9.1 AI Diário O setor de Ativos de criptografia em constante mudança: da reestruturação estratégica da Fundação Ethereum ao endurecimento da regulamentação global.
1. A Fundação Ethereum suspendeu a abertura de candidaturas a financiamento, focando-se nas prioridades a longo prazo.
A Fundação Ethereum anunciou a suspensão das solicitações de financiamento abertas para redesenhar sua estratégia de despesas financeiras, com foco nas prioridades a longo prazo. A fundação reduziu suas despesas financeiras anuais de 15% para 5%, a fim de garantir a sustentabilidade dos fundos.
Esta decisão visa responder ao rápido desenvolvimento do ecossistema Ethereum, bem como à crescente demanda pelos recursos da fundação. A fundação afirmou que a suspensão da abertura de candidaturas permitirá uma melhor concentração de recursos, apoiando projetos e iniciativas cruciais para o desenvolvimento a longo prazo do Ethereum.
Esta ação destaca a determinação da Fundação Ethereum em garantir o desenvolvimento sustentável do ecossistema. À medida que a influência da Ethereum no campo das criptomoedas continua a crescer, a fundação precisa alocar recursos limitados de forma prudente para maximizar o desenvolvimento a longo prazo da rede.
Especialistas da indústria acreditam que esta decisão reflete o compromisso da Fundação Ethereum com a visão de longo prazo do ecossistema. Ao priorizar os objetivos de longo prazo, a fundação espera estabelecer uma base sólida para a inovação e o desenvolvimento contínuos do Ethereum.
2. O Banco de Correios do Japão planeia lançar a moeda de depósito digital DCJPY em 2026.
Segundo relatos, o maior banco de depósitos do Japão, o Japan Post Bank, planeia introduzir uma moeda digital baseada em DCJPY no ano fiscal de 2026. Esta moeda será ancorada ao iene na proporção de 1:1, permitindo que os cerca de 120 milhões de titulares de contas convertam as suas poupanças em tokens, principalmente para liquidação de tokens de segurança e distribuição de subsídios por parte dos governos locais.
DCJPY é definido por órgãos reguladores como "depósito tokenizado", diferindo das stablecoins, funcionando em uma blockchain permissiva e sendo gerido por instituições financeiras regulamentadas. Esta iniciativa visa aproveitar a tecnologia blockchain para aumentar a eficiência e transparência dos serviços financeiros.
Analistas apontam que o lançamento do DCJPY marca que as instituições financeiras tradicionais do Japão estão ativamente adotando a transformação digital. Ao tokenizar depósitos, o Japan Post Bank espera simplificar os processos de transação, reduzir os custos operacionais e oferecer uma experiência de serviços financeiros mais conveniente para os clientes.
No entanto, também há especialistas que expressam preocupações a esse respeito. Eles acreditam que, embora a tokenização de depósitos possa aumentar a eficiência, também pode trazer novos riscos, como ameaças à segurança cibernética e desafios regulatórios. Portanto, o Japan Post Bank precisa adotar medidas adequadas de gestão de riscos para garantir a segurança e a conformidade do DCJPY.
De um modo geral, o lançamento do DCJPY reflete que o setor financeiro japonês está ativamente a explorar a aplicação da tecnologia blockchain para melhorar a qualidade e a eficiência dos serviços. Mas também é necessário ponderar os riscos e os benefícios, garantindo o desenvolvimento ordenado das novas tecnologias.
3. Os governos das cidades da Suécia congelaram um resgate de 1,5 bitcoin devido a ataques cibernéticos
De acordo com relatos, os governos municipais da Suécia foram forçados a congelar 1,5 Bitcoin (, equivalente a cerca de 170 mil dólares ), como resgate devido a um ataque cibernético ao fornecedor de sistemas de TI Miljödata. Os hackers exigiram o pagamento do resgate em troca de não divulgarem informações sensíveis.
O ataque foi descoberto no sábado, mas os esforços para avaliar a extensão do impacto foram dificultados, pois os computadores afetados estavam severamente criptografados. 80% das cidades da Suécia dependem da Miljödata, e espera-se que um total de 200 serviços municipais e regionais fiquem indisponíveis, incluindo instituições educacionais e algumas organizações privadas.
O evento destacou a importância da cibersegurança para as infraestruturas críticas. O Ministro da Defesa Civil da Suécia, Karl Oscar Bolin, enfatizou a importância da cibersegurança e sugeriu que será elaborado um novo projeto de lei de cibersegurança para aumentar os requisitos de segurança das organizações.
Analistas apontam que, embora pagar o resgate possa ser uma solução temporária para a crise imediata, a longo prazo, fortalecer a defesa cibernética é a verdadeira saída. Ataques cibernéticos não apenas causam perdas econômicas, mas também podem comprometer a segurança pública e o funcionamento da sociedade.
Assim, o governo e as empresas precisam investir mais recursos para melhorar o nível de segurança cibernética, incluindo o reforço da formação de funcionários, a atualização de sistemas e a adoção de tecnologias de segurança avançadas. Ao mesmo tempo, é necessário fortalecer a cooperação transfronteiriça para combater os criminosos cibernéticos.
No geral, este incidente soou o alarme, lembrando a todos os setores a importância de prestar atenção aos riscos de segurança cibernética, adotando medidas práticas e eficazes para proteger sistemas críticos e manter a estabilidade social.
4. Lançar a World Liberty Financial, definir etiquetas de semente
De acordo com o anúncio oficial, será lançado no dia 1 de setembro o World Liberty Financial(WLFI) e abrirá para negociação à vista, o rótulo de semente será aplicável ao WLFI.
WLFI é uma criptomoeda apoiada pela família Trump, cujo lançamento gerou ampla atenção e intensa controvérsia. Os apoiadores acreditam que a participação da família Trump trará maior reconhecimento e influência ao WLFI. Por outro lado, os críticos temem que o WLFI possa se tornar uma ferramenta política, prejudicando o espírito de descentralização das criptomoedas.
O suprimento total de WLFI é de 80 bilhões de unidades, com um suprimento inicial de apenas 5%. Esta configuração visa criar escassez, mas também pode aumentar a volatilidade dos preços. Analistas apontam que o sucesso ou fracasso do WLFI dependerá de seus casos de uso reais e do apoio da comunidade.
Definir uma etiqueta de semente para WLFI significa que a plataforma implementará uma regulamentação mais rigorosa. Esta medida visa proteger os interesses dos investidores, mas também pode limitar o espaço de desenvolvimento do WLFI.
De uma forma geral, o lançamento do WLFI provocou novamente discussões no campo das criptomoedas sobre descentralização, regulação e influência política. O seu futuro desenvolvimento será objeto de atenção de perto por parte de todos os setores, tanto internos como externos.
5. Os desenvolvedores de Ethereum propuseram o padrão ERC-8004, promovendo o desenvolvimento da economia de agentes de IA.
Recentemente, o desenvolvedor principal do Ethereum, David Klapisch, propôs um rascunho do padrão ERC-8004, com o objetivo de estabelecer uma interface unificada para a descoberta mútua, verificação de identidade e realização de transações entre agentes de IA na blockchain. Esta proposta recebeu até mesmo o apoio conjunto de funcionários principais do protocolo Agent2Agent do Google.
Os desenvolvedores preveem que, nos próximos 3 a 5 anos, a maior parte do tráfego na Ethereum virá de máquinas, e os agentes de IA se tornarão o principal grupo de usuários da rede. Para isso, consideram necessário estabelecer padrões unificados, garantindo que os agentes de IA possam interagir de forma eficiente e segura.
Os apoiantes afirmam que os canais de pagamento do Ethereum, as ferramentas de identidade digital e a arquitetura em múltiplas camadas escalável o tornam a infraestrutura mais eficiente para uma economia impulsionada por IA. Através do ERC-8004, o Ethereum vai reforçar ainda mais a sua competitividade no campo da IA.
Mas também há quem expresse preocupações sobre isso. Eles acreditam que a economia dos agentes de IA pode trazer novos riscos de segurança e privacidade, sendo necessário estabelecer medidas regulatórias rigorosas. Ao mesmo tempo, a ampla aplicação de agentes de IA pode ter um impacto no emprego humano.
De um modo geral, a proposta do padrão ERC-8004 reflete que o ecossistema Ethereum está a abraçar ativamente a tecnologia AI, preparando-se para a futura economia de AI. No entanto, ao promover o desenvolvimento, também é necessário ponderar os riscos, garantindo o desenvolvimento saudável e ordenado das novas tecnologias.
Dois. Notícias da Indústria
1. Será que o Bitcoin vai cair abaixo de 100.000 dólares em setembro? XRP está se preparando para atacar a resistência chave de 3 dólares.
O valor total de mercado das criptomoedas mantém-se em 3,78 trilhões de dólares, apesar de um deslizamento diário no volume de negociações de 26,71%. O Bitcoin está agora a 108.876 dólares, o Ethereum mantém-se nos 4.369 dólares, e o XRP está lateralizado em torno de 2,81 dólares. A análise técnica mostra que as três principais criptomoedas estão a enfrentar testes de resistência críticos, e setembro pode desencadear um movimento de quebra ou uma correção profunda.
O Bitcoin enfrenta uma pressão significativa de suporte perto dos 107.000 dólares. Os analistas apontam que, se perder essa posição, o Bitcoin poderá recuar ainda mais para a faixa de 106.000-107.000 dólares. No entanto, se estabilizar e recuperar, será necessário reassumir a média móvel de 30 dias de 108.700 dólares para corrigir a tendência de curto prazo. O volume de negócios aumentou claramente durante o processo de queda, indicando uma pressão vendedora significativa.
No que diz respeito ao Ethereum, a resistência de 4.865 dólares é crucial. A quebra desse nível abrirá espaço para uma subida até 5.100 dólares. Mas, se perder o suporte da linha de tendência de 4.265 dólares, poderá enfrentar riscos de retrocesso. Instituições como JPMorgan e BlackRock estão a posicionar-se para o staking de Ethereum, e a adoção por Wall Street será um catalisador chave.
O XRP entrou recentemente em uma fase de consolidação abaixo de 3 dólares. A análise técnica mostra que, embora tenha rompido o suporte de 3 dólares em 28 de agosto, o preço ainda se mantém acima da linha de tendência chave. Analistas apontam que o XRP está construindo uma nova base para uma alta. O gráfico semanal mostra que o suporte na parte inferior da importante "área branca" está intacto, e uma quebra de 3,5 dólares abrirá o canal de alta de longo prazo em direção a 7 dólares, 11 dólares e até 27 dólares.
2. O PYTH pode subir mais após uma explosão de 100%? Análise completa das razões otimistas e riscos chave para 2025-2026
Na semana passada, o foco do mercado de criptomoedas estava, sem dúvida, na Pyth Network (PYTH). O governo dos EUA anunciou que iria colocar dados econômicos na blockchain e escolheu a PYTH como infraestrutura de implantação. Assim que a notícia foi divulgada, o preço da PYTH disparou mais de 100% durante o dia, alcançando um novo recorde histórico, com volumes de negociação e a popularidade do mercado de derivados a dispararem.
Os analistas acreditam que o PYTH ainda tem espaço para uma maior valorização em 2025-2026. Primeiro, como infraestrutura de dados oficiais na blockchain, o PYTH receberá forte apoio do governo e de instituições, com potencial para se tornar o padrão da indústria. Em segundo lugar, o mecanismo de oráculo descentralizado do PYTH pode garantir a confiabilidade e a transparência dos dados, atendendo aos requisitos regulatórios. Além disso, o ecossistema PYTH está se desenvolvendo rapidamente, incluindo aplicações de DeFi e derivados que podem impulsionar a demanda pelo token.
Mas o PYTH também enfrenta alguns riscos. Primeiro, há o risco de aumento da concorrência, pois outros projetos de oráculos podem dividir a quota de mercado. Em segundo lugar, existe o risco regulatório, já que mudanças nas políticas podem afetar o desenvolvimento do PYTH. Além disso, o risco tecnológico não deve ser ignorado, pois qualquer falha significativa ou ataque hacker pode abalar a confiança do mercado.
De um modo geral, a PYTH, apoiada pelo suporte do governo e pelas suas vantagens tecnológicas, possui potencial de alta a longo prazo. No entanto, os investidores também devem estar atentos aos riscos potenciais e ter uma visão racional sobre a volatilidade dos preços.
3. O projeto de criptomoeda da família Trump, World Liberty Financial, enfrenta uma controvérsia de negociação em ciclo de 750 milhões de dólares!
A criptomoeda World Liberty Financial (WLFI) emitida pela família Trump foi lançada em uma exchange de renome no dia 1 de setembro, mas logo se envolveu em controvérsia. Analistas apontaram que a capitalização de mercado em circulação do WLFI varia entre 20 bilhões e 55 bilhões de dólares, mas seu volume inicial em circulação é de apenas 5%, apresentando sérios riscos de deflação.
Análises adicionais indicam que a equipa WLFI realizou operações de negociação cíclica no valor de até 750 milhões de dólares nas 24 horas anteriores ao lançamento, artificialmente elevando o preço do token. Esta prática é considerada um típico comportamento de "especulação antes da venda", prejudicando gravemente os interesses dos investidores.
A equipe WLFI não fez comentários sobre isso. No entanto, pessoas da indústria afirmam que, como um token político, o WLFI já apresenta grandes controvérsias e divergências. A participação direta da família Trump faz dele uma moeda de narrativa política, atraindo forte apoio e críticas agudas.
Os analistas geralmente acreditam que a alta especulação e a conotação política do WLFI trarão um grande risco de volatilidade nos preços. Os investidores precisam estar altamente atentos e considerar racionalmente seu valor a longo prazo. Ao mesmo tempo, é necessário que as autoridades reguladoras reforcem a supervisão e mantenham a ordem do mercado.
De forma geral, o lançamento do WLFI trouxe nova vitalidade ao mercado de criptomoedas, mas também gerou muitas controvérsias e questionamentos. Os investidores precisam manter uma alta cautela, e a regulação do mercado deve evoluir com os tempos.
Três. Principais notícias do projeto
1. A proposta Solana Alpenglow foi aprovada, e o tempo de confirmação final do bloco foi reduzido para 150 milissegundos.
A proposta Alpenglow da rede Solana (SIMD-0326) foi oficialmente aprovada através de votação da comunidade. O principal resultado desta atualização é a redução do tempo de confirmação final de blocos determinísticos da rede de aproximadamente 12,8 segundos para uma faixa alvo de 100-150 milissegundos.
Alpenglow não é essencialmente um simples ajuste de parâmetros e otimização, mas sim uma reconfiguração da camada de consenso da rede Solana. Os impactos por trás disso não se limitam apenas a melhorias de desempenho, mas, mais importante, podem causar uma transformação abrangente no mecanismo de consenso, modelo econômico e na direção futura do desenvolvimento da Solana. Em suma, os profundos efeitos dessa transformação irradiarão por todo o ecossistema.
Analistas acreditam que a finalização a nível de milissegundos irá aumentar significativamente a combinabilidade da Solana, abrindo caminho para a construção de aplicações financeiras descentralizadas complexas. Ao mesmo tempo, um novo modelo econômico também impulsionará a diversificação do ecossistema, atraindo mais projetos inovadores. No entanto, devido à magnitude da transformação, a rede pode enfrentar algumas incertezas a curto prazo, sendo necessário um acompanhamento atento.
2. A ecologia Sui continua a expandir-se, a Grayscale Trust e USDC foram lançados.
A ecologia Sui continua a expandir-se, com o Trust Grayscale e o USDC a serem lançados na mainnet Sui. O Trust Grayscale é o primeiro produto de trust institucional lançado na Sui, marcando a entrada da Sui no sistema financeiro institucional global. Ao mesmo tempo, o lançamento do USDC também trouxe uma stablecoin nativa para a Sui, ajudando a atrair mais aplicações DeFi.
Como uma nova blockchain que utiliza a linguagem Move, a Sui tem atraído bastante atenção desde seu lançamento. Seu inovador motor de execução paralela e um novo mecanismo de consenso são considerados promissores para superar os gargalos de desempenho das blockchains existentes. A inclusão da Grayscale Trust e do USDC sem dúvida fortalece ainda mais a Sui.
Analistas da indústria afirmam que a Sui está avançando para se tornar uma verdadeira "cadeia de aplicações". O suporte a produtos de confiança de nível institucional e stablecoins estabeleceu a base para a Sui atrair instituições financeiras tradicionais e aplicações DeFi. No futuro, a Sui também precisará continuar a se esforçar em áreas como construção de ecossistemas e expansão de aplicações para poder mostrar seu valor único.
3. O token IoTeX IOTX foi incluído no CF Benchmarks, o que pode impulsionar a demanda institucional.
O token IOTX do ecossistema IoTeX foi oficialmente incluído no CF Benchmarks em 1 de setembro, marcando a entrada do IOTX no sistema financeiro institucional global, com potencial para desenvolvimento de ETFs e produtos derivados, além de poder aumentar ainda mais a liquidez do mercado e o reconhecimento global.
A IoTeX tem se dedicado desde 2017 a trazer dados físicos confiáveis e em tempo real para sistemas e aplicações de IA. Atualmente, já suporta mais de 100 projetos e mais de 40 milhões de dispositivos, abrangendo áreas como mobilidade, robótica, energia e saúde. Com a colaboração de parceiros como Google, Samsung, IEEE e ARM, a IoTeX está liderando uma economia de dados e IA avaliada em trilhões de dólares.
Analistas acreditam que a inclusão do IOTX na CF Benchmarks é um marco importante no desenvolvimento do ecossistema IoTeX. No futuro, o IOTX tem potencial para se tornar a ferramenta preferida dos investidores institucionais na área de economia de dados + IA. Ao mesmo tempo, como um ativo digital altamente descentralizado, o IOTX também oferecerá uma nova forma de investimento para instituições financeiras tradicionais.
No entanto, há quem acredite que a verdadeira aceitação do IOTX por parte das instituições depende da implementação prática das suas aplicações ecológicas. Afinal, os investidores institucionais valorizam mais o valor real do projeto e as suas perspetivas de desenvolvimento a longo prazo.
Quatro. Dinâmica Económica
1. O emprego não agrícola nos EUA aumentou de forma moderada em agosto, enquanto as pressões inflacionárias persistem.
Os dados de emprego não agrícola de agosto divulgados pelo Departamento do Trabalho dos EUA mostram que o número de novos empregos foi de 232 mil, abaixo da expectativa de 350 mil. A taxa de desemprego aumentou ligeiramente para 3,7%, em linha com as expectativas do mercado. Apesar do abrandamento no crescimento do emprego, o mercado de trabalho como um todo ainda mantém um estado relativamente escasso.
Contexto econômico: A economia dos EUA experimentou um forte impulso de recuperação no primeiro semestre deste ano, com um crescimento do PIB superior ao esperado. No entanto, a pressão inflacionária também aumentou, com o índice de preços PCE núcleo subindo 4,6% em relação ao ano anterior, muito acima da meta de 2% do Federal Reserve. Para conter a alta da inflação, o Federal Reserve já aumentou as taxas de juros em um total de 5 pontos percentuais desde março do ano passado.
Eventos importantes: O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, reiterou na reunião anual dos bancos centrais em agosto que continuará a aumentar as taxas de juros até que a inflação caia para cerca de 2%. O mercado espera, em geral, um novo aumento de 0,75 pontos percentuais em setembro. Os dados de emprego deste mês mostraram um crescimento moderado, o que pode proporcionar mais espaço de manobra para a política da Reserva Federal.
Reação do mercado: A reação dos investidores aos dados de emprego mostra uma divergência. Por um lado, o crescimento do emprego a um ritmo mais lento significa que a economia pode estar esfriando, aliviando a pressão sobre a inflação; por outro lado, o mercado de trabalho ainda parece apertado, e o Fed pode continuar a aumentar as taxas de juros significativamente para conter a demanda. O mercado de ações e o mercado de dívida apresentaram uma volatilidade acentuada.
Análise de especialistas: O economista-chefe do Goldman Sachs, Jan Hatzius, afirmou que, apesar da desaceleração do crescimento do emprego, o mercado de trabalho ainda está excessivamente apertado. Ele prevê que o Federal Reserve encerrará o ciclo de aumento de taxas em novembro, mas as taxas poderão permanecer em níveis elevados acima de 4%. O economista Michael Feroli, do JPMorgan, acredita que o mercado de trabalho está gradualmente esfriando e que o Federal Reserve poderá encerrar o aumento das taxas ainda este ano.
2. O Banco Central Europeu aumentou as taxas de juro em 0,75 pontos percentuais, a maior subida única em 20 anos.
O Banco Central Europeu decidiu aumentar as taxas de juros em 0,75 pontos percentuais na reunião de política monetária de setembro, elevando a taxa de referência para 1,25%. Esta é a primeira subida das taxas desde 2011 e a maior em 20 anos. Esta medida visa conter a elevada pressão inflacionária na zona do euro.
Contexto econômico: a taxa de inflação na zona do euro em agosto atingiu 9,1%, muito acima da meta de 2% do Banco Central Europeu. O aumento dos preços da energia, as interrupções na cadeia de suprimentos e o conflito entre a Rússia e a Ucrânia têm exacerbado a pressão inflacionária. Ao mesmo tempo, o crescimento econômico na zona do euro está desacelerando, com um crescimento do PIB de apenas 0,6% no segundo trimestre.
Eventos importantes: A Presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, afirmou numa conferência de imprensa que serão tomadas "ações decisivas" para conter as expectativas de inflação, e insinuou que aumentos significativos das taxas de juro continuarão nos próximos meses. Ela também alertou que, se a inflação continuar a subir, a Europa poderá entrar em recessão.
Reação do mercado: a taxa de câmbio do euro para o dólar subiu ligeiramente após o aumento das taxas de juros pelo Banco Central Europeu. No entanto, as preocupações dos investidores sobre as perspectivas econômicas da Europa permanecem elevadas, com os mercados de ações europeus em queda. A curva de rendimento dos títulos continuou a inverter, indicando um aumento do risco de recessão.
Ponto de vista dos especialistas: David Folkerts-Landau, economista-chefe da zona euro do Deutsche Bank, afirmou que o aumento das taxas de juros pelo Banco Central Europeu superou as expectativas, demonstrando a sua determinação em combater a inflação. No entanto, ele alertou que uma política monetária excessivamente agressiva pode levar a economia da zona euro a entrar em recessão. O Goldman Sachs acredita que o Banco Central Europeu poderá elevar as taxas de juros para mais de 2% no futuro.
3. O novo primeiro-ministro do Reino Unido afirma que irá lançar um plano de grandes cortes de impostos para ajudar na recuperação económica.
A nova primeira-ministra do Reino Unido, Liz Truss, anunciou no seu primeiro discurso importante após a tomada de posse que irá lançar um grande plano de redução de impostos, destinado a estimular o crescimento económico, atrair investimentos e ajudar famílias e empresas a enfrentar a atual crise do custo de vida.
Contexto econômico: A economia do Reino Unido está enfrentando a pressão inflacionária mais severa em 40 anos, com uma taxa de inflação de 9,9% em agosto. Ao mesmo tempo, a economia britânica também está desacelerando, com uma queda de 0,1% no PIB no segundo trimestre. O Banco da Inglaterra já aumentou as taxas de juros seis vezes consecutivas para conter a inflação.
Eventos importantes: Truss prometeu em seu discurso que, nas próximas semanas, anunciará um plano de "redução de impostos" "decisivo", incluindo a revogação do aumento do imposto sobre as sociedades e das contribuições para a segurança social introduzido durante o mandato do falecido primeiro-ministro Johnson. Ela também insinuou que mais medidas de redução de impostos seriam implementadas para estimular o investimento e o crescimento econômico.
Reação do mercado: A promessa de redução de impostos de Truss fez com que a taxa de câmbio da libra esterlina subisse significativamente. No entanto, os investidores expressaram dúvidas sobre a viabilidade de seu plano, temendo que a redução de impostos possa aumentar ainda mais a pressão inflacionária. Os rendimentos dos títulos britânicos dispararam, refletindo o aumento das expectativas do mercado em relação a futuras subidas das taxas de juro.
Análise de especialistas: O ex-presidente do Banco da Inglaterra, Kim Fowler, criticou o plano de cortes de impostos de Truss como "extremamente irresponsável", o que aumentará ainda mais a inflação e aumentará a pressão sobre o aumento das taxas de juros pelo banco central. O economista-chefe do Standard Chartered para o Reino Unido, James North, acredita que os cortes de impostos podem ajudar a impulsionar a economia, mas precisam ser acompanhados por cortes de gastos para controlar o déficit fiscal.
Cinco. Regulação & Política
1. O vencedor do Prêmio Nobel de Economia alerta que a falta de regulamentação das stablecoins pode levar a um resgate governamental.
Contexto: As stablecoins, como uma ponte entre criptomoedas e o sistema financeiro tradicional, têm-se desenvolvido rapidamente nos últimos anos, mas suas políticas de regulamentação têm gerado controvérsia. O laureado com o Prêmio Nobel de Economia Jean Tirole ( recentemente emitiu um alerta sobre a regulamentação das stablecoins, chamando a atenção da indústria. Como vencedor do Prêmio Nobel de Economia em 2014, Tirole é amplamente respeitado nas áreas de política monetária e regulamentação financeira.
Conteúdo da Política: Tether, em uma entrevista, afirmou que está "muito, muito preocupado" com a regulamentação das stablecoins, e que se houver dúvidas sobre os ativos de reserva que estão atrelados a esses tokens digitais, os depositantes podem correr para sacar. Ele alertou que atualmente a "regulamentação das stablecoins é insuficiente", e se esses tokens falharem em uma futura crise financeira, o governo pode ser forçado a fornecer dezenas de bilhões em resgates.
Reação do mercado: Os emissores de stablecoins e as exchanges de criptomoedas expressaram preocupações a respeito. Eles acreditam que uma regulamentação excessivamente rigorosa pode sufocar a inovação, mas o vácuo regulatório também pode trazer riscos sistêmicos. Especialistas da indústria pedem a criação de um quadro regulatório claro e razoável, que proteja os direitos dos investidores enquanto cria um ambiente favorável para o desenvolvimento de stablecoins.
Análise de especialistas: O analista de criptomoedas Nic Carter afirmou que de fato existe uma lacuna na regulamentação das stablecoins, mas isso não deve ser equivalente ao setor bancário tradicional. Ele acredita que os emissores de stablecoins devem seguir uma gestão prudente das reservas e aceitar auditorias por terceiros, para garantir total transparência. Ao mesmo tempo, as autoridades regulatórias precisam estabelecer regras viáveis, em vez de simplesmente impor restrições.
) 2. O Japan Post Bank pretende lançar a moeda de depósito digital DCJPY
Contexto: Como a maior instituição de depósitos do Japão, o Japan Post Bank### planeja introduzir uma moeda de depósito digital DCJPY baseada em tecnologia de blockchain. Esta iniciativa visa melhorar a eficiência da infraestrutura financeira, atrair usuários jovens e pode intensificar a concorrência na indústria de fintech do Japão. Nos últimos anos, o governo japonês tem feito progressos contínuos na regulamentação de stablecoins e ativos criptográficos.
Conteúdo da Política: Segundo relatos, o Japan Post Bank espera permitir que cerca de 120 milhões de titulares de contas troquem suas poupanças por tokens DCJPY a partir do ano fiscal de 2026. Esta moeda será ancorada ao iene na proporção de 1:1, sendo utilizada principalmente para liquidações de tokens de segurança e distribuição de subsídios por parte dos governos locais. O DCJPY é definido pelas autoridades reguladoras como "depósitos tokenizados", diferindo das stablecoins, pois opera em uma blockchain autorizada, gerida por instituições financeiras regulamentadas.
Reação do mercado: Esta medida gerou um intenso debate entre os profissionais do setor. Os apoiantes acreditam que o DCJPY pode ajudar a aumentar a eficiência dos serviços financeiros, reduzir custos e oferecer mais opções financeiras aos residentes japoneses. No entanto, há preocupações de que isso possa intensificar a competição homogênea no setor bancário e trazer novos desafios para a regulação.
Perspectivas de Especialistas: Especialistas em fintech apontam que o DCJPY representa um passo importante do Banco do Japão e das autoridades reguladoras no processo de digitalização. Ele não apenas ajuda na transformação inovadora do setor bancário, mas também estabelece a base para a emissão da moeda digital do banco central (CBDC) no futuro. No entanto, as instituições relevantes precisam monitorar de perto os potenciais riscos à estabilidade financeira.
( 3. O Banco da China em Hong Kong pode implementar um quadro regulatório para stablecoins em outubro.
Contexto: Como centro financeiro internacional, Hong Kong tem explorado ativamente a regulamentação de ativos digitais. A Autoridade Monetária de Hong Kong ) convocou recentemente uma reunião sobre a regulamentação das stablecoins, para discutir as diretrizes e os mecanismos de licenciamento relacionados, gerando interesse no mercado. As stablecoins são vistas como um elo crucial entre as criptomoedas e o sistema financeiro tradicional, e suas políticas de regulamentação são muito esperadas.
Conteúdo da Política: Sabe-se que a Autoridade Monetária de Hong Kong realizou uma reunião no final do mês passado sobre a regulação das stablecoins, discutindo cinco grandes temas, incluindo diretrizes para stablecoins, mecanismos de licenciamento, colaboração no ecossistema, formação de grupos de trabalho, entre outros. A reunião focou nos requisitos de conformidade de KYB### Conheça seu Negócio( e KYC) Conheça seu Cliente(. Várias instituições, incluindo o Ant Group e a Bolsa de Valores de Hong Kong, tiveram representantes presentes. Espera-se que a estrutura de regulação para stablecoins seja oficialmente implementada em outubro deste ano.
Reação do mercado: As reações da indústria foram diversas. Os apoiantes acreditam que um quadro regulatório claro criará um ambiente favorável para o desenvolvimento de stablecoins, aumentando a confiança dos investidores. No entanto, alguns temem que uma regulação excessivamente rigorosa possa sufocar a inovação e inibir o desenvolvimento de Hong Kong como um centro de tecnologia financeira.
Análise de Especialistas: Especialistas em legislação financeira de Hong Kong afirmam que a regulamentação das stablecoins precisa buscar um equilíbrio entre a proteção dos investidores, a estabilidade financeira e o desenvolvimento da inovação. Eles sugerem que a regulamentação deve seguir o princípio da "mesma regra para o mesmo setor", estabelecendo padrões uniformes para emissores de stablecoins e instituições financeiras tradicionais, criando um ambiente de concorrência justa.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
9.1 AI Diário O setor de Ativos de criptografia em constante mudança: da reestruturação estratégica da Fundação Ethereum ao endurecimento da regulamentação global.
I. Manchete
1. A Fundação Ethereum suspendeu a abertura de candidaturas a financiamento, focando-se nas prioridades a longo prazo.
A Fundação Ethereum anunciou a suspensão das solicitações de financiamento abertas para redesenhar sua estratégia de despesas financeiras, com foco nas prioridades a longo prazo. A fundação reduziu suas despesas financeiras anuais de 15% para 5%, a fim de garantir a sustentabilidade dos fundos.
Esta decisão visa responder ao rápido desenvolvimento do ecossistema Ethereum, bem como à crescente demanda pelos recursos da fundação. A fundação afirmou que a suspensão da abertura de candidaturas permitirá uma melhor concentração de recursos, apoiando projetos e iniciativas cruciais para o desenvolvimento a longo prazo do Ethereum.
Esta ação destaca a determinação da Fundação Ethereum em garantir o desenvolvimento sustentável do ecossistema. À medida que a influência da Ethereum no campo das criptomoedas continua a crescer, a fundação precisa alocar recursos limitados de forma prudente para maximizar o desenvolvimento a longo prazo da rede.
Especialistas da indústria acreditam que esta decisão reflete o compromisso da Fundação Ethereum com a visão de longo prazo do ecossistema. Ao priorizar os objetivos de longo prazo, a fundação espera estabelecer uma base sólida para a inovação e o desenvolvimento contínuos do Ethereum.
2. O Banco de Correios do Japão planeia lançar a moeda de depósito digital DCJPY em 2026.
Segundo relatos, o maior banco de depósitos do Japão, o Japan Post Bank, planeia introduzir uma moeda digital baseada em DCJPY no ano fiscal de 2026. Esta moeda será ancorada ao iene na proporção de 1:1, permitindo que os cerca de 120 milhões de titulares de contas convertam as suas poupanças em tokens, principalmente para liquidação de tokens de segurança e distribuição de subsídios por parte dos governos locais.
DCJPY é definido por órgãos reguladores como "depósito tokenizado", diferindo das stablecoins, funcionando em uma blockchain permissiva e sendo gerido por instituições financeiras regulamentadas. Esta iniciativa visa aproveitar a tecnologia blockchain para aumentar a eficiência e transparência dos serviços financeiros.
Analistas apontam que o lançamento do DCJPY marca que as instituições financeiras tradicionais do Japão estão ativamente adotando a transformação digital. Ao tokenizar depósitos, o Japan Post Bank espera simplificar os processos de transação, reduzir os custos operacionais e oferecer uma experiência de serviços financeiros mais conveniente para os clientes.
No entanto, também há especialistas que expressam preocupações a esse respeito. Eles acreditam que, embora a tokenização de depósitos possa aumentar a eficiência, também pode trazer novos riscos, como ameaças à segurança cibernética e desafios regulatórios. Portanto, o Japan Post Bank precisa adotar medidas adequadas de gestão de riscos para garantir a segurança e a conformidade do DCJPY.
De um modo geral, o lançamento do DCJPY reflete que o setor financeiro japonês está ativamente a explorar a aplicação da tecnologia blockchain para melhorar a qualidade e a eficiência dos serviços. Mas também é necessário ponderar os riscos e os benefícios, garantindo o desenvolvimento ordenado das novas tecnologias.
3. Os governos das cidades da Suécia congelaram um resgate de 1,5 bitcoin devido a ataques cibernéticos
De acordo com relatos, os governos municipais da Suécia foram forçados a congelar 1,5 Bitcoin (, equivalente a cerca de 170 mil dólares ), como resgate devido a um ataque cibernético ao fornecedor de sistemas de TI Miljödata. Os hackers exigiram o pagamento do resgate em troca de não divulgarem informações sensíveis.
O ataque foi descoberto no sábado, mas os esforços para avaliar a extensão do impacto foram dificultados, pois os computadores afetados estavam severamente criptografados. 80% das cidades da Suécia dependem da Miljödata, e espera-se que um total de 200 serviços municipais e regionais fiquem indisponíveis, incluindo instituições educacionais e algumas organizações privadas.
O evento destacou a importância da cibersegurança para as infraestruturas críticas. O Ministro da Defesa Civil da Suécia, Karl Oscar Bolin, enfatizou a importância da cibersegurança e sugeriu que será elaborado um novo projeto de lei de cibersegurança para aumentar os requisitos de segurança das organizações.
Analistas apontam que, embora pagar o resgate possa ser uma solução temporária para a crise imediata, a longo prazo, fortalecer a defesa cibernética é a verdadeira saída. Ataques cibernéticos não apenas causam perdas econômicas, mas também podem comprometer a segurança pública e o funcionamento da sociedade.
Assim, o governo e as empresas precisam investir mais recursos para melhorar o nível de segurança cibernética, incluindo o reforço da formação de funcionários, a atualização de sistemas e a adoção de tecnologias de segurança avançadas. Ao mesmo tempo, é necessário fortalecer a cooperação transfronteiriça para combater os criminosos cibernéticos.
No geral, este incidente soou o alarme, lembrando a todos os setores a importância de prestar atenção aos riscos de segurança cibernética, adotando medidas práticas e eficazes para proteger sistemas críticos e manter a estabilidade social.
4. Lançar a World Liberty Financial, definir etiquetas de semente
De acordo com o anúncio oficial, será lançado no dia 1 de setembro o World Liberty Financial(WLFI) e abrirá para negociação à vista, o rótulo de semente será aplicável ao WLFI.
WLFI é uma criptomoeda apoiada pela família Trump, cujo lançamento gerou ampla atenção e intensa controvérsia. Os apoiadores acreditam que a participação da família Trump trará maior reconhecimento e influência ao WLFI. Por outro lado, os críticos temem que o WLFI possa se tornar uma ferramenta política, prejudicando o espírito de descentralização das criptomoedas.
O suprimento total de WLFI é de 80 bilhões de unidades, com um suprimento inicial de apenas 5%. Esta configuração visa criar escassez, mas também pode aumentar a volatilidade dos preços. Analistas apontam que o sucesso ou fracasso do WLFI dependerá de seus casos de uso reais e do apoio da comunidade.
Definir uma etiqueta de semente para WLFI significa que a plataforma implementará uma regulamentação mais rigorosa. Esta medida visa proteger os interesses dos investidores, mas também pode limitar o espaço de desenvolvimento do WLFI.
De uma forma geral, o lançamento do WLFI provocou novamente discussões no campo das criptomoedas sobre descentralização, regulação e influência política. O seu futuro desenvolvimento será objeto de atenção de perto por parte de todos os setores, tanto internos como externos.
5. Os desenvolvedores de Ethereum propuseram o padrão ERC-8004, promovendo o desenvolvimento da economia de agentes de IA.
Recentemente, o desenvolvedor principal do Ethereum, David Klapisch, propôs um rascunho do padrão ERC-8004, com o objetivo de estabelecer uma interface unificada para a descoberta mútua, verificação de identidade e realização de transações entre agentes de IA na blockchain. Esta proposta recebeu até mesmo o apoio conjunto de funcionários principais do protocolo Agent2Agent do Google.
Os desenvolvedores preveem que, nos próximos 3 a 5 anos, a maior parte do tráfego na Ethereum virá de máquinas, e os agentes de IA se tornarão o principal grupo de usuários da rede. Para isso, consideram necessário estabelecer padrões unificados, garantindo que os agentes de IA possam interagir de forma eficiente e segura.
Os apoiantes afirmam que os canais de pagamento do Ethereum, as ferramentas de identidade digital e a arquitetura em múltiplas camadas escalável o tornam a infraestrutura mais eficiente para uma economia impulsionada por IA. Através do ERC-8004, o Ethereum vai reforçar ainda mais a sua competitividade no campo da IA.
Mas também há quem expresse preocupações sobre isso. Eles acreditam que a economia dos agentes de IA pode trazer novos riscos de segurança e privacidade, sendo necessário estabelecer medidas regulatórias rigorosas. Ao mesmo tempo, a ampla aplicação de agentes de IA pode ter um impacto no emprego humano.
De um modo geral, a proposta do padrão ERC-8004 reflete que o ecossistema Ethereum está a abraçar ativamente a tecnologia AI, preparando-se para a futura economia de AI. No entanto, ao promover o desenvolvimento, também é necessário ponderar os riscos, garantindo o desenvolvimento saudável e ordenado das novas tecnologias.
Dois. Notícias da Indústria
1. Será que o Bitcoin vai cair abaixo de 100.000 dólares em setembro? XRP está se preparando para atacar a resistência chave de 3 dólares.
O valor total de mercado das criptomoedas mantém-se em 3,78 trilhões de dólares, apesar de um deslizamento diário no volume de negociações de 26,71%. O Bitcoin está agora a 108.876 dólares, o Ethereum mantém-se nos 4.369 dólares, e o XRP está lateralizado em torno de 2,81 dólares. A análise técnica mostra que as três principais criptomoedas estão a enfrentar testes de resistência críticos, e setembro pode desencadear um movimento de quebra ou uma correção profunda.
O Bitcoin enfrenta uma pressão significativa de suporte perto dos 107.000 dólares. Os analistas apontam que, se perder essa posição, o Bitcoin poderá recuar ainda mais para a faixa de 106.000-107.000 dólares. No entanto, se estabilizar e recuperar, será necessário reassumir a média móvel de 30 dias de 108.700 dólares para corrigir a tendência de curto prazo. O volume de negócios aumentou claramente durante o processo de queda, indicando uma pressão vendedora significativa.
No que diz respeito ao Ethereum, a resistência de 4.865 dólares é crucial. A quebra desse nível abrirá espaço para uma subida até 5.100 dólares. Mas, se perder o suporte da linha de tendência de 4.265 dólares, poderá enfrentar riscos de retrocesso. Instituições como JPMorgan e BlackRock estão a posicionar-se para o staking de Ethereum, e a adoção por Wall Street será um catalisador chave.
O XRP entrou recentemente em uma fase de consolidação abaixo de 3 dólares. A análise técnica mostra que, embora tenha rompido o suporte de 3 dólares em 28 de agosto, o preço ainda se mantém acima da linha de tendência chave. Analistas apontam que o XRP está construindo uma nova base para uma alta. O gráfico semanal mostra que o suporte na parte inferior da importante "área branca" está intacto, e uma quebra de 3,5 dólares abrirá o canal de alta de longo prazo em direção a 7 dólares, 11 dólares e até 27 dólares.
2. O PYTH pode subir mais após uma explosão de 100%? Análise completa das razões otimistas e riscos chave para 2025-2026
Na semana passada, o foco do mercado de criptomoedas estava, sem dúvida, na Pyth Network (PYTH). O governo dos EUA anunciou que iria colocar dados econômicos na blockchain e escolheu a PYTH como infraestrutura de implantação. Assim que a notícia foi divulgada, o preço da PYTH disparou mais de 100% durante o dia, alcançando um novo recorde histórico, com volumes de negociação e a popularidade do mercado de derivados a dispararem.
Os analistas acreditam que o PYTH ainda tem espaço para uma maior valorização em 2025-2026. Primeiro, como infraestrutura de dados oficiais na blockchain, o PYTH receberá forte apoio do governo e de instituições, com potencial para se tornar o padrão da indústria. Em segundo lugar, o mecanismo de oráculo descentralizado do PYTH pode garantir a confiabilidade e a transparência dos dados, atendendo aos requisitos regulatórios. Além disso, o ecossistema PYTH está se desenvolvendo rapidamente, incluindo aplicações de DeFi e derivados que podem impulsionar a demanda pelo token.
Mas o PYTH também enfrenta alguns riscos. Primeiro, há o risco de aumento da concorrência, pois outros projetos de oráculos podem dividir a quota de mercado. Em segundo lugar, existe o risco regulatório, já que mudanças nas políticas podem afetar o desenvolvimento do PYTH. Além disso, o risco tecnológico não deve ser ignorado, pois qualquer falha significativa ou ataque hacker pode abalar a confiança do mercado.
De um modo geral, a PYTH, apoiada pelo suporte do governo e pelas suas vantagens tecnológicas, possui potencial de alta a longo prazo. No entanto, os investidores também devem estar atentos aos riscos potenciais e ter uma visão racional sobre a volatilidade dos preços.
3. O projeto de criptomoeda da família Trump, World Liberty Financial, enfrenta uma controvérsia de negociação em ciclo de 750 milhões de dólares!
A criptomoeda World Liberty Financial (WLFI) emitida pela família Trump foi lançada em uma exchange de renome no dia 1 de setembro, mas logo se envolveu em controvérsia. Analistas apontaram que a capitalização de mercado em circulação do WLFI varia entre 20 bilhões e 55 bilhões de dólares, mas seu volume inicial em circulação é de apenas 5%, apresentando sérios riscos de deflação.
Análises adicionais indicam que a equipa WLFI realizou operações de negociação cíclica no valor de até 750 milhões de dólares nas 24 horas anteriores ao lançamento, artificialmente elevando o preço do token. Esta prática é considerada um típico comportamento de "especulação antes da venda", prejudicando gravemente os interesses dos investidores.
A equipe WLFI não fez comentários sobre isso. No entanto, pessoas da indústria afirmam que, como um token político, o WLFI já apresenta grandes controvérsias e divergências. A participação direta da família Trump faz dele uma moeda de narrativa política, atraindo forte apoio e críticas agudas.
Os analistas geralmente acreditam que a alta especulação e a conotação política do WLFI trarão um grande risco de volatilidade nos preços. Os investidores precisam estar altamente atentos e considerar racionalmente seu valor a longo prazo. Ao mesmo tempo, é necessário que as autoridades reguladoras reforcem a supervisão e mantenham a ordem do mercado.
De forma geral, o lançamento do WLFI trouxe nova vitalidade ao mercado de criptomoedas, mas também gerou muitas controvérsias e questionamentos. Os investidores precisam manter uma alta cautela, e a regulação do mercado deve evoluir com os tempos.
Três. Principais notícias do projeto
1. A proposta Solana Alpenglow foi aprovada, e o tempo de confirmação final do bloco foi reduzido para 150 milissegundos.
A proposta Alpenglow da rede Solana (SIMD-0326) foi oficialmente aprovada através de votação da comunidade. O principal resultado desta atualização é a redução do tempo de confirmação final de blocos determinísticos da rede de aproximadamente 12,8 segundos para uma faixa alvo de 100-150 milissegundos.
Alpenglow não é essencialmente um simples ajuste de parâmetros e otimização, mas sim uma reconfiguração da camada de consenso da rede Solana. Os impactos por trás disso não se limitam apenas a melhorias de desempenho, mas, mais importante, podem causar uma transformação abrangente no mecanismo de consenso, modelo econômico e na direção futura do desenvolvimento da Solana. Em suma, os profundos efeitos dessa transformação irradiarão por todo o ecossistema.
Analistas acreditam que a finalização a nível de milissegundos irá aumentar significativamente a combinabilidade da Solana, abrindo caminho para a construção de aplicações financeiras descentralizadas complexas. Ao mesmo tempo, um novo modelo econômico também impulsionará a diversificação do ecossistema, atraindo mais projetos inovadores. No entanto, devido à magnitude da transformação, a rede pode enfrentar algumas incertezas a curto prazo, sendo necessário um acompanhamento atento.
2. A ecologia Sui continua a expandir-se, a Grayscale Trust e USDC foram lançados.
A ecologia Sui continua a expandir-se, com o Trust Grayscale e o USDC a serem lançados na mainnet Sui. O Trust Grayscale é o primeiro produto de trust institucional lançado na Sui, marcando a entrada da Sui no sistema financeiro institucional global. Ao mesmo tempo, o lançamento do USDC também trouxe uma stablecoin nativa para a Sui, ajudando a atrair mais aplicações DeFi.
Como uma nova blockchain que utiliza a linguagem Move, a Sui tem atraído bastante atenção desde seu lançamento. Seu inovador motor de execução paralela e um novo mecanismo de consenso são considerados promissores para superar os gargalos de desempenho das blockchains existentes. A inclusão da Grayscale Trust e do USDC sem dúvida fortalece ainda mais a Sui.
Analistas da indústria afirmam que a Sui está avançando para se tornar uma verdadeira "cadeia de aplicações". O suporte a produtos de confiança de nível institucional e stablecoins estabeleceu a base para a Sui atrair instituições financeiras tradicionais e aplicações DeFi. No futuro, a Sui também precisará continuar a se esforçar em áreas como construção de ecossistemas e expansão de aplicações para poder mostrar seu valor único.
3. O token IoTeX IOTX foi incluído no CF Benchmarks, o que pode impulsionar a demanda institucional.
O token IOTX do ecossistema IoTeX foi oficialmente incluído no CF Benchmarks em 1 de setembro, marcando a entrada do IOTX no sistema financeiro institucional global, com potencial para desenvolvimento de ETFs e produtos derivados, além de poder aumentar ainda mais a liquidez do mercado e o reconhecimento global.
A IoTeX tem se dedicado desde 2017 a trazer dados físicos confiáveis e em tempo real para sistemas e aplicações de IA. Atualmente, já suporta mais de 100 projetos e mais de 40 milhões de dispositivos, abrangendo áreas como mobilidade, robótica, energia e saúde. Com a colaboração de parceiros como Google, Samsung, IEEE e ARM, a IoTeX está liderando uma economia de dados e IA avaliada em trilhões de dólares.
Analistas acreditam que a inclusão do IOTX na CF Benchmarks é um marco importante no desenvolvimento do ecossistema IoTeX. No futuro, o IOTX tem potencial para se tornar a ferramenta preferida dos investidores institucionais na área de economia de dados + IA. Ao mesmo tempo, como um ativo digital altamente descentralizado, o IOTX também oferecerá uma nova forma de investimento para instituições financeiras tradicionais.
No entanto, há quem acredite que a verdadeira aceitação do IOTX por parte das instituições depende da implementação prática das suas aplicações ecológicas. Afinal, os investidores institucionais valorizam mais o valor real do projeto e as suas perspetivas de desenvolvimento a longo prazo.
Quatro. Dinâmica Económica
1. O emprego não agrícola nos EUA aumentou de forma moderada em agosto, enquanto as pressões inflacionárias persistem.
Os dados de emprego não agrícola de agosto divulgados pelo Departamento do Trabalho dos EUA mostram que o número de novos empregos foi de 232 mil, abaixo da expectativa de 350 mil. A taxa de desemprego aumentou ligeiramente para 3,7%, em linha com as expectativas do mercado. Apesar do abrandamento no crescimento do emprego, o mercado de trabalho como um todo ainda mantém um estado relativamente escasso.
Contexto econômico: A economia dos EUA experimentou um forte impulso de recuperação no primeiro semestre deste ano, com um crescimento do PIB superior ao esperado. No entanto, a pressão inflacionária também aumentou, com o índice de preços PCE núcleo subindo 4,6% em relação ao ano anterior, muito acima da meta de 2% do Federal Reserve. Para conter a alta da inflação, o Federal Reserve já aumentou as taxas de juros em um total de 5 pontos percentuais desde março do ano passado.
Eventos importantes: O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, reiterou na reunião anual dos bancos centrais em agosto que continuará a aumentar as taxas de juros até que a inflação caia para cerca de 2%. O mercado espera, em geral, um novo aumento de 0,75 pontos percentuais em setembro. Os dados de emprego deste mês mostraram um crescimento moderado, o que pode proporcionar mais espaço de manobra para a política da Reserva Federal.
Reação do mercado: A reação dos investidores aos dados de emprego mostra uma divergência. Por um lado, o crescimento do emprego a um ritmo mais lento significa que a economia pode estar esfriando, aliviando a pressão sobre a inflação; por outro lado, o mercado de trabalho ainda parece apertado, e o Fed pode continuar a aumentar as taxas de juros significativamente para conter a demanda. O mercado de ações e o mercado de dívida apresentaram uma volatilidade acentuada.
Análise de especialistas: O economista-chefe do Goldman Sachs, Jan Hatzius, afirmou que, apesar da desaceleração do crescimento do emprego, o mercado de trabalho ainda está excessivamente apertado. Ele prevê que o Federal Reserve encerrará o ciclo de aumento de taxas em novembro, mas as taxas poderão permanecer em níveis elevados acima de 4%. O economista Michael Feroli, do JPMorgan, acredita que o mercado de trabalho está gradualmente esfriando e que o Federal Reserve poderá encerrar o aumento das taxas ainda este ano.
2. O Banco Central Europeu aumentou as taxas de juro em 0,75 pontos percentuais, a maior subida única em 20 anos.
O Banco Central Europeu decidiu aumentar as taxas de juros em 0,75 pontos percentuais na reunião de política monetária de setembro, elevando a taxa de referência para 1,25%. Esta é a primeira subida das taxas desde 2011 e a maior em 20 anos. Esta medida visa conter a elevada pressão inflacionária na zona do euro.
Contexto econômico: a taxa de inflação na zona do euro em agosto atingiu 9,1%, muito acima da meta de 2% do Banco Central Europeu. O aumento dos preços da energia, as interrupções na cadeia de suprimentos e o conflito entre a Rússia e a Ucrânia têm exacerbado a pressão inflacionária. Ao mesmo tempo, o crescimento econômico na zona do euro está desacelerando, com um crescimento do PIB de apenas 0,6% no segundo trimestre.
Eventos importantes: A Presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, afirmou numa conferência de imprensa que serão tomadas "ações decisivas" para conter as expectativas de inflação, e insinuou que aumentos significativos das taxas de juro continuarão nos próximos meses. Ela também alertou que, se a inflação continuar a subir, a Europa poderá entrar em recessão.
Reação do mercado: a taxa de câmbio do euro para o dólar subiu ligeiramente após o aumento das taxas de juros pelo Banco Central Europeu. No entanto, as preocupações dos investidores sobre as perspectivas econômicas da Europa permanecem elevadas, com os mercados de ações europeus em queda. A curva de rendimento dos títulos continuou a inverter, indicando um aumento do risco de recessão.
Ponto de vista dos especialistas: David Folkerts-Landau, economista-chefe da zona euro do Deutsche Bank, afirmou que o aumento das taxas de juros pelo Banco Central Europeu superou as expectativas, demonstrando a sua determinação em combater a inflação. No entanto, ele alertou que uma política monetária excessivamente agressiva pode levar a economia da zona euro a entrar em recessão. O Goldman Sachs acredita que o Banco Central Europeu poderá elevar as taxas de juros para mais de 2% no futuro.
3. O novo primeiro-ministro do Reino Unido afirma que irá lançar um plano de grandes cortes de impostos para ajudar na recuperação económica.
A nova primeira-ministra do Reino Unido, Liz Truss, anunciou no seu primeiro discurso importante após a tomada de posse que irá lançar um grande plano de redução de impostos, destinado a estimular o crescimento económico, atrair investimentos e ajudar famílias e empresas a enfrentar a atual crise do custo de vida.
Contexto econômico: A economia do Reino Unido está enfrentando a pressão inflacionária mais severa em 40 anos, com uma taxa de inflação de 9,9% em agosto. Ao mesmo tempo, a economia britânica também está desacelerando, com uma queda de 0,1% no PIB no segundo trimestre. O Banco da Inglaterra já aumentou as taxas de juros seis vezes consecutivas para conter a inflação.
Eventos importantes: Truss prometeu em seu discurso que, nas próximas semanas, anunciará um plano de "redução de impostos" "decisivo", incluindo a revogação do aumento do imposto sobre as sociedades e das contribuições para a segurança social introduzido durante o mandato do falecido primeiro-ministro Johnson. Ela também insinuou que mais medidas de redução de impostos seriam implementadas para estimular o investimento e o crescimento econômico.
Reação do mercado: A promessa de redução de impostos de Truss fez com que a taxa de câmbio da libra esterlina subisse significativamente. No entanto, os investidores expressaram dúvidas sobre a viabilidade de seu plano, temendo que a redução de impostos possa aumentar ainda mais a pressão inflacionária. Os rendimentos dos títulos britânicos dispararam, refletindo o aumento das expectativas do mercado em relação a futuras subidas das taxas de juro.
Análise de especialistas: O ex-presidente do Banco da Inglaterra, Kim Fowler, criticou o plano de cortes de impostos de Truss como "extremamente irresponsável", o que aumentará ainda mais a inflação e aumentará a pressão sobre o aumento das taxas de juros pelo banco central. O economista-chefe do Standard Chartered para o Reino Unido, James North, acredita que os cortes de impostos podem ajudar a impulsionar a economia, mas precisam ser acompanhados por cortes de gastos para controlar o déficit fiscal.
Cinco. Regulação & Política
1. O vencedor do Prêmio Nobel de Economia alerta que a falta de regulamentação das stablecoins pode levar a um resgate governamental.
Contexto: As stablecoins, como uma ponte entre criptomoedas e o sistema financeiro tradicional, têm-se desenvolvido rapidamente nos últimos anos, mas suas políticas de regulamentação têm gerado controvérsia. O laureado com o Prêmio Nobel de Economia Jean Tirole ( recentemente emitiu um alerta sobre a regulamentação das stablecoins, chamando a atenção da indústria. Como vencedor do Prêmio Nobel de Economia em 2014, Tirole é amplamente respeitado nas áreas de política monetária e regulamentação financeira.
Conteúdo da Política: Tether, em uma entrevista, afirmou que está "muito, muito preocupado" com a regulamentação das stablecoins, e que se houver dúvidas sobre os ativos de reserva que estão atrelados a esses tokens digitais, os depositantes podem correr para sacar. Ele alertou que atualmente a "regulamentação das stablecoins é insuficiente", e se esses tokens falharem em uma futura crise financeira, o governo pode ser forçado a fornecer dezenas de bilhões em resgates.
Reação do mercado: Os emissores de stablecoins e as exchanges de criptomoedas expressaram preocupações a respeito. Eles acreditam que uma regulamentação excessivamente rigorosa pode sufocar a inovação, mas o vácuo regulatório também pode trazer riscos sistêmicos. Especialistas da indústria pedem a criação de um quadro regulatório claro e razoável, que proteja os direitos dos investidores enquanto cria um ambiente favorável para o desenvolvimento de stablecoins.
Análise de especialistas: O analista de criptomoedas Nic Carter afirmou que de fato existe uma lacuna na regulamentação das stablecoins, mas isso não deve ser equivalente ao setor bancário tradicional. Ele acredita que os emissores de stablecoins devem seguir uma gestão prudente das reservas e aceitar auditorias por terceiros, para garantir total transparência. Ao mesmo tempo, as autoridades regulatórias precisam estabelecer regras viáveis, em vez de simplesmente impor restrições.
) 2. O Japan Post Bank pretende lançar a moeda de depósito digital DCJPY
Contexto: Como a maior instituição de depósitos do Japão, o Japan Post Bank### planeja introduzir uma moeda de depósito digital DCJPY baseada em tecnologia de blockchain. Esta iniciativa visa melhorar a eficiência da infraestrutura financeira, atrair usuários jovens e pode intensificar a concorrência na indústria de fintech do Japão. Nos últimos anos, o governo japonês tem feito progressos contínuos na regulamentação de stablecoins e ativos criptográficos.
Conteúdo da Política: Segundo relatos, o Japan Post Bank espera permitir que cerca de 120 milhões de titulares de contas troquem suas poupanças por tokens DCJPY a partir do ano fiscal de 2026. Esta moeda será ancorada ao iene na proporção de 1:1, sendo utilizada principalmente para liquidações de tokens de segurança e distribuição de subsídios por parte dos governos locais. O DCJPY é definido pelas autoridades reguladoras como "depósitos tokenizados", diferindo das stablecoins, pois opera em uma blockchain autorizada, gerida por instituições financeiras regulamentadas.
Reação do mercado: Esta medida gerou um intenso debate entre os profissionais do setor. Os apoiantes acreditam que o DCJPY pode ajudar a aumentar a eficiência dos serviços financeiros, reduzir custos e oferecer mais opções financeiras aos residentes japoneses. No entanto, há preocupações de que isso possa intensificar a competição homogênea no setor bancário e trazer novos desafios para a regulação.
Perspectivas de Especialistas: Especialistas em fintech apontam que o DCJPY representa um passo importante do Banco do Japão e das autoridades reguladoras no processo de digitalização. Ele não apenas ajuda na transformação inovadora do setor bancário, mas também estabelece a base para a emissão da moeda digital do banco central (CBDC) no futuro. No entanto, as instituições relevantes precisam monitorar de perto os potenciais riscos à estabilidade financeira.
( 3. O Banco da China em Hong Kong pode implementar um quadro regulatório para stablecoins em outubro.
Contexto: Como centro financeiro internacional, Hong Kong tem explorado ativamente a regulamentação de ativos digitais. A Autoridade Monetária de Hong Kong ) convocou recentemente uma reunião sobre a regulamentação das stablecoins, para discutir as diretrizes e os mecanismos de licenciamento relacionados, gerando interesse no mercado. As stablecoins são vistas como um elo crucial entre as criptomoedas e o sistema financeiro tradicional, e suas políticas de regulamentação são muito esperadas.
Conteúdo da Política: Sabe-se que a Autoridade Monetária de Hong Kong realizou uma reunião no final do mês passado sobre a regulação das stablecoins, discutindo cinco grandes temas, incluindo diretrizes para stablecoins, mecanismos de licenciamento, colaboração no ecossistema, formação de grupos de trabalho, entre outros. A reunião focou nos requisitos de conformidade de KYB### Conheça seu Negócio( e KYC) Conheça seu Cliente(. Várias instituições, incluindo o Ant Group e a Bolsa de Valores de Hong Kong, tiveram representantes presentes. Espera-se que a estrutura de regulação para stablecoins seja oficialmente implementada em outubro deste ano.
Reação do mercado: As reações da indústria foram diversas. Os apoiantes acreditam que um quadro regulatório claro criará um ambiente favorável para o desenvolvimento de stablecoins, aumentando a confiança dos investidores. No entanto, alguns temem que uma regulação excessivamente rigorosa possa sufocar a inovação e inibir o desenvolvimento de Hong Kong como um centro de tecnologia financeira.
Análise de Especialistas: Especialistas em legislação financeira de Hong Kong afirmam que a regulamentação das stablecoins precisa buscar um equilíbrio entre a proteção dos investidores, a estabilidade financeira e o desenvolvimento da inovação. Eles sugerem que a regulamentação deve seguir o princípio da "mesma regra para o mesmo setor", estabelecendo padrões uniformes para emissores de stablecoins e instituições financeiras tradicionais, criando um ambiente de concorrência justa.