Emissão de tokens meme e riscos legais: uma análise de caso

Tokens meme geralmente se referem àquelas moedas que, além de Bitcoin, Ethereum e outras criptomoedas principais, são emitidas diretamente por indivíduos ou organizações em pequena escala. Este tipo de moeda frequentemente carece de um white paper completo e de cenários de aplicação claros.

Recentemente, uma reportagem sobre a emissão de moeda criptográfica envolvendo um caso criminal chamou a atenção geral. Um estudante universitário nascido após 2000 foi condenado após emitir tokens meme em uma blockchain pública no exterior e retirar a liquidez, o que resultou em perdas para os investidores, levantando discussões sobre a qualificação legal desse tipo de comportamento.

Resumo do caso

Em maio de 2022, um estudante do quarto ano chamado Yang notou que um determinado DAO estava promovendo uma emissão para ICO. Na tarde de 2 de maio, Yang lançou uma moeda meme chamada BFF, com o mesmo nome do DAO, em uma blockchain pública no exterior e adicionou liquidez. Minutos depois, um investidor chamado Luo rapidamente comprou uma grande quantidade de moedas BFF. Em seguida, Yang retirou imediatamente a liquidez, levando ao colapso do valor da moeda BFF, fazendo com que o investimento de Luo encolhesse instantaneamente.

O Sr. Luo depois chamou a polícia, acusando o Sr. Yang de fraude. As autoridades policiais abriram uma investigação e prenderam o Sr. Yang sob suspeita de crime de fraude.

Disputas legais

O Ministério Público considera que Yang某某, ao criar uma moeda falsa com o mesmo nome de um projeto conhecido e utilizar táticas de adicionar e retirar liquidez para induzir investimentos, cometeu o crime de fraude.

No entanto, alguns especialistas jurídicos têm uma opinião diferente sobre isso. Eles acreditam que:

1. Os investidores podem não ter caído em erros de percepção. De acordo com os registos de transações, é muito provável que as operações dos investidores tenham sido realizadas através de programas de negociação automatizados, e não com base em um mal-entendido sobre o projeto.

2. Os investidores parecem ser "snipers do mercado de moedas" experientes, e não investidores comuns. Seu comportamento de negociação demonstra um alto nível de profissionalismo, sugerindo que podem estar realizando operações de arbitragem de alto risco.

3. Falta de provas claras de intenção de fraude. Apenas com a emissão de uma moeda com o mesmo nome e a operação rápida de liquidez, é difícil inferir diretamente a intenção de apropriação ilegal de propriedade alheia.

Aviso de Risco Legal

Apesar de haver controvérsia sobre se o comportamento de Yang某某 neste caso constitui o crime de fraude, a emissão de tokens meme continua a ser uma atividade de alto risco, podendo envolver vários crimes potenciais:

• crime de exploração ilegal
• Crimes de angariação ilegal de fundos
• Crimes relacionados com jogos de azar

É especialmente importante notar que, no atual ambiente regulatório, independentemente de o projeto emitir tokens no país ou no exterior, desde que a entidade esteja dentro da China, poderá enfrentar riscos legais, como a captação ilegal de depósitos do público.

Assim, para indivíduos ou organizações que pretendem entrar no campo das moedas digitais, recomenda-se uma compreensão profunda das leis e regulamentos aplicáveis, uma avaliação cuidadosa dos riscos potenciais e a evitação de infringir as linhas vermelhas legais. Ao mesmo tempo, os investidores também devem aumentar a consciência sobre os riscos e estar atentos a várias armadilhas de investimento de alto risco e alto retorno.