Análise do modelo econômico do Token Friend.Tech e discussão sobre o futuro

Resumo

Friend.Tech, como uma aplicação representativa no campo do SocialFi, rapidamente chamou a atenção após seu lançamento em agosto de 2023. A plataforma permite que influenciadores (KOL) tokenizem e negociem seu poder de influência social. Este relatório explora, através da análise de dados on-chain, o modelo econômico do token da Friend.Tech:

1. O preço das Keys apresenta um aumento exponencial, trazendo receitas consideráveis para os KOLs, mas também limitando o tamanho da base de fãs. 99,94% das contas têm a concentração de posse de Keys na faixa de 0-100, com o preço basicamente abaixo de 4 ETH.

2. O mecanismo de preços rígidos levou a uma rápida diminuição do volume de transações de Keys a preços elevados. O número médio de transações diárias atingiu apenas 7 no primeiro dia, mantendo-se abaixo de 1 a partir daí. As perspectivas de lucro contínuo do modelo atual são incertas.

3. O espaço de arbitragem claro atraiu um grande número de especuladores e robôs, contribuindo com 90,6% do volume total de negociações. No entanto, apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucros positivos, dos quais metade foi obtida por 10,8% de especuladores puros.

Com base na análise do desempenho do mercado, do comportamento dos utilizadores e da lógica económica, chegamos às seguintes conclusões:

1. O modelo econômico do Friend.Tech tem uma sustentabilidade relativamente baixa. O alto custo de manutenção das Keys e as baixas perspectivas de lucro podem levar a uma diminuição no volume de transações.

2. A plataforma tem potencial de desenvolvimento em termos de funcionalidades sociais. O espaço de arbitragem pode promover a auto-promoção, as conexões entre os usuários são estreitas e tendem a comportamentos recíprocos, o que tem um significado demonstrativo para o modelo SocialFi. No entanto, a experiência de uso e o modelo de negócios facilmente replicável podem impactar as perspectivas.

Uma, Introdução ao Friend.Tech

Friend.Tech é uma nova aplicação emergente no domínio do SocialFi ( de finanças sociais Web3, lançada pelo desenvolvedor Racer em 10 de agosto de 2023. A plataforma permite que os usuários negociem com moeda criptográfica a qualificação para chats privados um a um com outros, ligando diretamente a influência social ao valor econômico.

Jogos da plataforma:

1. O usuário liga a conta do Twitter, cada conta corresponde a um conjunto de Keys.
2. Os utilizadores recebem gratuitamente a primeira funcionalidade de ativação do Key.
3. Comprar as Keys de outros usuários para se tornar um detentor e obter资格 para conversar em particular um a um.
4. É possível comprar várias Keys de diferentes usuários, assim como vender as Keys já possuídas.

Friend.Tech opera na cadeia Base, os dados detidos pelas Keys são armazenados em contratos inteligentes, e as transações são pagas em ETH.

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II. Visão Geral do Modelo Económico dos Tokens

Friend.Tech adota uma fórmula de preço fixo baseada na quantidade total de Keys detidas:

• Preço de compra: 0.0000001 * X^2 ETH )X é o número total atual de Keys (
• Preço de venda: 0.00000009 * X^2 ETH

A transação requer o pagamento de uma taxa de 10%, sendo 5% alocados ao criador das Keys e 5% alocados à equipe do projeto.

As vantagens deste modelo económico:

1. Evitar problemas de arranque a frio e de volatilidade de preços
2. Incentivar a identificação precoce de KOLs com potencial
3. Oferecer recompensas generosas aos KOLs
4. Restringir a possibilidade de que as Keys sejam inflacionadas indefinidamente

Problemas potenciais:

1. Atrair um grande número de usuários especulativos e robôs
2. O número de detentores de Keys tem um limite.
3. O ciclo de diminuição da atividade da plataforma é curto
4. Difícil depender de usuários existentes para lucros contínuos

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Três, Análise de Dados na Cadeia

) 3.1 Desempenho do projeto

• Primeiro dia de lançamento: 17.556 Keys criados, 136.000 transações, mais de 4.000 ETH em volume de transações
• Máximo diário: 525 mil transações, volume de transações de mais de 10.000 ETH, receita de projetos de mais de 500 ETH
• Até 19 de setembro: 206.706 usuários, 203.953 Keys criados, 258.859 Keys detidas, 3.049.066 transações, 139.530 ETH em volume de transações

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) 3.2 Classificação de usuários

1. Participantes leves: a maioria dos usuários, baixa frequência de transações, lucros limitados
2. KOL: Atrair seguidores para comprar Keys, principalmente através da participação nos lucros do protocolo.
3. Especuladores: negociam ativamente as Keys populares, aproveitando a diferença de preços para lucrar.

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) 3.3 Análise do Comportamento dos Especuladores

• Especuladores###21.7% usuários( contribuíram com 78.9% do volume de transações e 88.4% do valor das transações
• Apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucros, dos quais 10,8% não tinham conta de redes sociais vinculada.
• 186 suspeitos de robôs completaram 27.648 transações de "sniping", obtendo um lucro de 2553,84 ETH

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) 3.4 comportamento KOL e rendimento

• 86,5% dos usuários têm receita de protocolo, 4.718 usuários com receita >0,1 ETH
• Os 3 principais KOLs têm uma receita diária de cerca de 6.000-8.000 USD
• 99,94% da quantidade de Keys da conta <100, preço <0,6 ETH
• 68.1% dos KOLs compraram Keys adicionais, mas o retorno não é alto

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) 3.5 Análise da atividade na plataforma

• O aumento do preço das chaves levou à paralisação das negociações
• Após a criação das chaves, o número de transações caiu para 2 no segundo dia, e para menos de 1 no terceiro dia.
• Quase metade do volume de transações diário ainda é contribuído pelos novos Keys
• O volume de negociações do KOL Keys está em tendência de queda

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) 3.6 Rede social do usuário

• 79.2% dos usuários estão conectados na mesma comunidade
• Em média, 3-4 amigos por utilizador
• A probabilidade de um amigo de um amigo ser também um amigo seu é de 41,3%
• 13.5% as relações sociais são recíprocas

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Quatro, Resumo e Perspectivas

) 4.1 Defeitos de Aplicação

• Funções sociais simples, difícil retenção de usuários
• Existem problemas de fraude, falhas, etc.
• Não é possível restringir os usuários de interagir diretamente com o contrato, contornando a interface.
• Proteção de privacidade insuficiente
• O modelo de negócios é facilmente replicável

4.2 Perspectivas de desenvolvimento das redes sociais Web3

• Vantagens do Web3: a incentivação de Token é uma forma direta e eficaz de aquisição de clientes
• Desafio: como transformar usuários especuladores em usuários realmente ativos
• A sustentabilidade do modelo econômico do Friend.Tech é insuficiente, necessitando de otimização adicional.
• A plataforma social Web3 ainda precisa melhorar continuamente em termos de experiência do usuário, proteção da privacidade, entre outros aspectos.

4.3 Sugestões para a melhoria do modelo econômico do Token Friend.Tech

1. Introduzir um mecanismo de preços dinâmicos: com base na fórmula de preços fixa existente, adicionar um fator dinâmico relacionado à atividade de negociação. Isso pode, ao mesmo tempo que mantém o modelo original, fazer com que os preços reflitam melhor a demanda do mercado e aumentem a sustentabilidade das negociações.

2. Definir taxas de transação em escada: definir diferentes níveis de taxas de transação com base no preço ou na frequência de negociação das Keys. Por exemplo, cobrar taxas mais altas para Keys de alto preço ou negociadas com frequência pode inibir comportamentos especulativos excessivos, ao mesmo tempo que aumenta a receita da plataforma.

3. Introdução do mecanismo de staking de Keys: permite que os usuários façam staking dos seus Keys para obter benefícios adicionais, como a redução das taxas de transação ou a obtenção de direitos de governança na plataforma. Isso pode incentivar a manutenção a longo prazo, aumentando a retenção de usuários, sem alterar o modelo de negociação básico existente.

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