Vários indicadores mostram que o Bitcoin está em um nó crítico. Os investidores devem estar atentos aos riscos.

Análise de Emoções de Mercado e Participações

O índice de medo e ganância atual é de 74, o que mostra que o sentimento de investimento no mercado é relativamente alto, situando-se na faixa de ganância. No final de junho, esse índice caiu drasticamente, atingindo o ponto mais baixo do ano no início de julho, e, em seguida, ocorreu uma recuperação significativa.

As participações do contrato de Bitcoin da CME cresceram continuamente desde 5 de julho, começando a diminuir em 23, e depois voltando a crescer após 28. Isso reflete a mudança na visão do mercado em relação ao capital: no início de julho, o capital estava otimista, em 23, próximo a níveis de pressão, parte do capital reduziu suas participações, e após o discurso de Trump, o mercado se recuperou rapidamente, com alguns capital retornando para apostar em uma alta futura.

O fundo de alavancagem de Bitcoin da CME viu um aumento de 103 contratos vendados na semana passada, o que equivale a 515 BTC. Um aumento nesse indicador geralmente significa que os fundos de arbitragem também estão aumentando suas participações no mercado à vista, enquanto uma queda no indicador até um ponto de inflexão pode sinalizar uma alta após o fechamento das posições vendidas.

As participações em Bitcoin em alta de uma plataforma de negociação começaram a se acumular desde o mínimo de 16 de março, atualmente ainda estão em níveis elevados, mas o crescimento já estagnou.

O oscilador de oferta de stablecoins (SSRO) atingiu o fundo em 9 de julho, abaixo dos mínimos de agosto-setembro do ano passado, mostrando uma queda acentuada na participação de fundos no mercado. Mas isso também formou um ponto de inflexão, seguido por um rali. Este baixo nível é relativamente favorável para a recuperação de altcoins.

Análise do Comportamento dos Detentores de Bitcoin

A proporção de detentores de Bitcoin a longo prazo em posse de moeda continuou a diminuir durante o período de alta principal de dezembro de 2023 a abril de 2024, indicando que os detentores a longo prazo estão vendendo. Desde abril, o mercado entrou em uma ampla oscilação, os detentores a longo prazo pararam de vender e tendem a continuar a manter.

Os detentores de Bitcoin a longo prazo ainda estão a operar na zona verde sem realizar perdas ou ganhos líquidos, e ainda não entraram na zona azul. Espera-se que este indicador entre na zona azul e opere por um período de tempo, podendo assim formar o pico deste ciclo de mercado.

Quando o lucro e a perda líquida não realizada dos detentores de Bitcoin de curto prazo se aproxima de 0 ou fica abaixo de 0 durante um mercado em alta, geralmente forma um fundo de fase. No final de junho a início de julho de 2024, este indicador esteve abaixo de 0, recuperando-se acima de 0 em 15 de julho. Com base no desempenho de setembro do ano passado, é possível que um movimento de alta principal se forme a seguir.

O mercado encontra-se atualmente em um ponto crítico, e os investidores devem monitorar de perto as mudanças nos indicadores, aproveitando razoavelmente as oportunidades e riscos de investimento.