2022 tendências do Blockchain: ecossistema multi-bloco, inovações em Finanças Descentralizadas e financeirização de NFTs

2021 foi um ano extraordinário para a indústria de blockchain. A capitalização de mercado de ativos de criptografia ultrapassou 3 trilhões de dólares, e o volume de transações de NFT superou 23 bilhões de dólares. Os EUA lançaram o primeiro ETF de futuros de Bitcoin, e El Salvador adotou o Bitcoin como moeda legal. O Ethereum alterou seu mecanismo de taxas, e o valor total da posição de bloqueio de DeFi (TVL) aumentou 7 vezes para mais de 200 bilhões de dólares. Várias novas blockchains surgiram, e o número de usuários de carteiras de blockchain aumentou para 70 milhões.

Recentemente, os ativos de criptografia tornaram-se uma forma de remessa transfronteiriça. Após o início da guerra na Ucrânia, embora o mercado de criptografia tenha sido inicialmente afetado, ele se recuperou para os níveis anteriores. As forças armadas da Ucrânia continuam a receber doações em criptomoedas. Durante os protestos dos caminhoneiros no Canadá, os manifestantes, após terem seus canais tradicionais de crowdfunding bloqueados, receberam doações em criptomoedas. No futuro, as pessoas poderão usar ativos de criptografia para doações a instituições de caridade, algo que as finanças tradicionais não conseguem realizar.

A adoção de ativos de criptografia está a favorecer o desenvolvimento de várias áreas do ecossistema blockchain, incluindo melhorias na infraestrutura, desenvolvimento de aplicações, adoção de linguagens de programação mainstream e um aumento na adoção regulamentar e institucional. Este relatório analisa as principais tendências da blockchain em 2022.

Melhorias no campo da Blockchain

Em 2022, com a introdução do novo Layer 1 (L1) Blockchain, juntamente com melhorias nos protocolos de consenso, custos de transação, tempos de transação e economia de tokens, espera-se que o setor de Blockchain avance ainda mais. Ao mesmo tempo, soluções Layer 2(L2) devem progredir, o que aumentará a escalabilidade das soluções L1 existentes e dará mais atenção ao desenvolvimento de soluções de ponte, tornando as transferências entre cadeias mais simples para os usuários, assim realizando um futuro multi-cadeia. A ênfase na escalabilidade, ou seja, a capacidade de processar mais transações a uma velocidade mais rápida, determinará quem sairá vencedor na disputa entre soluções L1 e L2.

1. O surgimento de soluções de interoperabilidade de múltiplas cadeias

Em 2021, surgiram várias blockchains L1 e soluções L2, e a demanda por liquidez entre cadeias se tornou, por um lado, um óbvio gargalo para a adoção generalizada da blockchain, mas isso também proporcionou oportunidades importantes de desenvolvimento.

De 2017 a 2021, várias soluções L1 e L2 destinadas a aumentar a velocidade de negociação e reduzir custos surgiram, sendo as mais conhecidas as blockchains Polygon, Avalanche, Optimism, Terra e Solana. Essas blockchains utilizam a funcionalidade de contratos inteligentes, atraindo desenvolvedores para construir várias aplicações financeiras de código aberto e jogos, entre outros.

Para tirar proveito das características únicas de diferentes blockchains, como custos de transação e tempos de espera, e maximizar o retorno sobre o investimento, a capacidade de transferência entre cadeias tornou-se crucial.

Atualmente, existe uma tendência em que os agregadores de troca descentralizada (DEX), como a Paraswap, ajudam os usuários a obter o melhor preço por meio de trocas entre DEX, começando a integrar com pontes entre cadeias, permitindo não apenas que os usuários troquem tokens na mesma blockchain, mas também que troquem tokens entre cadeias. Para aplicativos que não estão implantados em várias cadeias, existem algumas soluções de cross-chain que podem resolver esses problemas, como a Symbiosis Finance, Multichain ou Atlasdex. O Multichain é um protocolo de transferência de tokens entre cadeias que já atraiu mais de 7,7 bilhões de dólares em total bloqueado entre várias cadeias, ajudando a facilitar transferências entre cadeias e trocas locais.

Algumas das aplicações DeFi mais conhecidas, como Aave, Curve e algumas DEX, foram inicialmente implantadas na blockchain Ethereum, mas agora estão implantadas em várias blockchains. Isso significa que os usuários não precisam transferir liquidez entre diferentes blockchains para interagir com aplicativos específicos.

2.Melhoria da experiência do usuário DEX e da eficiência da alocação de fundos

Este ano, a experiência do utilizador nas exchanges descentralizadas (DEXs) irá melhorar em termos de facilidade de uso e eficiência de capital.

O algoritmo subjacente do DEX tornará-se mais complexo. Um DEX segue uma fórmula de preço simples x * y = k(, uma fórmula de produto constante ). Onde x e y são as quantidades respectivas dos dois tipos de moedas que compõem o pool de liquidez. Embora isso seja fácil de entender, tem um impacto de preço relativamente grande nas transações de ativos semelhantes, resultando em perdas.

Muitos novos DEX melhoraram os algoritmos/curvas, tornando-os mais complexos, mas também mais eficientes. Alguns exemplos famosos incluem:

• Curve: permite a troca entre ativos semelhantes com baixa derrapagem e baixa taxa de transação.
• Balancer: permite pools de liquidez com até 8 ativos.
• Bancor: oferece liquidez unilateral e proteção contra perdas não permanentes.

Estes algoritmos visam reduzir o impacto do preço nas transações, ou seja, quando um utilizador troca uma moeda por outra, a flutuação do valor da moeda X em relação à moeda Y é menor. Estes novos algoritmos de conversão permitem que o preço das transações de pequeno valor se mantenha em níveis mais estáveis ( cerca de 1 ), garantindo um impacto de preço reduzido, enquanto permitem a criação de pools de liquidez menores.

Muitos DEX adotaram o modelo de livro de ordens. Um DEX já transformou o clássico modelo de formador de mercado automático (AMM) em um modelo mais próximo do livro de ordens, permitindo que os fornecedores de liquidez limitem sua liquidez a uma faixa de preço específica. Isso é conhecido como liquidez concentrada.

dYdX é um novo DEX que utiliza um modelo de livro de ordens. O valor total de posição de bloqueio (TVL) do dYdX está subindo rapidamente (, em novembro de 2021, foi de 1,1 bilhões de dólares ), e o volume de transações já se aproxima do nível de um certo DEX (. O volume diário de transações de um certo DEX é de cerca de 1,3 bilhões de dólares, enquanto o volume diário de transações do dYdX é de cerca de 950 milhões de dólares ). No entanto, a receita de um certo DEX ainda é muito maior do que a do dYdX, com uma receita máxima diária de 17,7 milhões de dólares, enquanto a receita máxima diária do dYdX é apenas de 6,8 milhões de dólares. Um certo DEX planeja lançar um produto semelhante no futuro, e mais DEXs provavelmente seguirão o exemplo.

Para melhorar a experiência do usuário, o setor DEX também fez outras melhorias, como a implantação de liquidez unilateral, seguro contra perdas não permanentes, processamento em lote e valor líquido das transações, ordens de limite, negociação alavancada e adoção de soluções L2.

3.A adoção de Finanças Descentralizadas na L2 aumenta

Até 31 de dezembro de 2021, os ativos de várias aplicações descentralizadas (dApp) ultrapassaram 241 bilhões de dólares. Protocolos de empréstimo, como MakerDAO, Aave, Curve e Anchor Protocol, estão na vanguarda, representando cerca de 25% do valor total da posição de bloqueio (TVL). Até 31 de dezembro de 2021, algumas exchanges descentralizadas, como DEX, PancakeSwap, spookswap e Serum, também geraram 13 bilhões de dólares em TVL.

Além do TVL da blockchain L1 ter crescido rapidamente, devido aos altos rendimentos da mineração de liquidez, o TVL das soluções L2 também aumentou significativamente desde o primeiro semestre de 2021, com destaque para a Polygon, cujo TVL subiu rapidamente de 100 milhões de dólares para um pico de 8 bilhões de dólares. Arbitrum, Optimism e mais soluções L2 foram lançadas no segundo semestre de 2021 e atraíram a atenção de muitos participantes de DeFi e da comunidade de desenvolvedores.

Com um número crescente de participantes do mercado entrando no mundo dos ativos digitais e participando do desenvolvimento de novas aplicações, o campo das Finanças Descentralizadas (DeFi) está rapidamente se tornando saturado, resultando em aumento dos custos de transação e diminuição da velocidade das transações. À medida que o número de participantes na Blockchain aumenta, esses problemas continuarão a se agravar, e as principais Blockchains L1 se saturarão rapidamente. Portanto, as taxas de gas da maioria das Blockchains L1 irão subir.

A alta volatilidade e os atrasos nas taxas de Gas levarão a deslizamentos nas transações, e isso se tornará um problema eterno para o Ethereum, portanto, cada vez mais pessoas estão transferindo grandes ativos para diferentes camadas.

O surgimento de soluções L2 e sidechains não apenas aumentou a velocidade das transações, mas também economizou custos de gas, levando a um desenvolvimento ainda mais robusto no campo das Finanças Descentralizadas. Até 2022, espera-se que mais aplicações DeFi adotem soluções L2. O aumento do TVL de soluções L2 ( como Arbitrum, Optimism e Boba ) prova de forma contundente que a comunidade já começou a aceitar rollups.

Com o aumento da velocidade das transações, a redução das taxas e inovações como o Optimism V2, o processo de implementação de contratos inteligentes L1 para L2 será simplificado. Portanto, podemos ter plena confiança de que, em um futuro próximo, todos os principais tokens lançarão suas versões L2, e as pontes garantirão que eles possam se mover efetivamente entre diferentes camadas.

Além do desenvolvimento principal da infraestrutura de blockchain, vários aplicativos de blockchain também mostraram uma enorme prosperidade em 2021 e continuarão a subir em 2022. Abaixo, serão detalhados esses aplicativos.

4."NFT-Fi" vai definir 2022

O volume de transações de NFT em várias plataformas já ultrapassou 23 bilhões de dólares, com uma plataforma de negociação em particular a liderar. No terceiro trimestre de 2021, o volume de transações de NFT ultrapassou 10 bilhões de dólares, representando quase metade do volume total de transações de NFT em 2021.

A tecnologia de empréstimo/garantia NFT dominará este campo e competirá com o mercado de troca de tokens. Em 2021, os NFTs entraram no domínio público e tiveram um impacto significativo no mundo da arte, além de terem obtido reconhecimento mainstream. Até 2022, os NFTs poderão continuar essa tendência. Empresas como a Swap.Kiwi permitem a troca direta de NFTs com outras partes em contas de custódia. Os NFTs podem não apenas tokenizar ativos, mas também tokenizar posições. Por exemplo, grandes instituições podem criar tokens de suas posições existentes em pools de liquidez, podendo trocar sem a necessidade de fechar posições primeiro e depois negociar esses ativos. Além disso, empresas como a Taker Protocol estão permitindo que os usuários usem NFTs como garantia para pegar empréstimos, permitindo que os detentores de NFTs obtenham liquidez.

Em 2021, 75% das transações de NFT foram realizadas na Ethereum. Até 2022, as transações de NFT podem se transferir para outras cadeias L1 e L2, incluindo Ronin, Flow, Immutable e Solana. Soluções multi-cadeia que permitem a transferência de NFT entre cadeias irão redefinir o campo. Desde que a Solana e seu mercado de transações de NFT foram lançados no segundo semestre de 2021, o volume total de transações de NFT da Solana ultrapassou 1,3 bilhões de dólares, com a SolanArt liderando. Ao mesmo tempo, a Polygon já completou mais de 480 milhões de dólares em transações de NFT, dos quais 413 milhões de dólares vieram de uma plataforma de transações, principalmente devido à capacidade dos usuários de publicar NFTs diretamente na Polygon através dessa plataforma.

A aplicação de NFT nos jogos será outro foco. A negociação de itens de jogo irá gerar diversos modelos de negócios, como análises em cadeia que enfatizam o desempenho, a escassez e a utilidade dos itens.

Alguns exemplos de NFTs aplicados em Finanças Descentralizadas incluem:

• A posição dos provedores de liquidez em um DEX é representada por NFT, pois são não substituíveis.
• A plataforma NFT Ubisoft Quartz permite que as pessoas comprem produtos digitais escassos usando encriptação.
• A Universidade da Califórnia em Berkeley leiloou duas patentes de invenções do Prémio Nobel em NFT: edição genética CRISPR-Cas9 e imunoterapia contra o câncer.
• NFT como bilhete para participar de eventos exclusivos
• Artistas vendem direitos de streaming de música para fãs e permitem que os fãs compartilhem esses direitos.

5. Aumentar a atenção à segurança

Em 2021, um total de 14 bilhões de dólares em Ativos de criptografia foram roubados, estabelecendo um novo recorde histórico. As plataformas DeFi foram responsáveis por 2,2 bilhões de dólares desse total. Esse número é preocupante e pode impedir a participação de instituições em protocolos on-chain.

Uma plataforma de negociação e o protocolo Wormhole tornaram-se os mais recentes alvos de hackers. Segundo uma plataforma de negociação, em 17 de janeiro de 2022, cerca de 30 milhões de dólares em Bitcoin e Ethereum foram roubados, e cerca de 500 contas de usuários foram atacadas. O protocolo Wormhole permite que os usuários transfiram ativos entre as blockchains Ethereum e Solana, e o protocolo foi atacado em 2 de fevereiro de 2022, resultando em uma perda de cerca de 320 milhões de dólares. Esses ataques de hackers mostram que as plataformas de ativos digitais ainda têm muito a fazer antes de serem amplamente adotadas.

Devido à natureza de código aberto dos projetos de criptografia, os hackers éticos desempenharão um papel importante na proteção do ecossistema. Na conferência ETHDenver 2022, o hacker ético Jay Freeman descobriu uma vulnerabilidade crítica no código da solução L2 Optimism, enfatizando a importância das recompensas por vulnerabilidades para incentivar hackers éticos e conter hackers maliciosos, ajudando a aumentar a segurança de todo o sistema. Hackers éticos participam ativamente na busca por vulnerabilidades, entrando em contato publicamente com as equipes ou atacando plataformas e devolvendo fundos. No incidente de hacking de 600 milhões de dólares da Poly Network em agosto de 2021, os hackers éticos devolveram os fundos à equipe do projeto e, em seguida,