De ERC20, 721, 1155 a 3525: uma descrição detalhada do caminho da RWA para a implementação em larga escala no Web3

Desde o surgimento da tecnologia blockchain em 2008, o mercado de criptomoedas passou por um rápido desenvolvimento. No entanto, o valor total de mercado de criptomoedas ainda não superou o da Apple, e o Web3 ainda carece de aplicações práticas no mundo real. No entanto, o recente relatório de pesquisa do Citibank intitulado "Dinheiro, Tokens e Jogos" pode mudar essa situação. O relatório vê a tokenização de ativos do mundo real (RWA) como a principal narrativa da próxima fase, acreditando que isso pode ter um grande impacto no desenvolvimento do Web3, ajudando a indústria de blockchain e Web3 a alcançar o próximo bilhão de usuários e possivelmente gerar atividades econômicas na ordem de trilhões de dólares.

Na grande narrativa do RWA, o padrão ERC-3525 revela um enorme potencial. Como um token semi-fungível (SFT), combina as características dos ERC-20, ERC-721 e ERC-1155, permitindo representar e gerenciar ativos complexos de forma mais eficiente, como obrigações, cupons, faturas, futuros, opções e ABS. Dessa forma, espera-se que o ERC-3525 impulsione o desenvolvimento do RWA, promovendo a ampla aplicação do Web3 no mundo real.

Este artigo irá comparar os componentes do ERC-20, ERC-721, ERC-1155 e ERC-3525, explicando as diferenças entre estes padrões de tokens. Em seguida, será explorada a ideia de modelagem do mundo digital do ERC-3525 em três níveis, e por fim, serão discutidas as áreas de aplicação do ERC-3525 que merecem atenção no futuro.

Comparação dos padrões de token ERC existentes - Como entender o ERC-3525?

ERC-20

ERC-20 é um dos padrões de token mais amplamente utilizados em aplicações Ethereum, ou seja, tokens fungíveis, o que significa que cada token é igual em função e valor, sem nenhuma diferença. As stablecoins são um exemplo importante da aplicação ERC-20, cada stablecoin é fungível e pode ser trocada entre si, representando o mesmo valor.

Componentes-chave: address e value. address especifica o endereço do proprietário do ativo, value representa a quantidade de tokens que esse endereço possui. De acordo com o padrão ERC-20, cada endereço pode estar associado a um saldo, que representa a quantidade de tokens que esse endereço possui, todos os saldos são iguais, sem distinções.

Vantagens e características: Tokens ERC-20 correspondem a ativos intercambiáveis, como moedas tradicionais ou ações, sendo muito úteis em várias aplicações, como representar ações de empresas ou servir como pares de negociação em DEX. ERC-20 também é amplamente utilizado em aplicações DeFi, como plataformas de empréstimo e mineração de liquidez, e pode ser dividido em unidades não inteiras.

Limitações: devido ao fato de os tokens ERC-20 serem completamente fungíveis, não podem ser usados para representar ativos únicos ou não fungíveis, como obras de arte ou colecionáveis.

ERC-721

ERC-721 é o padrão de token não fungível (NFT), que descreve a criação e gestão de NFTs na blockchain Ethereum. NFTs famosos como Bored Ape, Azuki, etc. pertencem ao padrão ERC-721. Ao contrário do ERC-20, cada unidade do ERC-721 é única e não intercambiável, adequada para representar ativos digitais ou do mundo real.

Componentes-chave: tokenId e owner. O tokenId é um identificador único, utilizado para distinguir diferentes tokens ERC-721, enquanto o owner é o endereço do proprietário do token. De acordo com o padrão ERC-721, cada token é diferente e único, distinguido pela propriedade ID, e cada ID está associado a um proprietário.

Vantagens das características: os tokens ERC-721 são não fungíveis, cada token é único. Adequados para representar itens ou ativos únicos, como obras de arte, colecionáveis, imóveis, etc. São muito valiosos na criação e negociação de arte digital e outros ativos digitais únicos.

Limitações: Devido às características não fungíveis, o ERC-721 não pode ser efetivamente utilizado para representar ativos fungíveis, como dinheiro ou ações, carecendo de vantagens em termos de liquidez, com menor capacidade de composição e não sendo divisível.

ERC-1155

ERC-1155 é um padrão de token multi-instância que combina as características do ERC-20 e do ERC-721, com o objetivo de lidar de forma mais eficiente e flexível com diferentes tipos de tokens. O ERC-1155 fornece uma maneira de gerenciar múltiplos tokens em um único contrato inteligente, onde cada token pode ser fungível ou não fungível.

Componentes-chave: id, value e owner. id é o identificador único, utilizado para distinguir diferentes tokens ERC-1155, value representa a quantidade de tokens para um id específico, owner é o endereço do proprietário do token.

Vantagens das características: os tokens ERC-1155 podem representar simultaneamente ativos fungíveis e não fungíveis, sendo úteis em uma série de aplicações. Por exemplo, jogos podem usar tokens ERC-1155 para representar o tipo de equipamento dos jogadores ( não fungível ) e a quantidade de equipamentos ( fungível ).

Limitações: A flexibilidade do ERC-1155 pode tornar sua compreensão e implementação mais complexas do que as do ERC-20 ou ERC-721, e não pode representar ativos que são parcialmente intercambiáveis, como obrigações ou futuros, nem permitir divisões não inteiras.

ERC-3525

ERC-3525 é um padrão de token semi-fungível (SFT) que combina características do ERC-20, ERC-721 e ERC-1155. É mais complexo do que o ERC-1155, mas pode expressar e gerenciar ativos financeiros digitais complexos, como valores mobiliários, obrigações, opções, futuros, swaps, estratégias de seguro, entre outros. O ERC-3525 possui uma maior composibilidade, representando uma ideia de modelagem do mundo digital.

Componentes principais: id, value, Slot e Address. Cada SFT possui um atributo id equivalente ao ERC-721, para ser identificado como uma entidade única no mundo. Cada token também contém um atributo value, que representa a natureza da quantidade do token. Address representa o endereço que possui Slot e ID. O atributo Slot permite que valores de diferentes IDs com o mesmo Slot sejam transferidos e trocados, enquanto não é possível a troca entre diferentes Slots.

Vantagens das características: O ERC-3525 pode representar várias estruturas numéricas complexas, como títulos, obrigações, opções, futuros, swaps, estratégias de seguros, cartões de membro, entre outros. Cada token pode ter suas próprias características e regras, tornando este padrão muito flexível e poderoso. O ERC-3525 também suporta transferências de ID para ID, bem como a divisão e combinação de valores não inteiros.

Limitações: A estrutura complexa do ERC-3525 resulta em um elevado limiar de compreensão. Devido à existência de Slots, há características mais centralizadas na estrutura técnica. A dificuldade de desenvolvimento é alta.

Compreender o ERC-3525 como uma ideia de modelagem do mundo digital em três níveis

ERC-3525 representa uma ideia de modelagem do mundo digital, que pode ser entendida de três maneiras: super NFT combináveis e divisíveis, contêiner digital universal, contrato inteligente visual.

Super NFT desmontável e combinável

O ERC-3525 pode expressar simultaneamente os três padrões de token ERC-20, ERC-721 e ERC-1155, bastando converter atributos. Além disso, o ERC-3525 também pode permitir a divisão de tokens não fungíveis, como um macaco entediado que pode realmente ser dividido em várias partes, em vez de ser fragmentado através de contratos adicionais.

Contêiner Numérico Genérico

ERC-3525 é uma abstração de conta, cujo ID interno é essencialmente uma conta, com funcionalidades de receber, armazenar e enviar. O ERC-3525 pode servir como um recipiente para ativos digitais, permitindo que quaisquer ativos digitais sejam vertidos neste recipiente digital genérico, transformando-se em uma solução homogênea, e o Valor do recipiente se torna uma participação em uma cesta de ativos. Isso torna o ERC-3525 muito adequado para expressar ativos financeiros estruturados, como ABS, MBS, etc.

contrato inteligente visual

O ERC-3525 é como se tivesse uma tela de atualização em tempo real instalada em um recipiente, exibindo todas as informações e mudanças contidas no recipiente. Essa característica de visualização torna mais fácil a gestão e mais transparente. Em derivativos financeiros complexos, a funcionalidade de visualização do ERC-3525 pode ajudar os investidores a compreender claramente a situação específica do investimento, contribuindo para a prevenção de riscos sistêmicos.

Áreas de aplicação futuras do ERC-3525 que merecem atenção

Ativos do mundo real em blockchain(RWA)

ERC-3525 tem vantagens significativas em ativos de segurança do mundo real. Como um contêiner digital genérico, ele pode expressar praticamente todos os tipos de ativos financeiros, revelando claramente a estrutura interna desses ativos através das funcionalidades de visualização de contratos inteligentes, aumentando a transparência.

Na área de financiamento da cadeia de suprimentos, o ERC-3525 demonstra novas possibilidades. Por exemplo, no negócio de factoring de contas a receber, o ERC-3525 pode criar contas de pagamento e contas a receber, formando um canal de pagamento semelhante ao emaranhamento quântico, aumentando a liquidez e a combinabilidade do negócio de factoring de financiamento da cadeia de suprimentos.

ativos ou bens virtuais

ERC-3525 pode ser usado para representar produtos digitais virtuais, como terrenos virtuais, itens de jogo atualizáveis/mescláveis, cartões de membro virtuais, cartões-presente, bilhetes de sorteio, entre outros. No que diz respeito aos programas de fidelidade do cliente, o ERC-3525 demonstra vantagens significativas, podendo se tornar um cenário chave para a aplicação em larga escala do Web3.

redes sociais, identidade e contas tokenizadas

O ERC-3525 no campo social do Web3, como no protocolo Lens, pode expressar o gráfico social de maneira mais vantajosa do que NFTs. Além disso, o token de alma vinculado implementado pelo ERC-3525, (SBT), pode expressar mais atributos. Como uma abstração de conta e um contêiner digital, o ERC-3525 pode em si mesmo funcionar como uma "carteira", deixando espaço para outras inovações.

Resumo

ERC-3525, como um super NFT combinável e divisível, um contêiner de ativos digitais genéricos e um contrato inteligente visual, é posicionado para resolver o problema de embalagem de valor. Ele demonstra um potencial significativo em áreas como RWA, programas de fidelidade de clientes e jogos, especialmente tendo uma vantagem esmagadora em segmentos de RWA como o financiamento da cadeia de suprimentos.

No entanto, o ERC-3525 também enfrenta alguns desafios:

1. A alta complexidade leva a uma maior barreira cognitiva
2. Dificuldade de desenvolvimento alta, exigências elevadas para a equipe de empreendedorismo
3. Pode envolver governos soberanos e instituições de garantia centralizadas, que podem entrar em conflito com o espírito da descentralização.

Apesar disso, o potencial do ERC-3525 faz com que valha a pena acompanhar de perto. Aguardamos o ERC-3525 em futuras aplicações em grande escala do Web3.