La Finance décentralisée est-elle en pleine reprise ? Aave pourrait mener une nouvelle hausse dans l'industrie
Récemment, plusieurs personnalités connues de l'industrie ont suggéré que le domaine de la Finance décentralisée pourrait bientôt connaître une reprise. Un analyste a récemment partagé un article qui énumère plusieurs facteurs clés soutenant le rebond de DeFi 2.0 :
La technologie DeFi a considérablement progressé, améliorant l'évolutivité et la sécurité, et a apporté de nouveaux cas d'utilisation, tels que la tokenisation des actifs physiques et les produits de crédit sur chaîne.
La valeur totale des fonds verrouillés ( TVL ) a presque triplé depuis octobre 2023, tandis que le volume des transactions sur les échanges décentralisés ( DEX ) continue d'augmenter.
Les grandes institutions entrent sur le marché par le biais de fonds tokenisés et de stablecoins, ce qui indique une hausse de l'acceptation par le grand public.
La récente baisse des taux d'intérêt a amélioré la liquidité sur le marché, rendant les rendements de la Finance décentralisée relativement plus attractifs.
Le secteur de la Finance décentralisée est devenu plus mature et sécurisé, prêt pour la prochaine hausse.
Dans un contexte économique plus large, une baisse de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre M2 augmente à nouveau, et la tendance des prix du Bitcoin est similaire à celle des cycles précédents, ce qui suggère qu'une nouvelle hausse rapide pourrait être sur le point de commencer.
Bien que certains avertissent qu'une baisse radicale des taux d'intérêt pourrait annoncer une récession économique et que des tensions géopolitiques subsistent, le marché reste globalement optimiste. Ce rebond semble différent des précédents et pourrait entraîner une hausse inattendue.
Compte tenu de l'impact du marché baissier à long terme, la valorisation des projets DeFi est actuellement généralement basse, ce qui signifie que ce domaine pourrait être sous-estimé. Nous allons maintenant analyser la situation d'Aave et évaluer son rôle potentiel dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de plus d'un facteur deux par rapport au point bas de 2022, atteignant 77 milliards de dollars. Cependant, cela reste 50 % inférieur au pic de 154 milliards de dollars de 2021. Cela indique qu'en dépit d'un regain d'intérêt, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en deçà des sommets du dernier marché haussier.
1. Position sur le marché et activité
Aave est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, offrant des services de prêt de cryptomonnaie décentralisés. Depuis son lancement en 2017, Aave a occupé plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès découle de mises à niveau continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que de mesures de sécurité comme le module de sécurité de 400 millions de dollars. Le plan "Acheter et distribuer" soutient la hausse à long terme des jetons en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'Aave atteindra 13 milliards de dollars, montrant un taux d'adoption des utilisateurs solide et une confiance dans la plateforme. Le lancement de la stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non-EVM comme Aptos a élargi la portée du marché.
Les prêts actifs d'Aave ont récemment connu une forte hausse, atteignant 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché du prêt en Finance décentralisée. Cela est dû à des ajustements récents de l'économie des tokens, qui ont réduit la pression inflationniste et dirigé les revenus vers les stakers de stablecoins, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Opportunités d'accumulation et de sous-évaluation potentielles
Bien qu'il soit dominant, des projets DeFi comme Aave restent sous-évalués. Il y a quelques mois, une analyse a indiqué que le ratio prix/frais d'Aave était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % des jetons sont déjà en circulation, la pression de vente à laquelle Aave est confronté est relativement faible, et après 2,5 ans de consolidation, il pourrait connaître une reprise. La récente percée suggère qu'Aave pourrait être au début d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif d'accumulation à long terme attrayant. Cette tendance technique, couplée à des fondamentaux solides, soutient la perspective de son potentiel de récupération des prix.
3. Intérêt institutionnel
Récemment, l'intérêt des institutions pour Aave provient principalement du lancement d'Aave Arc, un produit DeFi sous licence destiné aux institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent déjà utiliser cette plateforme. Aave Arc vise à offrir un environnement de prêt d'actifs numériques conforme, comblant ainsi le fossé entre la finance traditionnelle et la Finance décentralisée.
Une entreprise d'investissement bien connue a intégré Aave dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la diminution des taux traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le lancement de l'ETF ETH pourrait également entraîner un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, Aave, en tant que leader du marché de prêt Ethereum, est susceptible de devenir un bénéficiaire majeur, attirant de nouveaux capitaux d'investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Par rapport à ses concurrents, Aave se distingue par sa capacité multichaîne et son support d'actifs plus large. Aave opère sur plusieurs réseaux, offrant une couverture plus étendue, des frais plus bas et une vitesse de transaction plus rapide.
Aave prend également en charge une plus grande variété de types de garanties, allant des cryptomonnaies aux actifs tokenisés et aux dérivés de staking. Cette diversification, associée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à occuper une plus grande part du marché de la Finance décentralisée.
5. Catalyseurs de développement futur
La proposition stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole au-delà d'Ethereum dans les prochaines années et à introduire de nouvelles fonctionnalités. Les objectifs principaux incluent :
Extension multi-chaînes : prend en charge les chaînes non EVM, construit une plateforme de Finance décentralisée inter-chaînes.
Mise à niveau d'Aave V4 : intégration d'actifs réels, amélioration de l'efficacité du capital et outils de gouvernance améliorés.
Modèle de fonds actif : définir des allocations budgétaires et des objectifs clairs pour le plan 2030.
L'objectif général d'Aave est de créer d'ici 2030 un écosystème de Finance décentralisée durable, interopérable et conforme, capable de s'adapter aux évolutions du marché et de devenir l'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Facteurs positifs
Aave détient 67 % de la part de marché des prêts de Finance décentralisée, gérant 7,4 milliards de dollars de prêts actifs.
Opérer sur plusieurs blockchains, avec des projets d'expansion supplémentaire.
Le stablecoin GHO attire l'attention, augmentant les revenus de la plateforme.
Aave Arc attire les investisseurs institutionnels à participer à la Finance décentralisée.
Le lancement potentiel d'un ETF sur l'ETH et la baisse des taux d'intérêt pourraient entraîner une hausse des flux de fonds.
Facteurs de risque
La concentration des parts de marché peut amplifier l'impact des problèmes techniques ou des risques réglementaires.
GHO adopte un ralentissement ou une intensification de la concurrence qui pourrait affecter les revenus.
La récession économique mondiale pourrait réduire l'activité des plateformes de Finance décentralisée.
L'augmentation des risques géopolitiques pourrait affecter la confiance des investisseurs.
Le resserrement potentiel de la réglementation reste une préoccupation, notamment sur les marchés clés.
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HalfPositionRunner
· Il y a 21h
bull run ne se limite pas à l'analyse, entrer dans une position est crucial
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GasSavingMaster
· 07-23 20:09
À quoi bon ? Les anciennes méthodes ne fonctionnent plus depuis longtemps.
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LiquidatedDreams
· 07-23 13:32
Une hausse triple est un peu difficile à gérer.
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fren.eth
· 07-23 13:30
defi又要To the moon了
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LiquidityHunter
· 07-23 13:27
Encore la vieille ruse de la hausse du TVL. Cette fois, peut-elle briser l'écart de 3 fois ? Le calcul sonne assez juste.
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FUD_Whisperer
· 07-23 13:25
TVL bull run est bien maîtrisé
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FlippedSignal
· 07-23 13:12
Parlons d'Aave, est-ce que c'est un bull ? Leur TVL augmente à toute vitesse.
La nouvelle vague de la Finance décentralisée arrive, Aave pourrait mener la hausse de l'industrie.
La Finance décentralisée est-elle en pleine reprise ? Aave pourrait mener une nouvelle hausse dans l'industrie
Récemment, plusieurs personnalités connues de l'industrie ont suggéré que le domaine de la Finance décentralisée pourrait bientôt connaître une reprise. Un analyste a récemment partagé un article qui énumère plusieurs facteurs clés soutenant le rebond de DeFi 2.0 :
Dans un contexte économique plus large, une baisse de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre M2 augmente à nouveau, et la tendance des prix du Bitcoin est similaire à celle des cycles précédents, ce qui suggère qu'une nouvelle hausse rapide pourrait être sur le point de commencer.
Bien que certains avertissent qu'une baisse radicale des taux d'intérêt pourrait annoncer une récession économique et que des tensions géopolitiques subsistent, le marché reste globalement optimiste. Ce rebond semble différent des précédents et pourrait entraîner une hausse inattendue.
Compte tenu de l'impact du marché baissier à long terme, la valorisation des projets DeFi est actuellement généralement basse, ce qui signifie que ce domaine pourrait être sous-estimé. Nous allons maintenant analyser la situation d'Aave et évaluer son rôle potentiel dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de plus d'un facteur deux par rapport au point bas de 2022, atteignant 77 milliards de dollars. Cependant, cela reste 50 % inférieur au pic de 154 milliards de dollars de 2021. Cela indique qu'en dépit d'un regain d'intérêt, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en deçà des sommets du dernier marché haussier.
1. Position sur le marché et activité
Aave est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, offrant des services de prêt de cryptomonnaie décentralisés. Depuis son lancement en 2017, Aave a occupé plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès découle de mises à niveau continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que de mesures de sécurité comme le module de sécurité de 400 millions de dollars. Le plan "Acheter et distribuer" soutient la hausse à long terme des jetons en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'Aave atteindra 13 milliards de dollars, montrant un taux d'adoption des utilisateurs solide et une confiance dans la plateforme. Le lancement de la stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non-EVM comme Aptos a élargi la portée du marché.
Les prêts actifs d'Aave ont récemment connu une forte hausse, atteignant 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché du prêt en Finance décentralisée. Cela est dû à des ajustements récents de l'économie des tokens, qui ont réduit la pression inflationniste et dirigé les revenus vers les stakers de stablecoins, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Opportunités d'accumulation et de sous-évaluation potentielles
Bien qu'il soit dominant, des projets DeFi comme Aave restent sous-évalués. Il y a quelques mois, une analyse a indiqué que le ratio prix/frais d'Aave était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % des jetons sont déjà en circulation, la pression de vente à laquelle Aave est confronté est relativement faible, et après 2,5 ans de consolidation, il pourrait connaître une reprise. La récente percée suggère qu'Aave pourrait être au début d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif d'accumulation à long terme attrayant. Cette tendance technique, couplée à des fondamentaux solides, soutient la perspective de son potentiel de récupération des prix.
3. Intérêt institutionnel
Récemment, l'intérêt des institutions pour Aave provient principalement du lancement d'Aave Arc, un produit DeFi sous licence destiné aux institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent déjà utiliser cette plateforme. Aave Arc vise à offrir un environnement de prêt d'actifs numériques conforme, comblant ainsi le fossé entre la finance traditionnelle et la Finance décentralisée.
Une entreprise d'investissement bien connue a intégré Aave dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la diminution des taux traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le lancement de l'ETF ETH pourrait également entraîner un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, Aave, en tant que leader du marché de prêt Ethereum, est susceptible de devenir un bénéficiaire majeur, attirant de nouveaux capitaux d'investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Par rapport à ses concurrents, Aave se distingue par sa capacité multichaîne et son support d'actifs plus large. Aave opère sur plusieurs réseaux, offrant une couverture plus étendue, des frais plus bas et une vitesse de transaction plus rapide.
Aave prend également en charge une plus grande variété de types de garanties, allant des cryptomonnaies aux actifs tokenisés et aux dérivés de staking. Cette diversification, associée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à occuper une plus grande part du marché de la Finance décentralisée.
5. Catalyseurs de développement futur
La proposition stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole au-delà d'Ethereum dans les prochaines années et à introduire de nouvelles fonctionnalités. Les objectifs principaux incluent :
L'objectif général d'Aave est de créer d'ici 2030 un écosystème de Finance décentralisée durable, interopérable et conforme, capable de s'adapter aux évolutions du marché et de devenir l'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Facteurs positifs
Facteurs de risque