2024 год станет важным годом в истории криптовалют. Вокруг двух ключевых тем — ETF и выборов в США — криптоиндустрия, используя биткойн в качестве основного рычага, достигла прорыва. Публичные компании, традиционные финансовые учреждения и даже государственные власти активно входят в эту область, что значительно повышает степень ее мейнстримности и признания. Регуляторная среда также становится более ясной и гибкой с приходом нового правительства. Мейнстримная интеграция, дифференциация путей и эволюция регулирования стали главными темами этого года в индустрии.
Обзор 2024 года
Биткойн, безусловно, является ключевым нарративом этого года. ETF и государственные резервы способствовали прорыву биткойна за отметку в 100000 долларов, что стало признаком того, что биткойн вышел за рамки криптовалют, став всемирно признанным активом для защиты от инфляции и средством хранения ценности. Биткойн движется от цифрового золота к сверхсуверенной валюте. В то же время экосистема биткойна расширяется, приложения DeFi, NFT, игры, социальные сети продолжают развиваться. Общая заблокированная сумма биткойн DeFi достигла (TVL) за год и выросла более чем в 20 раз, достигнув 6.755 миллиардов долларов.
Эфириум в этом году сталкивается с вызовами. По сравнению с другими активами он показывает худшие результаты, захват стоимости и активность пользователей снижаются, повествовательная сила не так сильна, как раньше. Хотя лозунг о возрождении DeFi звучит громко, на самом деле инвестиций явно недостаточно, кроме безумия TVL, вызванного повторным стейкингом. Тем не менее, деривативная платформа Hyperliquid в конце года резко выделилась, привнося новую надежду в DeFi. С другой стороны, внутренние конкуренции Layer 2 Эфириума ускоряются, продолжая поглощать долю основной сети, что вызывает большие дискуссии на рынке о механизмах Эфириума.
Солана в этом году стремительно поднимается, по TVL она уже занимает второе место среди публичных блокчейнов после Эфириума. Благодаря низким затратам и высокой эффективности, Солана нацелена на ключевую ликвидность, опираясь на культуру Degen, становясь королем MEME и центром для розничных инвесторов. Суточные затраты на транзакции в Солане многократно превышали Эфириум, рост новых разработчиков также превысил Эфириум, и тренд на опережение очевиден.
TON и SUI также выделились в этом году. Telegram разожгла область блокчейн-игр, открыв новый вход для трафика Web3, и TON наконец-то попал в путь быстрого роста. SUI же полностью покорила рынок своим ростом, прогресс языка Move в публичной цепочке стремителен. В то же время, Aptos, хотя и демонстрирует слабые ценовые показатели, более привлекателен для традиционного капитала и может встретить возможности в новом цикле RWA и BTCFI.
С точки зрения приложения, MEME является основным двигателем рынка в этом году. Восхождение MEME знаменует собой изменение рыночной структуры, токены VC больше не пользуются популярностью, избыточная ликвидность устремляется в более справедливые и прибыльные сегменты. Содержание MEME также постоянно расширяется, постепенно превращаясь из единственного объекта спекуляции в представителя культурных финансов. Несмотря на то, что доля рыночной капитализации невысока, доля торгового объема MEME продолжает находиться на уровне 6-7%, недавно достигая 11%, что делает его основным сегментом с самой высокой концентрацией ликвидности.
Инфраструктура вокруг MEME также постоянно совершенствуется. Платформа справедливых запусков Pump.fun появилась на свет, она не только изменила ландшафт MEME, но и стала одним из самых прибыльных и успешных приложений этого года. В ноябре Pump.fun стала "первым протоколом Solana в истории, чей месячный доход превысил 100 миллионов долларов".
Под влиянием выборов в США предсказательный рынок Polymarket стремительно набирает популярность. В октябре посещаемость сайта Polymarket достигла 35 миллионов раз, что вдвое больше, чем у популярных букмекерских сайтов, а объем торгов за месяц вырос с 40 миллионов долларов в апреле до 2,5 миллиарда долларов. Новый интегрированный формат медиа + азартные игры начинает проявляться.
В конце года AI снова стал темной лошадкой в области Web3. MEME первым разжег интерес, Truth Terminal представил ряд популярных токенов, вызвав бурю применения AI Agent. На данный момент практически все основные учреждения положительно относятся к AI Agent, считая его очередной феноменальной ареной после DeFi.
PayFi как мост между традиционными финансами и Web3 также привлекает внимание. Стейблкоины в этом году действительно начали массовое применение, не только быстро растя в области шифрования, но и заняв свою нишу на глобальном рынке платежей и переводов. В настоящее время оборот стейблкоинов превышает 2100 миллиардов долларов, только в первой половине 2024 года расчетная стоимость стейблкоинов превысила 2,6 триллиона долларов. RWA( реальные мировые активы) были подогреты после объявления BlackRock о входе, масштаб уже расширился до 14 миллиардов долларов, охватывающий такие области, как кредитование, недвижимость, стейблкоины, облигации и другие.
Несмотря на общий позитив, криптовая сфера также испытала трудные времена под двойным давлением макроэкономической жесткости и отраслевого спада. Инновационные приложения трудно проявляются, внутренние конфликты усиливаются, и продолжаются реструктуризации и слияния. Ослабление ликвидности привело к диверсификации путей в отрасли, сформировав ситуацию, при которой основной поток капитала идет в биткойн, вытягивая другие криптовалюты. Рынок альткойнов большую часть этого года находился в вялом состоянии, и только к концу года, под вниманием Уолл-стрит, он смог достичь дна и начать восстановление.
Прогноз на 2025 год
С новым правительством начинается новая эра шифрования, и финансово мощные учреждения готовятся к действиям. Многие учреждения оптимистично смотрят на перспективы рынка в 2025 году:
Прогноз цен: большинство учреждений ожидает, что цена биткойна достигнет 150-200 тысяч долларов, некоторые учреждения даже прогнозируют, что она может превысить 500 тысяч долларов. ETH ожидается на уровне 6000-7000 долларов, Solana, вероятно, вырастет до 500-750 долларов. Общая рыночная капитализация шифрования ожидается на уровне 7,5-8 триллионов долларов.
Макроокружение: Общепринято считать, что экономика США добьется мягкой посадки, макроокружение улучшится, а шифрование регулирования станет более мягким. Многие учреждения ожидают, что как минимум одно суверенное государство и множество上市 компаний включат биткойн в свои резервы.
Ключевые направления: стабильные монеты, токенизированные активы и ИИ являются самыми важными областями для институтов. Ожидается, что объем расчетов со стабильными монетами достигнет 3000-4500 миллиардов долларов. Оценочная стоимость токенизированных ценных бумаг может превысить 50 миллиардов долларов. Слияние ИИ и шифрования будет углубляться, ожидается, что общая рыночная капитализация токенов, связанных с ИИ, вырастет более чем в 5 раз.
Другие направления: ренессанс DeFi, интеграция приложенческой цепи и L2, распространение технологии ZK, рост индустрии DEPIN, повторное появление NFT и другие также вызывают оптимизм у различных организаций.
Перспективы инвесторов
Цены на основные монеты, как ожидается, продолжат расти, особенно в первом квартале 2025 года, когда нас ждут обилие благоприятных政策.
Рынок подделок продолжит диверсификацию, проекты с высокой степенью соблюдения норм будут более привлекательны для финансирования.
Эфириум столкнется с вызовами по захвату ценности и нарративу, но приток внешнего капитала может несколько смягчить ситуацию. Техническое расширение и абстракция учетных записей станут важными прорывами.
Динамика роста Solana все еще сохраняется, но чрезмерная зависимость от MEME создает риски. Новые публичные цепочки, такие как Monad и Berachain, могут вступить в борьбу за рынок.
Приложения потребительского уровня станут основным акцентом в будущем, приложение цепочки и абстракция цепочки могут стать основными способами разработки.
Консенсус о возрождении DeFi уже сформировался, но все еще в основном сосредоточен на ведущих проектах, таких как AAVE. В области централизованных технологий внимание сосредоточено на платежном сегменте.
Спекуляции на MEME в краткосрочной перспективе будут продолжаться, но темп замедлится. Ожидается дальнейшее совершенствование инфраструктуры вокруг MEME.
Ожидается, что такие направления, как стабильные монеты, ИИ, реальные активы и DePin, будут развиваться ускоренными темпами.
Инструменты и протоколы ликвидности на блокчейне, которые могут предоставить кредитное плечо, могут пользоваться спросом.
Новый цикл приближается, инвесторы должны обнаружить и следовать за циклом, углубленно изучать и участвовать, чтобы использовать возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
8
Поделиться
комментарий
0/400
PumpAnalyst
· 4ч назад
За бушующими рыночными событиями сидят неудачники. Правильное управление рисками на торговле на колебаниях - вот что действительно важно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DevChive
· 21ч назад
Бычий рынок наконец-то пришел, давайте веселиться
Посмотреть ОригиналОтветить0
staking_gramps
· 21ч назад
Каждый день рост, сковорода не прилипает, это действительно беспокоит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FalseProfitProphet
· 21ч назад
Ждать бычьего рынка, чтобы ловить падающий нож
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokenYield
· 22ч назад
умные деньги уже покинули здание... типичный цикл fomo розничных инвесторов
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWaster
· 22ч назад
Новые участники все начинают торговать sol, следуя за трендом.
2024 крипторынок обзор: Биткойн преодолел 100000 долларов, оптимистичный прогноз от различных учреждений на 2025 год
Обзор крипторынка 2024 года и прогноз на 2025 год
2024 год станет важным годом в истории криптовалют. Вокруг двух ключевых тем — ETF и выборов в США — криптоиндустрия, используя биткойн в качестве основного рычага, достигла прорыва. Публичные компании, традиционные финансовые учреждения и даже государственные власти активно входят в эту область, что значительно повышает степень ее мейнстримности и признания. Регуляторная среда также становится более ясной и гибкой с приходом нового правительства. Мейнстримная интеграция, дифференциация путей и эволюция регулирования стали главными темами этого года в индустрии.
Обзор 2024 года
Биткойн, безусловно, является ключевым нарративом этого года. ETF и государственные резервы способствовали прорыву биткойна за отметку в 100000 долларов, что стало признаком того, что биткойн вышел за рамки криптовалют, став всемирно признанным активом для защиты от инфляции и средством хранения ценности. Биткойн движется от цифрового золота к сверхсуверенной валюте. В то же время экосистема биткойна расширяется, приложения DeFi, NFT, игры, социальные сети продолжают развиваться. Общая заблокированная сумма биткойн DeFi достигла (TVL) за год и выросла более чем в 20 раз, достигнув 6.755 миллиардов долларов.
Эфириум в этом году сталкивается с вызовами. По сравнению с другими активами он показывает худшие результаты, захват стоимости и активность пользователей снижаются, повествовательная сила не так сильна, как раньше. Хотя лозунг о возрождении DeFi звучит громко, на самом деле инвестиций явно недостаточно, кроме безумия TVL, вызванного повторным стейкингом. Тем не менее, деривативная платформа Hyperliquid в конце года резко выделилась, привнося новую надежду в DeFi. С другой стороны, внутренние конкуренции Layer 2 Эфириума ускоряются, продолжая поглощать долю основной сети, что вызывает большие дискуссии на рынке о механизмах Эфириума.
Солана в этом году стремительно поднимается, по TVL она уже занимает второе место среди публичных блокчейнов после Эфириума. Благодаря низким затратам и высокой эффективности, Солана нацелена на ключевую ликвидность, опираясь на культуру Degen, становясь королем MEME и центром для розничных инвесторов. Суточные затраты на транзакции в Солане многократно превышали Эфириум, рост новых разработчиков также превысил Эфириум, и тренд на опережение очевиден.
TON и SUI также выделились в этом году. Telegram разожгла область блокчейн-игр, открыв новый вход для трафика Web3, и TON наконец-то попал в путь быстрого роста. SUI же полностью покорила рынок своим ростом, прогресс языка Move в публичной цепочке стремителен. В то же время, Aptos, хотя и демонстрирует слабые ценовые показатели, более привлекателен для традиционного капитала и может встретить возможности в новом цикле RWA и BTCFI.
С точки зрения приложения, MEME является основным двигателем рынка в этом году. Восхождение MEME знаменует собой изменение рыночной структуры, токены VC больше не пользуются популярностью, избыточная ликвидность устремляется в более справедливые и прибыльные сегменты. Содержание MEME также постоянно расширяется, постепенно превращаясь из единственного объекта спекуляции в представителя культурных финансов. Несмотря на то, что доля рыночной капитализации невысока, доля торгового объема MEME продолжает находиться на уровне 6-7%, недавно достигая 11%, что делает его основным сегментом с самой высокой концентрацией ликвидности.
Инфраструктура вокруг MEME также постоянно совершенствуется. Платформа справедливых запусков Pump.fun появилась на свет, она не только изменила ландшафт MEME, но и стала одним из самых прибыльных и успешных приложений этого года. В ноябре Pump.fun стала "первым протоколом Solana в истории, чей месячный доход превысил 100 миллионов долларов".
Под влиянием выборов в США предсказательный рынок Polymarket стремительно набирает популярность. В октябре посещаемость сайта Polymarket достигла 35 миллионов раз, что вдвое больше, чем у популярных букмекерских сайтов, а объем торгов за месяц вырос с 40 миллионов долларов в апреле до 2,5 миллиарда долларов. Новый интегрированный формат медиа + азартные игры начинает проявляться.
В конце года AI снова стал темной лошадкой в области Web3. MEME первым разжег интерес, Truth Terminal представил ряд популярных токенов, вызвав бурю применения AI Agent. На данный момент практически все основные учреждения положительно относятся к AI Agent, считая его очередной феноменальной ареной после DeFi.
PayFi как мост между традиционными финансами и Web3 также привлекает внимание. Стейблкоины в этом году действительно начали массовое применение, не только быстро растя в области шифрования, но и заняв свою нишу на глобальном рынке платежей и переводов. В настоящее время оборот стейблкоинов превышает 2100 миллиардов долларов, только в первой половине 2024 года расчетная стоимость стейблкоинов превысила 2,6 триллиона долларов. RWA( реальные мировые активы) были подогреты после объявления BlackRock о входе, масштаб уже расширился до 14 миллиардов долларов, охватывающий такие области, как кредитование, недвижимость, стейблкоины, облигации и другие.
Несмотря на общий позитив, криптовая сфера также испытала трудные времена под двойным давлением макроэкономической жесткости и отраслевого спада. Инновационные приложения трудно проявляются, внутренние конфликты усиливаются, и продолжаются реструктуризации и слияния. Ослабление ликвидности привело к диверсификации путей в отрасли, сформировав ситуацию, при которой основной поток капитала идет в биткойн, вытягивая другие криптовалюты. Рынок альткойнов большую часть этого года находился в вялом состоянии, и только к концу года, под вниманием Уолл-стрит, он смог достичь дна и начать восстановление.
Прогноз на 2025 год
С новым правительством начинается новая эра шифрования, и финансово мощные учреждения готовятся к действиям. Многие учреждения оптимистично смотрят на перспективы рынка в 2025 году:
Прогноз цен: большинство учреждений ожидает, что цена биткойна достигнет 150-200 тысяч долларов, некоторые учреждения даже прогнозируют, что она может превысить 500 тысяч долларов. ETH ожидается на уровне 6000-7000 долларов, Solana, вероятно, вырастет до 500-750 долларов. Общая рыночная капитализация шифрования ожидается на уровне 7,5-8 триллионов долларов.
Макроокружение: Общепринято считать, что экономика США добьется мягкой посадки, макроокружение улучшится, а шифрование регулирования станет более мягким. Многие учреждения ожидают, что как минимум одно суверенное государство и множество上市 компаний включат биткойн в свои резервы.
Ключевые направления: стабильные монеты, токенизированные активы и ИИ являются самыми важными областями для институтов. Ожидается, что объем расчетов со стабильными монетами достигнет 3000-4500 миллиардов долларов. Оценочная стоимость токенизированных ценных бумаг может превысить 50 миллиардов долларов. Слияние ИИ и шифрования будет углубляться, ожидается, что общая рыночная капитализация токенов, связанных с ИИ, вырастет более чем в 5 раз.
Другие направления: ренессанс DeFi, интеграция приложенческой цепи и L2, распространение технологии ZK, рост индустрии DEPIN, повторное появление NFT и другие также вызывают оптимизм у различных организаций.
Перспективы инвесторов
Цены на основные монеты, как ожидается, продолжат расти, особенно в первом квартале 2025 года, когда нас ждут обилие благоприятных政策.
Рынок подделок продолжит диверсификацию, проекты с высокой степенью соблюдения норм будут более привлекательны для финансирования.
Эфириум столкнется с вызовами по захвату ценности и нарративу, но приток внешнего капитала может несколько смягчить ситуацию. Техническое расширение и абстракция учетных записей станут важными прорывами.
Динамика роста Solana все еще сохраняется, но чрезмерная зависимость от MEME создает риски. Новые публичные цепочки, такие как Monad и Berachain, могут вступить в борьбу за рынок.
Приложения потребительского уровня станут основным акцентом в будущем, приложение цепочки и абстракция цепочки могут стать основными способами разработки.
Консенсус о возрождении DeFi уже сформировался, но все еще в основном сосредоточен на ведущих проектах, таких как AAVE. В области централизованных технологий внимание сосредоточено на платежном сегменте.
Спекуляции на MEME в краткосрочной перспективе будут продолжаться, но темп замедлится. Ожидается дальнейшее совершенствование инфраструктуры вокруг MEME.
Ожидается, что такие направления, как стабильные монеты, ИИ, реальные активы и DePin, будут развиваться ускоренными темпами.
Инструменты и протоколы ликвидности на блокчейне, которые могут предоставить кредитное плечо, могут пользоваться спросом.
Новый цикл приближается, инвесторы должны обнаружить и следовать за циклом, углубленно изучать и участвовать, чтобы использовать возможности.