important de noter le risque lié aux contrats intelligents et que les rendements pourraient diminuer après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Ce produit est intégré au protocole Thala, offrant des intérêts sur l'approvisionnement en USDC et des récompenses thAPT. thAPT est un certificat de dépôt de Thala, échangeable à un ratio de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut être attentif aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. La volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
En période de turbulences sur le marché, ces produits de rendement en stablecoins à faible risque peuvent offrir aux investisseurs un refuge relativement sûr. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer avec prudence les caractéristiques et les risques potentiels de chaque produit, et faire des choix éclairés en fonction de leur tolérance au risque. N'oubliez jamais que tout investissement comporte des risques, et que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs.
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Analyse des produits de rendement de 4 stablecoins et évaluation des risques en période de turbulences sur le marché
Stratégies d'investissement à faible risque en période de turbulences sur le marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations. La nouvelle politique tarifaire mise en œuvre par le gouvernement Trump a suscité une large incertitude économique. Au début du mois d'avril, un tarif de base de 10 % a été imposé à des partenaires commerciaux majeurs, et des taux plus élevés ont été appliqués à certains pays. Cette initiative a entraîné un resserrement accru des chaînes d'approvisionnement mondiales, provoquant une forte réaction sur le marché.
L'indice S&P 500 a perdu 5,8 trillions de dollars de valeur de marché en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en près de 70 ans. Le prix du Bitcoin fluctue fortement entre 80 000 et 90 000 dollars. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les tarifs douaniers pourraient augmenter l'inflation et freiner la croissance économique, mais que la Réserve fédérale n'interviendrait pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt. Plusieurs banques d'investissement ont relevé leurs prévisions de probabilité de récession pour l'économie américaine.
Dans un environnement incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de rendement en stablecoins à faible risque pourraient être un bon choix, examinons quatre types de produits de rendement basés sur les stablecoins.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Les utilisateurs peuvent déposer des USDC via la plateforme Spark pour participer à l'épargne. Les revenus proviennent principalement du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR), généré par les frais de prêts garantis par des cryptomonnaies, les investissements en obligations du trésor américain et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. Les USDC sont échangés contre des USDS au ratio de 1:1 via Sky PSM et déposés dans le coffre-fort SSR pour générer des revenus, la valeur du token sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, Spark a subi plusieurs audits, réduisant ainsi le risque des contrats intelligents. Cependant, il est important de prêter attention à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour le pool BYUSD/HONEY sur le DEX natif de Berachain, BEX. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT et de la répartition des frais de transaction dans le pool. BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé à un ratio de 1:1 pour obtenir des BERA et partager les revenus des frais des dApp principaux.
Évaluation des risques : faible à moyen. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est relativement stable. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Uniswap V4 USDC-USDT0 pool de liquidité
Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour le pool USDC/USDT d'Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "hooks" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Évaluation des risques : faible à modéré. La paire USDC/USDT est un couple de stablecoins, donc le risque de fluctuation des prix est relativement faible. Cependant, il est important de noter le risque lié aux contrats intelligents et que les rendements pourraient diminuer après la fin de la période d'incitation.
Marché Echelon USDC (Aptos)
Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Ce produit est intégré au protocole Thala, offrant des intérêts sur l'approvisionnement en USDC et des récompenses thAPT. thAPT est un certificat de dépôt de Thala, échangeable à un ratio de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut être attentif aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. La volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
En période de turbulences sur le marché, ces produits de rendement en stablecoins à faible risque peuvent offrir aux investisseurs un refuge relativement sûr. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer avec prudence les caractéristiques et les risques potentiels de chaque produit, et faire des choix éclairés en fonction de leur tolérance au risque. N'oubliez jamais que tout investissement comporte des risques, et que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs.